Все о ПИФ

⚡️Госдума приняла законопроект о включении ЗПИФ в список на получение налогового вычета ⚫️Госдума приняла во втором и третьем чтениях законопроект о допуске закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) к получению инвестиционного налогового вычета по НДФЛ при продаже паев после более трех лет владения ими. ⚫️После вступления в силу закона из этой статьи будет убрано слово «открытый». Закон начнет действовать со дня официального опубликования. При этом его положения будут распространяться на правоотношения, созданные в период с января 2026 года.

⚡️ Налоговый вычет по НДФЛ распространят на биржевые ЗПИФы ⚫️Инвестиционный налоговый вычет по НДФЛ при продаже паев после более чем трех лет владения предлагается распространить на закрытые паевые инвестиционные фонды, чьи паи обращаются на бирже. ⚫️Такие поправки в Налоговый кодекс Госдума планирует рассмотреть во втором и третьем чтениях на этой неделе, сообщает Интерфакс. ⚫️Норма уже одобрена думским комитетом по бюджету и налогам накануне вечером. ⚫️Согласно действующему законодательству (ст. 219.1 НК), при владении паями открытых ПИФов более трех лет инвестор имеет право на освобождение от уплаты НДФЛ с дохода, полученного от их продажи. Максимальный размер вычета составляет 3 млн рублей за каждый год владения. ⚫️Депутаты предлагают убрать слово «открытый» из текста статьи, в результате чего после вступления поправки в силу право на вычет смогут получить владельцы паев ЗПИФов. ⚫️В случае принятия закон вступит в силу со дня официального опубликования, а его положения будут распространяться на правоотношения, возникшие с 1 января 2026 года. ⚡️ Отметим, что Ассоциация владельцев облигаций бьет тревогу по поводу еще одной льготы - за долгосрочное владение паями фондов (ЛДВ). По их мнению, в редакции НК, действующей с начала года, такая норма четко оговаривает ОПИФы, тогда как про БПИФы «забыли». По мнению АВО, это означает, что фактически льготу с 1 января 2026 года для БПИФов отменили и попросили в официальных обращениях в Госдуму, Совет Федерации, Минфин и Банк России разобраться в ситуации. 💬 InvestFunds | ПИФы в Max

💥 Хорошая новость ! Льгота по долоосрочному владению паями ПИФ может быть распространена и на ЗПИФ, чьи паи обращаются на бирже!

🧐 Частичное исполнение заявки   ✍ При выдаче дополнительных инвестиционных паев ЗПИФ заявка на приобретение паев должна содержать: ✅ сведения об имуществе, которое планируется передать в оплату паев; ✅ количество паев, которое просит выдать пайщик (в случае, если правилами предусмотрена переда в оплату паев иного имущества, помимо денежных средств, и заявка подается в связи с осуществлением преимущественного права). ⁉️ При этом достаточно часто случается ситуация, что в заявке указана одна сумма денежных средств (стоимость имущества), а от пайщика поступает другая. Что делать в этом случае? ⚖ Позиции УК и Спецдепов разнились. Кто-то выдавал паи на фактически поступившие средства, а кто-то отказывал в выдаче паев, т.к. в одном из нормативных актов было указано, что основание для выдачи паев наступает когда все имущество, указанное в заявке, поступило.   📌 Банк России недавно дал разъяснение о порядке исполнения таких заявок, согласно которому: 1⃣ В случае, если в оплату паев поступила меньшая сумма  денежных средств (имущество меньшей стоимостью), чем указано в заявке, то паи выдаются в пределах фактически поступившей суммы (стоимости имущества) с учетом установленной правилами очередности исполнения заявок; 2⃣ В случае, если в оплату паев поступило имущество большей стоимостью, чем указано в заявке, то паи выдаются в пределах того количества, которое указано в заявке, с учетом установленной правилами очередности исполнения заявок. Излишне перечисленные средства или имущество подлежат возврату. 3⃣ В случае, если передано имущество, которого нет в заявке, - оно подлежит возврату. ❓Остался маленький вопрос о том, как вернуть излишне внесенное имущество, если оно неделимо, например объект недвижимости? Что думаете?

🚀 АЛЮТЕХ на форуме «Движение» проведет встречу по индустриальной недвижимости ➡️ АЛЮТЕХ на форуме «Движение» в Сочи выступит организатором встречи о складской недвижимости — в формате интеллектуальной беседы за бокалом вина. ☝️ Что сегодня выбирает клиент: проверенную временем классику А-класса или новый формат многоэтажных складов? 🗣 Поговорим о спросе, предложении, инвестициях, ресурсах и том, какие складские форматы действительно будут работать завтра. Без сухих докладов — живой разговор, сильные эксперты и честная дегустация идей. 🎤 Модератором станет Мария Шахнович, эксперт по индустриальной недвижимости, член РАС. 🗣 Участники беседы: Александр Гутекулов (ГК «Михайловский девелопмент»), Александр Кацегоров (NF GROUP), Александр Манунин (Parametr, ГК ПИК), Павел Иншаков (Sezar Group), Елена Часовских (УК ПСБ), Юрий Менухов (ООО «МБМ»). 📅 17 июня 🕐 16:40-18:10 📍 Зал Ачишхо, Golden Tulip 👉 Необходима регистрация. Количество мест ограничено. #АЛЮТЕХ #Движение #складскаяНедвижимость

💥💥💥 Друзья, уже завтра встречаемся на Движении ! Буду рада всех видеть на сессии по индустриальной недвижимости. А для тех, кто хочет более подробно пообщаться по ЗПИФам, пишите в личные сообщения.

📊 Вышла отчетность Банка России по деятельности УК и ПИФ по итогам 1 кв 2026г. ✅ Количество ПИФ продолжает расти и на 31.03.26г. составило – 3742 фонда, из них: - 3251 (87%) - ЗПИФ,  - 248 (6%) - ОПИФ,  - 142  (4%) – ИПИФ - 101  (3%) - БПИФ 📍За 1 кв. 2026г. количество ПИФ выросло на 79 ед., что больше, чем в аналогичных периодах 2025 и 2024 года – 57 и 69 ед. соответственно. 📍Среди неквальных фондов немного приросло количество - ОПИФ и ИПИФ. В квальных  фондах рост более существенный: 63 - ЗПИФ и 16 новых ИПИФ. 📍Стоит отметить, что среди квальных фондов постепенно увеличивается количество розничных фондов – за 1 кв. прибавилось по 5 в ЗПИФ и ИПИФ. 📍 Количество розничных ЗПИФ для квалов достигло 70. ✅ Количество УК за 1ый квартал выросло всего на 4, что в 2 раза меньше чем в 1 кв. 2024 и 2025 года 📍Всего УК 351, из них 29 еще не осуществляют лицензионную деятельность, что, возможно, связано с тем, что последнее время продолжают создаваться УК под продажу без цели ведения деятельности. Хотя на мой взгляд спрос на покупку УК сократился. 📍Количество УК, управляющих неквальными ПИФ по-прежнему сокращается, на конец 1 квартала таких УК всего 98. 📍310 УК или 88%  - управляет квальными ПИФ. При этом 62 УК в совокупности управляют 80% активов ПИФ. 📍 Количество Спецдепов с конца 2024 года не изменилось – всего 31, и всего 6 из них в совокупности контролируют 80% СЧА ПИФ. ✅ Количество владельцев паев на 31.03.2026 составило 23 млн. 📍Прирост за 1 кв. - 1,2 млн., что сопоставимо с аналогичным периодом 2024 года, но сильно меньше чем в 2025 – 1,7 млн. Высокая база 1 кв. 2025 года видимо была связана с высокими ставками и повышенным интересом розничных инвесторов к БПИФам денежного рынка. 📍На биржевые ПИФ приходится 17 млн пайщиков (74%), 2,5 млн (11%) - на ОПИФ, 2,3 (10%) - на ЗПИФ и 1,1 млн (5%) - на ИПИФы 📍Стоит отметить, что количество пайщиков квальных ЗПИФов с конца 2024 года. выросло почти в 2 раза до 88 тыс. ✅ Стоимость активов ПИФ на конец марта превысила 27 трлн руб., рост за квартал составил - 1,4 трлн руб., что выше аналогичного периода 2024 (800 млрд) и 2025 (1,2 трлн) года. 📍 Чистый нетто-приток в ПИФы чуть ниже 3 и 4 кв. 2025г., но рекордный в сравнении с аналогичным периодом 2024 и 2025г. Чистый приток за 1 кв. составил 820 млрд, для сравнения - 2025 – 455 млрд руб. и 2024 – 283 млрд руб. 📍 55% чистого притока приходится на ЗПИФ, 31% - на БПИФ и 15% - на ОПИФ, при незначительном около 1% оттоке в ИПИФах.

📌 Личные фонды "от А до Я". Часть 4 В середине апреля вышло разъяснение Федеральной нотариальной палаты по отдельным вопросам, возникающим в нотариальной практике при создании и дальнейшей деятельности личных фондов. Отмечу некоторые моменты. ✅ Указывать в решении о создании личного фонда срок передачи учредителем имущества личному фонду не обязательно. ✅ Акт приема-передачи имущества непосредственно при создании личного фонда подписать нельзя, т.к. личный фонд, приобретает правоспособность только с момента внесения в ЕГРЮЛ записи о его создании. Сам акт о передаче учредителем (или иными третьими лицами) имущества личному фонда не требует нотариального удостоверения и может быть подписан в любой момент после создания ЛФ. ✅ Оценивать обязательно только  имущество, передаваемое при создании личного фонда. Оценка имущества, которое  передается в последующем учредителем или иными третьими лицами, не требуется. ✅ Для передачи учредителем имущества, находящегося в общей совместной собственности супругов, сначала обязательно❗️ необходимо установить режим индивидуальной собственности учредителя в отношении передаваемого имущества путем заключения брачного договора или соглашения о разделе общего имущества. ❌Согласия одного супруга на передачу другим супругом имущества в личный фонд, создаваемый единолично последним, недостаточо, т.к. согласие не изменяет статус имущества (имущество остается совместным, а не личным имуществом учредителя), в связи с чем такая передача имущества может быть в дальнейшем оспорена. ✅ Идентификация выгодоприобретателей личного фонда при создании личного фонда со стороны нотариуса не требуется. ✅ Личный фонд, создаваемый при жизни учредителя, является полноценным собственником переданного ему и полученного в процессе деятельности имущества. В случае смерти учредителя, наследования этого имущества не происходит. В наследственную массу входит только то имущество, которое принадлежало лично учредителю на день открытия наследства. ❌ Наследники, в том числе имеющие обязательную долю в наследстве, не вправе обращаться в суд с иском об оспаривании решения о создании личного фонда. ✅ Учредитель может ограничить возможность последующего внесения изменений в устав, условия управления или иные внутренние документы личного фонда. Или, как отмечает Федеральная нотариальная палата, может предусмотреть, что изменения в указанные документы могут быть внесены определенным(и) органом(и) личного фонда без участия самого учредителя. 🧐 Последний пункт вызвал дискуссию в профессиональном сообществе, поскольку возникает вопрос насколько соответствует духу и цели закона, концепции самого личного фонда, возможность передачи третьим лицам (органам личного фонда) полномочий в части изменения основных документов такого личного фонда. Интересно в частности мнение, изложенное нотариусом Василием Ралько https://t.me/ralkovv/238

🙅 Комитет Госдумы по бюджету и налогам рекомендовал отклонить законопроект, предусматривающий повышение ставки налога на прибыль для личных фондов с 15 до 25%. 🔵Комитет пришел к выводу, что принятие документа приведет к необоснованному повышению налоговой нагрузки на личные фонды без достаточных экономических обоснований. 🔵Парламентарии посчитали, что действующее законодательство и так предусматривает для личных фондов достаточный ряд ограничений на применение пониженных ставок. Если фонд не выполняет условия (в частности, о структуре доходов), для него уже применяется ставка 25%. Кроме того, для дивидендов, получаемых личными фондами, действует ставка 15%, для ряда других доходов пониженные ставки также недоступны по закону. 🔵Правительство РФ и Счетная палата этот законопроект также не поддержали.

В продолжение темы налогообложения Личных фондов