Финансовые показатели | Отчет

🖥 АО "Селектел" МСФО за 2025 год К предыдущему периоду: 🟢Выручка (+38,8%) 🟡Чистая прибыль (-8%) 🟢Капитал (+37,4%) 🟢EBITDA 9 186 млн (+40,1%) Денежный поток от ОД +6 417 млн (+5 473 млн) Рентабельность по EBITDA 50% ⚖️ Долговая нагрузка Облигационный долг 20 000 млн Чистый долг 16 812 млн (+25%) ЧД/EBITDA 1,83 | 2,05 ЧД/Капитал 2,48 | 2,72 🟢Коэффиц. покрытия: 3,37 🔴Коэффиц. ликвидности: 0,26 🔴Обязательства/Активы: 78% 💼 Последние выпуски облигаций 🔷Селектел-01Р-05R (КС+4,00%) ▪️Доходность ~ 15,5% ▪️Цена 102,6% ▪️Длина 0,9 ISIN RU000A10A7S0 🔷Селектел-001P-06R (15.40%) ▪️Доходность ~ 15,2% ▪️Цена 101,8% ▪️Длина 1,7 ISIN RU000A10CU89 🔷Селектел-001Р-07R (15,50%) ▪️Доходность ~ 15,6% ▪️Цена 101% ▪️Длина 2,6 ISIN RU000A10EEZ9 🗓 8 ИЮЛЯ Селектел-001Р-08R (до 15,40%) ▪️Доходность ~ 16,5% ▪️Длина 3 «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Селектел» на уровне ruAА-, прогноз по рейтингу стабильный 01.11.25 #Селектел #Облигации

🌾 ЗАО "ПРОГРЕСС" РСБУ за 3 месяца 2026 года К предыдущему периоду: 🟡Выручка (-9,3%) 🟡Чистая прибыль (-1,7%) 🟢Капитал (+2,2%) 🟢EBITDA 44 млн (+13%) Денежный поток от ОД +35 млн (-12 млн) Рентабельность по EBITDA 72% ⚖️ Долговая нагрузка •Структура активов: ~40% основные средства, ~35% запасы (~70% запасов - затраты текущего года, относящиеся к урожаю будущих периодов), порядка 8% баланса - прямые займы сестринским компаниям, возврат большей части займов планируется в 2026 году Облигационный долг 250 млн Чистый долг 559 млн (-3%) EBITDA LTM 197 млн ЧД/EBITDA LTM 2,84 | 3,00 ЧД/Капитал 1,09 | 1,15 🟡Коэффиц. покрытия: 2,9 🔴Коэффиц. ликвидности: 1,29 🟡Обязательства/Активы: 60% 💼 Последние выпуски облигаций 🔷Прогресс-001Р-01 (25,00%) ▪️Доходность ~ 27,8% ▪️Цена 100,6% ▪️Длина 1,3 (колл 15.08.27) ISIN RU000A10EXG9 🗓 26 ИЮНЯ Прогресс-БО-01 (24,00%) НКР присвоило ЗАО «Прогресс» кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом 16.04.26 #Прогресс #Облигации

💰 ООО "ПКО "АСВ" РСБУ за 3 месяца 2026 года К предыдущему периоду: 🟡Выручка (-2%) 🟢Чистая прибыль (+45,8%) 🟢Капитал (+4,2%) 🟢EBITDA 235 млн (+41,6%) Денежный поток от ОД -164 млн (-105 млн) Рентабельность по EBITDA 38,5% ⚖️ Долговая нагрузка Облигационный долг 715 млн Чистый долг 3 096 млн (+4,8%) EBITDA LTM 1 117 млн ЧД/EBITDA LTM 2,77 | 2,82 ЧД/Капитал 4,14 | 4,11 🔴Коэффиц. покрытия: 1,26 🟡Коэффиц. ликвидности: 1,81 🔴Обязательства/Активы: 82% 💼 Последние выпуски облигаций 🔷АСВ-02-001P (20,00%) ▪️Доходность ~ 25,9% ▪️Цена 98,5% ▪️Длина 0,8 ISIN RU000A1089L0 🔷АСВ-03-001Р (25,75%) ▪️Доходность ~ 27,4% ▪️Цена 100,8% ▪️Длина 0.4 (колл 16.10.26) ISIN RU000A109TF4 🔷АСВ-04-001Р (25,00%) ▪️Доходность ~ 24% ▪️Цена 106,2% ▪️Длина 2,4 ISIN RU000A10DLC5 🗓 26 ИЮНЯ АСВ-05-001Р (до 24,00%) НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «ПКО «АСВ» на уровне «BB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный» 07.05.26 Кредитный рейтинг ООО «ПКО „АСВ“» подтверждён на уровне «BB+|ru|» благодаря хорошей рентабельности, адекватному корпоративному управлению, диверсификации регионов присутствия и низкой зависимости от цедентов, но ограничен нехваткой собственных оборотных средств, низким соотношением операционного денежного потока к долгу, значительным объёмом операций со связанными сторонами, а также конкурентными и регуляторными рисками. #АСВ #Облигации

🥛 ООО «ЭкоНива» МСФО за 2025 год К предыдущему периоду: 🟢Выручка (+13,5%) 🔴Чистая прибыль (-34%) 🟢Капитал (+23,9%) 🟢EBITDA 30 878 млн (+26,6%) Денежный поток от ОД +24 369 млн (+20 691 млн) Рентабельность по EBITDA 30% ⚖️ Долговая нагрузка Облигационный долг 15 000 млн Чистый долг 42 332 млн (+32,1%) ЧД/EBITDA 1,37 | 1,31 ЧД/Капитал 0,43 | 0,41 🟡Коэффиц. покрытия: 1,69 🔴Коэффиц. ликвидности: 0,41 🟡Обязательства/Активы: 62% 💼 Последние выпуски облигаций 🔷ЭкоНива-001P-01 (16,75%) ▪️Доходность ~ 16,7% ▪️Цена 102,6% ▪️Длина 2,7 ISIN RU000A10EJZ8 🔷ЭкоНива-001P-02 (КС+3,50%) ▪️Доходность ~ 16,1% ▪️Цена 101,6% ▪️Длина 1,7 ISIN RU000A10EKY9 🗓 24 ИЮНЯ ЭкоНива-001Р-03 (до 16,50%) ▪️Доходность ~ 17,8% ▪️Длина 2,3 АКРА ПРИСВОИЛО ООО «ЭКОНИВА» КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ А+(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ» 28.01.26 Кредитный рейтинг ООО «ЭкоНива» формируется на основе сильного операционного профиля — за счёт географической диверсификации, устойчивой рыночной позиции и высокого уровня корпоративного управления. Финансовый профиль характеризуется средними показателями долговой нагрузки, обслуживания долга, ликвидности и масштаба бизнеса при сильном денежном потоке и очень высокой рентабельности. #ЭкоНива #Облигации

🏭 АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" МСФО за 2025 год К предыдущему периоду: 🔴Выручка (-13,8%) 🔴Чистая прибыль (-86,5%) 🟢Капитал (+33,6%) 🔴EBITDA 70 313 млн (-61,4%) Денежный поток от ОД +17 798 млн (+113 652 млн ) Рентабельность по EBITDA 17,1% ⚖️ Долговая нагрузка Облигационный долг 399 094 млн Чистый долг 413 396 млн (+12,9%) ЧД/EBITDA 5,88 | 2,01 ЧД/Капитал 36 | 42 🔴Коэффиц. покрытия: 1,25 🔴Коэффиц. ликвидности: 1 🔴Обязательства/Активы: 98% 💼 Последние выпуски облигаций 🔷Металин-002P-03 (КС+1,80%) ▪️Доходность ~ 17,6% ▪️Цена 99,8% ▪️Длина 4,4 ISIN RU000A10DQL5 🔷Металин-002P-04 (КС+1,85%) ▪️Доходность ~ 15,4% ▪️Цена 99,8% ▪️Длина 3,6 ISIN RU000A10E7W8 🔷Металин-002P-05 (КС+1,75%) ▪️Доходность ~ 15,4% ▪️Цена 99,8% ▪️Длина 3,8 ISIN RU000A10ENS5 🗓 24 ИЮНЯ Металин-002P-06 (до КС+1,80%) АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» ДО УРОВНЯ АА(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «НЕГАТИВНЫЙ» 12.05.26 Кредитный рейтинг АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» снижен из‑за роста долговой нагрузки и расходов на её обслуживание. Это произошло на фоне падения рентабельности Компании — отрасли‑потребители её продукции находятся в стагнации. АКРА прогнозирует восстановление рыночной конъюнктуры на сталь к 2026 году. Сейчас Металлоинвест оптимизирует бизнес‑модель, снижает себестоимость и актуализирует программу капитальных затрат для улучшения финансовых показателей. #Металлоинвест #Облигации