Ретроградный кэш / Экономика

Написал статью по работе с цифровыми активами и добавил её как урок в курс по инвестициям: https://dzen.ru/a/aq--KdEaxmO6rjKX?share_to=link Пока писал, понял, что данную тему хорошо бы раскрывать на конкретных примерах. Например, как инвесторы заработали 107% на успешном запуске ракеты в космос Роскосмосом или как инвесторы обменяли ЦФА на бутылку вина в магазине. Если есть желание поинвестировать в ЦФА, могу запустить рубрику с разбором цифровых портфелей и интересных выпусков. 🔥 — делай ⚡️ Ретроградный кэш / Канал в МАКС

Вышла заключительная статья по теме ОФЗ и скоро перейдём к более рискованным инструментам инвестирования. https://dzen.ru/a/aq1F36hZQjzT80ne?share_to=link Сегодня и все выходные у нас в стране проходят выборы. Я решил не голосовать онлайн, а сходить завтра на участок и проголосовать по старинке. Желаю вам сил дойти до своих участков и внести вклад в чью-то победу. ⚡️ Ретроградный кэш / Канал в МАКС

АЗС «Трасса» сформировала на финансовом рынке новый кредитный риск, который не оценивается классическими подходами. ЕвроТранс (Трасса) долгое время выпускала ЦФА, а привлечённые средства использовала для погашения облигационных займов и прочих долгов. Выпуск ЦФА не обязывает раскрывать информацию о компании или проходить глубокую оценку бизнеса, поэтому он выполняется быстро и дёшево. За всё время ЕвроТранс выпустил ЦФА на 7 млрд рублей, а в 2026 году объявил дефолт на общую сумму в 3,3 млрд рублей. Вместе с облигациями сумма дефолта составляет 36,8 млрд рублей. Затем ситуация стала развиваться стремительными темпами. 7 сентября МВД сообщило о задержании председателя совета директоров Игоря Мартышова и трёх топ-менеджеров по делу о хищении топлива, предназначенного для МВД. Всего семь фигурантов и две статьи. 16 сентября глава наблюдательного совета Мосбиржи Сергей Швецов сделал драматичное заявление:  «Взять и занять десятки миллиардов рублей у граждан, а потом уйти в тень, перестать платить и не давать никакой информации — если мы это пропустим, то выстроится очередь желающих сделать так же. Рынку облигаций, которые покупают физические лица, придёт конец вместе с рынком ЦФА» Московская биржа 18 сентября перевела акции ЕвроТранса с первого уровня листинга в сектор компаний повышенного инвестиционного риска. А это значит, что ситуация закончится плачевно. Весь этот кейс показывает простоту манипуляции финансовыми показателями, когда у компании есть и облигации, и ЦФА. Это как гасить одну кредитку другой кредиткой. При этом инвесторы остаются в неведении и по итогу теряют все свои накопления. Прямо сейчас похожий сценарий я вижу с бумагами Wildberries. Компания уперлась в лимиты по облигациям и побежала пылесосить ЦФА. Если ЦБ не разберётся с ЕвроТрансом и не придумает, как защитить частного инвестора от подобных криминальных схем, то всё ранее выстроенное доверие к рынку будет уничтожено. ⚡️ Ретроградный кэш / Канал в МАКС

Закон об «Адских санкциях» вчера был принят в США, однако исходный документ, составленный Линдси Грэмом, был существенно переработан. Теперь это не столько пакет санкций, сколько рычаг для ведения переговоров. В законе закреплены санкции против Сбера, ЦБ РФ, ВТБ и других государственных банков. Также установлены ограничения для иностранных банков, работающих с российскими кредитными организациями. Американцам запрещено инвестировать в Россию, покупать её госдолг и даже приобретать уран. Кроме того, введены пошлины в размере 500% на прочие товары, ввозимые из России в США. Были введены санкции против теневого флота, нефтяного сектора и СПГ. И, конечно, были приняты очередные персональные санкции против руководства страны. Но что именно было изменено в законе и как это отразится на предстоящих мирных переговорах? Грэм планировал ввести пошлины в размере 500% на все товары, которые поставляют в США страны, покупающие российскую нефть. Например, если Китай покупает нашу нефть, то на все товары из Китая должна была быть установлена пошлина 500%. Закон разрабатывался полтора года назад. За это время правительство США стало мудрее и решило не бить по кошелькам собственных граждан по следующим причинам: - В условиях текущего энергетического кризиса страны всё равно будут покупать нефть у России, а вопрос пошлин будет второстепенным; - Китай показал свою силу в прошлой пошлинной войне, поэтому будет поставлять товары в 5 раз дороже, но граждане США будут вынуждены их покупать, так как аналогов нет; - Индия и другие страны, закупающие нефть у России, также готовы принять эти пошлины, поскольку сегодня нефть купить непросто. В итоге США столкнулись бы с резким всплеском инфляции, а Россия продолжила бы продавать свою нефть. Поэтому были внесены следующие правки: - Пошлины применяются только в том случае, если страна покупает более 15% нефти от общего объёма у России; - Размер пошлин снижен с 500% до 100%; - Список стран, которые могли бы попасть под эти вторичные санкции, сокращён с 60 до 5; - Трамп единолично может включать или выключать эти ограничения письменным уведомлением Конгресса. Как вы понимаете, самое главное здесь — право Трампа решать, будут ли действовать повышенные пошлины на товары из Китая в конкретный день. Этот пункт распространяется на все пошлины! То есть вопрос уже касается не только нефти из России и Ирана, а в целом. Если Трамп захочет надавить на Италию, то утром он может включить пошлины на её товары, а к вечеру, после телефонного звонка, отменить их. Какое влияние это окажет на наши с вами кошельки? Если Трамп решит действовать жёстко, это ударит по курсу рубля и доходам бюджета от нефти, что, в свою очередь, повысит инфляцию. К счастью, вчера состоялось заседание ФРС, и впервые с июля 2023 года ставка была повышена с 3,75% до 4%. Причина заключается в инфляции, которая выросла до 3,4% вместо ожидаемых 2%. Трамп уволил предыдущего главу ФРС за то, что тот хотел повысить ставку, хотя для Америки очень важно держать её на низком уровне. Но инфляция не позволяет им этого сделать. Это значит, что у Трампа нет ресурсов для полноценной пошлинной войны, и весь этот закон об «Адских санкциях» остаётся просто шумом на бумаге. ⚡️ Ретроградный кэш / Канал в МАКС

Аналитики ЦБ хотят замотивировать вас инвестировать деньги на длительный срок ради развития экономики. Я же хочу, что бы вы инвестировали на длительный срок ради выхода на комфортную пенсию. Очень приятно, что и в том деле наши мысли сходятся. Потому вышла новая статья из инвестиционного курса: ИИС-3 и ОФЗ: как увеличить доход за счёт государства Статья получилась объемная, но в ней я затронул: - Как работает ИИС и как использовать его с максимальной выгодой; - Как считается доход по ОФЗ и как выбрать самые подходящие бумаги - Написал восемь лайфхаков как поженить ИИС с ОФЗ и получить максимальный доход. Лавочка с высокой доходность от ОФЗ может закончится в ближайшие полгода, а это на секундочку самый безопасный инвестиционный инструмент стране. Потому читайте и принимайте решение. ⚡️ Ретроградный кэш / Канал в МАКС

Стратегия финансового рынка. Часть вторая: обеление дохода и банковского сектора. Планируется запуск платформы «Антидроп», которая будет отслеживать регулярные переводы между физлицами, а также снятие и внесение наличных через банкоматы для сопоставления с белым доходом. Если платформа выявит существенные расхождения, возможно блокирование счетов. Это не налоговая, а «защита от мошенников», поэтому доказывать легальность средств придется, как на суде. Криптовалюта и цифровые рубли будут находиться только в легальном поле, покупка за наличные станет более рискованной. Инвесторов хотят укутать в гиперопеку, поэтому закручивают гайки: снижают лимиты для неквалифицированных инвесторов и повышают требования к квалифицированным. Финансовых блогеров возьмут на контроль. Что говорят, как говорят, к чему призывают, — за всем будет наблюдение. Также и в запрещенных соцсетях. К слову, ЦБ вообще не разделяет запрещенные и не запрещенные соцсети; в его парадигме никаких запретов, как будто, и не было. Начнется новый виток обеления банковского сектора. Минимальный капитал банка вырастет в три раза, до 3 млрд рублей, а вложения в экосистему будут вычитаться из капитала. Сегодня банки владеют всем подряд: от онлайн-кинотеатров до умных колонок (в «Сбере» даже кофейни есть). Все эти активы являются вложением в капитал, а ЦБ заявляет, что это системный риск. Вместо того чтобы оценивать риски дефолта каждого отдельного бизнес-юнита, ЦБ просто вынес их за скобки уравнения. Из-за этого мелкие банки уйдут с рынка, а крупные испытают кратковременный шок. Будьте осторожнее. ⚡️ Ретроградный кэш / Канал в МАКС

Что будет с финансовым рынком России. Часть первая: Философия ЦБ честно и открыто говорит о том, что внешних инвестиций ждать не стоит, и дело не только в санкциях. Финансировать экономику будут рублевыми средствами: вспоминаем про безумную прибыль банков и количество денег физлиц на депозитах. Все эти деньги нужно направить в экономику, не замораживая их и не забирая у владельцев. Но как? Один из озвученных приоритетов — привлечение внимания граждан к фондовому рынку, в частности к акциям. Тех, кто инвестировать не захочет, будут загонять в длинные депозиты путем улучшения условий в таких продуктах. Повысят страховую сумму по депозитам и по сберегательным сертификатам. ЦБ хочет, чтобы люди держали акции в долгую, и тут мы с ним сходимся во мнении (весь мой курс построен на долгосрочном инвестировании). Будет развиваться рынок IPO. Эмитентов станет больше, ликвидность размоется, значит, деньги будут привлекать не от конкретных инвесторов, а от коллективных фондов. Туда люди и понесут деньги. Чтобы люди инвестировали в долгую, будет развиваться ИИС-3 и прочие программы. Налоги ниже, доходность выше. Ипотеку полностью пересмотрят и внедрят продукты по накоплению на первоначальный взнос. По сути, это целевой вклад с целевой суммой: накопил, отдал банку, получил ипотеку. При оценке дохода для получения ипотеки будут учитывать только белый доход и все текущие обременения, включая рассрочки в маркетплейсах и микрокредиты. Тут плавно переходим к теме белого дохода и банковским системам «Антидроп». ⚡️ Ретроградный кэш / Канал в МАКС

Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на 2027–2028 годы. Совсем недавно, 11 сентября, ЦБ опубликовал 147-страничный документ со стратегией развития финансового рынка на ближайшие два года. Документ важный и требует глубокого изучения! Этот документ уже начал менять нашу привычную жизнь и затрагивает: - банковские переводы; - серые доходы; - рынок акций; - продвижение идеи инвестирования; - кредиты и ипотеку; - криптовалюты и цифровой рубль. В общем, на 147 страницах уместилось много мыслей аналитиков мегарегулятора, включая подготовку к мировому кризису, который по силе может превзойти кризис 2008 года. Совсем скоро я дочитаю документ и вернусь с выжимкой. ⚡️ Ретроградный кэш / Канал в МАКС

Внутренний госдолг России достиг пика в июле и снижается уже два месяца подряд. Но обязан ли он снижаться? До СВО госдолг составлял 16,4 трлн рублей, сегодня он равен 33,1 трлн рублей, а в 2010 году его размер был всего 2,5 трлн. ВВП в 2010 году составлял 44,9 трлн рублей; в 2021 году он вырос до 130,8 трлн, а в 2025 году — до 213,5 трлн рублей. Мы привыкли оценивать эти показатели в долларовом выражении, однако долг внутренний и для его погашения не нужны доллары или валютная выручка, только рубли, собранные с налогов. ВВП за 15 лет вырос в 4,7 раза, а долг — почти в 16 раз. Хорошо это или плохо? Все мы хотим жить без долгов, но из первых курсов экономических вузов помним классическую задачу о двух заводах: один развивался на собственный капитал, а другой — на кредитный. Выходит, брать в долг выгодно, а тот, кто играл в «Денежный поток», знает, что ещё выгоднее — как можно дольше не отдавать этот долг. Если сегодня государство занимает 1 млрд рублей на 14 лет, то через 14 лет покупательная способность этого миллиарда при текущих темпах инфляции составит 365 млн, то есть упадёт примерно в три раза. Единственное, что в этой ситуации неприятно, — это выплата процентов по долгу. Со временем из-за инфляции и они становятся менее обременительными, но в моменте сильно бьют по бюджету. Так рост госдолга — это плохо или нет? Это нормально, но в пределах разумного. Я не вижу сейчас смысла гасить долги, есть более полезные способы потратить годовой бюджет. Но надеюсь, что после 2031 года правительство снова встанет на путь избавления от долгов и у нас пропадёт одна из причин тревожиться по утрам. ⚡️ Ретроградный кэш / Канал в МАКС

Пришла осень и началась мобилизация, паникеры оказались правы. Вот только мобилизуют граждан Германии, а не России. Зачем это делает Мерц? Он проигрывает выборы, а лучший способ сохранить доступ к бюджету — мобилизовать граждан против общего врага. В данном случае против России. Поможет ли ему мобилизация тысячи людей, обрыв политических отношений и фото кусков найденных «бпла»? Думаю, нет, а для более решительных действий у него яиц не хватит. ⚡️ Ретроградный кэш / Канал в МАКС