Инвестор

🔥 Важное на рынках Новости, которые стоит знать сегодня: ⛽️ Производство на Нижегородском НПЗ «Норси» остановлено после атаки беспилотников. 📉 Дисконт на нефть Urals с поставкой в Индию в июле достиг максимума за 3 месяца — $4,35 за баррель к Dated Brent. 🤝 OFAC продлила лицензию для продажи международных активов «Лукойла» до 25 июля. 💰 Иран планирует получать около $40 млрд в год от платы за проход через Ормузский пролив, но США выступают против этой инициативы. 📱 МТС продаёт 49,9% ООО «Башенная инфраструктурная компания» за более чем ₽125 млрд. 📊 «Русал» пока не планирует возвращать прибыль акционерам через дивиденды или байбэк. 🚫 Власти готовятся запретить рекламу криптовалют, однако компаниям разрешат упоминать свою деятельность в этой сфере. 📈 Новак поручил Минэкономразвития разработать дополнительные меры поддержки для металлургии, лесной, угольной промышленности и строительства. 📉 Цены на российскую стальную заготовку (слябы) в портах Чёрного моря снизились до $480–485 за тонну. 🇺🇸 Инфляция в США достигла трехлетнего максимума — 4,1%. 💸 Широкая денежная масса (М2Х) в мае выросла до ₽145,7 трлн, в основном за счёт кредитования экономики. 📲 Apple удалила приложения VK из App Store. 🏠 Выдача льготной ипотеки в мае снизилась на 12% по сравнению с предыдущим месяцем. 🚢 Иран атаковал грузовое судно в Ормузском проливе, несмотря на недавнее соглашение о безопасном проходе. Наш рынок продолжает находиться под давлением. Ускорение роста денежной массы не способствует сценарию скорого смягчения денежно-кредитной политики. Доброе утро и хорошего дня! 🙂

Доброе утро! ☀️ Сегодня на рынках произошло много интересного: 🔹 Нефтепереработка в России в мае показала снижение на 13,5% по сравнению с прошлым годом. (Источник: Росстат) 🔹 Есть хорошие новости по семейной ипотеке! С 1 июля 2026 года ставка сможет снижаться, если в семье появятся новые дети. (Источник: Известия) 🔹 Экспорт российского алюминия в Евросоюз за первые 4 месяца 2026 года упал в 4,5 раза. В мае это падение составило целых 21 раз! 📉 (Источник: РИА Новости) 🔹 Планируется, что до 2030 года в России будет введено в эксплуатацию 97 центров обработки данных (ЦОД) с внушительным объемом инвестиций в 838,1 млрд рублей. (Эксперты "Техэкспо" и "ПКР") 🔹 Московский НПЗ вынужденно остановится минимум на полгода из-за серьезных повреждений после атак БПЛА. (Источник: Reuters) 🔹 На сети РЖД погрузка на экспорт в морские порты в мае 2026 года выросла на 7,4%. Общий рост за 5 месяцев составил 3,5%. 🚢 (Источник: РЖД) 🔹 ГК МД Медикал покупает Ильинскую больницу за 8,5 млрд рублей. Сделка уже одобрена ФАС. 🏥 (Источник: Компания) 🔹 Производство грузовых вагонов в России за первые 5 месяцев 2026 года снизилось в 1,6 раза. (Источник: Росстат) 🔹 Государственный пакет акций НМТП планируют продать новому инвестору уже в сентябре. (Замминистра финансов Алексей Моисеев) 🔹 Промышленное производство в мае в РФ незначительно снизилось (-0,7%) после апрельского роста. 🔹 Годовая инфляция в России на 22 июня составила 5,85%. Нефть WTI снова опустилась ниже $70, растеряв весь рост с начала конфликта на Ближнем Востоке. Приличного отскока на нашем рынке пока так и не состоялось. Желаем всем продуктивного дня! 😊

🔥 Главное с рынков США разблокировали $12 млрд для Ирана, которые иранцы теперь могут потратить на американских фермеров. Проливы Ормуз пока остаются открытыми (предположительно). 🇺🇸🇮🇷 Минфин США выдал генеральную лицензию, разрешающую операции с иранской нефтью и нефтепродуктами до августа 2026 года. 🛢️ Тем временем, в некоторых регионах ввели ограничения на покупку бензина в одни руки. ⛽️ Аналитики BofA ожидают, что ФРС повысит ставки целых 3 раза в этом году. 📈 Акционеры "М.Видео" одобрили изменение формата допэмиссии, уменьшив объем размещения почти в три раза. 🛒 📊 Другие новости: * Поставки российского энергетического угля в Индию выросли на 16% за пять месяцев. 🇮🇳🇷🇺 * Ломбардам предрекают массовые закрытия в 2026 году из-за низкой рентабельности. 📉 * Новые пошлины на экспорт алмазов могут снизить EBITDA "Алросы" на 15-29% в ближайшие годы. 💎 Комментируя последние события: Спрос на валюту немного оживился, что было вполне ожидаемо. Интересно, что в последние дни заметно просели даже ОФЗ, а не только акции. Неясно, связано ли это тоже с "заблоченными" активами, или облигации не так подвержены этому влиянию. Утренний отскок выглядит слабым, так что, похоже, падение продолжится. 😥 Доброе утро и продуктивного дня! 🙂

📉Почему ЦБ не торопится снижать ставку? Несмотря на то, что официальная инфляция у нас держится ниже 6% (большую роль здесь сыграл крепкий рубль!), темпы роста денежной массы (М2) ускорились до 12,3% год к году. А наблюдаемая инфляция уже перевалила за 14%! 📈 🔥 Снижение ставки до 10% или ниже почти наверняка вызовет резкий скачок курса валюты. Причина проста: разница в доходности между валютными и рублевыми активами станет незначительной, что уже само по себе является проинфляционным фактором. Это одна из весомых причин, почему ставка остается высокой. 💸 Ожидать, что темпы роста денежной массы резко замедлятся до конца СВО, тоже вряд ли стоит. Высокие военные расходы не позволяют снизить рост М2, а это, как мы знаем, подстегивает инфляцию. Получается замкнутый круг: рост инфляции -> рост военных расходов -> рост М2 -> снова рост инфляции. Центробанку приходится сдерживать цены, даже если это идет в ущерб экономике. 💰 Налоги и так уже заметно подскочили для всех. Потенциал для дальнейшего роста сборов (кроме, возможно, точечных мер, как у Газпрома в 2022 году) уже не так велик. В результате, ЦБ продолжает "придерживать" экономику высокой ставкой. Резкое ее снижение грозит резким взлетом инфляции, а это гораздо более серьезный риск. 😟 В экономике сейчас непросто, рынок падает, но, по крайней мере, гиперинфляции нам пока не грозит. Похоже, приходится выбирать меньшее из зол...

📉 Ставка 14,25% Центробанк сумел удивить! 🤔 Формально ставку снизили, но, честно говоря, это изменение не такое уж и существенное. Похоже, что низких ставок нам еще долго не видать, особенно пока не завершится СВО. Будем наблюдать за развитием событий, спешить точно некуда. ⏳

🔥 Что происходит на рынках Друзья, давайте быстро пробежимся по ключевым событиям, которые сейчас влияют на мировую и российскую экономику. 📈 В Швейцарии отменили запланированные переговоры между США и Ираном. Но есть и хорошие новости: США сняли морскую блокаду Ирана, разрешив свободный проход судов. 💰 Кувейт намерен восстановить добычу нефти до 2 млн баррелей в сутки уже на этой неделе, после падения из-за конфликта. 🏢 На рынке недвижимости Москвы прогнозируется рост доли вакантных индустриально-складских площадей до 10% к 2026 году. Это будет максимум с 2015 года. 🔗 Лондонская биржа металлов (LME) ввела новые правила: российская медь и кобальт могут быть допущены к торгам только при подтверждении их ввоза в ЕС до 25 июля 2026 года. 🏡 Число ипотечных договоров в Москве в мае 2026 года снизилось на 15% по сравнению с прошлым годом, а за пять месяцев — на 20%. 🇺🇦 Страны НАТО обсуждают возможность выделения Украине €70 млрд на военные нужды. 🇺🇸 Дональд Трамп планирует призвать американские оборонные компании разместить производство оружия в Европе и на Украине. 🚗 Сервис Делимобиль показал рост числа проданных минут и километров весной на 20-21% по сравнению с прошлым годом. 📉 А вот для продавцов Wildberries новости не такие радужные: задержки выплат стали сталкиваться 76% продавцов, что почти в три раза больше, чем год назад. "Последние 2 дня ставка rusfarcny снова показывает рост, а затем падение. Это может быть косвенным сигналом увеличения спроса на валюту. К сожалению, для нашего рынка акций пока нет других позитивных новостей..." Доброе утро и хорошего дня! 🙂

Рынок продолжает падать 📉. Даже Сбер, который казался непоколебимым, начал снижаться. Интересно, кто стоит за этим сливом? Возможно, это тот самый инвестор, что купил акции Сбера у JPMorgan по 95 рублей. А может, это просто очередная распродажа перед новым негативом? Рынок полон сюрпризов, и иногда даже самые надежные активы не выдерживают давления.

🔥 ИТ-дивиденды: стоит ли присмотреться? Инвесторы сейчас не так оптимистичны насчет роста, но высокие дивиденды по-прежнему манят. 💰 Привлекательные дивидендные доходности начинают появляться и в технологическом секторе. Но важен не только размер выплат, но и их перспектива – будет ли рост или хотя бы стабильность? За последние 4 года на нашем рынке появилось немало ИТ-компаний: Яндекс, ВК, HH, Позитив, Астра, Софтлайн, Аренадата, Базис, Диасофт, ИВА, Элемент – всего уже 11. И это не предел, на подходе еще несколько IPO. ❌ ВК, ИВА и Элемент не планируют выплачивать дивиденды за 2025 год, и ближайшие выплаты пока под вопросом. 👆 У Софтлайна дивиденды за 2025 год весьма скромные (0,18р на акцию, или 0,34% к текущей цене). Будущие выплаты туманны, так как компании, скорее всего, придется сосредоточиться на снижении долга. ✅ А вот у остальных компаний ситуация куда интереснее: * Яндекс. Инвесторы получили 190р на акцию за 2025 год (4,7% к текущей цене). Это около 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Бизнес растет, долг незначительный – всё стабильно. 👍 * HeadHunter. За 2025 год компания выплатила акционерам 466р (16,6% к текущей цене), что составило более 100% чистой прибыли. Из-за снижения денежных средств и непростой ситуации на рынке труда, выплаты за 2026 год, вероятно, будут скромнее, но все равно останутся одними из самых высоких в секторе. * Базис. Компания недавно вышла на биржу и уже готовится выплатить 7,2р на акцию за 2025 год (6,3% к текущей цене). Это чуть больше 50% от прибыли по МСФО. Формально, это выплата за 1 квартал 2026 года, но фактически она связана с прибылью за 2025 год. 🚀 Компания не пожадничала на IPO, долг отрицательный, так что ожидания на 2026 год тоже высокие. 📊 Позитив, Астра, Диасофт и Аренадата пока не оправдали ожиданий инвесторов, и их акции заметно упали. Тем не менее, дивиденды за 2025 год у них тоже весьма привлекательны: * Астра: 4,68р (2,4% к текущей цене) * Позитив: 28,08р (3,3% к текущей цене) * Диасофт: 120р (10,3% к текущей цене) * Аренадата: 6,43р (7,4% к текущей цене) Будем надеяться, что "черная полоса" для этих компаний позади, и впереди восстановление. Ведь процесс импортозамещения зарубежного ПО продолжается, а большая часть негатива уже отыграна рынком. В целом, на нашем рынке ИТ-сектор предлагает привлекательные дивидендные доходности, но для ощутимого роста, возможно, придется немного подождать позитивных сдвигов в экономике. Пока же есть смысл присмотреться к интересным компаниям. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.