Рыночные Инвестиции

Неоактивы на иностранные акции в Т-Инвестициях Неоактивы — это новый инструмент, с помощью которого можно заработать на иностранных активах в приложении Т-Инвестиций. Все операции проходят в рублях с автоматической конвертацией, и никакой комиссии за сделки внутри дня. Чтобы начать, надо открыть брокерский счет. Это бесплатно Узнайте больше на сайте.

✅ Торговая идея по акциям Ozon ■ Тикер: #OZON ■ Идея: Покупка ■ Срок идеи: 1-2 месяца ■ Цель: 4095 рублей ■ Потенциал идеи: 9,2% ■ Объем входа: 7% ■ Стоп-заявка: 3530 рублей ➡️ Технический анализ: 📌 Акции Ozon совершили импульсное снятие ликвидности под ключевым уровнем поддержки и возврат в восходящий канал на недельном таймфрейме. 📌 Закрепление цены выше пробитого уровня на повышенных объемах формирует разворотный паттерн и подтверждает контроль покупателей в среднесрочной перспективе. 📌 При объёме позиции на покупку в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 3530 рублей, риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск при этом составляет 1,28. ➡️ Фундаментальные факторы: 📌 Озон — это ведущая российская площадка онлайн-торговли с растущей экосистемой финтех-сервисов, логистики и облачных решений. 📌 Устойчивый рост оборота и выручки в сочетании с выходом ключевых сегментов к прибыли укрепляют инвестиционный профиль компании. 📌 Запущенная программа выкупа акций и активный рост финтех-направления поддерживают позитивные ожидания по росту прибыли. Нравится ли вам эта идея? ■ Да 👍 ■ Нет 🔥 ■ Проверю на себе ❤️

💿 ПАО «НЛМК» Тикер: #NLMK Идея: Short Срок идеи: 3-4 недели Цель: 59,06 руб. Потенциал идеи: 17,44% Объем входа: 8% Стоп-приказ: 86,36 руб. Технический анализ Актив находится в устойчивом нисходящем тренде. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 86,36 руб., риск на портфель составит 1,66%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,84. Фундаментальный фактор #НЛМК — вертикально интегрированная металлургическая компания, одна из крупнейших в России. Отчет по РСБУ за I квартал 2026 года демонстрирует ухудшение операционной деятельности: выручка упала, валовая прибыль сократилась, а результат от продаж превратился в убыток. Чистый убыток вырос почти в пять раз. Отрицательный денежный поток от текущих операций указывает на нехватку ликвидности. Нравится ли вам эта идея? ■ Да 👍 ■ Нет 🔥 ■ Проверю на себе 🤔

🏦 Прогноз по ключевой ставке в июне 🔭Мы полагаем, что динамика последних данных позволяет Банку России продолжить смягчение ДКП, но при этом осторожность в комментариях ЦБ может быть усилена. 📈Динамика последних месяцев отражает постепенное ослабление инфляционного давления в экономике и сокращение разрыва между основными инфляционными индикаторами и целевым ориентиром регулятора в 4%. Однако часть замедления инфляции связана с волатильными компонентами, тогда как устойчивые показатели инфляции сохраняются выше целевого уровня. Дополнительными факторами осторожности для ЦБ остаются повышенные инфляционные ожидания населения, проинфляционные риски и неопределенность со стороны бюджетной политики, а также некоторое ускорение недельной инфляции в конце мая — начале июня. Дополнительным источником ценового давления и неопределенности может выступать ситуация на рынке топлива. 📥Динамика экономического роста также поддерживает вариант осторожного снижения ключевой ставки. Экономика постепенно возвращается к более сбалансированному состоянию: спрос уже ближе к возможностям предложения, а положительный разрыв выпуска, вероятно, почти исчерпан. Жесткие денежно-кредитные условия продолжают с лагом охлаждать потребительский и инвестиционный спрос, а более сдержанная кредитная активность снижает давление спроса на цены. При этом говорить о заметном охлаждении экономики пока рано: активность после слабого начала года частично восстановилась, потребительский спрос все еще поддерживается ростом доходов, а рынок труда остается близким к состоянию полной занятости. 🛍В этих условиях на заседании Банка России в июне мы ожидаем продолжения снижения ключевой ставки шагом в 50 б.п. — до 14%. Пространство для более широкого шага снижения ставки, на наш взгляд, пока отсутствует. Более того, мы не рассчитываем на смягчение риторики и сигнала ЦБ. Напротив, одновременно со снижением ставки регулятор может несколько усилить осторожность в комментариях, подчеркнув сохранение проинфляционных рисков и необходимость дальнейшего закрепления дезинфляционного тренда. ❗️ Если этот пост был полезным, обязательно поставьте лайк 👍

🛢 Период сверхвысоких цен на нефть, вероятно, близится к завершению на фоне скорого открытия Ормузского пролива, что уже спровоцировало резкую коррекцию котировок Brent в ожидании подписания меморандума между США и Ираном, назначенного на 19 июня 2026 года. При этом процесс разминирования фарватера займет около 30 дней. В рамках соглашения США обязуются снять морскую блокаду и отвести свои вооруженные силы из региона, оставив сторонам еще 60 дней на урегулирование спорных вопросов. До 19 июня цены на нефть, вероятно, сохранят повышенную волатильность в диапазоне $75–90 за баррель. На рынке сохраняются существенные геополитические риски из-за нерешенных противоречий и неопределенности вокруг военной операции Израиля в Ливане, что продолжит оказывать давление на сырьевой сектор. Для российского нефтегазового сектора такая конъюнктура обернулась масштабной рыночной переоценкой, опустившей акции крупнейших эмитентов уже к уровням первой половины 2023 года. И хотя текущая рублевая стоимость нефти находится в районе 5,2 тысяч рублей за баррель, что все еще выше январских показателей в 3,1–3,2 тысячи рублей, акции нефтяных компаний пока не обладают высокой инвестиционной привлекательностью. Наше мнение: Снижение сырьевых котировок в сочетании с отсутствием общих позитивных драйверов на фондовом рынке сдерживает приток капитала в сектор. В этих условиях относительную стабильность могут продемонстрировать, например, бумаги Транснефти, не привязанной к стоимости нефти и по которой до конца июня ожидаются новости о размере дивидендных выплат за 2025 год. Наш ориентир: 201 руб., доходность 14,4%. ❗️ Если этот пост был полезным, обязательно поставьте лайк 👍

⁉️ Когда выбирать облигации, а когда — акции? Инвестор постоянно балансирует между двумя ключевыми рисками. Причем часто замечает только один из них, упуская из виду второй, который не менее опасен — особенно потому, что он не так очевиден. Первый риск — падение стоимости актива, реальный убыток, который сразу виден. Второй риск — инфляция, которая незаметно разъедает капитал. Чтобы сохранить и приумножить деньги, нужно учитывать оба риска. Интересно, как с ними справляются два основных инструмента инвестирования — акции и облигации. ⚡️ Акции или Облигации: кто когда выигрывает? 👉 Акции лучше подходят для долгосрочных инвестиций (15–30 лет). Чем дольше срок, тем ниже риск убытка и тем выше шансы на хорошую доходность. Но на коротких дистанциях (1–5 лет) акции могут быть очень волатильны: примерно раз в 3–4 года инвестор фиксирует убытки. Если вам срочно понадобятся деньги в момент рыночного спада — можно оказаться в минусе. 👉 Облигации, наоборот, хороши для краткосрочных вложений (1–5 лет). Если держать их до погашения, они дают предсказуемый, хоть и невысокий доход. Риск дефолта надежного эмитента за такой срок минимален, особенно если диверсифицировать портфель. Инфляция, конечно, съест часть прибыли, но за короткий период потери будут некритичными. ⚡️ Почему не стоит держать облигации десятилетиями? ❗️Долгосрочные облигации (15–30 лет) несут скрытые риски: 1. Вы можете не удержать их до погашения — жизненные обстоятельства могут вынудить продать бумаги раньше, а рыночная цена в этот момент окажется неизвестной. 2. Надежность эмитента со временем может ухудшиться — даже самая стабильная компания за 20 лет способна столкнуться с проблемами или дефолтом. 3. Доходность облигаций на длинных горизонтах проигрывает акциям — исторически акции приносят в 2+ раза больше, хотя бывают и исключения. 📌 Вывод: ✅ Акции — для долгосрочных целей (10+ лет), когда важна высокая доходность и есть запас времени для роста. ✅ Облигации — для краткосрочных вложений (1–5 лет), когда нужна стабильность и предсказуемость. ❗️ Если этот пост был полезным, обязательно поставьте лайк 👍

✅ Какие акции сейчас недооценены по мультипликаторам? ❗️Рассмотрим 4 недооценённые компании, мультипликаторы которых находятся ниже своих исторических и отраслевых уровней. 📌 Важно отметить, что мультипликаторы являются одним из ключевых инструментов для поиска недооценённых акций до начала цикла восстановления их стоимости. 📌 Когда значения P/E, P/B или EV/EBITDA находятся ниже исторических и отраслевых уровней при одновременном улучшении фундаментальных показателей, это может сигнализировать о будущей переоценке акций. 🔥 При этом важно не только найти дешёвые акции, но и оценить вероятность и сроки смены рыночного консенсуса. Вот 4 акции, которые, по мнению аналитиков "Т-Инвестиций", сейчас недооценены и имеют потенциал для роста: 🍏 Лента #LENT ■ Оценка: ниже рынка на 5% ■ Потенциал роста: 25% Текущий форвардный мультипликатор EV/EBITDA Ленты на конец 2026 года: 📌 сопоставим с мультипликатором X5 Group; 📌 на 12% ниже мультипликатора Магнита; 📌 на 22% ниже собственного исторического мультипликатора с 2019 года. 👉 При этом ожидаемые темпы роста выручки Ленты значительно выше, чем у конкурентов. 🏦 Совкомбанк #SVCB ■ Оценка: ниже рынка на 20% ■ Потенциал роста: 50% На сегодняшний день Совкомбанк торгуется: 📌 на 20% ниже сектора по мультипликатору P/B (0,55); 📌 на 13% ниже сектора по мультипликатору P/E (3,1 против 3,5 в секторе); 👉 2026 год может стать для Совкомбанка годом разворота прибыли к росту за счет снижения давления высоких ставок на процентную маржу и умеренного роста операционных издержек и отчислений в резервы. Чистая прибыль может восстановиться до 90 млрд рублей. 📱 Яндекс #YDEX ■ Оценка: ниже рынка на 18% ■ Потенциал роста: 55% Мультипликатор Яндекса на 2026 год: 📌 на 18% ниже медианных значений по сектору; 📌 на 25—50% ниже своих исторических средних за последние три-пять лет. 👉 Текущий уровень является заниженным, учитывая сильные рыночные позиции компании, развитую экосистему, высокую рентабельность ключевых направлений и потенциал развития новых бизнес-сегментов в среднесрочной перспективе. ⛽️ Транснефть #TRNFP ■ Оценка: ниже среднего на 40% ■ Потенциал роста: 33% По форвардному мультипликатору EV/EBITDA Транснефть ниже своего среднего исторического значения на 40%. 📌 Потенциальный рост объемов добычи нефти и ее транспортировки наравне с постоянной индексацией тарифов позволят компании еще долго быть одним из дивидендных лидеров в секторе. 📌 Потенциал роста по мнению аналитиков составляет 20%, а с учётом дивидендов — порядка 33%. Есть ли у вас сейчас эти акции? ■ Да 👍 ■ Нет 🔥

Что ждет инвесторов на неделе 15-21 июня 🛍Российский фондовый рынок на следующей неделе будет во многом сконцентрирован на ожиданиях снижения ключевой ставки ЦБ на заседании 19 июня. Консенсус-прогноз предполагает её сокращение еще на 50 базисных пунктов с текущих 14,5%, при этом сдвиги в пользу более значительного смягчения политики (в том числе в виде сигнала регулятора) могут быть восприняты инвесторами с оптимизмом. Само по себе снижение стоимости заимствований на 50 базисных пунктов можно назвать нейтральным для настроений сценарием, который может стать умеренно негативным при жестком сигнале. 📊Оказывать поддержку индексам Мосбиржи и РТС также может близость минимумов 2025 года (2482 пункта) и 2026 года (1051 пункт) соответственно. Тем не менее если указанные уровни будут пробиты, продажи акций могут ускориться. Инвесторы также будут ждать геополитических сигналов в отношении украинского конфликта и согласования 21-го пакета антироссийских санкций ЕС. 🗓На корпоративном фронте в РФ на следующей неделе можно отметить определение ценового диапазона IPO Инкаб Холдинга, закрытие реестра по дивидендам за 2025 год Россетей Ленэнерго, заседания акционеров Займера и НоваБев Групп по дивидендам за 2025 год, подведение итогов аукциона по продаже госдолги ЮГК. Мосбиржа начнет торги фьючерсами на акции Ленты, а также внесет изменения в базы расчетов индексов акций. В макроэкономическом календаре стоит отметить ВВП России в 1-м квартале 2026 года и индекс цен производителей за май. 🪙Участники ждут сигналов от ЦБ РФ и могут отреагировать на смягчение тона регулятора продажами в рубле. В то же время более жесткий тон ЦБ может вернуть рубль в район майских пиков, ближе к 10,30 руб, 70 руб и 81,90 руб соответственно. 🇺🇸Фондовый рынок США в первой половине июня сохраняет слабость и опустился ниже поддержки 7300 пунктов по индексу S&P 500, что указывает на риски смены в том числе среднесрочного тренда и развития падения в район 7000 пунктов (минимумы с апреля). Ухудшение настроений определяется фиксацией прибыли в IT-секторе, а также ожиданиями ужесточения тона ФРС в связи с разгаром инфляции. Заседание регулятора под руководством нового главы Уорша состоится уже на следующей неделе: изменения процентных ставок не прогнозируется, однако, основываясь на текущей ситуации в экономике возможен «ястребиный» сигнал на ближайшие месяцы, что позитивно для доллара и негативно для акций. 🇨🇳В Китае на неделе будут опубликованы данные по розничным продажам, инвестициям в основные средства и промышленному производству за май. Китайскому рынку пока не удается вернуть импульс к росту, а гонконгский Hang Seng развивает среднесрочный нисходящий тренд с рисками обновления очередных самых низких значений с 2025 года.

🥇 Перспективы акций Полюса ухудшаются вместе с более низкими ценами на золото 🐻 Акции Селигдара и Полюса сегодня падали на фоне слабости цен на золото, которые все ближе подходят к минимуму текущего года 4100 долл/унц. 🪙 Полюс при этом рекомендовал дивиденды за 1-й квартал 2026 года в размере 29,05 руб(текущая доходность 1,5%) после выплаты 56,8 руб по итогам 2025 года. На данный момент компания опубликовала финансовые результаты за 1-й квартал 2026 года по РСБУ, в рамках которых сообщила о падении чистой прибыли с 96,25 млрд руб до 859,9 млн руб. В марте после обнародования Полюсом ожидаемо слабых операционных и сильных финансовых результатов за 2-е полугодие и весь 2025 год мы отмечали, что компания вошла в пиковую фазу инвестиционного цикла, конечной целью которого является рост производства золота к концу 2030 года до 6,0 млн унций против текущих 2,5–2,6 млн унций. 📊 С технической точки зрения акции Полюса летом 2026 года проверяют на прочность линию долгосрочного бычьего тренда, которая на данный момент проходит у сопротивления 2060 руб, хотя минимумы с октября 2025 года не подтверждаются более низкими значениями гистограммы MACD недельного графика, что указывает на возможность краткосрочного отскока наверх. В остальном краткосрочные и среднесрочные индикаторы дают умеренно негативные сигналы и указывают на риски развития нисходящего движения с перспективной обновления минимумов с июля 2025 года по мере преодоления ближайших поддержек 1930 руб и 1900 руб вплоть до стремления к самым низким значениям мая прошлого года,в район 1625 руб. Говорить об улучшении краткосрочных перспектив акций будет их возвращение выше 2060 руб с возможным отскоком в район 2200-2300 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Стабилизация выше 2300 руб, в свою очередь, будет указывать на улучшение в том числе среднесрочных настроений. 🍀 Покупки в Полюс могут вернуться в случае восстановления цен на золото, по которому в текущий период также усилились медвежьи риски, или же возвращения оптимизма на фондовый рынок РФ в целом, где на данный момент тоже преобладают «медведи». ❗️ Если этот пост был полезным, обязательно поставьте лайк 👍

📱 ПАО «Мобильные ТелеСистемы» Тикер: #MTSS Идея: Short Срок идеи: 2-3 недели Цель: 215,30 руб. Потенциал идеи: 4,97% Объем входа: 6% Стоп-приказ: 231,25 руб. Технический анализ Бумага не удержала локальную вершину и развернулась вниз, формируя серию снижающихся максимумов под уровнем сопротивления. Ускорение нисходящего импульса указывает на усиление продавцов и сохранение приоритета движения к нижней границе диапазона. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 231,25 руб., риск на портфель составит 0,12%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,39. Фундаментальный фактор #МТС — крупнейший российский телеком-оператор: мобильная связь, интернет и финансовые сервисы через МТС Банк. Повышенная долговая нагрузка и рост процентных расходов на фоне жесткой денежно-кредитной политики сдерживают динамику чистой прибыли. На фоне общей слабости рынка и сдержанных ожиданий по сектору это формирует умеренно негативный фон для котировок. Нравится ли вам эта идея? ■ Да 👍 ■ Нет 🔥 ■ Проверю на себе 🤔