Инвестиции как образ жизни

🔥Рынок отскочил выше 2300 пунктов, но праздновать рано 📈 Вчера рынок немного воспрял: индекс Мосбиржи торгуется чуть выше 2300 пунктов, снимая локальную перепроданность после обвального движения последних дней. Выглядит обнадеживающе, но, увы, это пока лишь техническое закрытие шортов. Фундаментально ситуация почти не изменилась: жесткие денежно-кредитные условия, слабый внешний фон, крепкий рубль и геополитическая неопределенность по-прежнему душат спрос. Устойчивым восстановлением тут и не пахнет, а риски продолжения снижения остаются повышенными. 📉 Напомню масштаб понедельничного шторма. Индекс Мосбиржи уходил ниже 2280 пунктов — минимум с марта 2023 года. За день 47 акций потеряли более 10%, а объемы торгов взлетели вдвое (до 159,5 млрд руб) — сработали массовые маржин-коллы. Падение длится уже 16 недель подряд. 🧨 Почему все так плохо? "Токсичный узел" факторов никуда не делся: • 🏦 ЦБ. Ставку снизили лишь на 25 б.п. (до 14,25%), а не на 50, как ждал рынок. Регулятор дал жесткий сигнал: бюджетный импульс может потребовать более высокой траектории ставки на годы вперед. Индекс ОФЗ рухнул на 1,8%, доходности длинных бумаг взлетели до 15,5–15,6% — при ключевой ставке 14,25%. • ⚔️ Геополитика и удары по НПЗ. Производство бензина упало почти на 25%, в десятках регионов ограничения. Топливный кризис разгоняет издержки и инфляцию. • 🛢️💸 Дешевая нефть + крепкий рубль. Brent ниже $80, а рубль не слабеет (доллар около 75, юань ~11). Для экспортеров это двойной удар по прибыли. • 🌪️ Стагфляция. Цены ползут вверх из-за шоков предложения (тарифы ЖКХ, топливо), а экономика тормозит из-за дорогих денег. 🔻 Исторические антирекорды: ▸ Газпром впервые с кризиса 2008 года ушел ниже 100 руб. ▸ Сбер терял 3,5% до 300 руб (но дивдоходность уже 12,5%). 🤔 Где дно? Эксперты предупреждают: ловить ножи рано. • Ближайшая поддержка — 2250–2300 пунктов, но инерция может увести и на 2220, а при ухудшении — к 2150–2100. • Технических сигналов к развороту нет, рынок перепродан, но паники «в последней фазе» пока не видно. Вчерашний отскок — классический пример "дохлой кошки", а не начала восстановления. • По времени: шансы на настоящий разворот аналитики видят не раньше июля-августа, и то лишь при совпадении нескольких факторов: ослабления рубля, решительного смягчения ДКП или реальной геополитической разрядки. 💡 Что делать инвестору? Эксперты предупреждают, что пока рынок штормит, лучшая стратегия — сохранять капитал в защитных инструментах: фонды денежного рынка и корпоративные флоатеры спокойно дают 14–16% годовых без нервных просадок. Дождаться настоящего разворота тренда — мудрее, чем пытаться угадать дно на каждом отскоке. ❗️Вот только вопрос в том, когда же будет этот "разворот" и успеем ли мы его рассмотреть и войти в акции. В связи с тем, что это мало кому удается сделать (фактор удачи), я продолжая следовать своей стратегии ежемесячной покупки активов с распределением по классам.  💼В настоящее время в моем портфеле доля акций занимает 75%, облигаций 14,5% и 9,5% приходится на фонд денежного рынка от ВТБ.   ❗️❗️❗️Переходите на мой канал в Максе❗️❗️❗️ #мосбиржа

🎖 Почему бы не рассмотреть НЕДВИЖИМОСТЬ как один из самых фундаментальных инструментов сохранения и приумножения средств? Но сегодня на рынке Москвы огромное количество проектов, и далеко не каждый из них действительно стоит своих денег. Во внимание надо брать перспективы развития локаций, скрытые риски и условия покупки. В своём канале я честно разбираю рынок новостроек Москвы, делюсь аналитикой и помогаю принимать взвешенные решения. 📩 Подписывайтесь — канал независимого эксперта по недвижимости Москвы. #на_развитие_канала

​​​​⚡️Инвестиционные покупки в июне! 💰 Зарплата получена и несмотря на имеющийся негатив на рынке, в результате которого он "летит в пропасть" я продолжаю долгосрочно инвестировать. И так, пополняю счета (ВТБ и Т-Инвестиции) и приобретаю активы. 📌Покупаю на 62 тыс руб (54 тыс - ежемесячные пополнения с зарплаты, 8 тыс - полученные дивиденды и купоны). 1) Акции 🔹20 акций Сбербанка (крупнейший банк России с собственной экосистемой; дивидендный аристократ; объявлены дивиденды за 2025 год в размере 37,64 руб на акцию) 🔹2 акции ДОМРФ (по прогнозам чистая прибыль за текущий год увеличится на 17%; рекомендованы дивиденды за 2025 год в размере 246,88 руб на акцию) 🔹1 акция Лукойла (практически все 1-е полугодие нефть торговалась в районе 100 долл; для восстановления нормального судоходства через Ормузский пролив необходимо время; возможный дивиденд по итогам текущего года с двузначной доходностью; адэкватный менеджмент) 🔹2 акции Икс 5 (возможность перекладывать инфляцию на потребителей; объявлены финальные дивиденды за 2025 год в размере 245 руб на акцию) 🔹20 акций Мосбиржи (является фактическим монополистом на нашем рынке; дополнительные доходы от торгов в выходные дни; объявлены дивиденды за 2025 год в размере 19,57 руб на акцию) 🔹5 акций Новатэка (за газом будущее; регулярные дивиденды; развитие "Арктик СПГ-2" и других проектов; для восстановления нормального судоходства через Ормузский пролив необходимо время) 🔹3 акции Транснефти (уникальная компания, которая обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов; дивиденды за 2025 год могут составить порядка 190 руб на акцию) 🔹11 акций Северстали (существенная коррекция по бумаге; идея под снижение ключевой ставки, а также окончание СВО и начало строительства в новых регионах; долгосрочно, сейчас компания находятся на "дне цикла" с горизонтом восстановления не ранее 2027 года) 🔹2 акции Полюса (крупнейший золотодобытчик; себестоимость производства является одной из самых низких в мире; высокие цены на золото) 🔹10 акций Банка Санкт-Петербург (клиентская база по физическим лицам практически половина экономически активного населения Санкт-Петербурга; рост резервов это временная мера; дивидендная доходность текущего года может составить более 14%) 🔹1 акция Фосагро (уникальная компания по производству удобрений; текущая коррекция по бумаге; ожидается сильный текущий год благодаря росту цен на удобрения из-за логистических проблем с Ормузом).  2) Облигации 🔹5 ОФЗ, серия 26252 ▪️ISIN: SU26252RMFS5 ▪️Погашение 12.10.2033 ▪️Купонная доходность 12,5% годовых, выплаты полугодовые. Купонная доходность к текущей цене 13,6% годовых ▪️Доходность к погашению 15% годовых ▪️Без амортизации и оферты ▪️Рейтинг "высокий" ▪️Сектор "государственные" 3) Фонд денежного рынка от ВТБ (LQDT) - 4000 руб. 4) Фонд "Крупнейшие компании РФ" (TMOS) - по 1 000 руб на каждый из двух "детских счетов". 💼С учетом покупок стоимость моего брокерского портфеля по итогам июня составила 3 млн 734 тыс руб (-4,7% к сумме мая). 🚨Мои деньги, мой выбор и мои риски, никого не призываю повторять за мной! ❗️❗️❗️Переходите на мой канал в Максе❗️❗️❗️ #ежемесячные_покупки

⚡️Интрига перед заседанием ЦБ: ставку снизят, но хватит ли смелости? Сегодня Банк России примет решение по ключевой ставке. Интрига не в том, снизят ли ее (это почти гарантировано), а в том - на сколько? Вот три главных вводных: 📉 1. Инфляционные ожидания — зеленый свет. Вышли свежие данные: ценовые ожидания бизнеса упали до минимума с декабря 2022 года, а ожидания населения снизились до уровней июля 2024 года. Для ЦБ это главный сигнал: инфляция под контролем, можно смелее снижать «ключ». 🗣 2. Бизнес молит о «летнем тепле». Глава РСПП Александр Шохин выступил с ярким заявлением: экономике нужна не «оттепель», а «летнее тепло» и призвал снизить ставку сразу на 1 процентный пункт (с 14,5% до 13,5%). Аргументы: охлаждение спроса, неплатежи и дорогой госдолг. 🧊 3. Консерватизм/Решительность. Большинство экспертов (консенсус «Ведомостей» - 14 из 19 аналитиков) ждут от ЦБ привычной осторожности и снижения лишь на 0,5 п.п. (до 14%). Аналитики Т-Инвестиций допускают шаг в 1%, но тут же напоминают: ЦБ слишком боится резких движений и геополитической неопределенности. 🔮 Что в итоге? Практически все уверены, что регулятор продолжит тренд на смягчение, но пойдет по стандартному сценарию (минус 0,5%). Слишком смелые шаги пока не для текущей политики ЦБ, даже несмотря на мольбы промышленников и намеки президента. ❗️❗️❗️Переходите на мой канал в Максе❗️❗️❗️ #ставка

🤔 НМТП: итоги 2025 года и 1 квартала 2026 года С недавнего времени я стал присматриваться к этому портовому оператору и в преддверии очередной зарплаты думаю добавить компанию в свой портфель. 🚢НМТП - является ведущим стивидорным оператором в России и занимает третье место среди европейских портов по объему грузооборота. Группа ведет свою деятельность в портах Азово-Черноморского и Балтийского бассейнов, занимается перевалкой нефти, зерна, удобрений и других грузов. Акции торгуются на Мосбирже, а в уставном капитале есть «золотая акция» государства, которая защищает стратегические интересы. 📈 По итогам 2025 года выручка - 76,5 млрд руб (+7,5%), чистая прибыль - 40,6 млрд руб (+7,2%). Рентабельность чистой прибыли достигла 53% - один из лучших показателей в секторе. За 1 кв. 2026г. прибыль сохранилась на уровне 10,7 млрд руб. 💰 Финансовое положение очень крепкое: на конец 1 кв. 2026г. денежные средства + депозиты = 72,4 млрд руб, а общий долг — 24,5 млрд руб. Чистый долг отрицательный. 🧐 При текущей цене 8,7 руб мультипликаторы низкие: P/E ~4x, EV/EBITDA ~2,5x, P/B ~0,82x. Компания торгуется дешевле своих чистых активов. 🎯 Дивиденд за 2025 год - 1,1448 руб на акцию (последний день для покупки - 10 июля 2026 года). Доходность от текущей цены - 13,2%.  ⚠️ Главные риски: • Геополитика и санкции (снижение грузооборота). • Риск повреждения инфраструктуры (порт в Черном море). • Высокие капзатраты (компания должна строить новый перегрузочный комплекс стоимостью 120+ млрд руб). Вывод: С учетом монопольного положения, сильного баланса и недооценки, акции НМТП выглядят привлекательно для дивидендного портфеля. Но если начнутся реальные проблемы с перевалкой или CAPEXом - это съест весь свободный денежный поток, следовательно дивиденды могут быть урезаны. ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Учитывайте собственные риски. базу. ❗️❗️❗️Переходите на мой канал в Максе❗️❗️❗️ #NMTP #дивиденды

⚡️Отчет Транснефти за 1 квартал текущего года. Ждем объявления дивидендов за 2025 год. 📁Транснефть — естественная монополия, контролирующая магистральные трубопроводы для транспортировки нефти и нефтепродуктов в России и за ее пределами. 100% голосующих акций принадлежит государству, на бирже обращаются только «префы» с правом на дивиденды. 📌Тарифы на услуги регулирует ФАС, поэтому ключевой фактор доходов — объемы прокачки. С 2025 года для Группы действует повышенная ставка налога на прибыль — 40% для субъектов естественной монополии (до 2030 года). 📊Согласно раскрытой отчетности по МСФО за 1 квартал 2026 года: 🔹Выручка сохранилась на уровне 361 млрд руб (0% к 1кв25). Рост тарифов на транспортировку (+5,1% в среднем) компенсировал снижение доходов от товарных операций. 🔹EBITDA снизилась на 2% — до 155 млрд руб из-за ценового давления на операционные расходы. 🔹Чистая прибыль, причитающаяся акционерам, сократилась на 9% — до 73 млрд руб (с 80 млрд руб годом ранее). В основном из-за снижения процентных и прочих доходов, а также влияния повышенного налога на прибыль до 40% (расход по налогу составил 48 млрд руб). 🔹Денежные средства и их эквиваленты на балансе сократились почти вдвое — до 111 млрд руб (с 224 млрд руб на начало года) из-за активной инвестиционной программы (приобретение долговых ценных бумаг и размещение средств на депозитах). 💰Дивиденды ❗️Важно: дивиденд за 2025 год пока не объявлен. Ожидается, что решение будет принято в текущем месяце. Напомню, что дивиденды определяются распоряжением Правительства РФ. За 2024 год было выплачено 198,25 руб на одну привилегированную акцию (доходность ~15,2%). 📌По итогам 2025 года чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, составила 226 млрд руб. При сохранении практики направления на дивиденды не менее 50% нормализованной чистой прибыли по МСФО, накопленный потенциал выплаты оценивается в 156 руб на акцию. Если исключить убыток от обесценения (97,5 млрд руб), дивидендный фонд может составить около 140–150 млрд руб, что соответствует примерно 190–200 руб на одну привилегированную акцию. 💼В настоящее время Транснефть в моем портфеле занимает 3% (114 тыс руб), в рамках ежемесячных покупок периодически докупаю компанию. Драйвером для переоценки «префов» может стать как объявление высокого дивиденда за 2025 год, так и смягчение денежно-кредитной политики. Вместе с тем, повышенная налоговая ставка в 40% может оказать давление на будущую дивидендную базу. ❗️❗️❗️Переходите на мой канал в Максе❗️❗️❗️ #TRNFP

⚡️ Отчет Московской биржи за 1 квартал 2026 года ✅ Московская биржа - многофункциональная биржевая площадка, торгующая акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. Компания продолжает выигрывать от высокой активности инвесторов и эмитентов, несмотря на внешние ограничения. 📌 Ключевые финансовые результаты за 1 кв. 2026 года (МСФО): 🔹 Комиссионные доходы — 21,5 млрд руб (+16,3% г/г). Рост обеспечен срочным рынком (+65,6%), денежным рынком (+18%) и рынком облигаций (+21%). 🔹 Чистый процентный доход — 13,8 млрд руб (+36,9% г/г). 🔹 Операционные расходы — 12,5 млрд руб (-2,5% г/г) благодаря снижению расходов на персонал (корректировка программы долгосрочной мотивации). 🔹 Чистая прибыль — 17,2 млрд руб (+32,3% г/г). 🔹 EBITDA — 25 млрд руб. Скорректированная рентабельность по EBITDA — 70,1% (против 61% годом ранее). 🔹 Собственные средства — 223 млрд руб, долговые обязательства отсутствуют. 🔹 Клиентская база — 41,1 млн частных инвесторов, ИИС — 6,3 млн. 💰 Дивиденды Наблюдательный совет рекомендовал направить на дивиденды 75% чистой прибыли за 2025 год — 19,57 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды - 8 июля. Для сравнения: дивиденд за 2024 год составлял 26,11 руб на акцию (доходность ~13,5% на момент выплаты). 💼 В моем портфеле доля Московской биржи составляет 2,5% (93 тыс руб). Компания продолжает демонстрировать уверенный рост комиссионных доходов и эффективный контроль расходов. Даже после коррекции процентной среды бизнес остается высокомаржинальным. Считаю, что бумага по-прежнему является одной из лучших в финансовом секторе для долгосрочного удержания. ❗️❗️❗️Переходите на мой канал в Максе❗️❗️❗️ #MOEX #дивиденды

⚡️Новые базы расчета индексов Московской биржи С 19 июня 2026 года начинает действовать новая база расчета индексов акций Мосбиржи, а также установлены значения коэффициентов free-float (доля акций, находящихся в свободном обращении).  ❗️Итак, основное это то, что в индекс Мосбиржи войдут обыкновенные акции Русагро. Событие позитивное для компании, так как теперь фонды будут обязаны покупать акции себе в портфели, в соответствии с той долей, которую она займет в индексе Мосбиржи.  ⛔️Русагро отсутствует в моем портфеле, данную компанию я никогда не держал. Напомню, что основатель компании Мошкович и ее бывший гендиректор Басов были арестованы в марте 2025 года по делу о мошенничестве. Генпрокуратура подала иск об изъятии активов Мошковича в доход государства, в том числе и акций компании. В настоящее время перспективы Русагро остаются туманными, так как имеющиеся риски перевешивают сильные фундаментальные показатели. На рынке нет понимания, как новые управляющие будут выстраивать акционерную политику, останется ли компания публичной или нет. ❗️Также с учетом новой базы расчета из индекса Мосбиржи исключат обыкновенные акции ПИКа. В моем портфеле находилось незначительное количество акций (10 штук) данной компании, но я их продал в конце 2024 года в рамках ребалансировки портфеля. 📌В лист ожидания на включение в индекс Мосбиржи войдут обыкновенные акции Самолета. Данную компанию я никогда не держал в своем портфеле.  Обыкновенные акции Ренессанс Страхование и Мосэнерго войдут в лист ожидания на исключение из базы расчета индекса Мосбиржи. Данные компании я также никогда не держал в своем портфеле.  📁Следующая ребалансировка индекса ожидается в сентябре текущего года!  ❗️❗️❗️Переходите на мой канал в Максе❗️❗️❗️ #мосбиржа

​​⚡️Итоги Роснефти за 1 квартал 2026 года: чистая прибыль выросла более чем в 2 раза, EBITDA – на 37% 📆1 июня 2026 года компания раскрыла консолидированную отчетность по МСФО и операционные результаты. 🔹Добыча углеводородов – 63,1 млн т.н.э. (жидкие УВ – 45,2 млн т, газ – 21,8 млрд куб/м). Среднесуточная добыча выросла на 0,9% квартал к кварталу. Ввод в эксплуатацию более 0,6 тыс новых скважин (73% – горизонтальные). 🔹Переработка нефти – 18,9 млн т (+5,2% кв/кв), глубина переработки выросла до 76,9%, выход светлых нефтепродуктов – 59,6%. 🔹Выручка выросла на 4,3% (к 4 кв. 2025г.) – до 2 трлн руб. EBITDA увеличилась на 36,8% – до 728 млрд руб, маржа EBITDA – 36%. 🔹Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, достигла 115 млрд руб (более чем на 100% кв/кв). Рост обусловлен увеличением EBITDA, а также курсовыми разницами и разовыми факторами. 🔹Капитальные затраты – 418 млрд руб (+72,7%) за счет инвестпрограммы. 🔹Соотношение чистый долг/EBITDA – 1,7x. Долговая нагрузка комфортная. Проект «Восток Ойл» – проходка в эксплуатационном бурении превысила 18 тыс/м, закончено бурение 5 скважин, уложено более 700 км нефтепровода, завершается строительство терминала «Порт «Бухта Север». 🗣Глава компании И.И. Сечин: «В 2026 году нефтяная отрасль работает в условиях крайне высокой ценовой волатильности: стагнация цен в январе-феврале сменилась ценовым ралли с марта в связи с обострением конфликта на Ближнем Востоке. Отрасль столкнулась с существенными операционными рисками, к числу которых относятся ограничения со стороны Транснефти на прием сырья в трубопроводную систему, перебои в работе экспортных терминалов, а также атаки на производственные объекты компании». 💰Дивиденды Совет директоров рекомендовал финальные дивиденды за 2025 год – 2,27 руб на акцию (доходность - 0,6%). Последний день для покупки – 8 июля. Общая сумма выплат за 2025 год составит 13,83 руб (11,56 руб выплачено за 1 пол. 2025г.).   💼В настоящее время доля Роснефти в моем портфеле составляет 2,7% (104 тыс руб). Несмотря на операционные риски и возможные будущие списания, рост EBITDA, выручки и чистой прибыли на фоне цен на нефть в районе 100 долл за барр создает предпосылки для переоценки акций. 🚨Мои деньги, мой выбор и мои риски, никого не призываю повторять за мной! ❗️❗️❗️Переходите на мой канал в Максе❗️❗️❗️ #ROSN #дивиденды

​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​💰Мой пассивный доход по брокерскому портфелю за май 2026 года 📌1) Дивиденды по акциям в сумме 19567 руб (уже с вычетом НДФЛ): 🔹Банк Санкт-Петербург - 3423 руб 🔹Лукойл - 13306 руб 🔹Позитив - 220 руб 🔹Полюс - 2618 руб 💰Дивидендами в этом году получено 78 тыс руб (чистыми).  📌Рекомендованные и планируемые к выплате в ближайшее время дивиденды на общую сумму в 101 тыс руб от компаний, находящихся в моем портфеле: Сбербанк, ДОМ РФ, Роснефть, Сургутнефтегаз, Полюс, Татнефть, Газпром нефть, Московская биржа, Астра, МТС, Т-Технологии, Совкомфлот, Ростелеком, Мать и дитя, Икс 5.  2) Купоны по облигациям в сумме 8419 руб (без вычета НДФЛ, так как они поступают на ИИС): 🔹ЛСР выпуск 8 - 190 руб (+967 руб в связи с погашением выпуска) 🔹Делимобиль 001Р-02 - 313 руб (+799 руб в связи с погашением выпуска) 🔹Автодор выпуск 1 - 78 руб (+813 руб в связи с погашением выпуска) 🔹ТД РКС-Сочи 002Р-03 - 148 руб 🔹ВИС Финанс выпуск 4 - 289 руб 🔹ИКС 5 ФИНАНС 003Р-02 - 132 руб 🔹ПАО "Южуралзолото Группа компаний" USA ($) - 187 руб 🔹ИНАРКТИКА выпуск 2 - 248 руб  🔹Балтийский лизинг БО-П11 - 70 руб 🔹Группа Черкизово БО-001Р-07 - 65 руб 🔹Россети Центр 001Р-03 - 65 руб 🔹Делимобиль 1Р-03 - 112 руб 🔹Газпром нефть 003Р-07R - 407 руб 🔹КАМАЗ БО-П20 - 65 руб 🔹МКПАО ЯНДЕКС 001Р-02 - 22 руб 🔹ГТЛК БО 002Р-08 - 80 руб 🔹РусГидро БО-002Р-07 - 57 руб 🔹СИБУР Холдинг 001Р-07 - 57 руб 🔹Полюс ПБО-04 ($) - 108 руб 🔹Новатэк 001Р-02 ($) - 1223 руб 🔹ОФЗ 26247 - 1924 руб.э 💰Доход от облигаций в этом году составил 25 тыс руб. 3) Фонд "Крупнейшие компании РФ" (TMOS) в сумме 125 тыс руб. Поступающие дивиденды автоматически реинвестируются обратно в фонд. 4) Фонд денежного рынка от ВТБ (LQDT) принес 3343 руб.  ‼️Итого за май мой пассивный доход составил 31329 руб, вся сумма реинвестирована обратно в фондовый рынок, так как сложный процент прерывать нельзя.  ❗️❗️❗️Переходите на мой канал в Максе❗️❗️❗️ #пассивный_доход ​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​