"Нефтегазовая игра" с Александром Фроловым

Коллеги, если вы пишете о "крупнейшей сделке" на рынке нефти между США и Венесуэлой, пересказывая слова Трампа и его прихвостней, вы официально участвуете в американской предвыборной гонке на стороне республиканцев? Или вы из любви к искусству? Эта "сделка", конечно же, не является попыткой прикрыть провал в Ормузском проливе. Именно поэтому в комментариях руководства США мы видим косвенные ответы на критику. Мол, за счёт "крупнейшей сделки" бензин подешевеет (не сейчас, как-нибудь потом), полученную нефть направим на восполнение распроданных государственных запасов и т.п. У меня вопрос: если после похищения президента Венесуэлы Мадуро, Трамп говорил про контроль над всей или "большей частью" венесуэльской нефти, а теперь речь идёт про 21,5% формальных запасов, то что случилось-то?

А за второй квартал прибыль выросла на 61% в годовом выражении. И это небольшой эффект роста цен в Европе в марте. Результат заставляет предположить, что и третий квартал тоже будет ничего так — с хорошим приростом к 2025-у. Более десяти лет назад Евросоюз бился за перевод ценообразования по долгосрочным контрактам с Россией на биржевые рельсы. Успех — ценообразование теперь зависит от котировок на европейских биржах. Помогло? https://t.me/Infotek_Russia/10885

Пошли спекуляции о выходе Венесуэлы из ОПЕК. Венесуэла фактически не связана квотами ОПЕК, так как добыча под давлением экономических (добывать дорого) и санкционных факторов и без того кратно просела за более чем десять лет. А соглашение ОПЕК+ никогда на эту страну не распространялось. По тем же причинам. Это не к тому, что "пусть себе выходит!". Это к тому, что производственный вклад Венесуэлы в деятельность ОПЕК был минимальным с 2014 года. И предпосылок для резкого изменения ситуации пока нет.

Одним из маркеров кризиса является кратная разница в ценах на один и тот же товар в соседних регионах. Но я о средних ценах. По Севастополю и Крыму они более чем релевантны, так как там нет заправок, работающих у нижнего ценового сегмента. А целом по стране и большинству других регионов в отдельности средние цены только искажают картину, так как там разброс между сетями может превышать 50%. И ещё момент. Когда бензин начинает поступать в регионы, разумнее сохранять лимиты и иные ограничения, чтобы из ехать "серого" перетока. То есть, чтобы ушлые ребята не повезли бензин прямо с заправок в регионы, где сохраняется дефицит, так как выиграют от этого не потребители, а те самые ушлые ребята. В общем, сначала бензин должен поступить всем, а потом уже можно снимать ограничения. https://t.me/Infotek_Russia/10876

Околонефтяные новости (и на этот раз не про бензин): "Предприятие "Газпромнефть - дорожное строительство" с 21 августа приступило к содержанию федеральной трассы Р-132 "Золотое кольцо" в Ивановской области". Есть такой вид нефтепродуктов -- битумы. Они бывают разными, существуют и так называемые модифицированные битумы (продукт дорогой, его даже экспортировали из России в Латинскую Америку). В основном битумы используются в строительстве. Преимущественно -- в дорожном. И вот году в 2021-м битумное подразделение "Газпром нефти" объявило, что будет развивать дорожное строительство. Первоначально речь шла о прокладке межпромысловых путей. Из серии: хочешь сделать хорошо -- сделай сам. Если память не подводит (а она не подводит), первые работы велись в ХМАО. И в Тюменской области. Постепенно объём строительства нарастал. И вот теперь Р–132 "Золотое кольцо". Судя по новостям, трассу начали приводить в порядок ("скашивают траву в полосах отвода, восстанавливают разметку, устраняют дефекты покрытия"). До этого ремонтировали дорогу Иваново – Рожново – Иванково. Новость интересна тем, что открывает неочевидные грани вертикальной интеграции. Добыли нефть, переработали, получили битум и сами же использовали его в дорожном строительстве. В принципе, если используются модифицированные битумы (у нас они занимают примерно 15% рынка), то дорожное полотно будет служить года на два, а то и три дольше обычного.

Внезапно автомобильная статистика: продажи Jaguar в Европе за первое полугодие снизились на 99,6% -- с 2813 до 10 штук. Да, буквально -- до десяти. Видимо, виной всему прошлогодняя авария на производстве, но также вспоминаются новости пятилетней давности, согласно которым "к 2025 году все автомобили Jaguar станут полностью электрическими".

У независимых АЗС стал появляться АИ-92. Но они продают его (в Московском регионе) от 93 рублей за литр и выше. На некоторых заправках, не входящих в сети нефтяников, есть даже АИ-95. Тоже рублей на 25-30 дороже, чем у ВИНК. Но тут важен сам факт появления топлива — на прошлой неделе у этих же заправок был только дизель. Запустили с коллегами опрос на эту тему. Как у вас с бензином? https://t.me/Infotek_Russia/10863

Даже если бы мы посчитали финансовые потери Катара из-за непоставленного СПГ за шесть месяцев получилось бы около 20 млрд долларов (не 24 млрд, как у Reuters). Но в реальности, если бы не перекрытие Ормузского пролива, СПГ мог бы уйти к 300 долларам в пересчёте за тыс. куб. м (из-за ожидавшегося роста предложения). То есть выручка была бы ещё ниже. Впрочем, лето всё равно было бы жарким, а спрос на газ высоким.

За время бескомпромиссного торгового конфликта Трампа с Мексикой, в ходе которого руководство Мексики заявляло, что надо снижать зависимость от Соединённых Штатов, поставки трубопроводного газа выросли и установили новый рекорд. За первые пять месяцев 2021 года из США в Мексику по трубе было поставлено 24,615 млрд куб м, за тот же период 2022-го -- 24,433 млрд куб. м, 2023-го -- 24,332 млрд куб. м, 2024-го -- 26,642 млрд куб. м. И вот, наступает 2025-й -- тарифы, санкции, громкие обвинения в адрес Мехико со стороны Вашингтона, чуть более тихие обвинения вашингтона со стороны Мехико. А поставки (видимо, в результате снижения зависимости) вырастают до 27,724 млрд куб. м. Но может это случайность, временный всплеск. Но за январь-май 2026 года показатель увеличивается (пусть и незначительно) до 27,798 млрд куб. м. Мексика очень ловко снизила зависимость от поставок из США. Одно дело -- выкрики политиков, другое -- конкретные контракты конкретных компаний, которые за выкриками следят с лёгким недоумением.

Из новостей: "Информация о классе топлива на автозаправке должны быть указана на информационном табло бензоколонки, в уголке потребителя и в кассовом чеке". Заметил некоторое недопонимание. В кассовом чеке всегда указывается экологический класс топлива. Это не нововведение. Выглядит примерно так: "Бензин АИ-92-К5". "К5" -- это пятый экологический класс. То есть "Евро-5". Соответственно, если топливо будет класса ниже, в той же строчке укажут "К4", "К3" и т.п. И в уголке покупателя вы также могли ознакомиться с характеристиками топлива (достаточно попросить паспорт партии, которая реализуется на заправке в данный момент). То есть принципиально и это нельзя считать нововведением. Возможно, сейчас в уголке покупателя будут дополнительно вешать табличку. Но самым существенным (и единственным по сути) нововведением становится указание класса топлива на табло бензоколонки. Кстати, что-то подобное было лет 11-15 назад, когда ещё не вступило в силу правило о выпуске Евро-5 на всех заводах. Сети, у которых продавался бензин более высокого класса, чем тот, который был обязательным для производителей тогда, торопились объявить покупателю, какое качественное у них топливо. К примеру, если государство требовало бензин не ниже Евро-3, заправки охотно указывали Евро-4 и Евро-5. Люди уже достаточно напуганы рассказами об ужасах Евро-2 и Евро-3, чтобы табличка с Евро-5 снова стала конкурентным преимуществом. Даже если 90% продаваемого топлива будет пятого класса.