Vadya93

Итоги недели 📈 Неделей очень доволен, хотя по новостному фону было достаточно напряжно. Снова всю дорогу работал от шорта и снова не зря. ▪️По результатам По публичному счёту прибавил +10% к депозиту, примерно 360 тысяч прибыли. Все сделки постил в моменте в закрытом канале. Отбил весь тот убыток, что словил в начале месяца, и уже потихоньку вышел в плюс. По соло цифры кратно больше – там тоже полностью закрыл просадку и начал выходить в профит. После неприятного старта месяца это прям приятно. Основные профиты принесли НЛМК, Самолёт, ВК, Микс, Лукойл и ММК. ▪️Что случилось на экспирации Всю неделю большинство топило за вынос шортов. Типа физики опять по уши в шортах, под экспирацию их специально вынесут наверх. А что вышло по факту? Ровно наоборот. В понедельник рынок сильно задрали вверх и все побежали покупать этот рост, а это оказался ложный вынос. Дальше за два дня до экспирации юрики нафигачили шорт и просто утащили рынок туда, куда им было нужно: сдёрнули больше сотни пунктов, порядка 150 от хаёв. И на экспирацию в четверг мы пришли с тем, что физики сидели в лонгах, а юрики в шортах. То есть всё вышло ровно против ожиданий большинства. Классика – толпа стала ликвидностью крупного капитала. ▪️Что по рынку сейчас Неделя на индексе и по ряду бумаг снова выглядит слабо, как будто наделали ложных выносов и откатились. Рынок сейчас держится по сути на одном нефтегазе – Роснефть, Газпром, Новатэк, Лукойл тащат. А вот остальное сыпет: банки слабые, ВТБ трётся у 50 и как будто просится нырять ниже, Полюс похоже собрался на перелой. Поэтому остаюсь в шортах, но без фанатизма, позиции небольшие. Нефтегаз при этом не трогаю, шорчу как раз всё остальное. ▪️По санкциям Из важного: Трамп подписал «адский закон» о санкциях против РФ. Но сами меры не включаются автоматически: президент сам решает, когда и какие пошлины вводить. Так что это скорее дополнительный рычаг давления, чем моментальный удар. Следующая неделя покажет. Как ваша неделя прошла?

Какие санкции, такой и рынок Палата представителей США приняла тот самый закон об «адских санкциях» против России и Ирана. Документ ушел на подпись президенту. Он даёт Трампу право вводить пошлины до 100% против стран, закупающих российские нефть и газ. В списке потенциальных целей – Китай, Индия, плюс бьёт по банкам, теневому флоту и СПГ. ▪️Что я думаю Закон по дороге прилично «сдулся»: изначально хотели пошлины до 500%, в финале снизили до 100%. Подпись Трампа – чистая формальность, даже если не подпишет, то через 10 дней закон автоматически вступит в силу. Для рынка это ещё один аргумент для снижения. Позитивом не пахнет, только негативом разной степени тяжести. ▪️Что по рынку и что делаю С утра много продают Лукойл, а покупают по мелочи только то, что раздают. Микс я сегодня закрыл в +2,4%, держу еще несколько шортов, везу их на завтра. На сливе прикроюсь, а может и ниже поедем. Все сделки, как всегда, в режиме реального времени публикую в закрытом канале. Рынок под давлением и похоже смотрит на перелой. Отдельные утренние пампы на этом фоне чаще всего ловушки для тех, кто не разобрался: пока хомяки закупаются, инсайдеры спокойно сливают им в стакан. Короче, санкционный фон давит, нефтегаз под риском пошлин, техника смотрит вниз, ставку не снизили, инфляция не тормозит. Драйвера для роста я теперь не то, что не вижу, тут как будто бы на обратное все указывает. А вы что думаете? 🔥 - поедем на перелой 😁 - опять ты со своими шортами

Шортил, и не зря получается Сезон отчётности за первое полугодие закрыт, решил сложить полную картинку: где-то фундаментал реально дохлый, а где-то наоборот стало лучше, но давайте по порядку. ▪️Где фундаментал слабый Алроса – худший отчёт из всех. Выручка за полугодие рухнула на 32,7% – с 133,3 до 90,3 млрд, это сильнейшее падение по всему индексу. Плюс растёт долг. Алмазный кризис продолжается: спрос падает, синтетика поджимает. Слабость как она есть. На Полюс вообще без слез не взглянешь. Выручка-то выросла, а прибыль упала почти втрое – со 172,5 до 61,2 млрд. Компания нарастила и затраты, и долг, урезала раскрытие в отчёте и отказалась от дивидендов. То есть золото дорогое, а до акционера ничего не доходит. Смотреть надо не на металл, а на косты и долг. НЛМК – чёрная металлургия в яме, выручка по сектору снижается. У НЛМК пока ещё есть чистая денежная подушка, но и она усохла почти вдвое за год с 80 до 41 млрд. Чтобы развернуться, нужен возврат спроса на сталь за снижением ставки, а ставку только что сохранили. Драйверов нет. ВТБ неоднозначно. Процентный доход-то банк нарастил сильно, а вот чистая прибыль просела почти на 20% – с 280,8 до 225,2 млрд, и ROE упал до 16,1%, один из худших в секторе. Не та история, за которую хочется платить. Самолёт разбирал недавно. Выручка −31%, чистый убыток 22,3 млрд, а проценты по долгу почти сжирают всю EBITDA. Дохляк, покупателя нет. Так что мои идеи по шортам этих компаний подтверждаются слабыми отчетами. ▪️ Показали рост Норникель – один из немногих в индексе, кто вообще улучшил прибыль, возвращается к дивидендам и при этом сокращает чистый долг (−14% г/г). Но на этом рынке даже хороший отчёт продают. Позитив давно в цене, кто знал – разгрузился заранее, а на пустых стаканах бумагу тащат вниз вместе со всем рынком, поэтому я в шорте. Новатэк – тоже сильнее, чем кажется. Компания укрепила баланс: с чистого долга в 108 млрд перешла к чистой денежной позиции в 44 млрд. Но над бумагой висят санкционные риски по СПГ, а по технике она слабая. Хороший баланс не спасает, когда весь сектор под давлением и рынок в нисходящем режиме. Тоже шорт. Вы скажете, горбатого могила исправит, какие шорты на хороших отчетах? Но фундаментал – это лишь фильтр, позитивный отчёт в слабом рынке легко продают. ▪️Что по позициям Вчера я сидел в кэше, а сегодня начал аккуратно перезаходить от шорта, все позиции как всегда в закрытом канале. Работаю аккуратно, берегу деп. Послезавтра нас ждет экспирация. Как вы там, в шоке от рынка или держитесь?

К концу недели пободрее пошло Неделей в целом доволен, потихоньку восстанавливаюсь. Всю неделю работал только от шорта и довольно неплохо. ▪️Что сработало Публично основные профиты дали Новатэк, НЛМК и Самолёт. Правда, Самолёт я не додержал – вышел, а он потом ещё ниже скаманулся. Обидно, но жадничать не в моем стиле. По соло тоже потихоньку отхожу после неприятного убытка. Осадок ещё остался, деп полностью не восстановил, но движение в нужную сторону пошло. Хорошо отработал Микс: зашортил приличным объёмом под ставку и откупил буквально в +0,4%, но прибыль из-за большой позы хорошая получилась. Плюс от шорта отработали еще Самолёт, Новатэк, ММК и Озон. Больше 8% забрали на этих сделках в закрытом канале. ▪️Что по рынку и ставке Сегодня ЦБ взял паузу после 10 снижений подряд и сохранил ставку на том же уровне – 14%. И комментарии были довольно жёсткие: ценовое давление усилилось. Честно, не понимаю, как на такой риторике можно лонговать. Тем не менее физики зачем-то набиваются в лонг, а юрики на ставке наоборот разгружались. Кто в этой связке окажется прав – вопрос риторический. Шорта в рынке реально очень много, и падать из-за этого тяжело – рынок то и дело выносят вверх, выбивая шортистов. Я это прекрасно вижу, но рука лонговать всё равно не поднимается, не верю я в этот рост. ▪️Важный момент Сейчас выносят шортистов. Но в любой момент картинка может перевернуться и точно так же пойдут выносить лонгустов. Особенно если нам не подвезут какой-нибудь геополитический позитив. Так что для тех, кто сейчас радостно лонгует вынос, я бы поостерёгся. ▪️На следующей неделе Не исключаю, что рынок перед выборами будут искусственно крепить, чтобы не давать падать, а может и подвыносить вверх. Плюс нас ждет экспирация фьючей, под неё вполне могут дёрнуть отдельные бумаги или индекс, чтобы, например, подвинуть тот же Микс повыше. Уже видно, как кто-то откупает Сбер. Вчера активно крепили нефтегаз: Газпром, Роснефть, Новатэк, сегодня откатили и снова наверх подвынесли. Короче, рынок мутный и нервный. Пока рука покупать не поднимается, остаюсь в шорте, но настороже к развороту. На выходные ухожу пустым, в понедельник буду смотреть, что делать с этим всем. У вас как впечатления от рынка?

Самолёт всё-таки полетел. Но есть нюанс — вниз ✈️ Не прошло и семи дней после разбора — акция улетела больше чем на 10% вниз. Я после закрытия шорта перезашёл и небольшое движение забрал. Но даже обидно: новостями попытались высадить, заставили поосторожничать — а потом Самик поехал ровно туда, куда и ждал. Идея отработала, но основной кусок падения прошёл мимо. Направление понять — полдела, движение ещё надо высидеть. Новости пошумели, а слабый фундаментал никуда не делся 👀

Если честный = сдулся? Под прошлым постом кто-то написал «Вадя сдулся». Ну во-первых, вовремя сесть на забор – это тоже часть стратегии) Во-вторых, я не «сдулся», а просто честно показываю каждый этап торговли, а не только прибыль. Да и пока в этом канале я говорил беречь деп до ясности, в закрытом работа шла по полной: за 3 дня с момента прошлого поста мы там уже +5,95% камбэкнули. ▪️Как это было Восьмого числа я набрал шорты – НЛМК, Новатэк и Самолёт. Логика простая и, как по мне, железная: о созвоне Путина с Трампом мы с вами узнали последними. А те, кто знал заранее, уже спокойно отлили рынок по всем активам на этом позитиве. Значит, самый сок движения вверх уже выкуплен, и дальше дорога вниз. Следом добавил туда же шорт Полюса. Новостной фон только подтвердил, что спешить с лонгом некуда. Кремль дал понять, что оформленных дорожных карт по урегулированию на данный момент нет, хотя на возобновление трёхсторонних переговоров рассчитывают. Короче, конкретики ноль, определённости ноль. Ровно поэтому я сразу и написал в закрытом канале – ждём перелой. ▪️И рынок поехал по плану Почти все шорты вышли в плюс (кроме Полюса пока что). Вечером девятого я зафиксировал Новатэк в +3,11%, следом закрыл НЛМК в +2,84%. В Самолёте и Полюсе остаюсь – там ещё есть куда ехать. Еще вернул половину Новатэка под продающего робота на отскоке, но на ставку пойду скорее всего пустым. ▪️Так что нет, ребята, не сдулся Я не строю из себя гуру: сначала получил стопы, сделал выводы, пошли хорошие сделки. Это и есть настоящая торговля, а не то, где вам только «зеленые цифры» показывают. Но чтобы так трушно идти этот путь, надо иметь огромную психологическую устойчивость и четкую стратегию, чтобы после череды стопов не выпасть из торговли, а продолжить искать точки входа по своей стратегии. Для этого я и веду закрытый канал – чтобы те, кому не хватает этой устойчивости, могли в моменте взять и опереться на мои подсказки. Как у вас с этим – получается к торговле быстро возвращаться после стопов?

Начало осени не радует В конце той недели получил по щам, ушёл в кэш и не вижу смысла лезть в рынок прямо сейчас. Да, такое бывает и у опытных трейдеров. Третьего числа я закрыл вообще всё – ВТБ, Микс, Полюс, Самолёт, Алросу. И всё в минус. По публичному портфелю суммарно вышло около 216 тысяч рублей убытка, по соло ушатало сильно больнее. Все началось с позы по Самолёту, которую я разбирал: отчет указывал на шорт, но новостной фон в моменте прокатился катком по моим позам. ▪️Почему закрылся именно так На позитиве вокруг возможного визита Уиткоффа и Кушнера рынок начали бодро выносить вверх. А я сидел в шортах широким фронтом. Лезть против новостного движения – кормить тех, кто на этой новости разгоняет. В моменте бомбило жёстко, но я предпочёл зафиксировать убыток, пока он контролируемый. Это вам не в экселе плюсики по сделкам ставить. Тут каждый минус чувствуешь реальными деньгами по счёту. Поэтому, когда рынок идет против тебя, самое сильное решение не «отыграться», а встать из-за терминала, как бы больно не было. ▪️Что по рынку На выходных Уиткофф и Кушнер приехали в Москву по линии Трампа продолжать диалог по украинскому урегулированию. Переговоры с Путиным в Кремле шли больше трёх часов и закончились без объявленных договорённостей. После Москвы делегация отправилась в Киев. По факту конкретики ноль, дальнейшие шаги обещают «в ближайшие недели». Для рынка это значит одно: определённости как не было, так и нет. Поэтому решил отдыхать до пятницы. В пятницу ЦБ решает по ставке, и вот это уже реальный триггер: повысят, оставят, понизят – от этого и буду плясать. Лезть в рынок, как ежик в тумане, между пустыми переговорами и заседанием по ставке, где на каждой новости выносят в обе стороны — это верный способ распилиться в ноль. Плавали, знаем. Так что я в кэше и спокоен. Депозит чуть распилило, но голова холодная, жду понятную картину 🔥

Шорт по Самику пока закрыл, дальше посижу на заборе. На вечерке вышли новости, что Уиткофф и Кушнер могут прилететь, и рынок на этом начали бодро выносить вверх. Лезть против такого новостного движения сейчас смысла не вижу. По самому Самолёту мнение не поменялось — фундаментал слабый, и глобально бумага мне всё ещё больше нравится от шорта. Подожду, пока новостная пыль уляжется и станет понятно, чем всё закончится. Если дадут нормальную точку — готов заходить в шорт повторно. Пока наблюдаю 👀

Обзор Самолета: второе дно в подарок Открыл отчёт Самолёта за первое полугодие и понял, что мои мысли по нему подтвердились. Бумага, которая ещё вчера считалась флагманом всей российской стройки, сейчас по финансовому здоровью встаёт в один ряд с проблемными историями вроде Сегежи или Мечела. ▪️Пройдёмся по цифрам Выручка обвалилась на 31%, до 117,4 млрд. Для любого бизнеса выручка – это основной двигатель, из которого финансируется оборотка и закрываются кассовые разрывы. Если он проседает, то компании придется тяжко. Валовая прибыль просела на 36%, хотя маржа около 35% пока кое-как держится. Основная дыра в отчете – чистый убыток 22,3 млрд против прибыли 1,8 млрд годом ранее. Причина простая и предсказуемая: продажи на первичке рухнули. Семейную ипотеку урезают, рыночная при такой ставке неподъёмна – покупателя тупо нет. При этом контора продолжает строить теми же темпами, а реализовывать некому. Менеджмент срезал прогноз продаж до 700–800 тысяч квадратов на год, но честно говоря и в это верится с трудом. По долгу картинка улучшилась на первый взгляд: корпоративный долг снизился до 102,8 млрд. Вроде красиво, если не смотреть на процентные расходы в 35 млрд при EBITDA 41,8 млрд. Проще говоря, почти вся операционная прибыль уходит на обслуживание долга. Получается какой-то бизнес по обслуживанию кредиторов. Ставка высокая, кэш не генерится – фактически удавка для роста компании. Чтобы всё это развернулось, нужно фактически чудо – резкое снижение ставок или новая господдержка. Сам по себе бизнес пока не тащит. ▪️Что по технике и почему я в шорте Теперь от фундаментала к делу. Сегодня в закрытом канале я зашортил Самолет в локальном боковике от верхней границы. И вот что мне понравилось в картинке: всю неделю бумагу откровенно байтили, на сигналах толпу заводили в лонг. А что по факту? Самик встал колом и никуда не поехал. Когда бумагу пампят, а она сопротивляется, значит продавец сильнее покупателя. Слабый отчёт это только подтверждает. Поэтому жду Самолёт сильно ниже. Фундаментал дохлый, покупателя нет, а техника лонг не подтверждает – всё складывается в одну сторону. Сразу скажу, что это не финансовая рекомендация, а чисто мои мысли. Каждый принимает решения по сделкам сам. Но если вы всю неделю ловили сигналы «Самик в лонг» – задумайтесь, кто вам их накидывал и зачем. Пишите в комменты какую бумагу разобрать следующей 🔥

Итоги лета Многие сейчас выкатывают красивые итоги месяца. У меня так не будет, я сегодня налосил, настроения подводить итоги месяца нет, да и смысла тоже. Решил рассказать про то, как закрыл третий квартал года. ▪️Начало было так себе В июле я вернулся из отпуска и ребутнул счёт с нуля – специально, чтобы торговать на реальной ликвидности и свои деньги, а не рисовать проценты в экселе. И сразу столкнулся с реальностью: просадил депозит, потом по чуть-чуть отбивал, был очень недоволен собой и понимал, что надо возвращаться в форму. В августе всё-таки вытащил счёт с просадки обратно и сделал новый максимум. Не линейно, со стопами, но вытащил. ▪️Главная боль лета – Татнефть Она долго была слабее рынка, я работал от шорта, а потом резко стала самой сильной бумагой: нефть заракетила, подвезли дивы, Трамп опять пошёл с угрозами. Меня в ней прилично подловило. Но что я сделал: не стал досиживать неконтролируемый лось до талого, зарезал. Это, наверное, главный урок лета: лучше один большой контролируемый убыток, чем бесконтрольный, который сожрёт весь депозит. ▪️Главная победа лета Я ни разу не полез в откровенный шлак и третий эшелон ради красивых процентов. Хотя соблазн был, там были нормальные такие иксы. Но моя задача не показать вам в закрытом канале фейковые +20% на какой-нибудь неликвидной бумажке, где я сам создам спайк и вопросы от регулятора, а реально торговать ликвид. На шлаке большие деньги в долгосрок не делаются, а честность на дистанции дороже. ▪️Что по взгляду на рынок Всё лето я в целом был за шорт и мнение не поменялось. Мы много раз пробовали отскакивать, но расти чисто на техничке в противовес слабой экономике долго не получалось. Рынок держат несколько человек, которые на пустых стаканах в вечерки и утром выносят его вверх, а как только это заканчивается – всё обратно укатывается. Наблюдал эту картину десятки раз. Хочу дождаться выборов и посмотреть, что будет дальше. Рынок немного отскочил, но я всё ещё за шорты. Может многим непонятна такая стратегия, но это как раз то, что уберегает меня от больших просадок. Просто жду свою точку входа, а не бегу запрыгивать в отскок с толпой. Лето вышло непростое. Но депозит цел, потихоньку растет, а это на таком рынке уже неплохой итог. Осень покажет, кто летом сделал выводы из своих ошибок. Вы как, уже подвели свои итоги?