The Future Is Now!

Вероятность экстремального сценария развития РФ выросла Буквально несколько недель назад в рамках ПМЭФ, на котором часто определяется стратегия и повестка следующих лет, была произнесена фраза: «Мы должны признать, что мы в следующие несколько лет, может быть, пару десятилетий будем находиться в войне. Это может быть война очень горячая — то, что сейчас, — это может быть война ползучая, даже если она уйдет в другие регионы; у нас будет два поколения, которые можно считать практически воюющими. И нам нужно научиться с этой войной жить». (с) ПМЭФ, Андрей Безруков, советник главы «Роснефти» Игоря Сечина. Это еще одно напоминание для тех, кто до сих пор думает, что через несколько лет все станет как прежде — до ковида и СВО (спойлер: нет). Смотрите видео о смене мировой парадигмы и читайте пост про две России. Приоритеты для экономики уже озвучены, и очевидно, что они не связаны с технологическим ростом и развитием страны (за исключением, конечно, военной промышленности). Экономика движется в сторону более жесткой модели государственного управления (государственный госкапитализм, китайская модель посткапитализма). И сразу после этого послания на ПМЭФ мы увидели следующий этап геополитического обострения, который ввел в повседневный обиход слово «топливный кризис». Рост цен на топливо и его возможный дефицит будут еще сильнее влиять на стоимость перевозок, продуктов и всей логистики. На этом фоне уровень жизни населения через несколько лет может оказаться не просто существенно ниже текущего, а значительно ниже. Риски будут расти, напряжение будет накапливаться, тревожность — усиливаться. При таком уровне хронического стресса, вероятно, будет увеличиваться количество психиатрических заболеваний и распространенность тяжелых заболеваний. Главное, что я не вижу быстрого выхода из этого кризиса. Скорее, это будет тягучий, затяжной и сложный кризис, который в конечном итоге может привести к экстремальному сценарию — вплоть до распада или получения отдельными субъектами большей автономии. Напряжение в обществе продолжает накапливаться. Пока верхняя буква «К» в этом уравнении еще держится (речь идет про госсектор). Но пирог становится ниже, и места на всех уже не хватит. Также не стоит забывать о постепенном закрытии финансового контура. Выводить деньги за рубеж становится все сложнее. Сейчас, на фоне нового геополитического обострения и падения российского фондового рынка, этот процесс только ускорился. Одним из следствий стало ослабление рубля и рост курса доллара примерно на 6 рублей. Поэтому этим вопросом стоило обеспокоиться еще вчера, потому что дальше сделать это будет только сложнее и дороже. С сентября, после выборов, гайки, вероятно, будут закручивать еще сильнее. Последствия накопившихся дефицитов начнут проявляться заметнее — со всеми вытекающими последствиями. P.S. Будущее России и других макрозон мы подробно разбирали на лекции в апреле. Тенденция к закрытию макрозон и обретению ими технологического суверенитета, в том числе в сфере технологий, — общемировой тренд. Поэтому уже сейчас стоит выбрать «команду» (макрозону), за которую вы будете играть дальше. На следующей неделе я анонсирую новую лекцию, на которой мы соберем целостную стратегию вашего развития с учетом всего, что меняется прямо сейчас. Лекция поможет принять важные решения и увидеть себя будущего. Я убеждена: кризис и турбулентность — это не время замирать, а время расти, пока большинство стоит на паузе. Но чтобы пройти этот период как возможность, а не как удар, нужны две вещи: внутренняя опора и люди рядом, которые смотрят в ту же сторону.

Следующая фаза развития ИИ-инфраструктуры Чтобы быть успешным в мире будущего, мы должны научиться смотреть на шаг вперед, что мы, соответственно, и делаем в рамках цикла постов про #тренды. Развитие ИИ в последние годы шло прежде всего за счет появления новых моделей, которые создавались благодаря использованию чипов для обучения, прежде всего производимых Nvidia. Вообще, вся история взлета Nvidia держалась на одном: их видеокарты, которые делались для игр, неожиданно отлично подошли для обучения нейросетей. Спрос вырос, акции последовали за ним — и компания стала самой дорогой в мире. Но, как я уже писала в посте, скорее всего, Nvidia не сможет сохранить свою монополию и лидерство на длинном горизонте. Но сейчас рынку необходимо не столько выполнять задачу тренировки новых моделей, сколько снижать стоимость каждого запроса (потому что экономика многих ИИ-стартапов при такой стоимости просто не сходится). То есть начинается так называемый этап масштабирования: 1️⃣ Обучение — это когда модель «учат» на огромных объемах данных. Делается один раз 2️⃣ Инференс — это когда уже готовая модель отвечает на ваши запросы. Происходит каждый раз, когда вы пишете запрос в чат Спрос смещается с обучения на инференс. По оценке McKinsey, к концу десятилетия инференс заберет 3/5 всего спроса в дата-центрах. А самое важное — для этих двух задач нужны разные чипы и разная инфраструктура. Обучение — это миллионы вычислений одновременно, и здесь чипы Nvidia пока вне конкуренции. А инференс упирается не столько в скорость вычислений, сколько в скорость доступа к памяти: модель выдает ответ слово за словом и каждый раз обращается к памяти, чтобы свериться с тем, что уже выучила. И тут возникает проблема, которую инженеры называют «стеной памяти». За 20 лет вычислительные мощности выросли в разы, а память за ними не успела — ее производительность увеличилась всего в 1,6 раза. Считать ИИ научились быстро, а доступ к памяти остался медленным. Поэтому именно память сейчас становится главным ограничением скорости ИИ. На этой проблеме сейчас появляется новая волна стартапов: Cerebras (делает один огромный чип размером с тарелку, где вся память находится внутри, чтобы не обращаться к ней снаружи, что дает ускорение до 15 раз) и MatX (разрабатывает чип, который перестраивается под конкретную задачу). Но есть нюанс: чип проектируется 12–18 месяцев, а сами ИИ-модели меняются быстрее. Заточил железо под сегодняшнего лидера — через год все поменялось. В итоге дорогой чип может устареть еще до того, как окупится. Это главный риск всей этой гонки. Будем смотреть, как будет развиваться ситуация, но следующие претенденты в мой портфель уже определены (обсуждали это в рамках сегодняшней лекции и практического звонка по инвестициям, все материалы можно получить в записи). P.S. Фото сделано мной в прошлом году в Париже на одной из крупнейших мировых конференций по ИИ — Raise

Если хотите начать мыслить по-другому и открыть новый взгляд на привычные вещи — очень советую прочесть эти 4 книги: Донелла Медоуз, «Системное мышление» — книга, после которой ты начинаешь видеть, как на самом деле устроен мир. Янис Варуфакис, «Технофеодализм» — книга, которая объясняет, кто будет владеть будущим. Патрик Бет-Дэвид, «Твои следующие пять ходов» — книга, которая превращает реактивное мышление в стратегическое. Нассим Талеб, «Одураченные случайностью» — книга, которая заставляет усомниться почти во всем, что ты знаешь об успехе.

Самый большой риск этой осени — это старт серьезного энергетического и продовольственного кризиса Поэтому Трамп уже пошел на все уступки Ирану, ведь в августе — сентябре при закрытом Ормузе начнется уже этап серьезного энергетического шока из-за падения запасов нефти в резервуарах до минимальных значений (см. статью). Но нужно понимать, что еще 60 дней обсуждения до даты планируемого подписания договора могут с высокой долей вероятности сорвать сделку (уже сейчас приходят новости о том, что Вэнс отложил визит для подписания соглашения). Это может привести к стагфляции мировой экономики (ситуация, когда экономика тормозит, а цены при этом продолжают расти) и разгону второй инфляционной волны (здесь мы движемся прям по плану, я даже в шоке с точности моего прогноза 2-ух летней давности, пик инфляции у нас это вторая половина 2027 — 2028). К этому всему добавляется серьезный климатический шок. 11 июня американское агентство NOAA объявило о начале нового Эль-Ниньо. И он может стать самым сильным за всю историю наблюдений. Что такое Эль-Ниньо простыми словами? Это период, когда огромная область Тихого океана становится значительно теплее обычного. Из-за размеров океана меняется циркуляция атмосферы практически по всей планете: где-то начинается засуха; где-то усиливаются ливни; где-то растет риск пожаров; где-то происходят наводнения. Климатологи считают, что 2027 год может стать самым жарким годом в истории человечества. Многие страны уже находятся под давлением из-за: войн; голода; высоких цен на продовольствие. Теперь добавляется климатический шок. Особенно чувствительная тема — удобрения. Даже если Иран подпишет соглашение в сентябре — удобрения физически не попадут на поля вовремя. Логистика восстановления 3–6 месяцев. Лучший политический сценарий не спасает следующий урожай 2027. Война вокруг Ирана и проблемы с Ормузским проливом уже привели к перебоям поставок удобрений именно перед новым сельскохозяйственным сезоном, это может вызвать повышение цен на продукты на 20-50%, миграцию людей, массовый голод 250-350 млн человек из бедных стран Африки и Латинской Америки. Пшеница дорожает → хлеб дорожает → правительства бедных стран субсидируют → бюджеты трещат → социальная нестабильность. В 2010–2011 та же комбинация спровоцировала Арабскую весну. Сейчас масштаб сопоставим — плюс Иранский кризис.

Этот канал я создавала прежде всего для того, чтобы рассказывать о будущем: какие изменения ждут экономику, политику, технологии и другие сферы нашей жизни. Хочу запустить здесь новую рубрику о долгосрочных трендах, которые будут определять мир в ближайшие десятилетия. И начать предлагаю со сферы здравоохранения. 1️⃣ Первый тренд, который будет определять фактически всю сферу, — это диагностика и раннее выявление заболеваний. Медицина переходит от лечения болезней к их предсказанию и предотвращению. Через 5–10 лет многие заболевания будут выявляться задолго до появления симптомов, когда их еще можно будет остановить или существенно замедлить. И здесь, конечно же, вовсю будет помогать ИИ. Например, находить болезни по данным, которые человек не способен заметить. Сюда же относятся носимые устройства, такие как Whoop, которые собирают данные и могут выявлять отклонения. Думается, что многомиллиардные стартапы находятся именно в сфере диагностики: рака, болезни Альцгеймера, сердечно-сосудистых заболеваний. Сюда же относятся проекты по longevity, которые также будут базироваться на ранней диагностике и точечном воздействии на проблемы. 2️⃣ Второй тренд — рассмотрение кишечника как центра управления здоровьем всего организма. Состав микробиома может влиять на мозг, сердце, иммунитет и риск депрессии. Вижу множество стартапов, которые будут работать именно с микробиомом. 3️⃣ Третий тренд — выращивание органов и суставов под конкретного человека. Например, вместо протезирования врачи хотят научиться выращивать новый хрящ и костную ткань. 4️⃣ Четвертый тренд — создание лекарств, которые кастомизируются под конкретного человека и конкретную болезнь и точечно (доставляются в организме) воздействуют на нужный орган. Здесь появится новая категория персонализированной медицины. Главные драйверы — ИИ, сбор как можно большего количества данных, кадровый кризис в сфере здравоохранения (врачей не хватает, нужна автоматизация процессов), анализы крови нового поколения, препараты GLP-1 (см. пост), генная инженерия (см. пост) и регенеративная медицина. Медицина сместит фокус на превентивные способы лечения болезней, подкручивание различных процессов в организме с помощью решений на базе GLP-1 (The Rise Of The SuperHuman), изменение генов у эмбрионов, регенерацию и носимые устройства (например, чипы или BCI-интерфейсы). Думается, что основное развитие сферы здравоохранения и биотехнологий начнется после кризиса 2028–2032 годов (примерно): деньги потекут туда, и произойдет новый бум. Мы этот вопрос активно изучали с аналитиками в прошлом году, и по количеству научных статей и динамике их публикаций это хорошо видно. Поэтому, если кто-то из вас хочет создать стартап на миллиард долларов и поставить на асимметричный риск, то эта сфера может помочь это сделать. #тренды

Конфликт на Ближнем Востоке закончился? США и Иран достигли предварительного мирного соглашения после почти четырех месяцев конфликта. Официальное подписание планируется в пятницу. Обе стороны заявили о немедленном и постоянном прекращении военных действий. (c) WSJ Фондовые рынки ликуют, а нефть уже потеряла более 30% от пиковых значений. И да, действительно, соглашение сейчас ближе, чем когда-либо. Его подтвердили обе стороны, а не только твиттер Трампа. Значит ли это, что Ормуз откроют и все вернется на круги своя? Напишу свое мнение. Скорее всего, Трамп очень сильно пошел на уступки (или хорошо простимулировал деньгами и обещаниями снятия санкций) структурам КСИР, чтобы те открыли пролив (ну или просто заключили сделку), потому что для него это критически важно в преддверии юбилея, Дня независимости США и промежуточных выборов, которые пройдут этой осенью (важно выиграть время!). Проигрывать нельзя, а если инфляция снова ускорится на фоне высоких цен на топливо и случится падение фондового рынка, сделать это будет еще сложнее. Кроме того, стороны серьезно истощили свои запасы боеприпасов, и теперь их необходимо восстанавливать. То есть сторонам просто нужна "передышка". Все понимают, что без открытого пролива осенью мир ждет неминуемый энергетический кризис (а значит, и вторая волна инфляции, которая, впрочем, уже началась — см. график). Пока этого не произошло только потому, что США активно использовали и предоставляли нефть из своего стратегического резерва. Сейчас там осталось около 21 млн баррелей запасов; ниже отметки в 20 млн начинаются технические проблемы с работой терминалов. Если Ормуз останется закрытым еще два месяца, цена на нефть, по мнению топ-менеджера Exxon Mobil, неизбежно вырастет до $150–160 за баррель, и тогда уже никакие твиты не помогут. И даже если Ормуз откроют в пятницу, это не решит проблему сразу: 1) Пролив заминирован — на разминирование потребуется как минимум месяц 2) Судоходные компании и страховщики либо не будут давать разрешения на проход, либо существенно поднимут стоимость страхования 3) Запасы придется восстанавливать месяцами, а многие страны, вероятно, начнут закупать сырье впрок И если пролив действительно откроется, то, скорее всего, ненадолго. Перемирие остается крайне хрупким, поскольку ни одна из сторон не может дать реальных гарантий, да и не особо стремится это делать. Что делает ситуацию особенно нестабильной: 1) Позиция президента Израиля и его невозможность завершить конфликт на данном этапе, поэтому военные действия в Ливане могут продолжиться. Для него это вопрос политического и личного выживания 2) Переговоры по ядерной программе Ирана. Договориться здесь будет крайне сложно, и с высокой вероятностью переговоры зайдут в тупик 3) Структуры КСИР не являются полностью едиными, речь идет о децентрализованной сети влияния. Это означает, что если отдельные группы окажутся чем-то недовольны, военные действия могут быстро возобновиться Думается, что сейчас действительно возможны пауза и период относительного затишья. Однако я не ожидаю окончательного завершения конфликта, скорее речь идет о подготовке к новому этапу противостояния. Возобновление активной фазы, скорее всего, будет уже осенью (не исключаю даже август, смотрим динамику), причем с потенциально более серьезным ущербом для мировой энергетической инфраструктуры и более сильным сломом для текущего миропорядка (образование макрозон, переход к посткапитализму). На этих тезисах построены мои структурные выводы в прошлой лекции про инвестиции 🔗https://thefutureisnow.space/investingfromscratch (сначала — общие тенденции, затем — конкретные инвестиционные идеи). Напоминаю, что в рамках покупки этой лекции вы можете выиграть консультацию со мной (розыгрыш уже в эту пятницу), получить 1 месяц бесплатного доступа в клуб с базой инвестора, а также различные варианты портфелей с активами под разные горизонты инвестирования и уровни риска (разбираем на следующей неделе в рамках практического звонка).

Правительство США, ссылаясь на полномочия в сфере национальной безопасности, выпустило распоряжение об экспортном контроле, предписывающее приостановить любой доступ к моделям Fable 5 и Mythos 5 для любых иностранных граждан — как находящихся внутри США, так и за их пределами, включая иностранных сотрудников Anthropic. Доступ ко всем остальным моделям Claude остается без изменений. (с) Anthropic Вот вам и экономика доступа в начале своего развития. Регулирование же ИИ, которое потихоньку начинается, будет только сильнее разделять людей по доступу к ИИ, моделям, образованию и возможностям. Не раз уже говорила и на лекциях, и в канале, что ресурс нового мира — это не деньги, а алгоритмы, доступ, сообщества, вычислительные мощности и данные. И чем раньше вы начнете мыслить в этой парадигме, тем с большей пользой для себя сможете пережить надвигающийся кризис (говорили на прошлой лекции об этом очень подробно). Развиваемся в духе k-образной экономики (ссылка на пост): внизу — прекариат (пост), вверху — владельцы платформ. Очень рекомендую подгрузиться в будущее, посмотрев на выходных две бесплатные лекции от меня: 1️⃣ про общество будущего (ссылка) и что нас ждет, а также про то, 2️⃣ по какой логике будет развиваться экономика и инвестирование (ссылка). Многие тренды и происходящие события станут понятны и выстроятся в одну цепочку, а вы будете понимать, к чему стоит быть готовым.

Оставляю список прогнозов на 2026, по которому уже можно понять результаты моей работы как прогнозиста 1️⃣ https://t.me/thefutureisnownow/1614 — что будет с американскими рынками (все парадоксально пока идет по плану, с некоторым смещением по таймлайнам из-за Ормуза и разгона рынков Трампом, сентиментом и техами) 2️⃣ https://t.me/thefutureisnownow/1598 — верное определение самого быстрорастущего сегмента активов 2026 3️⃣ https://t.me/thefutureisnownow/1575, https://t.me/thefutureisnownow/1593 — общий прогноз на 2026 в двух частях Ну а через 1,5 часа (начинаем в 19:00 по мск) стартует лекция по инвестициям (в канале практически не было постов, потому что две недели моя голова была занята лекцией, рынками и инвестициями). Запись на 2 месяца, еще один практический звонок, возможность выиграть консультацию по видению и стратегии со мной + месяц бесплатно в нашем сообществе Вам обязательно нужно быть, если вы хотите понимать, что происходит с деньгами, рынками и инвестициями. А также заглянуть в будущее вместе со мной 💫 🔗Ссылка: https://thefutureisnow.space/investingfromscratch

Вчера проводили финальную работу с аналитиками по определению позиций в инвестициях на следующие 3 месяца (1 квартал). Собственно, эта информация и ляжет в основу портфеля, который будет фигурировать на лекции уже в этот четверг. Перед тем как определить финальные позиции, мы составили список структурных трендов. Потому что инвестировать необходимо не хаотично, а в определенной рамке. Так, кстати, работают все крупные фонды. Логика здесь простая: сначала мы определяем, куда движется мир, и только потом подбираем конкретные активы, которые от этого выиграют. Рамку мы пересматриваем каждый квартал или если какой-то из индикаторов подает сигнал. Это защищает от главной ошибки инвестора — делать покупки на эмоциях или хайпе. Также хочу напомнить, что, участвуя в лекции в четверг, вы получаете 1 месяц в нашем клубе по инвестициям + возможность выиграть одно место на индивидуальную консультацию по стратегии и видению со мной 🩷 https://thefutureisnow.space/investingfromscratch

Поступает много вопросов по лекции. Давайте я отвечу на самые распространенные, чтобы вы могли принять для себя решение об участии 11 июня. 1️⃣ Подойдет ли лекция для новичков, если я никогда не инвестировал и не собирал портфель? Да. Цель лекции — объяснить механизмы работы денег, рынков и инвестиций, чтобы на основе понимания правил игры вы смогли составить собственную инвестиционную стратегию прямо в процессе лекции и на дополнительном практическом звонке. 2️⃣ Будете ли вы давать конкретные активы / идеи для инвестирования? Да. Мы с командой подготовим для вас несколько вариантов портфелей, сегментированных по горизонту инвестирования и уровню риска, а также дадим четкий шаблон стратегии (основанной на конкретных инвестиционных тезисах), который поможет вам составить собственный подход к инвестированию. Кроме того, вам будут доступны материалы по практическим вопросам: какого брокера выбрать, как платить налоги, как открыть счет у зарубежного брокера, как завести деньги и многое другое. 3️⃣ Подойдет ли мне лекция, если я не живу в РФ? Да. Я буду объяснять специфику работы на российском и на зарубежном рынке. То есть мы будем разбирать стратегии инвестирования как на рынке РФ, так и на зарубежном рынке. Акцент будет именно на зарубежных инвестициях, так как они математически дают большую доходность. 4️⃣ Если у меня нет сбережений, которые я мог бы / хотел бы инвестировать, — мне подойдет лекция? Да. Потому что вы сможете поставить себе реалистичные финансовые цели, понять, как работают рынки, и найти рычаги максимизации собственного дохода. Особенно рекомендую присоединиться тем, у кого есть проблемы в отношениях с деньгами и финансовой грамотностью, — чтобы понять, как работает сам фундамент. 5️⃣ Могу ли я задать вопрос по своей ситуации? На сколько дается доступ к лекции? Да. У нас предусмотрен отдельный практический звонок после лекции, на котором я разберу все ваши вопросы и ситуации, а также на практике покажу, как работать с портфелем. Доступ к лекции дается на 2 месяца — с момента ее проведения или с момента покупки (если вы приобретаете ее уже после даты проведения лекции). Плюс у вас навсегда остается доступ к чату, где вы можете задавать мне интересующие вас вопросы по теме. Кроме того, всем присоединившимся к лекции мы дарим доступ на 1 месяц к нашему инвестиционному клубу (с 1 июля), чтобы вы глубже погрузились в работу рынков и начали собирать и отслеживать портфель вместе с нашей командой аналитиков. ⚡️ https://thefutureisnow.space/investingfromscratch