WallStreetPortfolio - Управление инвестиционным портфелем

🏢 Schroder European REIT ликвидация на фоне падения активов Британский фонд недвижимости Schroder European REIT объявил о планах управляемой ликвидации, сам процесс займет 2-3 года, а дивиденды будут сокращаться по мере возврата капитала акционерам. Причиной стало снижение стоимости чистых активов из-за нереализованных убытков от переоценки портфеля недвижимости. Базовая прибыль EPRA за первое полугодие упала до 3,6 млн евро (с 3,9 млн евро годом ранее). При этом компания сохранила высокую заполняемость и стабильный сбор арендной платы, операционная прибыль 2,69 млн евро при расходах 2,32 млн евро.

🌊 Открытие Ормуза не повод для ралли. Вроде Трамп почти договорился с Ираном, Ормузский пролив могут открыть, геополитический риск исчезнет. Но риски все еще высокие. Три причины, почему ралли облегчения будет слабым: 1️⃣ Нефть не упадет Даже при открытии пролива цены вряд ли вернутся к довоенным уровням. Для Европы и Азии — это сохранение негативного шока по торговому балансу и давления на инфляцию. 2️⃣ Ставки не снизят ЦБ крупных экономик уже закладывают высокие ставки до конца года. Снижение в 2026-м маловероятно. Без удешевления денег облигации и акции не взлетят. 3️⃣ Риск уже учтен Инвесторы не паниковали даже в пик конфликта. Аппетит к риску остался высоким, а значит, пространства для мощного отскока почти нет. Поэтому рынки уже все заложили. Настоящий рост теперь зависит не от геополитики, а от прибылей, особенно в технологических компаниях.

Республиканцы взялись за сделки Альтмана перед IPO OpenAI Комитет Палаты представителей по надзору (под контролем республиканцев) начал проверку возможных конфликтов интересов у гендиректора OpenAI Сэма Альтмана. Причиной являются его личные инвестиции в сторонние компании (Helion, Stoke Space) и партнерства с ними на фоне подготовки к IPO. Шесть генпрокуроров-республиканцев также попросили SEC проверить корпоративное управление OpenAI до размещения акций. Председатель совета директоров OpenAI Брет Тейлор уже встал на защиту Альтмана и заявил, что тот был откровенен и прозрачен. Скандал разворачивается на фоне иска Илона Маска против OpenAI из-за перехода от некоммерческой модели к коммерческой. 🏛 Расследование продолжается.

📡 Amazon близка к сделке с Globalstar. Прямая угроза Starlink 🙄 Amazon ведет переговоры на продвинутой стадии о приобретении спутникового оператора Globalstar Inc. Целью является усилить конкуренцию со Starlink от SpaceX. Amazon хочет развивать собственный бизнес низкоорбитальных спутников (проект Leo) У Apple Inc сейчас 20% доля в Globalstar. В 2024 году Apple инвестировала в компанию $1,5 млрд. Это значит, что Amazon придется вести переговоры напрямую с производителем iPhone. Акции Globalstar выросли на 273% за последние 12 месяцев. У Amazon на орбите ~180 спутников (против более 10 000 у SpaceX) Globalstar рассматривается как привлекательная цель для поглощения именно из-за потенциала конкуренции со Starlink Сделка, если она состоится, может резко изменить расклад сил на рынке спутникового интернета.

📉 UBS понижает прогнозы по S&P 500 на фоне роста цен на нефть Из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке и скачка цен на энергоносители банк UBS скорректировал свои целевые уровни для американского индекса. Цель на июнь 2026 года: 7 300 → 7 000 пунктов Цель на декабрь 2026 года: 7 700 → 7 500 пунктов Высокие цены на нефть ударят по энергоемким секторам и потребительским товарам длительного пользования. Это также отодвигает ожидаемое снижение ставок ФРС, теперь экономисты UBS ждут их только в сентябре и декабре. Базовый сценарий UBS Война на Ближнем Востоке завершится в ближайшие недели, поставки энергоносителей постепенно восстановятся (но инфраструктурные повреждения затянут процесс). Цены на нефть, вероятно, останутся повышенными некоторое время. Рейтинг американских акций Привлекательно. Как только негативный эффект от войны ослабнет, рынок поддержат солидный рост прибыли, «голубиный» фон от ФРС и внедрение ИИ.

Как Иранский кризис уронил акции 🔴 Март 2026 стал худшим месяцем для акций за последние годы. S&P 500, FTSE 100, DAX, они все упали на 5–10%. Все из-за Ормузского пролива. Этот узкий участок моря давал 20% мирового экспорта нефти. Каждый удар по инфраструктуре здесь мгновенно отражается на ценах и настроениях. Европа и Азия падают сильнее, чем США, поскольку их экономики сильнее зависимы от импорта энергоносителей.

Boeing получила крупный армейский контракт на 326 млн $ 🇺🇸 Компания заключила с Министерством обороны США контракт с фиксированной ценой на поставку шести модернизированных грузовых вертолетов CH-47F Block II. Производитель завод Boeing в Ридли-Парке (Пенсильвания) Срок исполнения до 31 августа 2031 г. Интересно, что процесс подачи заявок получил лишь одно предложение. Финансирование и места работ будут уточняться в рамках отдельных заказов.

🚀 Акции Nintendo взлетели на 10% Nintendo устроила ралли на бирже и котировки подскочили на 10,5%. Это лучший результат с прошлого года. Причиной стал вирусный успех новой игры вселенной Pokemon. 🎮 Pokemon Pokopia вышла 5 марта эксклюзивно для Switch 2 и моментально исчезла с полок в США, Японии и Канаде. В некоторых сетях физические копии разлетелись за часы. Amazon уже поднял цену до 80$. Успех хита перекрыл негатив от роста цен на чипы памяти, который давил на акции Nintendo с конца 2025 года. Впрочем, даже после скачка бумаги компании остаются на 30% ниже ноябрьского пика.

Китай ускоряет свою экспансию 🇨🇳 После почти десятилетнего перерыва китайские компании возвращаются к масштабным зарубежным сделкам. Только в январе 2026 года объем трансграничных M&A из Китая достиг почти 12 млрд$ — максимум с 2017. Среди крупнейших — покупка Anta Sports доли в Puma ($1,8 млрд) и приобретение канадской Allied Gold компанией Zijin Gold ($4 млрд). Также HSG инвестировала в Golden Goose и Marshall, а Luckin Coffee ведет переговоры о покупке Blue Bottle Coffee для выхода на мировой рынок. Пекин ослабил ограничения на вывоз капитала, теперь власти поддерживают приобретение стратегических активов. Китайские корпорации активно вкладываются в сырьевой сектор Латинской Америки и Африки, а BYD и CATL наращивают присутствие за рубежом.

SpaceX приобрела стартап xAI в крупнейшей сделке по слиянию в истории. Об этом сообщил сам Илон Маск в соцсети X. Стоимость сделки оценивается в $250 млрд для xAI и приближает общую оценку SpaceX к $1 трлн. Это превышает предыдущий рекорд — покупку Mannesmann компанией Vodafone за $203 млрд в 2000 году. Инвесторам xAI предложат обменять свои акции на бумаги SpaceX по установленному курсу. Сделка происходит на фоне подготовки SpaceX к публичному размещению акций, которое может оценить компанию более чем в $1,5 трлн. Для Маска это не первый опыт объединения своих компаний — ранее он уже интегрировал X в xAI, а в 2016 году использовал акции Tesla для покупки SolarCity.