Алексей Попов 🎙 Заметки трейдера

#BRENT В ближайшее время ожидаю разворот на нефти в инфляционный тренд. Сейчас формируется вторая волна в заходном паттерне. Цена на топливо будет расти не только из-за дефицита и фискальных решений. Тут кроется главная причина будущего взлёта.

В эти выходные (20 июня) исполнил Триатлон-спринт под Воронежем. 750м вода 20км вел 5км бег Из-за невнимательности пробежал на один км больше. Но темп был хороший на беге. В целом собой доволен, но надо больше тренироваться! Упор на плавание планирую. Спасибо организаторам! Всё было круто! Впечатления получены. Кайфанул!

Что делать сейчас автомобилисту: 1. Заправляться на брендовых АЗС вертикально-интегрированных компаний (Лукойл, Газпромнефть, Роснефть, Татнефть). При остановке заводов они отправляют топливо на свои АЗС, а независимые сети (≈40% рынка) сидят на остатках. Топливо в первую очередь будет у брендов. 2. Держать бак выше половины. Не доводить до лампочки — заправляться при возможности, а не по необходимости. 3. Не запасаться канистрами. Лимит литража — это антипаниковая мера. Массовая закупка впрок ускоряет дефицит для всех и пожароопасна в быту. Полупустой бак безопаснее канистры в гараже. 4. Следить за качеством. Разрешён выпуск топлива с отклонением от Евро-5 по сере. Для моторов с катализатором и сажевым фильтром длительная езда на таком нежелательна — ещё один довод за проверенные АЗС. 5. Снижать расход поведением: спокойная езда, объединение поездок, давление в шинах, никакого лишнего груза. Единственный рычаг полностью в ваших руках. Что бесполезно: гоняться по городу за «дешёвой» колонкой — экономия копеечная, риск пустого бака и плохого топлива выше.

В России фактически существуют две цены на топливо, и понимание разрыва между ними — ключ ко всему. Первая — экспортный нетбэк (экспортная альтернатива). Сколько нефтяник выручил бы, продав тонну за рубеж: мировая цена (ориентир — Роттердам) минус логистика и пошлины, пересчитанные в рубли. При высокой нефти и слабом рубле эта цифра большая. Вторая — внутренняя цена, которую государство хочет удерживать ниже инфляции по политическим причинам. Опираемся на выводы предыдущего поста и выдаем гипотезу: Проблема: если экспорт выгоднее внутреннего рынка, нефтяник логично гонит топливо на экспорт, и внутри возникает дефицит и рост цен. Чтобы этого не было, придуман демпфер — мост между двумя ценами. Государство задаёт индикативную (целевую) цену. На 2026 год это 62,3 тыс. рублей за тонну для бензина и 58,95 тыс. рублей для дизеля. Если экспортная цена выше индикативной → государство доплачивает нефтянику из бюджета субсидию (компенсирует недополученную выгоду, чтобы он не уходил на экспорт). Доля компенсации — 68% разницы по бензину и 65% по дизелю. Alfa-Bank • Если экспортная цена выше индикативной → государство доплачивает нефтянику из бюджета субсидию. • Если экспортная цена ниже индикативной → наоборот, сами НПЗ доплачивают разницу в бюджет. Да, субсидирование есть, и оно огромное. Без демпфера переработка в принципе убыточна. Итого механизм ценообразования — это не рынок, а ручное управление в три слоя: демпфер (субсидия/изъятие), запрет экспорта (перенаправление потоков), биржевой коридор и розничное давление ФАС (сдерживание ценника). Поэтому на бирже цена может стоять, а на колонке топлива нет — дефицит выходит не через цену, а через физическое отсутствие и нормирование. Это фискальная мина: чем выше мировая нефть и слабее рубль, тем больше бюджет должен платить нефтяникам, чтобы удерживать внутренний ценник Везде, где государство пытается регулировать цены, происходит коллапс. Поэтому есть мнение, что дефицит связан не только с прилётами ракет и дронов...

Мы с друзьями беседовали на тему: «Есть ли великий ум, который продумал план действий для достижения какой-то важной цели?» Пришли к выводу, что все действуют исходя из текущей ситуации. Ни у кого — ни в конторах, ни в центробанках, думах, администрациях и правительствах — плана нет. Все решают текущие задачи, проблемы. Общее видение перспективы отсутствует. Разговоры про тайное правительство, которое реализует план «золотого миллиарда» или что-то аналогичное, — интересная когнитивная сказка. В неё хотелось бы верить. Но такого нет. Есть просто поток времени, в котором все барахтаются, пытаются заработать. Кто-то пытается выжить. Блокировки, ограничения свобод, повышение налогов, монополизация и централизация, травля бизнеса связаны с финансовым интересом определенных людей, которые имеют ресурс, чтобы создать такую ситуацию, при которой они заработают. Только финансовый интерес и власть. Никакого плана и великой цели нет.

Мы с вами прогнозировали, что постепенно ситуация будет усугубляться. Цены на всё будут расти ещё быстрее, кэш будет обесцениваться. Некоторые продукты в магазинах станут в дефиците. Безработица, социальная напряженноть, возможно, голод.

Интересно, после того, как НПЗ восстановят и запасы топлива восполнят в хранилищах, цены на безнзин и ДТ снова на АЗС снизят? На самом деле очень стрёмно смотреть на этот ажиотаж, покупать горючее с ограничениями, запреты за заправку в канистры... Ситуация!

Супер полезная книга для нас, написанная в 2021 году. Прослушал ее в аудиформате, пока нахожусь в пути на питомник и обратно. И одного прослушивания недостаточно. Надо еще выписать основне полезности для себя. Книга построена на интервью с легендами инвестирования — Джоном Темплтоном, Чарли Мангером, Джеком Боглом, Эдом Торпом и другими. Грин показывает, что успешные инвесторы не просто следуют правилам, а вырабатывают особый образ мышления: сочетают рациональность, дисциплину, умение смотреть в глаза реальности и не поддаваться эмоциям или стадному чувству. Настоятельно рекомендую!

#BTC Есть ещё потенциал для снижения. В данном варианте, который пока у меня основной, формируется волна (с) of [ii]. Зона интереса ниже 50000. Пока просто наблюдаю. Покупки сделать успеем.

Жесткий скрытый дефолт для населения через инфляцию — это уже наша реальность. Рост цен на логистику и топливо безжалостно перекладывается на полки магазинов. Народ переходит в режим экономии. Что делать человеку: 1. Не брать новые кредиты под бешенные ставки! 2. Не гасить досрочно "дешевые" долги. Например, ипотеку взятую по 6-9%. 3. Использовать кадровый голод и продавать свой труд дороже. Зарабатывать больше. 4. Оптимизировать потребление. 5. Создать разуменые запасы на будущее, то что можно хранить, так как цены продолжат рост. 6. Не хранить все сбережения к кэше. Использовать защитные активы (золото).