Mergers.ru

🛑 Сергей Шишкарев не будет выкупать 49% ГК «Дело» у «Росатома»   Об этом предприниматель объявил в Telegram. «Вынужден констатировать: макроэкономическая ситуация и рыночная конъюнктура не позволяют сформировать конфигурацию сделки, которая устроила бы все заинтересованные стороны и гарантировала устойчивое будущее группы», – написал он. Шишкарев пояснил, что доступный формат сделки «не обеспечивал гарантий стабильной деятельности и развития» ГК. Теперь право определять структуру владения группой переходит к «Росатому». Доля «Росатома» в УК «Дело» (49%) оценивалась в 74 млрд руб.   Партнерство между ГК «Дело» и «Росатомом» началось в декабре 2019 г. Тогда структура госкорпорации «Атомэнергопром» выкупила 30% в уставном капитале ООО «Управляющая компания «Дело» за 29,9 млрд руб. Исходя из этого компания была оценена примерно в 100 млрд руб. В 2022 г. «Росатом» реализовал опцион и увеличил свою долю до 49%.

🥚 МТС продала 49,9% в своей башенной компании   МТС объявила о продаже 49,9% в Башенной инфраструктурной компании (БИК) закрытому паевому инвестиционному фонду «Инвестиции 18» (ЗПИФ) под управлением УК «Доверительная». «Продажа позволит МТС не только значительно укрепить финансовую позицию за счет деконсолидации более чем 80 млрд руб. долга, но и привлечь денежные средства в размере 21,7 млрд руб.»,— заявили в компании. В МТС добавили, что у БИК есть долг в размере более 80 млрд руб., а в результате продажи доли в БИК доходы, обязательства и прочие финансовые показатели компании перестанут консолидироваться в отчетности группы МТС. «Сделкой также предусмотрен набор взаимных опционов участников, включая возможность выкупа МТС проданной доли в БИК при определенных обстоятельствах»,— сказали в компании. Условиями сделки предусмотрен совместный контроль МТС и ЗПИФ в отношении основной деятельности БИК, уточнили в МТС.   Сделка выглядит не как классическая продажа стратегического актива внешнему инвестору, а как элемент финансовой и корпоративной реструктуризации, говорит руководитель проектов практики «Корпоративные финансы» Strategy Partners Владислав Карымов. Источник на телеком-рынке добавляет, что сделка «выглядит как техническая, чтобы деконсолидировать долг»: «МТС хочет сама строить опоры и контролировать этот бизнес».

📖 Дайджест за 25 июня 2026    🤍 В «Деметра-Холдинг» опровергли сообщения о сделке с ГК «Дело». Группа компаний «Деметра-Холдинг» опровергла сообщения о покупке зернового терминала КСК в Новороссийске. «Заявляем, что данные сведения не соответствуют действительности», — сообщили в пресс-службе холдинга. Ранее «Эксперт» со ссылкой на источники сообщал, что ГК «Дело» ищет покупателя терминала, чтобы направить вырученные средства на выкуп доли «Росатома» в группе. По словам собеседников журнала, покупателем мог стать «Деметра-Холдинг». КСК — крупнейший глубоководный зерновой терминал страны. Его мощность выросла с 6 млн т в 2021 г. до 10,5 млн т в 2025 г. Но фактическая перевалка после рекорда в 10,3 млн т в 2024 г. снизилась до 7,4 млн т в 2025 г. — загрузка терминала сегодня составляет около 70%. Комплекс способен принимать суда с осадкой до 15,9 м и грузоподъемностью свыше 100 тыс. т, одновременно — до трех судов. Вместимость силосного парка — 220 тыс. т, прием — до 180 вагонов и 800 автомашин в сутки.   🤝 МДМГ допускает проведение допэмиссии акций для "очень крупных" сделок M&A. МКПАО "МД Медикал Груп" (управляет сетью клиник "Мать и дитя") не исключает проведения допэмиссии акций, если будет проводить "очень крупные" сделки M&A, заявил основатель и генеральный директор компании Марк Курцер. "При проведении крупных сделок, очень крупных сделок, конечно, мы рассматриваем выпуск дополнительных акций. Если будет очень крупная интересная сделка, мы тогда проведем дополнительную эмиссию", - сказал Курцер в ходе вебинара в четверг. По его словам, у МДМГ есть планы M&A, и сейчас ведутся переговоры, но деталей глава компании не раскрыл. "Мы не разглашаем. Могу сказать, что вот сегодня пока нет <сделок>, но планы существуют. Пока мы в переговорах", - сказал гендиректор МДМГ.    🛢 Башкирия продала часть пакета "Башнефти" за 14,8 млрд рублей. Об этом рассказала и.о. министра финансов республики Светлана Малинская. "Сделка завершена. Она составляет 14,8 млрд рублей", - сказала она, выступая перед депутатами курултая в четверг. В начале июня премьер-министр республики Андрей Назаров сообщил, что Башкирия продала часть принадлежащего ей пакета "Башнефти" при условии обратного выкупа, "когда у республики появится такая возможность". Покупателем выступила "Роснефть". Размер проданного пакета не уточнялся.     🖥 Новости российского рынка    ✈️ EasyJet ведет переговоры о покупке авиакомпании инвестфондом Castlelake. Авиакомпания сообщила, что отклонила очередное предложение фонда, но решила начать с ним переговоры. Лоукостер согласился предоставить Castlelake часть конфиденциальной коммерческой информации о своей деятельности. В заявлении EasyJet говорится, что это может привести к более привлекательному для нее предложению со стороны фонда. Castlelake уже четыре раза делал предложения о покупке EasyJet. Последнее было сделано публично, фонд давал за авиакомпанию £4,93 млрд ($6,5 млрд). Castlelake раскрыл сумму оферты, чтобы акционеры авиакомпании также рассмотрели условия сделки. В свою очередь, руководство EasyJet постоянно говорит, что предложения Castlelake оценивают ее гораздо ниже «реальной стоимости».    🌐 Мировые новости

🏥 ГК «Мать и дитя» выкупила «Ильинскую больницу» за 8,5 млрд рублей   Ранее основным владельцем «Ильинской больницы» был казахский предприниматель Тимур Кулибаев. Стоимость сделки составит 8,5 млрд руб., включая 1,1 млрд руб. долга на балансе приобретаемого актива, с оплатой собственными и заемными денежными средствами. Сделка была одобрена ФАС и находится на регистрации. В рамках сделки Ильинская больница продолжит работу под историческим брендом, сохранив существующий уровень обслуживания и укрепив кадровый потенциал за счет интеграции ведущих специалистов и современных медицинских централизованных процессов. Приобретение является стратегическим шагом, направленным на усиление позиций ГК Мать и дитя на рынке Московского региона, а также развитие госпитального формата оказания медицинской помощи, являющимися основными драйверами роста выручки, отметили в группе.    Ильинская больница - это многопрофильный госпиталь общей площадью 14 088 кв. м., открытый в 2019 году и расположенный в Московской области, вблизи Новорижского и Ильинского шоссе. Мощность Ильинской больницы составляет 276 тыс. посещений специалистов и 27 740 койко-дней в год. В рамках сделки компания приобретает в собственность здание госпиталя и земельный участок размером 1,44 га под возможное строительство дополнительной очереди.

🏆 В Санкт-Петербурге прошла церемония награждения PREQVECA White Nights Awards – 2026   23 июня в Санкт-Петербурге прошел XVI Российский M&A конгресс: Белые ночи 2026, в рамках которого состоялась церемония награждения PREQVECA White Nights Awards – 2026. С 2024 года премией отмечаются лучшие отраслевые M&A сделки и достижения на рынке акций.   В 2026 году лауреатами премии стали:   🏅 Сделка года в транспортном секторе RWB - Таксовичкоф, Грузовичкоф и Ситимобил (консультанты - VERBA LEGAL и Адвокатское бюро NSP) 🏅Сделка года в продуктовом ритейле РБФ Ритейл (менеджмент) - О'кей (консультант – LEVEL Legal Services)   🏅Cделка года в beauty-ритейле RWB - Рив Гош (консультант – Дякин, Горцунян и партнёры)   🏅Сделка года в страховании Совкомбанк - Капитал Лайф (консультанты - Denuo и Delcredere)   🏅Сделка года в пищевой промышленности Юнифрост - Меридиан (консультант - ГЕЙТ.ЛИГАЛ)   🏅Сделка года в металлургии Уралвтормет - Втормет Черноземье (консультант - Kept)   🏅Сделка года в коммерческой недвижимости Кама Капитал - Outlet Village Pulkovo и Outlet Village Belaya Dacha (консультант - SL LEGAL)   🏅Сделка года в медиаиндустрии Wink - Смотрёшка (консультанты - Stonebridge Legal и Melling, Voitishkin & Partners)   🏅Сделка года в медицине Мать и дитя - Эксперт (консультант - Nextons)   🏅Открытие года на рынке акций B2B-РТС (организатор IPO - Совкомбанк, консультант IPO – BGP Litigation)

📖 Дайджест за 24 июня   ☕️ Сеть кофеен One & Double перешла под контроль фонда «Бумеранг Капитал». ООО «Бумеранг кофе» в июне получило по 100% в ООО «ОД Брендс», ООО «Фиксити», ООО «Фуд Галактик». Эти компании занимаются развитием сети кофеен One & Double. На балансе «ОД Брендс» находятся бренды One & Double, Drink Point и Grillz Hot Dog. One & Double существует с 2017 года. Сейчас под вывеской One & Double работают 102 кофейни преимущественно на транспортных узлах Москвы и Подмосковья. В состав группы также входят семь заведений Drink Point, продвигающих бабл-ти, а также одиннадцать точек хот-догов Grillz. One & Double развивается по франшизе. Но основатель One Group (сеть кофеен One Price Coffee) Сергей Румянцев говорит, что большинство работающих объектов — собственные заведения сети. Стоимость компании можно оценить в 4–5 EBIDTA, говорит он. Гендиректор «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров предполагает, что стоимость сети могла варьироваться в диапазоне от 200 млн до 300 млн руб.   📦 Компания-владелец складов «Элма» перешела под контроль государства. АО «Элма» — головная структура одноименной группы компаний — 19 июня 2026 года перешло в управление единственного акционера — АО «КП Капитал». Эта компания, в свою очередь, перешла в управление подконтрольному Росимуществу ООО «Нефтехимремстрой». «Элма» — один из крупнейших владельцев складской недвижимости в стране. По собственным данным, компания владеет 1,05 млн кв. м логопарков и технопарков в Москве, Подмосковье, Ростове-на-Дону, Ленинградской и Тверской областях.  Бенефициаром группы в конце 2025 года выступал Дмитрий Гордица. Он стал фигурантом дела по иску Генпрокуратуры в конце 2025 года. Вместе с Алексеем Кулешовым господин Гордица являлся совладельцем ГК КИМП, выпускающей подшипники для нужд оборонных предприятий. Надзорные органы выявили схему хищения бюджетных средств, обвинив в этом господина Кулешова и других представителей КИМП. В итоге Генпрокуратура обратилась в суд с иском об изъятии в доход государства холдинга КИМП. В рамках этого дела в феврале 2026 года сообщалось, что группа «Элма» перешла под контроль государства. Стоимость активов компании оценивалась в 120 млрд руб.   🙂 Аптечная сеть «Апрель» может сменить владельца. Компания задумалась о продаже бизнеса четыре года назад, рассказал источник, близкий к ее бенефициарам. Тогда же сеть стала искать потенциальных покупателей, но безуспешно, пояснил он. Это, по его словам, во многом обусловлено «неразговорчивостью» самих собственников, которые «вряд ли когда-либо доберутся до сделки». «Апрель» — одна из крупнейших федеральных аптечных сетей России. По данным DSM Group, по итогам I квартала 2026 года сеть насчитывала около 10,4 тыс. точек в 70 регионах страны, занимая первое место по числу аптек. По итогам 2025 года, согласно оценкам Forbes, «Апрель» возглавила рейтинг крупнейших аптечных сетей по объему продаж с показателем 259,3 млрд рублей. Основное операционное юрлицо сети — ООО «Семейная аптека «Апрель». В нем 99% принадлежат краснодарскому предпринимателю Вадиму Анисимову, оставшийся 1% — у ООО «Отрада».  Вадим Анисимов уже предпринимал попытку продажи бизнеса. В 2009-м он вел переговоры с сетями «Доктор Столетов» (входит в периметр ГК «Катрен») и «Радуга», на тот момент принадлежащей депутату Свердловского заксобрания Александру Серебренникову. Об этом сам предприниматель рассказывал в интервью отраслевому изданию Vademecum. Там же отмечалось, что стороны не смогли договориться об оценке бизнеса.   🏦 СПБ биржа проведет первое с начала 2026 года SPO. Биржа планирует с 26 июня 2026 года допустить обыкновенные акции «НФК-сбережений». Бумаги будут размещены под тикером NFKS, стартовая цена составит 48,2 рубля за акцию, минимальный лот – 10 штук, то есть порог входа равен 482 рублям. Формирования книги заявок не предусмотрено – сделки заключаются напрямую через стакан в основную сессию с 10:00 до 18:50 мск. Акции включены в список ценных бумаг биржи с 9 июня, регистрационный номер выпуска 1-01-09351-P. В ходе SPO мажоритарный акционер компании «Пионер-лизинг» реализует пакет в 25% минус одна акция, а привлеченные средства передаст эмитенту на развитие бизнеса. «НФК-сбережения» – инвестиционная компания группы «Пионер-лизинг», основанная в 2003 году. Компания оказывает брокерские, дилерские и депозитарные услуги, специализируется на организации облигационных выпусков для малого и среднего бизнеса.

😀 «Инкаб Холдинг» привлек 2 млрд рублей на IPO ✔ Цена размещения составила 100 рублей за акцию, что с учетом количества проданных акций — 20386502 штуки — соответствует капитализации компании post-money на уровне более 10 млрд рублей. ✔ Организатором торгов выступила инвестиционная компания «Юнисервис Капитал». ✔ Общий размер IPO составил 2 038 650 200 рублей, включая зарезервированный пакет для целей возможной стабилизации на вторичных торгах в объеме 1 800 000 акций, или 8,8% от суммы привлечения. В рамках IPO ПАО «Инкаб Холдинг» привлек в капитал более 1450 новых акционеров, среди которых в большинстве по количеству — физические лица — розничные инвесторы, 3 институциональных инвестора, а основной объем спроса был сформирован крупными частными профессиональными инвесторами. ✔ По итогам IPO free-float составит 20,31% от акционерного капитала компании без учета итогов возможной стабилизации. ✔ Торги акциями ПАО «Инкаб Холдинг» на Московской бирже начнутся сегодня, 24 июня 2026 года, в 16 часов по московскому времени под тикером INCB и ISIN RU000A10CL72. 📁 Карточка IPO Инкаб Холдинга

💊 RWB близок к покупке «Еаптеки»   Источник на инвестрынке оценивает текущую стоимость «Еаптеки» минимум в 8 млрд руб. «Еаптека» основана в 2011 году экс-владельцами аптечной сети А5 Романом и Антоном Буздалиными. В 2020–2021 годах по 45% в компании приобрели структуры Сбербанка и «Р-Фарм» через цепочку юрлиц. Еще 10% оставалось у Антона Буздалина, но позже он полностью вышел из бизнеса. Объем вложений со стороны «Сбера» тогда составил 5,7 млрд руб., сообщали компании. Летом 2025 года на рынке уже ходили слухи о покупке «Еаптеки» ООО РБВ. Тогда компании объявили о партнерстве: «Еаптека» была подключена к витрине Wildberries. Однако в Wildberries сделку опровергали. Тогда доля в аптечном бизнесе еще принадлежала «Сберу». К осени 2025 года банк вышел из него, передав свою часть структурам главы общественной организации «Деловая Россия» Алексея Репика, владевшего до середины 2022 года «Р-Фарм».   В 2024 году выручка «Еаптеки» выросла на 12%, до 32,9 млрд руб., чистый убыток сократился на 8%, до 4,1 млрд руб. Отчетность за 2025 год компания не публиковала. Согласно DSM Group, на конец 2025 года у «Еаптеки» было 15,5 тыс. пунктов выдачи заказов (ПВЗ). С оборотом на уровне 32 млрд руб. и долей рынка в размере 1,42% сервис занимал в сегменте онлайн-доставки лекарств четвертое место, уступая «Аптеке.ру», «Ютеке» и «Здравсити».

🔥M&A Конгресс Белые ночи - 2026 - мы начинаем!

📖 Дайджест за 22 июня 2026   🌞 Гендиректор "Ленты" заявил, что группа не собирается покупать Fix Price. Группа "Лента" не планирует приобретение Fix Price, актив не вписывается в модель компании. Об этом заявил генеральный директор "Ленты" Владимир Сорокин на международном форуме бизнеса и власти "Неделя российского ритейла". "Нет. <…> С нашей точки зрения, она не вписывается в нашу модель", - ответил он на вопрос модератора о том, собирается ли "Лента" приобрести Fix Price. Сорокин отметил, что "Лента" регулярно рассматривает различные варианты для приобретений и нередко реализует такие сделки, однако действует в рамках продуманной стратегии и не осуществляет покупки без достаточных оснований. Компания ориентируется на экономически обоснованные решения, направленные на усиление своих позиций. А опыт последних лет, по словам генерального директора, показывает, что "Лента" довольно эффективно справляется с приобретениями. И долговая нагрузка при этом не растет, а падает, и эффективность бизнеса повышается, указал Сорокин. "Поэтому, мне кажется, что глобально мы уже имеем в своем портфеле все типы бизнесов, которые мы бы хотели иметь. Нам их надо развивать", - сказал он.   🖥 Все новости M&A    😀 «Инкаб» ожидает закрыть книгу заявок на IPO ближе к нижней границе ценового диапазона. Об этом в ходе конференции Smart-Lab Conf рассказал генеральный директор компании Александр Смильгевич. «Скорее всего, [цена размещения] будет где-то ближе к нижней границе — все же настроения инвесторов такие сейчас. Но мы считаем ₽8 млрд pre-money справедливой оценкой», — отметил Смильгевич. Он добавил, что книга заявок пока не покрыта, но в компании уверены, что соберут необходимые средства. Ценовой диапазон IPO «Инкаб Холдинг» установлен в коридоре от ₽100 до ₽110 за акцию. Сбор заявок завершится 23 июня. Объем акций в свободном обращении после проведения сделки составит 20–23%. Объем привлечения ожидается в диапазоне от ₽2 млрд до ₽2,4 млрд (cash-in), что соответствует капитализации компании на уровне ₽8–8,8 млрд pre-money.    Ⓜ️ «Моторика» запланировала привлечь в ходе IPO ₽3–5 млрд. Производитель протезов подтвердил планы по выходу на биржу в 2026 году. Как сообщил в кулуарах конференции «Смартлаб» в Санкт-Петербурге финансовый директор «Моторики» Сергей Куценко, компания подготовится к выходу на IPO к осеннему окну, однако окончательное решение о выходе на биржу будет зависеть от ряда факторов. «Мы будем готовы. А геополитика, макроэкономика, рынок, новости в моменте могут все поменять», — отметил он. В частности, по словам Куценко, ставка ЦБ для выхода на IPO должна составлять 10%, чтобы деньги начали перетекать с депозитов на фондовый рынок. Снижение до этого процента ожидается к концу года. В отношении параметров IPO он подчеркнул, что размещение должно быть ликвидным для инвесторов. «И вот с этой позиции обозначается такой уровень ₽3–5 млрд, чтобы это размещение было ликвидным, рассказал Куценко. «Мы планируем и cash in на привлечение денег для целей M&A, и cash out, чтобы ранние инвесторы могли зафиксировать свою позицию. Пока, грубо говоря, в соотношении 50 на 50», — также отметил Куценко.   ℹ️ База IPO&SPO