Чёрный Лебедь

Корреспондент New York Times приехал в Москву и оказался в шоке с того, что у нас тут кофе можно оплатить улыбкой. Видимо, они сами впечатлились от своей недавней статьи про технологичность Москвы и решили поскорее проверить. А что, слежка по камерам уже не беспокоит? Тем временем американцы в соцсетях призывают ввести оплату по лицу в США, даже петицию собирают. Получается, завидуют? Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAX

Саудовская Аравия плачется уже всем, кто способен хоть как-то повлиять на хуситов. Теперь на очереди Китай. Пекин в ответ перекинул стрелки на Иран, чтобы он умерил пыл своих союзников. Саудиты десятилетиями платили США за безопасность. В итоге, Saudi Aramco уже обрадовала два европейских НПЗ, что в следующем месяце нефти не будет: ключевой трубопровод с востока страны к Красному морю повреждён. Донни отказался защищать союзников, у него есть дела поважнее. Саудиты обратились к своим бывшим сюзеренам в Британии, но и там их бортанули. Подозреваю, что запросы в Россию тоже имели место, но для России сейчас выгоднее держаться в стороне. Тем более, нынешние цены на нефть положительно отразятся на нашем бюджете. Видимо, последним гвоздём в крышку гроба однополярного мира после Украины станет Ближний Восток. Постепенно выстраивается система сдержек и противовесов, которой в однополярном мире с единым гегемоном быть не может. До её окончательного формирования ещё далеко, но государства уже диверсифицируют риски. Заодно можно оценить и суверенность Ирана и хуситов. Ведь Китай тут оказался в интересном положении. Ему выгодно, что Иран давит на США, но перекрытие проливов — уже перебор, ведь на Ближний Восток приходится больше половины китайского нефтяного импорта. То есть, Пекин и вправду может оказывать давление на Тегеран, и возможности соответствующие у него есть. Китай покупает 80% иранской нефти, да и компоненты для вооружения у Ирана и его прокси берутся не просто так. Так что нынешняя ситуация подсвечивает сразу три важных для будущего вещи: 🤍продолжающийся разлом однополярного мира; 🤍реальное влияние Китая на Ближнем Востоке; 🤍потенциал Ирана стать региональным лидером в будущем. Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAX

В РБК посчитали, что число китайских гендиректоров в зарегистрированных в России компаниях выросло в 20 раз — почти до 10 тысяч. Речь идёт в основном о китайских компаниях с российским юрлицом. В целом, ничего страшного в такой практике нет. При выходе в новую страну компания присылает своего человека из штаб-квартиры для налаживания процессов. Но это когда компания начинает всё с нуля. Однако если привозные управляющие остаются навсегда, то это уже может стать проблемой. Краеугольным камнем становится передача управленческих компетенций местным кадрам. Китайцы, мягко говоря, передавать их не любят. Я уже молчу про технологии. Пока их компании работают бесперебойно на рынке, это может казаться мелочью. Однако где гарантии, что при давлении компании не свинтят с нашего рынка? McDonald’s смог относительно спокойно превратиться во «Вкусно — и точка» именно потому, что в России остались люди, которые уже умели управлять сетью. А китайцы очень капризные: сегодня они с тобой ладят. А завтра уже вовсю целуются с Западом. Думаю, нужно активнее использовать и искать новые рычаги давления на Китай. Да, у нас они есть. Вот как сейчас с той же нефтью. Но помимо внешних геополитических факторов должна быть и четкая позиция внутри страны: работаете у нас - передавайте компетенции. Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAX

США десятилетиями предлагали всему миру пользоваться их сервисами по хранению данных в «облаке». Но хотя это — виртуальная память для пользователя, информация всё равно хранится в реальном дата-центре. А эти дата-центры США находятся по всему миру. В том числе потому, что по требованиям локализации данных, например, компании в Персидском заливе склонялись к тому, чтобы держать информацию в дата-центрах в регионе, даже если они принадлежат американской Amazon. Но тут пришла для таких компаний недобрая весть. Их данные в двух ЦОД в ОАЭ и в одном — в Бахрейне — безвозвратно уничтожены. Amazon Web Services (AWS) официально это признала. Два ЦОД в ОАЭ и один в Бахрейне получили повреждения в ходе американо-иранского конфликта ещё в марте, но о безвозвратной потере данных AWS сообщила лишь сейчас, полгода спустя! Американский владелец «облака» пытался восстановить данные, но не получилось, и вообще после марта призывал компании перемещать их данные в ЦОД AWS в других регионов мира, но не все вняли призыву, так что отчасти сами виноваты. Нет, одно дело — если бы в настройках, где хранить данные, американские клиенты выбирали ЦОД в ОАЭ. Но таких было меньшинство: большая часть — это бизнес из стран Персидского залива, и для них перемещать данные в ЦОД AWS за пределами региона был вообще не вариант по регуляторным требованиям. В общем, что мы имеем в сухом остатке. По финансовым компаниям ОАЭ и других стран Персидского залива — а они концентрировали свои данные в ЦОД AWS в регионе — нанесён сокрушительный удар. Масштаб его можно понять по тому, что AWS выделила $150 млн на компенсации, но и эта немаленькая сумма — капля в море тех потенциальных убытков, которые невозможно даже подсчитать. Ведь речь идёт не об утрате какой-то информации. Это — наработанные годами базы данных клиентов, расчёты, бизнес-модели. Всё пошло прахом. Любопытно также, что вообще-то при пожарах на ЦОД обычно не используется вода, чтобы ещё больше не повредить физические носители. Но на ЦОД в Бахрейне лили не жалея воду, хотя была задействована и газовая система борьбы с огнём, которая вытесняет воздух и тем самым глушит пламя. В итоге после пролива водой, очевидно, все данные были сгноены сразу, однако AWS лишь через полгода сказала: всё, кирдык этой информации. Я не конспиролог, но вообще-то начатое Трампом противостояние США с Ираном в Персидском заливе нанесло большой ущерб ОАЭ, Саудовской Аравии, Бахрейну и Катару — странам, которые в тех или иных сферах (финансовой, нефтегазовой) представляют прямую конкуренцию Вашингтону. Вот и саудитам американцы не хотят давать воздушный зонтик для защиты их нефтяной инфраструктуры. Теперь вдруг оказывается, что и с хранением данных большая беда. В общем, я думаю, что когда у нас ИТ-разработчики жалуются, что их не пускают некоторые западные сервисы к себе из-за санкций, так может впору подумать: лучше все разработки-данные-информацию хранить физически у себя, на территории России? А то, конечно, арабам неприятно думать, что у США мог быть задний умысел ослабить их экономически, но по фактам выходит именно так. Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAX

В наших СМИ зачем-то придают особое значение одобрению проекта «адских санкций» против России. И что вот-вот Трамп, как сообщили в Белом доме, намерен его подписать. И что? Понятно, что 500% тариф на российские товары в США — это запрет на их прямой ввоз, но тягать обогащённый уран, конфеты, мороженое и прочее американцы будут просто через третьи страны. Не в первой. Могут ввести санкции до 100% на покупателей российской нефти и газа? Но закон даёт возможность Трампу так не делать, если это ударяет по нацбезопасности США — там весьма размытая формулировка. 80% российской нефти на экспорт забирают КНР и Индия. Ещё один крупный покупатель — Турция, ну и есть несколько стран ЕС (Словакия, Венгрия, Северная Македония, Сербия). По газу (трубопроводному и СПГ) основной покупатель — это КНР. Есть также Турция, ЕС, Япония и Южная Корея. Что важно: если страна берёт не больше 15% объёмов экспорта и стремится снизить закупки, то она может не попасть под санкции. КНР и Индия берут в процентах в 3 и 2 раза больше этого уровня. Вообще-то США, конечно, могут припугнуть эти две страны, что вдарят тарифами по 100%, но есть нюанс: как я уже писал сегодня, инфляция в США бурлит как раз потому, что китайские товары для американцев стали недешёвыми. Десятилетиями чудо низкой инфляции в США держалось на том, что американская экономика была завалена недорогой китайской продукцией. Трамп уже сделал многое, чтобы она подорожала. Новый закон — это дорога к адским санкциям против самих США: если тарифы вздёрнут вверх, то американцы просто не смогут прожить, так как китайские товары и компоненты — они везде, даже во многих товарах, на упаковках которых написано гордо Made in the U.S.A. Индийских товаров в США также много — более чем на $100 млрд в год, и от их удорожания американцы, конечно, будут в диком восторге! Так же как на китайскую продукцию как минимум на $376 млрд, если включить официальные оценки ввоза товаров не только напрямую, но и через третьи страны. На самом деле показатель намного больше! Такое впечатление, что Трампа забавляет, как американцы поверили в его росказни про делание Америки великой, и он потирает ручки, приговаривая: «вы попляшете!», и всё больше вгоняет американскую экономику в какую-то дыру. При этом все ранее введенные санкции так и не сломали хребет российской экономике. Она просто перестроилась и не без помощи лазеек, которые существуют с молчаливого одобрения самого Запада. Потому что самим нужны российские товары. Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAX

Акции австрийского банка Raiffeisen рухнули на 7% — акционеры могут «поблагодарить» некую компанию Grizzly Research, которая объявила: кредитная структура якобы помогала России обходить санкции, в том числе по Ирану. Банкиры клянутся, что у них жёсткий-прежёсткий комплаенс, но рынок уже падает. Посмотрел: Grizzly Research — это какая-то команда шортистов, которая скрывается где-то в Нью-Йорке. Сначала ребята открывают позиции на продажу акций, потом проводят свои «исследования», бумаги дешевеют, а они подбирают с пола, ну и пытаются навариться на этом. Grizzly Research любит козырять цифрами, но никаких документальных свидетельств своим обвинениям в адрес компаний не приводит. Но что главное: вообще-то на Западе у многих просто едет крыша от того, что санкции не работают. Ну, они как-то криво работают, но не так, как хотелось бы в Вашингтоне и Брюсселе, чтобы все падало только при виде санкционной дубины. Хотя есть большой секрет, известный всем: Запад сам ищет лазейки в своих же санкциях, чтобы торговать с Россией. Потому что всему бизнесу на самом деле плевать на эти ограничения. Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAX

Urals дороже $120 за баррель. В чем прикол? Сразу скажу, что, конечно, это аномалия. Традиционно Urals торгуется с дисконтом к Brent. Местами доходило и до $20 дисконта за баррель. Но теперь предложение нефти в целом резко сократилось. Спасибо Ирану, хуситам, Трампу и Конгрессу США, который сегодня принял закон об Адских санкциях против РФ (о них я расскажу позже). Азиатские страны и так практически не могут получить нефть из Персидского залива, так теперь у них маячит угроза потерять российскую нефть (на самом деле нет). Неопределенность толкает их закупаться нашей нефтью впрок, что в итоге вышло по цене в премию к Brent. В моменте она доходила до 17$. При этом индикатив на бирже не означает, что реальная поставка идет именно по такой цене. За прошлые две недели вражеское агентство Argus насчитало средневзвешенную цену поставки в $86,23 за баррель. Посмотрим, что будет на этой. Но гораздо важнее, насколько долго высокие цены смогут сохраняться. Однократные всплески мало что дают. Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAX

Как Трамп развёл миллионы американцев на ставку Интересно получается. ФРС США решила поднять базовую ставку до уровня 3,75–4%. Формально главной причиной главой американского ЦБ назван конфликт на Ближнем Востоке, но, похоже, это лишь ширма. В чём дело? Кевин Уорш, глава ФРС США, в комментарии по ставке упомянул, что вёл разговоры о ДКП с Трампом — но мало того! Вариант повышения ставки «был тем сценарием, который мы обмозговывали и готовили» с самого момента прихода Уорша в ФРС США в мае. В мае! О чём это говорит? Уже пять месяцев тому назад Трамп понял, что США уже лузеры в противостоянии с Ираном, и что из этого всего придётся как-то выкручиваться. При этом базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в мае держался выше 2% уже 61 месяц подряд! То есть цены росли быстрее, чем хотела ФРС США, и главной причиной этого был не конфликт США с Ираном, который в горячую фазу перешёл только в конце февраля, а ситуация с импортом товаров из КНР. Трамп вдарил по нему дополнительными тарифами, навешал кучу ограничений, в результате чего китайские товары никуда не пропали с американского рынка, а стали поступать через третьи страны — Вьетнам, Мексику и др., и стали просто дороже: тарифы + более дорогая логистика. Стоит сказать, что и КНР стала также поднимать цены на свой экспорт, так что и без тарифов удорожание импорта стало неминуемым фактом, который привёл бы к устойчивому росту цен. Конфликт же США с Ираном лишь подстегнул его: базовый ценовой индекс продолжает уже 65 месяц быть выше 2%, а удорожание энергии подогрело инфляцию услуг до 3,1%. Бюро трудовой статистики США (BLS) рисует энергетическую инфляцию 4%. При этом бензин, по данным того же BLS, за год подорожал на 27,4%, авиабилеты — на 23,4%, и американцы уже не знают, им плакать или орать во весь в голос от цифры в 4%. Так что Трамп был в курсе планируемого подъёма ставки, но играл под дурачка: многие на рынке поверили, что он свалил Пауэлла с главы ФРС и поставил Уорша, чтобы получить, как требовал Донни, ставку 1%. Однако назначение Уорша, зятя своего друга-миллиардера Роберта Лаудера, — это полный договорняк, когда Трамп и его окружение понимали, что не будет никакого 1%, а будет 3,75–4%, и даже выше: сейчас второе повышение ставки до конца года оценивается уже как неизбежное. При этом нынешний процент по 10-летним облигациям Минфина, 4,986%, выше 4%, говорит о том, что ставку будут поднимать как минимум до 5%. Но миллионы американцев были не в курсе этого! Они-то влезали в долги в расчёте, что смогут перекредитоваться по более низким ставкам. А вот шиш вам от зятька Трампа и Донни! Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAX

Известно, что у нас в стране есть много задумок на стыке экономики и инноваций, но лишь единицы из них доходят до стадии видимого практического воплощения. Поэтому очень хорошо, когда удаётся протянуть всю эту цепочку — от идеи-задумки до претворения в жизнь. Кто-то скажет: а есть ли такие примеры вообще? Да! Но не всегда они получают достаточную медийную огласку. Сегодняшняя новость воодушевила: на заводе «Москвич» запущено в серию производство российских электромобилей «Атом» с запланированным объёмом выпуска в 10 тыс. машин за 2026-2027 год. Заявленный уровень локализации — 70%. Под капотом — электродвигатель мощностью 150 кВт (204 лошадиные силы), автомобиль разгоняется до скорости в 100 км/ч за 7 секунд, а одной подзарядки хватает на 500 км. Что немаловажно, машина продумана с точки зрения сервиса: прочёл, что есть контракты с 26 сервисными партнёрами уже в 8 городах страны. К следующему году запланировано удвоение числа городов с доведением показателя до 48 к 2029 году. Поддерживаю такой подход: не только сделать автомобиль, но и думать, как он будет дальше работать и обслуживаться. А то у нас любят понапокупать новых китайцев в серую, а как их обслуживать — вопрос, который многих застает врасплох. Надеюсь, что у нас в России будет больше таких дельных примеров внедрения инноваций на практике. Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAX

В целом, само существование таких схем не вызывает ни малейшего удивления. ФАС обнаружила, что топливо после НПЗ проходило через пять посредников. На выходе с завода тонна стоила 86 тысяч рублей, а до заправок доходила уже по 141 тысяче. Наценка вышла 64%. Хорошо, что ФАС раскопала эту цепочку и передала материалы правоохранителям. Вопрос только в том, а много ли еще таких схем? И будут ли отвечать только директора подставных ООО или доберутся и до уровня выше? В фактически военное время подобное необходимо рассматривать как госизмену. Такая схема била по экономике региона, вызывала справедливое недовольство граждан и подыгрывала противнику в информационной войне. Фотографии ценников на заправках и комментарии местных жителей легко распространяются по вражеским каналам и выдаются за объективную картину по всей стране. Радует, что ФАС за это уже взялась. Но важна постоянная работа: выявлять больше таких схем и выходить на их реальных организаторов. И наказание должно соответствовать не нижнему порогу. Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAX