ВИМ Инвестиции +

👍 Как решения Банка России влияют на экономику и рынок ценных бумаг? Основная цель денежно-кредитной политики Банка России — ценовая стабильность — поддержание годовой инфляции вблизи 4%, одной из ключевых целей деятельности является и обеспечение стабильности финансового рынка и банковской системы страны. 🎛 Инструменты денежно-кредитной политики (ДКП) Банк России управляет инфляцией и сдерживает перегрев экономики через комбинацию монетарных и регуляторных мер: 🔹 Ключевая ставка — задает базовую стоимость фондирования, формируя процентные ставки по банковским кредитам, вкладам и доходность облигаций. 🔹 Управление банковской ликвидностью — изъятие избыточных денег через депозитные аукционы и выпуск КОБР либо предоставление ликвидности через аукционы РЕПО. 🔹 Обязательные резервы (ФОР) — доля обязательств банков, замораживаемая на счетах в ЦБ для регулирования денежного мультипликатора и ликвидности. 🔹 Макропруденциальные лимиты (МПЛ) и надбавки (МПН) — инструменты финансовой стабильности. Они ограничивают долю высокорискованных ссуд (по ПДН и первоначальному взносу) и требуют от банков дополнительного капитала, точечно охлаждая перегретые сегменты кредитования. 🔄 Логика решений регулятора в течение делового цикла Денежно-кредитная политика действует контрциклически, сглаживая колебания экономической активности: 🔴 Борьба с перегревом экономики = жесткая (дезинфляционная) ДКП: спрос опережает предложение, разгоняя инфляцию выше 4% → ЦБ повышает ставку → растут доходности вкладов и стоимость кредитов → спрос охлаждается, рост цен замедляется. 🟢 Поддержка деловой активности = мягкая (стимулирующая) ДКП: темпы роста ниже потенциала, инфляция затухает → ЦБ снижает ставку → кредиты дешевеют, сберегать становится менее выгодно → восстанавливаются инвестиции, потребление и деловая активность. ⚙️ Влияние решений Банка России на финансовые рынки Достигая целей снижения инфляции и стабилизации инфляционных ожиданий, Банк России формирует среду для всех классов активов: 📉 Облигации Жёсткая ДКП охлаждает спрос и снижает инфляционные ожидания. Формирование устойчивого тренда на замедление инфляции ведёт к снижению требуемой доходности облигаций и росту их курсовой стоимости. Наибольший потенциал при этом демонстрируют длинные выпуски с фиксированным купоном. 📈 Акции Замедление инфляции повышает предсказуемость финансовых результатов компаний. Ожидания смягчения политики снижают процентные расходы бизнеса и поддерживают переток капитала в долевые инструменты. 💰 Денежный рынок В период высоких ставок фонды денежного рынка, короткие облигации и депозиты обеспечивают повышенную текущую доходность при минимальной чувствительности к изменению рыночных цен. 💱 Рубль Ценовая стабильность защищает покупательную способность национальной валюты, а привлекательная доходность поддерживает спрос на рублевые активы. 📌 Ориентир для инвестора 🔹 Фаза ужесточения ДКП: высокая инфляция, рост ставок. Фокус для портфеля: фонды денежного рынка, облигации с плавающим купоном (флоатеры), короткие вклады. 🔹 Пик ставки и пауза: инфляция замедляется, цикл роста ставки завершён. Фокус для портфеля: длинные ОФЗ и качественные корпоративные облигации с фиксированным купоном. 🔹 Фаза смягчения ДКП: инфляция близка к цели, снижение ставок. Фокус для портфеля: дивидендные акции, акции роста, среднесрочные и длинные облигации. 💡 Главный вывод: сопоставление фазы делового цикла с направлением денежно-кредитной политики Банка России позволяет объективно оценивать рыночный фон, адаптировать структуру портфеля и принимать взвешенные инвестиционные решения. * Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 👍 ВИМ в MAX @wimplus #инвестликбез

👍 Капитал будущих поколений: продолжение цикла – ЗПИФы и личные фонды 🎙️ В новом выпуске совместного эфира с компанией «Эйлер» Григорий Ситников, генеральный директор ООО ВИМ Сбережения рассказывает про ЗПИФы с точки зрения наследования. 🎬 В эфире разбираются следующие вопросы: – Наследование через ЗПИФы: когда выбирать этот инструмент; – Какие вопросы задают собственники и чего они боятся; – Примеры успешных кейсов наследования через ЗПИФ; – Личные фонды и ЗПИФы: когда что выбирать; – Что такое личный фонд;  – Особенности создания и налогообложение личного фонда; – Вопросы и опасения учредителей; – Популярные активы в личных фондах; – Примеры антикейсов; – Сравнение с ЗПИФ. 🎬 Смотреть эфир: Rutube: https://rutube.ru/video/7abc578bbbe74672f407363f605540e4/ VK Видео: https://vkvideo.ru/video-235496391_456239385 Youtube: https://youtu.be/xJWkI_IZ1oo 👍 ВИМ в MAX @wimplus #зпиф

👍 Презентация обновленной линейки БПИФ УК ВИМ Инвестиции — 9 октября в 10:00 ❗️В линейке — 10 фондов на акции, облигации, золото и валютные инструменты, которые имеют одни из самых низких TER среди сопоставимых фондов. На презентации разберем: 👍 На какие индексы и идеи ориентированы фонды; 👍 Чем отличаются их стратегии; 👍 Как можно использовать их при формировании инвестиционного портфеля. Спикер: 🎙️ Сергей Дюдин — директор департамента портфельных инвестиций УК ВИМ Инвестиции. Модератор: 🎙️ Антон Сырников — владелец продукта «Коллективные инвестиции» Московской биржи. 🗓️ 9 октября 10.00 IR-платформа MOEX 💬 Зарегистрироваться @wimplus #новости

👍 Активы БПИФ «Ликвидность» превысили 800 млрд рублей   🚀 Стоимость чистых активов БПИФ «Ликвидность» (LQDT) под управлением УК ВИМ Инвестиции превысила 800 млрд рублей. Фонд – абсолютный лидер по объёму активов: на него приходится порядка 37% рынка БПИФ денежного рынка.   🎙️ «БПИФ «Ликвидность» сегодня — один из ключевых инструментов для размещения краткосрочной ликвидности: его выбрали уже более 1,2 млн инвесторов. Стабильный приток средств и расширение базы пайщиков подтверждают высокий уровень доверия к фонду со стороны частных инвесторов. Мы видим устойчивый спрос на продукт благодаря его прозрачности, высокой ликвидности и удобству использования в разных рыночных условиях», — отметил директор департамента портфельных инвестиций УК ВИМ Инвестиции Сергей Дюдин.   ❗️ Фонд отличается самой низкой комиссией (0,29% в год) и высокой внутридневной ликвидностью, что позволяет инвесторам оперативно входить в инструмент и выходить из него в ходе биржевых торгов. ❗️За последние годы фонд обеспечил двузначную накопленную доходность. Это поддержало интерес к нему не только частных инвесторов, но и финансовых консультантов, корпоративных клиентов и институциональных участников. 👍 ВИМ в MAX @wimplus #ликвидность

👍 Сентябрь: ликвидность, дисциплина и длинная дистанция 🏆 По итогам сентября ВИМ Инвестиции заняли 1-е место по привлечению средств среди российских управляющих компаний: частные инвесторы направили в фонды УК 24,5 млрд рублей. Основной вклад вновь внёс БПИФ «Ликвидность» (LQDT): за месяц фонд привлёк 20,8 млрд рублей и стал лидером по притокам среди биржевых фондов денежного рынка. ❗️По итогам 12 месяцев «Ликвидность» занимает 1-е место среди всех розничных фондов по притокам с результатом 279,7 млрд рублей. 👜 ОПИФ «ВИМ — Денежный рынок. Рубли» за сентябрь пополнился на 5,1 млрд рублей и занял 2-е место среди открытых фондов денежного рынка. Фонды денежного рынка обычно выбирают для временного размещения средств, но доход в них накапливается и на длинном горизонте. За пять лет пай «Ликвидности» вырос на 94,5%, а «ВИМ — Денежный рынок. Рубли» — на 87,4%. Это 1-е и 2-е места среди фондов денежного рынка. 📄 Инвесторы выбирали и стратегии с другими задачами. ОПИФ «ВИМ — Ключевой+» привлёк 1,2 млрд рублей и стал лидером среди открытых фондов корпоративных облигаций. ОПИФ «ВИМ — Умный капитал» пополнился на 2,6 млрд рублей и занял 2-е место среди смешанных фондов. 👜 Лучший результат среди отраслевых фондов акций в сентябре показал ОПИФ «ВИМ — Нефтегазовый сектор»: +5,0% за месяц и 5-я строчка общего рейтинга. 🥇 БПИФ «ВИМ — Золото» (GOLD) сохраняет лидерство на длинной дистанции: за пять лет пай вырос на 164,5%. Это 1-е место среди всех фондов. Среди облигационных стратегий за тот же срок выделяется БПИФ «ВИМ — Корпоративные облигации»: +72,2% и 1-е место среди биржевых фондов корпоративных облигаций. ❗️ Пятилетний горизонт показывает главное: результат фонда определяет не один удачный месяц, а последовательность стратегии в разных рыночных циклах. 📑 Подробно о линейке фондов. *️⃣По данным Investfunds.ru за период с 31.08.2026 по 30.09.2026 г.; результаты за 1 год и 5 лет — на 30.09.2026 г. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. 👍 ВИМ в MAX @wimplus #итоги #притоки #доходность

👍 Еженедельный обзор УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках с 28.09.26 по 04.10.26. 🇷🇺 В период с 7 октября по 6 ноября чистые покупки валюты Банком России составят 12,1 млрд руб. в день в эквиваленте против чистых покупок в объеме 1,9 млрд руб. в день 7 сентября по 6 октября. 🇺🇸 Индекс цен расходов на личное потребление США за август (главный показатель инфляции, на который смотрит ФРС) не показали роста. Основной индекс остался неизменным на уровне 3,4% против прогноза роста до 3,7%. Базовый индекс остался на уровне 3,0% против прогноза роста 3,3%. Прирост рабочих мест вне с/х в США в октябре составил 29 тысяч против прогноза 89 тысяч. Уровень безработицы вырос с 4,1% до 4,2%. Рынок ждет теперь только одного снижения ставки ФРС до конца года против двух неделю назад. Индекс потребительских цен еврозоны в сентябре по первой оценке показал рост с 3,2% до 3,8% г/г против прогноза 3,7% г/г. Фьючерсы закладывают третье в этом году повышение ставки ЕЦБ на заседании в декабре. 🇨🇳 Индекс деловых настроений в Китае в сентябре показал рост с 49,8 до 50,1, как и ожидалось. Аналогичный индекс сферы услуг вырос с 49,0 до 50,2 против прогноза 49,2. Композитный индекс вышел с 49,5 до 50,7. Таким образом, китайская экономика ускорилась. 💸 Пара EUR/USD снизилась 4-ую неделю подряд даже несмотря на то, что статистика, выходившая на неделе, привела к тому, что вероятность повышения ставки ФРС в октябре упала с 70% до 17%. Вероятно, снижение евро продолжилось в связи с техническими факторами (выход вниз из годового диапазона 1,14-1,20). 💸 Курс CNY/RUB третью неделю торговался около отметки 12,50. Объявленные 5 октября Минфином России новые объемы по бюджетному правилу могут оказать краткосрочное негативное влияние на курс рубля. Но с другой стороны, на рынок должна начать поступать валюта экспортеров от реализации нефти по более высоким ценам, выше $100 по Brent. 🥇 Золото продолжило снижаться на фоне укрепления курса доллара даже несмотря на то, что рынок перестал закладывать повышение ставки ФРС в октябре. 🛢️ Цена Brent держится на отметке $100 и выше уже более трех недель. Эскалация ситуации на Ближнем Востоке продолжается. Трубопровод, который позволяет Саудовской Аравии экспортировать нефть через Красное море, снова остановил работу. ✍️ Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели. 📑 К Обзору 👍 ВИМ в MAX @wimplus #аналитика

👍 ВИМ Инвестиции и Яндекс Пэй запустили три новых фонда для частных инвесторов Управляющая компания ВИМ Инвестиции и платежный сервис Яндекс Пэй расширили линейку совместных инвестиционных продуктов. 💭 В приложении Яндекс Пэй стали доступны три новых открытых паевых инвестиционных фонда: «Яндекс Пэй. Фонд акций и облигаций», «Яндекс Пэй. Фонд золото» и «Яндекс Пэй. Фонд рублёвых облигаций». Новые фонды позволяют пользователям диверсифицировать сбережения и выбирать стратегию в зависимости от горизонта инвестирования и отношения к риску — не выходя из привычного приложения и без необходимости открывать отдельный брокерский счёт. ❗️Минимальная сумма инвестиций — от 100 рублей. 👜 «Яндекс Пэй. Фонд рублёвых облигаций» инвестирует в корпоративные облигации. Активное управление портфелем позволяет использовать возможности широкого рынка долговых инструментов. Финансовый результат формируется за счёт купонных выплат и изменения стоимости облигаций, а поступающий доход реинвестируется внутри фонда. 👜 «Яндекс Пэй. Фонд золото» позволяет инвестировать в физические золотые слитки, которые находятся в банковском хранилище. Финансовый результат фонда зависит от изменения стоимости драгоценного металла, а также от динамики валютного курса. Такой фонд традиционно рассматривается как способ защитить накопления от валютных колебаний и инфляции. 👜 «Яндекс Пэй. Фонд акций и облигаций» инвестирует в акции и облигации крупнейших российских компаний. Базовая структура портфеля предполагает распределение 40% средств в акции и 60% — в облигации. Облигационная часть обеспечивает устойчивость портфеля, а доля акций даёт возможность участвовать в потенциальном росте рынка. Получаемый доход реинвестируется внутри фонда. 🎙️ «Расширение линейки фондов в партнёрстве с Яндекс Пэй позволит сформировать диверсифицированный набор инструментов в одном цифровом сервисе. Новые фонды дадут возможность распределять вложения между денежным рынком, облигациями, акциями и золотом — в зависимости от финансовых целей, срока инвестирования и готовности принимать рыночный риск. Такой подход делает диверсификацию более доступной для широкой аудитории и позволяет инвестору постепенно выстраивать собственную стратегию, не ограничиваясь одним классом активов», — отметил исполнительный директор ВИМ Инвестиции Владимир Кириллов. 🎙️ «Весной у нас запустился Фонд денежного рынка, и сегодня он уже привлёк более 5 млрд рублей. Мы видим, что пользователям интересен такой формат легких инвестиций с быстрым входом и удобным доступом в Сейвах — в том месте, где они в целом хранят свои деньги в Яндекс Пэй, поэтому решили пойти дальше. Теперь в Пэй появились новые фонды. С ними пользователи могут вложить свои накопления в основные классы активов на российском рынке и быть уверенными, что их средства находятся под управлением экспертами рынка. Пользователь при этом продолжает заниматься своими ежедневными делами и тратить время на то, что ему важно», — отметила Елизавета Уланова, руководитель направления накопительных продуктов Яндекс Пэй. 👍 ВИМ в MAX @wimplus #яндекспэй

👍 Профучастники предлагают скорректировать налоговые требования Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) выступила с предложениями о корректировке налогов на пассивный доход паевых инвестиционных фондов для квалифицированных инвесторов, – сообщает «Ъ». 📝 Письмо стало ответом на предложение Минфина ввести налог с пассивного дохода ПИФов, полученных в ходе доверительного управления. В письме НАУФОР отмечается, что на сегодняшний день ПИФЫ представляют собой обособленный имущественный комплекс, который не является организацией по смыслу Налогового кодекса и платит налог на прибыль внутри фонда. Вдобавок к этому новые нормы не разделяют квальные фонды на рыночные и нерыночные. 🎙️ Как отмечает исполнительный директор УК ВИМ Инвестиции Владимир Кириллов, рыночные ЗПИФы, в частности фонды недвижимости, стали по-настоящему массовыми на рынке коллективных инвестиций в последние годы. «В такие фонды идет активный поток средств, что сделало их источником длинных денег в российскую экономику», — отмечает он. 👍 ВИМ в MAX @wimplus

👍 О чем писали @wimplus на этой неделе – ключевые новости, тренды, аналитика ⚠️ Как эффективно передать капитал преемникам: экспертный обзор 💭 Инвесторы выбирают ликвидность 📝 Как бюджетная политика влияет на фондовые рынки 👍 Активы под управлением УК ВИМ Инвестиции и УК ВИМ Сбережения превысили 2 трлн рублей 💳 Будьте с нами – инвестируйте грамотно! 👍 ВИМ в MAX @wimplus #дайджест

👍 Дети и деньги Согласно результатам нашего недавнего опроса, лишь 24% принявших участие в голосовании подписчиков целенаправленно объясняют детям основные принципы инвестирования, 29% – только планируют. 💭 Вот, что может пригодиться всем, включая тех, кто не принимал участие в опросе: 💬 Учим детей инвестировать: ключевые шаги 💭 Инвестиции глазами детей 💳 Карманные деньги vs капитал ⚡️ Зумеры: ставка на риск 👍 ВИМ в MAX @wimplus #нефинансы