РынкиДеньгиВласть | РДВ

Нефтяной буфер бюджета почти исчерпан. Если смотреть только на Urals в долларах, картина выглядит неплохо: средняя цена нефти выше уровня, заложенного в бюджет. #государево_дело ✍️ Бюджетная база: около 5 440 руб. за баррель. ✍️ Текущая расчетная цена Urals: около 4 000 руб. за баррель. ✍️ Накопленная средняя расчетная цена: около 5 500 руб. за баррель. То есть средняя цена пока лишь немного выше бюджетного уровня, а текущая цена уже примерно на 27% ниже. 👉 В долларах Urals выглядит выше бюджета, но из-за крепкой нац валюты рублевая цена почти не дает дополнительного запаса. Бюджет пока держится за счет прошлых высоких цен, но если текущая цена останется ниже бюджетной линии, накопленная средняя быстро уйдет вниз. Теперь давление может усилиться: нефтяной допдоход почти исчезает. Государству придется либо больше занимать, либо сокращать расходы, либо искать новые доходы, либо получать компенсацию через более слабый рубль. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию среды (08.07): 👉 Значение индекса ЖиС: 43 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь. США 📍 Вчера Nasdaq резко просел на 1.16%, S&P 500 снизился на 0.45%, Dow - на 0.25%. Главный удар пришелся по чипам: PHLX Semiconductor Index упал на 4.65%. 📍 Micron снизился на 4.7%, Sandisk - на 7.3%: даже сильный прогноз Samsung не смог успокоить рынок, потому что ожидания по AI-памяти стали слишком высокими. 📍 Доходность 10-летних Treasuries поднималась к 4.565%, а вероятность повышения ставки в сентябре, по CME FedWatch, выросла примерно до 63%. Азия 📍 Попытка отскока Samsung и SK Hynix после резкой распродажи. В начале торгов Samsung падал до 7.6%, SK Hynix - до 5.2%, но затем появились покупки на снижении. Европа 📍 Новый скачок нефти быстро возвращает вопрос инфляции и ставок. Россия 📍 Очереди за топливом в Омске после удара по крупнейшему НПЗ России. Мощность Омского НПЗ оценивается примерно в 460 тыс. баррелей в сутки. 📍 Часть частных сетей ограничивала продажи бензина физлицам, а власти признают повреждения на заводе и напряженность на топливном рынке. Нефть и геополитика 📍 Reuters пишет, что как минимум четыре нефтегазовых танкера развернулись после атак на суда у пролива. 📍 Нефть на этом фоне отскочила примерно на 2-3%: рынок снова закладывает премию за риск поставок. Золото, доллар, ставки 📍 Золото растет на фоне ожидания протокола ФРС и напряженности на Ближнем Востоке: spot gold прибавлял около 0.6%, до $4 128 за унцию. 📍 Но рост золота ограничен: если нефть снова разгонит инфляционные ожидания, ФРС может звучать жестче, а это поддержит доллар и доходности. Крипто 📍 Bitcoin около $62.5 тыс., Ethereum около $1.62 тыс. 📍 События сегодня: (1) Обзор финансовых рисков ЦБ РФ и данные по инфляции Росстата. (2) Второй день саммита НАТО в Анкаре. (3) Данные по запасам сырой нефти в США. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Цена Urals ниже уровня, заложенного в бюджет РФ на 2026 год. #государево_дело #цифры На 06.07.2026 Urals торгуется около $51.61 за баррель. Это уже ниже уровня, заложенного в бюджет РФ на 2026 год - $59 за баррель. Но важный нюанс: накопленная средняя цена Urals пока составляет $70,47. То есть бюджет пока частично защищён тем, что весной нефть была намного дороже. Разрыв сейчас такой: ✍️ текущая цена: $51.61 ✍️ бюджетный ориентир: $59 ✍️ накопленная средняя: $70.47 Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Дешёвая нефть давит на нефтяников, но может стать хорошей возможностью для S&P 500 и Nasdaq. Если нефть перестаёт раздувать инфляцию, у ФРС становится меньше аргументов долго держать жёсткую политику. #global_markets ✍️ Brent торгуется около $72.9 за баррель, WTI около $69.3. ✍️ WTI снизилась с 52-недельного пика $119.5 до $69.3, то есть примерно на $50 за баррель, или на 42%. ✍️ Причина не только в спросе. На рынок возвращается предложение: OPEC+ с апреля согласовала восстановление квот почти на 1 млн баррелей в сутки, с августа добавится ещё 188 тыс. баррелей в сутки. ✍️ ОАЭ уже нарастили добычу выше 3.8 млн баррелей в сутки, а геополитическая премия в цене нефти постепенно снижается. Для нефтяников это минус: ниже Brent и WTI, слабее ожидания по выручке, FCF, дивидендам и buyback. Для глобального рынка скорее плюс: нефть для большинства компаний является расходом, через топливо, логистику, авиаперевозки, производство и доставку товаров. Если нефть дальше будет снижать инфляционное давление, рынок получит ещё один аргумент в пользу смягчения ФРС. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию вторника (07.07): 👉 Значение индекса ЖиС: 33 (страх). Подробнее об индексе здесь. 👉 Рынок получил сильные цифры от Samsung: инвесторы начали фиксировать прибыль в AI/chip-секторе и снова задают вопрос, не перегреты ли оценки после ралли. На этом фоне Азия снижается, Европа открывается осторожно, а США ждут данные по услугам и протокол ФРС. США 📍 Вчера S&P 500 вырос на 0.72%, Nasdaq - на 1.12%, Dow - на 0.29% и закрылся на рекорде. Рост снова тянули чипы и AI: Philadelphia Semiconductor Index прибавил 2.2%. 📍 Главный корпоративный драйвер - Broadcom: акция выросла после новости, что компания продлила партнерство с Apple по кастомным чипам до 2031 года. 📍 Сегодня рынок смотрит на ISM Services PMI, данные по торговому балансу США и завтрашний протокол ФРС. Ставка ФРС сейчас находится в диапазоне 3.50-3.75%. 📍 Риск для рынка: если протокол ФРС будет жестким по инфляции, давление может вернуться в growth/AI-сектор. Азия 📍 Азия сегодня торгуется слабее: MSCI Asia-Pacific ex-Japan снижался примерно на 0.7%, Nikkei - около 1.1%, Южная Корея - под сильным давлением. 📍 Samsung показал взрывной прогноз: операционная прибыль за 2 квартал может вырасти примерно в 19 раз, до 89.4 трлн вон. Но акция падала до 10%, потому что рынок испугался перегрева AI-бума. 📍 SK Hynix тоже в фокусе: компания запустила размещение ADR в США примерно на $28 млрд, чтобы профинансировать рост мощностей под AI-память. Европа 📍 Европа открывается осторожно: фьючерсы на Euro Stoxx 50 и DAX слегка снижались, FTSE выглядел немного лучше. Главный фон - слабость Азии и фиксация прибыли в AI-секторе. 📍 При этом оборонный сектор остается в центре внимания: перед саммитом НАТО в Анкаре европейские страны готовят крупные оборонные контракты на десятки миллиардов долларов. 📍 Для рынка Европы это поддержка для defense-компаний, но риск для бюджетов: военные расходы растут, а экономика остается слабой. Россия 📍 Свежая тема по России - ухудшение топливного кризиса. Reuters пишет, что очереди и ограничения на АЗС сохраняются от Санкт-Петербурга до Сибири, а дефицит связан с украинскими ударами по энергетической инфраструктуре. 📍 Дополнительный риск - банковская система. По данным европейской разведки, война и санкции повышают риск банковского кризиса в РФ: растут плохие кредиты, долговая нагрузка населения и давление на крупные банки. 📍 Российский рынок остается слабым: индекс MOEX 6 июля упал примерно на 2.2%, сильнее всего давили энергетика, металлурги и нефтегаз. Крипто 📍 Bitcoin держится около $63 тыс., Ethereum - около $1.62 тыс. 📍 Настроение смешанное: с одной стороны, были притоки в крипто-ETF примерно на $224 млн, с другой - рынок нервно реагирует на продажи крупных держателей. Нефть и сырье 📍 Нефть остается около уровней до обострения на Ближнем Востоке: OPEC+ согласовал новое повышение квот добычи с августа на 188 тыс. барр./сутки. 📍 Золото сегодня откатывается: spot gold снижался примерно на 0.9%, до $4 126 за унцию, потому что доллар стабилизировался перед протоколом ФРС. 📍 Йена остается около 40-летних минимумов: рынок снова проверяет готовность Японии к валютным интервенциям. Компании в фокусе 📍 Nvidia (NVDA) остается главным индикатором AI-настроений: последняя цена около $195.6, капитализация примерно $4.77 трлн. 📍 Tesla (TSLA) после падения бумага резко отскочила: последняя цена около $419.8, рост примерно 6.7% за сессию. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Ставка ФРС вероятно останется на прежнем уровне 3.50-3.75%. По данным комьюнити РДВ рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС в июле примерно в 24% - ниже, чем неделей ранее, когда показатель был около 30%. #global_markets Почему рынок ждет паузу? ✍️ Во-первых, рынок труда начал остывать. В июне экономика США добавила только 57 тыс. рабочих мест против 129 тыс. в мае. ✍️ Во-вторых, безработица формально снизилась с 4.3% до 4.2%, но доля людей, которые работают или активно ищут работу, упала с 61.8% до 61.5%. ✍️ В-третьих, инфляция все еще высокая( 4.1%) . Это выше цели ФРС в 2%. В среду инвесторы будут внимательно читать протокол ФРС. В прошлом протоколе, по итогам заседания 28–29 апреля, главный акцент был на инфляции: часть членов ФРС считала, что если инфляция останется выше цели, может понадобиться новое повышение ставки. Если в новом протоколе акцент будет на охлаждении рынка труда - это может поддержать акции. Если снова будет упор на инфляцию и возможное повышение ставки - реакция рынка может быть слабой или негативной. *Источники: Reuters, Federal Reserve, BLS, BEA. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию понедельника (06.07): 👉 Значение индекса ЖиС: 39 (страх). Подробнее об индексе здесь. США 📍 Фьючерсы на Wall Street растут после длинных выходных: Nasdaq-фьючерсы прибавляли около 1.4%, S&P 500 тоже в плюсе. 📍 Главные события недели: протокол ФРС в среду, данные по сектору услуг и старт отчетности. 📍 После слабой занятости рынок оценивает вероятность сохранения ставки ФРС без изменений 29 июля примерно в 78%. Ставка ФРС сейчас 3.50–3.75%. Азия 📍 Азиатские рынки сегодня растут на фоне снижения нефти и ожиданий сильных отчетов в технологическом секторе. 📍 Южная Корея: рынок ждет мощные результаты Samsung и новую волну интереса к SK Hynix. 📍 Индекс Kospi с начала года вырос примерно на 92%, а SK Hynix - около 273%, потому что рынок закладывает дефицит HBM/AI-памяти. Европа 📍 Европейский рынок остается около максимумов после сильной прошлой недели. 📍 Поддержка - слабая нефть, ожидания отчетности и интерес к компаниям, связанным с AI-инфраструктурой. 📍 Но ЕЦБ остается жестким: после июньского повышения депозитная ставка - 2.25%, ставка рефинансирования — 2.40%. Нефть и OPEC+ 📍 Brent снижается к $71.7–71.9 за баррель. 📍 OPEC+ согласовал повышение квот добычи с августа еще на 188 тыс. барр./сутки. Компании в фокусе 📍 Samsung Electronics, рынок ждет примерно 18-кратный рост операционной прибыли за 2 квартал на фоне дефицита памяти и спроса на AI-инфраструктуру. Это главный корпоративный сигнал недели для сектора чипов. 📍 SK Hynix, компания запускает крупный листинг ADR в США примерно на $28 млрд. Логика сделки: монетизировать AI-бум и высокий спрос на HBM-память. 📍 Nvidia / Micron / Broadcom / AMD, весь AI-chip-сектор сегодня торгуется через две идеи: сильный спрос на память и риск перегрева после мощного ралли. 📍 Tesla, акция остается под давлением после высокой волатильности: последняя цена около $393, падение на прошлой сессии около 7,5%. 📍 Nvidia, последняя цена около $194.8, капитализация примерно $4.75 трлн. Бумага остается главным индикатором настроений в AI-секторе. 📍 События сегодня и на неделе: (1) США: рынок ждет протокол ФРС, данные по сектору услуг и первые сигналы отчетности. (2) Азия: фокус на Samsung, SK Hynix и спросе на AI-память. (3) Нефть: решение OPEC+ и Brent около $72 остаются ключевыми факторами для инфляционных ожиданий. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

😀 РынкиДеньгиВласть — это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами. РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ. На канале РДВ вы найдёте: • Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти. • Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний. • Справедливую оценку российских акций. С чего начать: 🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: https://t.me/AK47pfl/15363 • Экспертные разборы компаний и событий #аналитика • Справедливые стоимости акций #оценка • Всё о курсе рубля #оракул_рубля • Топ главных новостей за неделю #weekly • Важная статистика по рынку и экономике #цифры РДВ. Влияем на рынки с 2008 года. Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть — это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly ✍️ Что будет со ставкой ФРС? Сейчас диапазон ставки ФРС 3.50–3.75%. При этом сам регулятор не показывает готовности быстро возвращаться к мягкой денежно-кредитной политике. https://t.me/AK47pfl/21588 ✍️ Инвесторы начали выходить из Big Tech и покупать тех, кто зарабатывает на AI-capex. https://t.me/AK47pfl/21591 ✍️ Институт частной собственности на публичном рынке капитала в РФ деградирует с 2013 года. https://t.me/AK47pfl/21593 ✍️ Комьюнити РДВ взяли капитализацию ТОП-3 компаний в 1996, в 2011 и посчитали сколько бы они стоили в 2026 году с учетом инфляции. https://t.me/AK47pfl/21599 Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Комьюнити РДВ взяли капитализацию ТОП-3 компаний в 1996, в 2011 и посчитали сколько бы они стоили в 2026 году с учетом инфляции. #цифры 📍 Топ-3 по капитализации в 1996: Coca-Cola $130.56 млрд. Exxon Mobil $121.72 млрд. Intel $107.55 млрд. 📍 Пересчет в доллары 2026: Coca-Cola $278.9 млрд. Exxon Mobil $260.0 млрд. Intel $229.7 млрд. 📍 Реальная капитализация лидеров 1996 в 2026: Coca-Cola $363.0 млрд. Exxon Mobil $568.2 млрд. Intel $611.7 млрд. 📍 Топ-3 по капитализации в 2011: Exxon Mobil $406.25 млрд. Apple $377.52 млрд. Microsoft, $218.38 млрд. 📍 Пересчет в доллары 2026: Exxon Mobil $605.2 млрд. Apple $562.4 млрд. Microsoft $325.4 млрд. 📍 Реальная капитализация лидеров 2011 в 2026: Exxon Mobil $568.2 млрд. Apple $4 544.8 млрд. Microsoft $2 907.2 млрд. 📍 Топ-3 по капитализации в 2026: NVIDIA $4 712.0 млрд. Apple $4 544.8 млрд. Alphabet $4 358.0 млрд. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX