Сигналы для торговли

❗️👉 Мой канал в MAX - https://max.ru/signals_stock У кого Телеграмм плохо работает, обязательно подпишитесь, дабы не потеряться 🤝

Очередная неэффективность рынка? Обратите внимание на акции американской нефтяной компании Exxon Mobile - они торгуются всего на 10% ниже исторических максимумов и на 25% выше исторических максимумов, которые были установлены до 2026 года. Именно в начале 2026 на инсайдерских покупках (Трамп и придворные покупали в преддверии войны с Ираном) акции ушли выше на 40% прошлых максимумов, которые держались 3 года. Причина банальна - рост нефтяных котировок. А какая динамика у российских нефтяных компаний? В то время, как нефть выросла в цене в 2 раза (с декабря 2025 по май 2026), акции того же Лукойла упали на 20%. А с исторических максимумов (которые были установлены весной 2024 при цене нефти $90) обвал уже на 50%. Я понимаю санкции и все дела, но на момент весны 2024 года почти все эти санкции уже были введены, но это не помешало Лукойлу удвоиться в цене с 3900 до 8100. И вот в пятницу выходит отчётность #LKOH - чистая прибыль в 1-ом полугодии составила 430,9 млрд руб. против 287 млрд годом ранее, акции выросли сразу на 8%. Я про Лукойл напишу чуть позже отдельно (а то в этом посте получится солянка), но смысл в том, что при текущих вводных уж слишком сильно укатали нашу нефтянку. И после отчёта эта недооценка пойдёт на спад. А ведь ещё и девальвация, которая началась в мае, сделает своё дело.

Невероятное, но факт - смотрите на скрины выше. Доходности по 30-летним греческим гос облигациям сейчас ниже, чем по аналогичным французским. Что это значит? Греция за последние 15 лет являлась одной из самых проблемных стран в ЕС и явилась частью глубокого долгового кризиса, который случился в недалёком прошлом. Страна пережила 2 дефолта в 2012 и 2015 годах. Франция всегда являлась столпом экономики ЕС и второй по объёму ВВП после Германии. Но теперь мировой капитал оценивает Грецию в долгосрочной перспективе как более надёжного заёмщика, чем Францию. Вы просто представьте масштаб бедствия. На самом деле лет 5 назад в это мало кто мог поверить, тогда доходность по французским облигациям была 0,3% против 4,9% сегодняшних. Таких значений не было с 2008 года. И сейчас у Франции есть 2 выхода: ● оставить всё, как есть, что по итогу приведёт к дефолту ● перейти к жёсткой экономии, как происходит последние годы в Греции. Всё это приведёт к обнищанию населения. По какому пути пойдёт Франция? Моё мнение, что по первому. Макрон уходит в 2027, по конституции он не может занимать 3 срока подряд (хотя главный закон можно переписать под себя, но в ЕС это гораздо более сложный процесс). А новому лидеру очень тяжело будет тотально сократить социальные программы, т.к. терпеть население это не станет (там сразу забастовки, протесты и тд начнутся, что ещё сильнее усугубит ситуацию). Хотя ведь ещё можно не вливать ярды в Украину. Но это другая история. Так что скорее всего вряд ли кто на себя возьмёт такую ответственность. А потому очень вероятно, что сначала наступит дефолт, а потом случится обнищание населения. В общем, одна из сильнейших экономик ЕС попала в достаточно тяжёлую ситуацию. Если в своё время скромная по экономике Греция навела жёсткий шухер в Европе, то боюсь представить, что будет из-за Франции. И эта пороховая бочка может взорваться уже в ближайшие годы.

Выходная рубрика - самые важные посты этой недели. Возможно кто-то пропустил, думаю будет полезно. Разбор представителей потреб сектора - часть 1 ВК - решили решить проблемы через суд (P.S. это не помешало снова обновить минимумы) Разбор представителей потреб сектора - часть 2 Алроса - какие перспективы? Лента - один из самых переоценённых представителей ритейла? ВТБ - стоит дешевле 1 копейки Пара доллар/рубль - куда дальше? Норильский Никель - какие драйверы роста? ——————————————————— Сегодня ещё выпущу интересный пост для кругозора по поводу экономики Европы - а точнее сравню французскую и греческую. Казалось бы, что тут может быть интересного? Но уверен, что многие из вас будут удивлены. Всем отличных выходных 🤝

#НорильскийНикель (#GMKN) - дивидендам всё же быть На днях совет директоров «Норникеля» рекомендовал выплатить по итогам первого полугодия 2026 года 1,85 руб. на акцию. Окончательное решение акционеры примут 30 сентября. С одной стороны, доходность мизерная, но с другой более важен сам факт возобновления выплат. Тем более прошлые были только в 2023 году. В первом полугодии компания заработала сполна на росте металлов - свободный денежный поток составил $1,15 млрд, прибыль выросла на 137%, а чистый долг/EBITDA на комфортных значениях 1,3х. Что достаточно важно в период высокой ключевой ставки. И пока всё идёт к тому, что цены на металлы во 2-ом полугодии также будут высокими - та же медь на исторических максимумах и скорее всего будет и дальше расти из-за запрета на экспорт в ДР Конго. А этот металл делает больше 30% всей выручки компании. Добавьте сюда девальвацию и получаем достаточно гремучую смесь для продолжения роста фин показателей НорНикеля. Что по технике? Сейчас пытаемся удержаться выше поддержки 118, если не удастся, то следующие 2 сильных уровня в районе 110 и 100. От последнего, кстати, год назад давал наводку на покупку, рост акций в моменте составил 70%. Думаю и в этот раз вероятность ухода ниже этих значений очень незначительная. В общем, если рынок снова даст слабину, то ещё некоторый потенциал коррекции имеется, но в целом уровни интересные для среднесрока/долгосрока.

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️ Совкомфлот, Самолёт, ЭсЭфай, Инарктика, Русагро, Мосгорломбард, Мать и дитя, ИВА, Русгидро - отчёты МСФО за 1 полугодие 2026 ——————————————————— Вчера наш рынок словил эйфорию на новостях: "В СЕНТЯБРЕ ДОЛЖНА СОСТОЯТЬСЯ ВСТРЕЧА УКРАИНСКОЙ ДЕЛЕГАЦИИ С РОССИЯНАМИ И АМЕРИКАНЦАМИ". Но Песков в своём стиле заявил, что Кремль никакой информацией не обладает и на этом растеряли часть роста. Правда потом всё же пошли ещё выше. Не в курсе прилёта главы ЦРУ, не в курсе переговоров. Важная работа у пресс-секретаря, однако. Вообще позитив этой новости больше в том, что диалог продолжается и некоторая надежда на мирный исход всё же сохраняется. Но все мы помним, чем завершались прошлые встречи. Хотя возможно в этот раз лёд тронется, т.к. впереди для всех ожидается не самая лёгкая зима - если верить Bloomberg, то для Украины она будет сложнейшей за последние годы. Да и у нас от ежедневных прилетов ничего хорошего. А в ЕС газ уже дороже $800 и может легко перевалить за $1000 на фоне низкой заполненности газовых хранилищ. Так что договариваться как то надо. Всем отличной пятницы 🤝

Будет ли доллар 100₽ уже в сентябре? Друзья, как вы понимаете, долго можно смотреть на три вещи, как горит огонь и течет вода, бесконечные переговоры за мир, а также как рубль пробивает новое дно, делая вид, что укрепляется, поэтому я думаю вам может быть снова актуален канал коллеги Тимура 👉 КУРС ДОЛЛАРА У меня он уже рекламировался несколько раз и народ тепло оценили контент, и сейчас его канал читает уже +- 1000 моих подписчиков. Я уж точно знаю, что тема курса вам близка. Особенно к 💲доллару 😁. ❗️Напомню, кто тут новенький: у него узкая специализация — курс доллара и все, что с этим связано — он анализирует различные новости, которые влияют на курс, прогнозируя изменения цены как краткосрочно(1-2 месяца), так и среднесрочно (3-6 месяцев). Также на канале постоянные рубрики, которые тесно связаны влиянием валюты — нефть, золото, разборы отчетов ЦБ, макро/микро разборы экономики, мнения аналитиков и прямого влияния дивидендов Сургутнефтегаза от доллара (спойлер - это топ идея на 2026г, 14 января он дал идею, которая принесла +30%). Узкая тематика — это редкость и если вы полистаете канал, то убедитесь, что Тимур реально разбирается в том, что говорит — подтверждения тому частые прогнозы, которые срабатывают. Помимо валют кстати, я для себя отметил очень мощные подборки валютных облигаций, если вы не хотите напрямую покупать грязную бумажку. Если вам актуальна эта тема, заходите, подписывайтесь 👉 https://t.me/+TMEkS0qY8DhhNDdi

Что по доллару? В июне ставил таргет 85 по валютной паре и вот сегодня пощупали сопротивление 86. Уровень не из простых - с марта 2025 года это уже 4-ая попытка его пробоя. Увидим ли рубль ещё дешевле? С одной стороны, сильный импульс говорит о продолжении роста. Но очень смущает подход к ценовой перекупленности уже даже на недельном таймфрейме. В целом, рассматриваю такой сценарий - уход выше сопротивления, рост (возможно к 90) и ретест 85-86. Так и сильный импульс сохранится и не зайдём в критическую перегретость. Примерно такой же сценарий был в конце 2024 года, когда делали штурм максимумов 2023, но при этом были в зоне перекупленности. Уровень тогда всё же пробили, но потом прилично откатили назад. Сейчас про такой же обвал не готов утверждать, скорее локальная коррекция/боковик. В любом случае по текущим я бы уже не покупал валюту (держать да, но не покупать). P.S. последние месяцы часто писал про взлетевший RUSFAR в юанях и что за этим последует девальвация рубля. Сейчас же RUSFAR снова залёг на дно и торгуется в районе 0,42%. То есть один из главных индикаторов, говоривших о слабости рубля, больше не актуален. А значит и прежнего драйвера для сильной девальвации уже нет.

#VTBR - снова обновил исторические минимумы и стоит дешевле 1 копейки 📉 И дело здесь далеко не в слабости рынка - тот же Сбер торгуется на 20% ниже максимумов за 5 лет, а Тинькофф не упал ниже 80 руб. за акцию (своих минимумов). Да, к следующему лету увидим рост акций на фоне объявления дивов (финансировать ОСК обязал президент, по другому бы не дождались выплат), но скорее всего позже последует очередная доп эмиссия. Правда ещё с текущей SPO не разобрались - сейчас цена ниже на 75% планируемого размещения. Кто будет покупать по такой цене? Из занимательного - 2 года назад банк проводил обратный сплит в пропорции 5000:1. Сегодня в моменте цена была ниже 50 руб., соответственно по старой цене стоимость 1 акции ВТБ меньше 1 копейки. То есть практически ничего не стоит (бесценный актив) 😁 В общем, тут даже какие-то итоги поста подводить не надо, всё думаю понятно и без слов. А был бы тогда ВТБ... о его доп эмиссиях уже слагали легенды...

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️ АФК Система - финансовые результаты по МСФО за 6 месяцев 2026 г. Софтлайн - финансовые результаты по МСФО за 6 месяцев 2026 г. Whoosh - финансовые результаты по МСФО за 6 месяцев 2026 г. ————————————————— Росстат снова показывает отличные данные по инфляции - на этот раз, несмотря на вторую волну топливного кризиса и девальвацию рубля, она составила всего 0,01% после 3-х недель дефляции. Это, пожалуй, чуть ли не единственная служба, которая пытается быть на позитиве. Ещё и рапортовали о росте промпроизводства за 7 месяцев на 0,01% (прям магическая цифра какая-то). Но рынок переварил этот позитив и не заметил, т.к. в геополитике никаких просветов: РОССИЯ ПЛАНИРУЕТ ЭСКАЛАЦИЮ КОНФЛИКТА НА УКРАИНЕ, ВИДЯ БЕЗРЕЗУЛЬТАТНОСТЬ ПЕРЕГОВОРОВ — BLOOMBERG Хотелось бы верить, что всё это вскоре закончится, но даже я уже теряю надежду. Хотя нередко именно в моменты такого максимального скептицизма происходит самое интересное. Хотя новость, что Польша перебрасывает танки к границе с Россией, мягко говоря, не вызывает геополитического оптимизма. Всем профитного дня 🤝