Т-Инвестиции

Котята на базе! ⬇️

А что, если одалживать деньги по понятиям? Учитесь зарабатывать на чужом долге в новом сезоне подкаста от Академии инвестиций. В первом выпуске ведущие оказываются в знакомой многим ситуации: один друг занимает деньги у другого на некоторый срок. На таком бытовом примере ведущие разъясняют, как устроены облигации и как они работают. Спойлер: главное отличие облигаций от займа другу — бумаги позволяют получить доход. ➡️ Остальные инсайты слушайте в подкасте на Яндекс Музыке и других площадках. #академияинвестиций @tb_invest_official

📝 ВАМ ПИСЬМО ОТ ГЛАВРЕДА Уметь себя контролировать, следить за здоровьем и жить по средствам — три главных правила жизни Сократа. Мы их, несомненно, уважаем. А вот инвесторам Полюса, кажется, сегодня пришлось проверить их на практике. Рынок рынком, а древние греки с нами даже при -25%. За то и любим. 🧐 Марк Протасевич, главред Т-Инвестиций: -25% за день. Это самый популярный и надежный публичный золотодобытчик России. Менеджмент рекомендовал совету директоров приостановить дивидендные выплаты до 2030 года, чтобы направить эти деньги на инвестиции. Давайте вспомним, сколько компания платила раньше. За 2021 и 2022 годы дивидендов не было — по понятным причинам. За 2023 год компания выплатила 130 рублей — это менее 9% дивидендной доходности по тогдашним котировкам. В дальнейшем выплаты не превышали 3–4%. Соразмерна ли такая реакция потенциальным потерям дивидендов? Мне кажется, что нет. Но давайте посмотрим на других «цветных» металлургов. Норникель и РУСАЛ с начала недели в минусе на 10%. Были ли хоть какие-то негативные новости по этим компаниям? Я не слышал. Почему мы видим такую динамику? Сейчас популярна стратегия заходить с плечом в сильно подешевевшие бумаги в надежде на отскок. Эта неделя показала, что так делать не стоит. @tb_invest_official

😡 Я уже красный!!! 25% стоимости — именно столько сегодня потеряли акции Полюса всего за 4 часа торгов. Сейчас бумаги торгуются около 1 380 рублей за акцию. ➡️ Что произошло? Менеджмент компании рекомендовал приостановить выплату дивидендов до 2030 года. Причиной назвали реализацию масштабной инвестиционной программы и текущие показатели компании. 🧐 Ахмед Алиев, ведущий аналитик Т-Инвестиций — о решении Полюса отказаться от дивидендов: «Такое решение стало неожиданным для нас, так как при текущих ценах на золото свободного денежного потока вполне хватало на реализацию инвестпроектов и выплату дивидендов, по нашим расчетам. Мы работаем над обновлением нашей целевой цены и скоро дадим новый таргет. Краткосрочно давление на котировки может сохраняться». А что вы думаете об этом решении? 💸 — Отличные новости! И акции по скидке, и бизнес станет крепче. 🤬 — Это что вообще такое... @tb_invest_official

Недельная инфляция выросла почти в 1,5 раза на фоне ситуации с топливом За неделю с 30 июня по 6 июля инфляция составила 0,31 против 0,22% за предшествующие семь дней, сообщает Росстат. Рост потребительских цен с начала года — 4,49%. Годовая инфляция замедлилась с 6,01 до 5,61%. 🧐 Софья Донец, главный экономист Т-Инвестиций: «Ситуация с топливом остается напряженной и ухудшается в регионах. Это главный источник рисков для инфляции, и не только. Рост цен на топливо выше 2% за неделю, и рост цен на другие продовольственные и непродовольственные товары остался повышенным, как и неделей ранее. Годовая инфляция, по предварительной оценке, снизилась до 5,6%, так как данные сравниваются с прошлым июлем, когда была индексация ЖКХ, которая в этом году перенесена на октябрь. По июльскому решению Банка России все также видим возможность еще одного шага вниз на 25 процентных пункта или паузу в снижении ставки. Дискуссия будет, очевидно, вестись вокруг характера топливного кризиса и его влияния на другие цены, ожидания и экономическую активность». Что было раньше По данным Росстата, опубликованным на прошлой неделе, с 23 по 29 июня инфляция составила 0,22%. Софья Донец отмечала влияние на уровень цен топливного кризиса, который продолжает перекраивать прогнозы инфляции. Еще в начале прошлой недели перевозчики начали предупреждать своих клиентов о грядущем росте цен из-за проблем с топливом. За минувшую неделю власти и компании ввели лимиты или целиком запретили продажу топлива физлицам. На некоторых заправках возникли очереди и временно закончился бензин АИ-92 и АИ-95. @tb_invest_news

🤬 Как МГКЛ за несколько лет превратилась из сети ломбардов в экосистему с миллиардной выручкой Обсудим это в новом выпуске шоу «Акционеры. Бизнес» с Юлией Кульматицкой. Гостями эфира стали Эстер Казарова, IR-директор МГКЛ, и Андрей Жирных, генеральный директор ЛОТ-Золото НДС. В интервью обсудили: ➡️ Как меняется рынок ресейла и вторичный рынок драгоценных металлов в России. ➡️ Какие направления бизнеса сегодня ключевые для МГКЛ по выручке, прибыли и стратегической значимости. ➡️ Как устроен бизнес Лот-Золото и кто его основные клиенты. ➡️ Как компания управляет рисками и хеджирует волатильность цен на золото. ➡️ Зачем компании байбэк и почему были отменены дивиденды за 2025 год. Финансовые результаты компании: МГКЛ развивает сразу несколько направлений: ломбарды, ресейл, оптовую торговлю драгоценными металлами и финтех-сервисы. Компания уже достигла выручки, которую планировала только к 2030 году, и продолжает активно масштабировать бизнес. За 2025 год МГКЛ увеличила чистую прибыль на 84% год к году: она достигла 724 млн рублей. Выручка выросла в 3,7 раза и составила 32 млрд рублей. EBITDA увеличилась на 94%, до 2,3 млрд рублей. 😊 Также поговорим о долговой нагрузке, байбэке и восприятии МГКЛ рынком. Смотреть ➡️ на YouTube Смотреть ➡️ на Rutube @tb_invest_official

Цена на нефть выросла на 6% на фоне отмены перемирия между Ираном и США Стоимость нефти ускорила рост на торгах 8 июля, реагируя на эскалацию конфликта на Ближнем Востоке. Биржевая цена на Brent обновила максимум с 23 июня. Движение рынка Сентябрьский фьючерс на Brent по состоянию на 12:16 мск торговался на бирже ICE на уровне $79,1 за баррель. За час он подорожал почти на 4%, а от порога закрытия предыдущего дня вырос на 6,7%. Геополитический триггер Рынок перешел к ускоренному росту после заявлений Дональда Трампа на встрече с генсеком НАТО Марком Рютте. Президент США заявил, что режим прекращения огня с Ираном больше не действует, а Вашингтон не намерен продолжать переговоры с Тегераном. Накануне США провели мощную серию ударов по Ирану, поразив более 80 целей: системы ПВО, береговые радары, ЗРК, катера Корпуса стражей исламской революции. Военная кампания последовала как ответ на нападения Тегерана на три коммерческих танкера в Ормузском проливе. Как продвигался путь к миру 18 июня Тегеран и Вашингтон спустя более чем три месяца военного конфликта дистанционно подписали меморандум о взаимопонимании. Стороны согласовали дорожную карту на 60 дней и утвердили четыре группы, которые разрабатывали вопросы отмены санкций, ядерной программы, реконструкции и экономического развития, мониторинга. Отдельное внимание уделялось статусу Ормуза — одной из наиболее спорных тем переговоров. Тегеран продвигал концепцию взимания платы с танкеров в проливе. США и монархии Персидского залива выступали против механизма, настаивая на принципе бесплатного мирового судоходства. Как торговать на нефтяных скачках В Т-Инвестициях доступны расчетные фьючерсы на эталонный сорт Brent. Инвесторы могут использовать как стандартные, так и мини-контракты, адаптируя сделки под структуру портфеля. @tb_invest_news

🟡 Где сейчас самые доходные ОФЗ? После очередного падения рынка доходности по гособлигациям выросли. Сейчас самые высокие ставки — у длинных ОФЗ с постоянным купоном. По многим выпускам они превышают 16% годовых. 🗣На что обратить внимание 🕐ОФЗ 52003 — погашение 17.07.2030 🕐ОФЗ 26248 — погашение 16.05.2040 🕐ОФЗ 26253 — погашение 06.10.2038 🕐ОФЗ 29007* — погашение 03.03.2027 *Это флоатер — ставка купона меняется и зависит от ставок на денежном рынке (как правило, вблизи ключевой ставки ЦБ). 🗣В чем подвох Именно длинные выпуски сильнее всего реагируют на изменение ключевой ставки. Если она продолжит снижаться, инвестор может заработать не только на купонах, но и на росте стоимости самих облигаций. Но есть и обратная сторона: если ставки останутся высокими, такие бумаги могут еще просесть в цене. Для баланса в рекомендации добавлен короткий флоатер ОФЗ 29007, который выигрывает от сохранения высоких ставок, и инфляционные облигации ОФЗ 52003, актуальность которых возрастает в период неопределенности относительно будущей динамики инфляции. 🗣Кому подойдет такой вариант инвестиций Длинные ОФЗ — вариант для тех, кто готов инвестировать на несколько лет и спокойно переживать временные колебания. Если же вам важнее стабильность, стоит присмотреться к коротким ОФЗ или флоатерам. 🗣Наиболее разумная стратегия инвестирования прямо сейчас Не пытайтесь угадать дно, формируйте позицию постепенно. Длинные ОФЗ могут стать интересной идеей для инвестора, который готов к волатильности и смотрит на рынок в перспективе нескольких лет, а не недель. 🧐 Что думает о падении рынка ОФЗ Сергей Колбанов, аналитик долговых рынков Т-Инвестиций: «В отсутствие фактически негативных событий для самого госдолга RGBI находится под давлением из-за новых вводных для продолжающегося переосмысления. Здесь и слабые аукционы Минфина вкупе с дальнейшей неопределенностью относительно пересмотра бюджета, и „минутки“ ЦБ, подчеркивающие, что без устойчивого замедления инфляции и инфляционных ожиданий риторика в отношении ДКП может оставаться жесткой как минимум на ближайших заседаниях. Как следствие, на фоне избыточной эмоциональной реакции в моменте можно постепенно продолжать наращивать позиции в привлекательных ОФЗ». @tb_invest_official

💼 Начинаем день инвестора: к утреннему кофе — главное, что происходит на рынке Курсы ⬇️ USD — 76,13 ₽ (−2,36%) EUR — 86,90 ₽ (−2,65%) CNY — 11,21 ₽ (−2,17%) Золото — $4 125,17 (+0,46%) Газ — $3,277 (+0,37%) Oil Brent — $76,03 (+0,92%) Главное на сегодня⬇️ ✨США нанесли серию наступательных ударов по Ирану в ответ на инцидент с атакованными танкерами в Ормузском проливе. ✨Россия в первом полугодии 2026 года увеличила поставки газа в ЕС на 5% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Дивиденды⬇️ ✨Мосбиржа: последний день, чтобы получить дивиденды компании за 2025 год в размере 19,57 рубля на акцию. Доходность — 12,3%. ✨МТС: используйте сегодняшний день, если рассчитываете получить дивиденды компании за 2025 год в размере 35 рублей на одну акцию. Доходность — 16,9%. ✨Роснефть: купите акции сегодня, если планируете получить финальные дивиденды компании за 2025 год — 2,27 рубля на акцию. Доходность — 0,8%. ✨Софтлайн: последний день, чтобы получить дивиденды компании за 2025 год в размере 0,18 рубля на акцию. Доходность — 0,4%. Политика и экономика⬇️ ✨США нанесли серию наступательных ударов по Ирану. Американские военные поразили более 80 иранских целей, включая системы ПВО, сети командования и управления, прибрежные радиолокационные пункты, противокорабельные ракеты, а также десятки катеров Корпуса стражей исламской революции. Военная кампания была проведена в ответ на инцидент с атакованными танкерами в Ормузском проливе, сообщило Центральное командование США. ✨РФ в первом полугодии 2026 года увеличила поставки газа в ЕС на 5%. В натуральном выражении они увеличились на 0,4 млрд кубометров по сравнению с тем же периодом прошлого года. Тем не менее Международное энергетическое агентство прогнозирует, что во втором полугодии поставки российского газа в Европу по трубопроводам могут уменьшиться: в июне вступили в силу ограничения на импорт российского газа по краткосрочным контрактам. ✨США отозвали лицензию на операции с иранской нефтью. Решение было принято после атак на суда в Ормузском проливе и ударов США по Ирану. При этом Вашингтон дал разрешение завершить все ранее заключенные сделки с иранской нефтью до 17 июля. ✨Сегодня в 19:00 мск Росстат опубликует данные о недельной инфляции в России. За период с 23 по 29 июня 2026 года цены в РФ увеличились на 0,22% после их роста на 0,25% неделей ранее. С начала года инфляция достигла 4,17%, а в годовом выражении ускорилась до 6,01%. Фондовый рынок⬇️ ✨Стоимость нефти превысила $76 за баррель. По итогам вчерашних торгов цена нефти марки Brent выросла более чем на 5%, до $76,36 за баррель. Среди причин — взаимные удары США и Ирана, а также приостановка американской лицензии на операции с иранской нефтью. Эмитенты и бизнес⬇️ ✨Суд в Казахстане отказался исполнять решение о взыскании с Газпрома $1,4 млрд в пользу НАК «Нафтогаз Украины». Правовые механизмы республики не предусматривают рассмотрение споров, не связанных с ее юрисдикцией, в связи с чем рассматриваемое решение суда не будет исполнено на территории Казахстана, заявил министр юстиции республики Ерлан Сарсембаев. ✨ЕвроТранс допустил очередной технический дефолт по биржевым облигациям. Компания не смогла исполнить долговые обязательства по двум купонным платежам по облигациям БО-001Р-05 и БО-001Р-07 на общую сумму 127,7 млн рублей. Причина неисполнения эмитентом обязательства перед владельцами — временная нехватка свободных денежных средств на счетах из-за неравномерного поступления выручки. ✨ВСМПО-АВИСМА в первом полугодии 2026 года снизила объем производства на 10%. Падение затронуло как общее производство корпорации, так и непосредственно титановую продукцию — там снижение тоже составило примерно 10% в годовом выражении, сообщил директор по производству ВСМПО-АВИСМА Олег Рябов. @tb_invest_official

⚡️ Мы запускаем новостной канал Т-Инвестиций Пора! Канал для тех, кому важно держать руку на пульсе. Мы будем рассказывать о главных событиях рынка с минимумом необходимого контекста: что случилось, почему это важно и как это может повлиять на инвесторов. ➡️ Если хотите следить за рынком в режиме реального времени — встречаемся здесь @tb_invest_news