Kharitonov FX Trading

☝️Сегодня будут опубликованы традиционные для первой пятницы месяца данные по рынку труда США. Слабый отчет по занятости в н/х секторе понизит вероятность повышения ФРС ставки в обозримом будущем, что несколько добавит негатива доллару, но вряд ли станет поводом для его масштабных распродаж. Сильный отчет может способствовать укреплению USD.

Наглядный пример, как на бинарных опционах, имея навыки скальпинга, на волатильных инструментах вполне возможно делать т.н. "разгон" небольших депозитов. При минимальном вложении в $100 (на видео баланс выше, но $50-100 достаточно) заработок за несколько часов одной только европейской сессии $5, т.е. 5% от баланса, при этом был заработок в $5, просадка -$9, а потом возвращение прибыли в $5. Ищите возможности - они есть) (после экспирации опциона с прибылью не всегда сразу обновляется баланс счета)

Главным фактором для EUR/USD сейчас становится быстрое угасание эффекта от вчерашнего вмешательства Минфина США в рынок Treasuries. Решение увеличить максимальный объем выкупа долгосрочных облигаций как минимум с $2 млрд до $4 млрд за операцию первоначально вызвало резкий рост цен на госбумаги и падение доходностей, где 10-летняя доходность опускалась примерно к 4,65%, а 30-летняя - к 5,18-5,20%. Однако уже сегодня рынок начал практически полностью отыгрывать это движение. Доходность 10-летних Treasuries вернулась в район 4,68-4,70%, а 30-летних поднялась примерно к 5,24-5,26%, то есть облигации вновь находятся под давлением. Это принципиально важный сигнал, поскольку инвесторы воспринимают действия Минфина скорее как временную поддержку ликвидности, а не как решение фундаментальной проблемы высоких долгосрочных ставок. Для доллара эта динамика создает более сложную картину, чем сразу после объявления Минфина. Вчера падение доходностей резко уменьшило привлекательность долларовых активов, DXY опустился к трехмесячным минимумам, а EUR/USD поднялся выше 1,1600 и сегодня тестировал район 1,1680-1,1710. Теперь восстановление доходностей потенциально возвращает доллару процентную поддержку и может ограничить дальнейший рост пары. При этом доллар пока не демонстрирует сопоставимого с движением Treasuries восстановления, что говорит о сохранении сомнений инвесторов относительно американского долгового рынка. Сам факт того, что Минфину пришлось вмешаться после скачка 30-летней доходности к максимумам с 2007 года, усилил внимание к бюджетному дефициту, огромным потребностям США в заимствованиях и растущей премии за владение длинным долгом. JPMorgan также предупреждает, что увеличение buyback может лишь временно подавить доходности и в конечном счете даже усилить давление на длинный конец кривой, если рынок увидит в действиях властей попытку бороться с последствиями, а не с причиной роста стоимости заимствований. Именно поэтому ближайшая динамика EUR/USD сейчас в значительной степени зависит не от самого вчерашнего решения Минфина, а от того, насколько быстро рынок Treasuries его полностью нейтрализует. Если 10-летняя доходность уверенно закрепится выше 4,70%, а 30-летняя вновь приблизится к 5,30%, процентный дифференциал может спровоцировать фиксацию прибыли в евро и возврат EUR/USD ниже недавних максимумов. Если же новая волна продаж облигаций начнет восприниматься как проявление более глубокого кризиса доверия к американской фискальной политике, классическая связь «рост доходностей = сильный доллар» может ослабнуть: более высокая доходность тогда будет отражать прежде всего рост риск-премии, что потенциально остается негативным фактором для USD. Именно это расхождение между ростом Treasury yields и пока слабой реакцией доллара является сейчас одним из важнейших индикаторов для валютного рынка. Таким образом, важным будет способность быков по EUR/USD пробить сопротивление в районе 1.1700, или как минимум закрепиться выше 1.1640-1.1620. Откаты в направлении этих уровней могут привлечь интерес на покупку, а потеря последнего уровня может нивелировать эффект от вчерашнего роста и сигнализировать о возвращении пары в диапазон, в котором она торговалась до вчерашнего ралли.

✅ Как я и прогнозировал 👍

☝️Следует отметить, что это не аналог QE и не прямое создание новой денежной массы, поэтому эффект не стоит переоценивать, но при более стабильный рынок госдолга и меньшая волатильность доходностей способны поддерживать аппетит к риску, хоть и не является "strong USD sell" сигналом.

☝️Финансовое ведомство США расширяет операции buyback по долгосрочным трежерис с фиксированной купонной ставкой для поддержки ликвидности долга. Теоретически позитивно для золота, серебра, фондовых индексов и негативно для доллара США.

Снова обращаю внимание на БО (не реклама)

EUR/USD продолжает торговаться выше текущей линии поддержки, что свидетельствует о сохраняющихся шансах на продолжение роста в направлении 1.1620-1.1640. Потеря поддержки 1.1520-1.1500 повлечет за собой снижение в направлении 1.1480-1.1460, где возможны умеренные покупки.

☝️США и Япония провели редкую скоординированную интервенцию по покупке йены и продаже долларов, чтобы остановить обесценивание японской валюты. Для США ключевым условием поддержки йены стало обещание Банка Японии «подкрепить» интервенцию ужесточением денежно-кредитной политики, чтобы рост курса был устойчивым.

FT: Уорш готов рассмотреть повышение ставки на сентябрьском заседании ФРС, если ближайшие данные подтвердят усиление инфляции, а инфляционные ожидания продолжат расти — источники. Такое ощущение, что Трамп где-то просчитался))