Sid // Инвестиции +

🚀Че купил? Инвест-марафон от 28.08.2026 На противоречивых новостях рынок оголтело болтает туда-сюда около 4-хлетних минимумов, как 💩 в проруби. 📈В пятницу зацепились зубами за уровень 2100 п. на позитивных отчетах Лукойла и Газпрома. Оба тяжеловеса показали неплохой прирост выручки. Но неделю один фиг мы все равно закрыли ниже, чем открывали. Прилет главного ЦРУ-шника в Москву наделал шороху, но никто пока не смог внятно объяснить, плохо это или хорошо. Рубль тоже "помогает" рынку как может, и провалился почти до 86 ₽ за бакс. Август снова оправдал себя как традиционно "девальвационный" месяц. 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ: 📦OZON ОЗОН - 4 акции Как и обещал, в пн я подставил "тазики" под распродажу ОЗОНа и схватил 4 акции ниже 2300 ₽. Основные заявки стояли ниже 2100, но туда цена не дошла. По крайней мере, пока. Я освещал свое видение ситуации. По оценкам Data Insight, ущерб товарам может составить 88–107 млрд ₽, а восстановление складов — ещё 30–62 млрд. При этом отчёт за 2кв2026 сильный: выручка выросла на 47%, скорр. EBITDA — на 48%, прибыль взлетела в 28 раз. Главные риски: неопределенность масштабов дальнейших атак, возможное сокращение дивов и затраты на перестройку логистики. 🍏MGNT Магнит - 2 акции Впервые с мая, усреднил Магнит, который на неделе пробил новое днище. Получилось зацепить удачно, поскольку вчера на отчетности акции вынесли наверх. Похоже, все самые плохие ожидания уже были заложены в котировки. Чистый убыток в 1п2026 составил 1,88 ярдов против прибыли 6,54 млрд годом ранее. Зато выручка +12,8%, EBITDA +12,1%, а средняя ставка долга за год снизилась на 332 б.п. до 16%. Прилично выросли валовая прибыль и валовая маржа. Есть ощущение, что Магнит наконец нащупал свое дно, и дальше возможны консолидация и рост. Я по нему в серьезном бумажном минусе - это самая красная позиция среди всех акций в портфеле по сумме просадки. Ещё докупил 10 акций Т-Технологии (T). 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 180 паев 🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) - 5 паев 👉Итого на акции и фонды акций потратил ~20,5К ₽. ------------------------------ ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГ: 🤝На неделе погасился выпуск ВИС Финанс П04. На счет вернулось 40 тыс. ₽, и пришлось срочно их пристраивать. Купил ОФЗ-флоатер и валютные бонды: 🇷🇺SU29028RMFS6 ОФЗ 29028 - 10 шт. Теперь у меня 50 бумаг данного выпуска. Дальнейшее заметное снижение ставки под большим вопросом, поэтому я периодически докупаю ОФЗ-ПК ниже номинала. Это предпоследняя ОФЗ из линейки "государственных плывунцов". Сейчас торгуется по 94%, погашение в октябре 2039. 📍Про всю линейку самых новых ОФЗ подробно рассказывал тут. 💿RU000A10CRC4 Норникель 1Р14 в USD - 1 шт. Докупил квази-долларовых облиг Норникеля. "Прозрачный" выпуск до августа 2029, купон 6,4%. Как раз успел для получения ЛДВ! Торгуется ниже номинала, доходность YTM ок. 9%. Теперь у меня 30 этих бумаг, позиция набрана. Подробный разбор тут. 🏭 RU000A10F728 Газпром 3Р22 в CNY - 2 шт. Начал на той неделе, и продолжаю докупать в портфель этот выпуск. Юаневая облига от газового гиганта сейчас предлагает доходность выше 9%, погашается в апреле 2030. Также у меня есть приличная позиция по аналогичному предыдущему выпуску 3Р20 с погашением на год раньше. 🔸INFL (фонд на ОФЗ-ИН) - 30 паёв В качестве контр-инфляционного актива взял фонд INFL. В 2024-2025 из-за резкого расхождения между ставкой и офиц. инфляцией он бурил дно, но сейчас наверстывает упущенное. 👉Итого на облиги и фонды облиг (за вычетом погашения ВИС) потратил ~24,5К ₽. ------------------------ 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~45К ₽. 🦥Как видите, на нервном рынке и слабеющем рубле фокус моего внимания сместился на облигации и валютные инструменты. 🤑Следующая закупка планируется 04.09.2026. 📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут. #инвест_марафон

💸Новые облигации: ПКО СЗА БО-08 с купоном 25%! Сегодня на разборе — коллекторская организация из Краснодара федерального масштаба. которая готовится к размещению новых облигаций БО-08 с заманчивым купоном 25%. Давайте посмотрим на параметры выпуска и разберём свежую отчётность за I полугодие 2026 — цифры впечатляют. 🤝Эмитент: ООО ПКО «Служба защиты активов» ПКО «СЗА» занимается оказанием коллекторских услуг, специализируется на взыскании просроченной задолженности в судебном порядке (на стадии Legal Collection). Начала свою деятельность в 2020 г. как отдел взыскания в составе МКК ГФК. С 2022 г. функционирует как самостоятельное юрлицо. Структура владения максимально прозрачна: компания на 100% принадлежит Павлу Соловьёву. ⭐️Кредитный рейтинг: BB- "стабильный" от НРА (ноябрь 2025). 💼В обращении 6 выпусков общим объемом 795 млн ₽. Основной объем погашений придется на 2028 год. 📊РСБУ за 6 мес. 2026: 🔼Выручка: 421 млн ₽ (рост в 2,8 раза г/г!). Компания набирает обороты, активно наращивая портфель взыскания. Портфель цессий превысил 1,2 млрд ₽. 🔼Чистая прибыль: 219 млн ₽ (взлёт в 11,3 раза г/г!). Даже с учётом того, что проц. платежи выросли в 3,5 раза, бизнес генерирует огромную операционную прибыль, которая с лихвой перекрывает рост стоимости обслуживания долга. 🔼Операционная маржа выросла до 49,3% — компания зарабатывает почти 50 коп. операционной прибыли с каждого рубля выручки. Это феноменальный показатель для любого бизнеса. 💰Собств. капитал: 509 млн (+67% г/г). На счетах 39 млн ₽ кэша (в начале года было всего 8,1 млн ₽). 🔺Кредиты и займы: 1,18 млрд ₽ (+36% за 6 мес). При этом оценочная долговая нагрузка ЧД/EBITDA сократилась до 2,5х на фоне роста опер. прибыли. Отношение ЧД/Капитал улучшилось с 2,82 до 2,24х - вполне адекватное для финансового бизнеса. ⚙️Параметры выпуска ● Объем: 300 млн ₽ ● Купон: 25% (YTM до 28,08%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 3 года (1080 дней) ❗️Оферта: колл-опцион через 1,5 года ● Амортизация: нет ● Рейтинг: BB- от НРА ❗️Только для квалов 👉Организатор и андеррайтер: Ренессанс Капитал. ⏳Начало размещения - 2 сентября 2026. 🤔Резюме: интересный кейс 💸Итак, ПКО СЗА размещает фикс объемом 300 млн ₽ на 3 года с ежемесячным купоном, без амортизации и с колл-опционом на середине срока. ✅Взрывной рост бизнеса — выручка +180% за полугодие, чистая прибыль +1 035%. Операционная маржинальность на впечатляющем уровне 49,3%. ✅Долговая нагрузка снижается. Чистый долг / Капитал улучшился с 2,8 до 2,2x. Компания растёт быстрее, чем занимает. Денежные средства на счетах взлетели в 4,8 раза — до 39 млн. Доля капитала в активах выросла с 24,8% до 29,7%. ✅Отличный купон. Уже зафиксирован на уровне 25%. Доходность до 28% годовых к call-опциону — одна из самых высоких на рынке. 👉Рейтинг BB-. Это нижний ВДО, но со "стабильным" прогнозом. В данном случае рейтинг отражает скорее относительно небольшой размер бизнеса, чем финансовое здоровье. ⛔️Отраслевые риски: например, ужесточение гос. регулирования. ⛔️Только для квалов. Из-за этого ликвидность выпуска может быть пониженной. Если вы ещё не квал, то читайте инструкцию и приступайте к окваливанию. 💼Вывод: довольно любопытно. Компания показывает взрывной рост на фоне высокого спроса на коллекторские услуги. Выручка за 1п2026 выросла в разы, чистая прибыль — в 11 раз. Долговая нагрузка снижается, капитал растёт. И всё это при прозрачной структуре собственности и отсутствии проблемных судебных споров. ⚠️Разумеется, не ИИР - эмитент относится к сегменту ВДО со всеми присущими данной отрасли рисками! На мой взгляд, выпуск может быть интересен для диверсифицированного портфеля ВДО как инструмент с высокой доходностью и ежемесячным кэш-флоу. Учитывая агрессивно растущий бизнес и снижающуюся нагрузку, соотношение риск/доходность выглядит неплохо. 📍Ранее разобрал АБЗ-1, ИЭК, ДелоПортс. #облигации #ВДО

💼 Полезная подборка каналов для тех, кто хочет лучше разбираться в финансах и приумножать капитал. 📊Финансовый кружок – канал, на который стоит подписаться из-за его доходности. Портфель 2016 года: +896% за 10 лет, обогнал Nasdaq, и S&P 500. Реальные сделки, эфиры, программа на Радио РБК. Подписывайтесь! 🔹Уютный Трейд — Один из старейших и самых уважаемых каналов об инвестициях, на который должен быть подписан каждый. Рассказывает и показывает, что покупает. Подписывайтесь, все вопросы отпадут моментально! 🎙️Ирина Ахмадуллина, кандидат экономических наук, инвестор с большим опытом, ведет канал про инвестиции на фондовом рынке и в крипту. 📊Делится аналитикой и мыслями по рынку. Ведущая крупнейшего инвестшоу «Деньги не спят». Проводит интервью с компаниями, которые идут на IPO, и дает незавимую оценку. Подписывайся! 🌐Кстати, экономика - коротко и емко о современной экономике от известно бренда КСТАТИ 💷Cashflow - Ваш денежный поток начнется как только вы будете следовать действиям на этом канале. Тут просто о российских акциях и заработке на них. Подробные разборы, качественная аналитика и реальные сделки именно здесь. Подписывайтесь 👉 https://t.me/+lsm6H6FuuNphODcy ❗️️Инвестируй или проиграешь — ну и напоследок самый главный российский ТГ-канал по инвестициям, и самый полезный! Автор с 18-летним опытом расскажет и покажет вам, как зарабатывать на рынке, и какие акции и облигации для этого нужно купить в портфель. Подпишитесь прямо сейчас и используйте этот кризис на рынке в свою пользу! Потом спасибо скажете! Вот ссылка: https://t.me/invest_or_lost 📩 Сотрудничество и реклама — @evvvaafr

🏦Фонд EQMX от ВИМ - полный разбор! 🏆Сейчас фонд EQMX - лидер по вложениям среди индексных фондов в моем портфеле. Раньше флаг первенства принадлежал SBMX, но в последние год-два объем вложенных мной средств в EQMX постепенно перегнал сберовский БПИФ. У фонда есть и плюсы, и существенные минусы. О них - в сегодняшней "прожарке". 💰О фонде 👉Запущен в феврале 2020 под тикером VTBX и управлялся ВТБ. В марте 2022, после введения санкций, банк объявил о передаче дочерней УК «третьим лицам». УК была переименована в «ВИМ Инвестиции», а фонд получил новый тикер — EQMX. 📊Бенчмарк фонда - Индекс Мосбиржи полной доходности 2 (с учетом дивидендов и вечерних сессий) MCF2TR. 💼В моем портфеле VTBX, а затем EQMX присутствует с самого его появления на бирже. Разумеется, для снижения издержек я беру паи фонда через брокера ВТБ. 📊Состав фонда Фонд покупает и держит на своем балансе акции в пропорциях, которые отведены им в Индексе Мосбиржи. На август 2026 в нём 46 компаний. 💰Стоимость чистых активов (СЧА) фонда сейчас ~11,4 млрд ₽. 🛢️Наибольшую долю занимает Лукойл (15,74%). Далее по убыванию веса идут: ● Сбер-ао (12,82%) ● Газпром (8,64%) ● Яндекс (6,7%) ● Татнефть-ао (5,35%) ● Т-Технологии (5,09%) ● Норникель (4,44%) ● НОВАТЭК (4,41%) ● Роснефть (2,65%) ● КЦ ИКС 5 (2,64%) 📉За последние 12 мес. EQMX потерял 22,77%, а его бенчмарк (индекс MCF2TR) снизился на 21,22% (данные TradingView). Отставание от индекса на 1,5 п.п. - довольно заметное, прямо скажем. ⚙️Параметры фонда ● ISIN: RU000A101EJ5 ● УК: ВИМ Инвестиции ● Тип активов: акции РФ ● Цена пая: ~115 ₽ ● Отслеживаемый индекс: MCF2TR ● Комиссия (TER): 0,67% В ВТБ фонд торгуется без торговой комиссии брокера. И на том спасибо. 📍Страница фонда на сайте УК ✅Плюсы фонда EQMX ● Небольшая цена пая - чуть выше 100 ₽. Можно собрать весь рынок крупнейших акций РФ за символические деньги. Хотя у SBMX и TMOS паи ещё в разы дешевле. ● Комиссия - 0,67%. Из них вознаграждение УК - 0,5%, комиссия депозитария - 0,07%, прочие расходы - 0,1%. Это самая низкая суммарная комиссия среди всех крупных фондов на индекс широкого рынка. ● Налоговая льгота на дивиденды. По законодательству, БПИФы не платят налоги на поступающие выплаты. Т.к. дивы полностью реинвестируются обратно, эти "лишние" деньги будут продолжать работать на прирост стоимости пая. ● Экономия времени. Не нужно тратить время на отбор и покупку отдельных акций, а также на их ребалансировку и отслеживание новостей. ● Надежность и ликвидность. Один из крупнейших фондов на акции под патронажем госбанка №2 в РФ. В стакане обычно всегда достаточно ликвидности для покупок и продаж на миллионы ₽. ⛔️Минусы фонда EQMX ● Отсутствие ден. потока. Все дивы реинвестируются, поэтому никаких "живых" денег от акций инвестор получать не будет. ● Неточное следование за бенчмарком. С одной стороны, фонд заявлен как индексный, т.е. типично пассивный. С другой стороны, управляющий постоянно совершает телодвижения по покупке и продаже бумаг, чтобы обеспечить балансировку активов, и фонд то и дело отрицательно отклоняется от индекса. 🤔Резюме от меня Как вы могли заметить, я уже проголосовал за EQMX рублём. Фонд неидеален, но по моему мнению это ЛУЧШИЙ фонд в линейке синего брокера для вложений в отечественный рынок акций. 💼Хорошо подойдет тем пассивным инвесторам, которые инвестируют через брокера ВТБ. За 115 ₽ можно без торговых комиссий приобрести ВЕСЬ индекс и спать спокойно, зная что плюс-минус среднерыночная доходность в любом случае у тебя в кармане. 😡Главная претензия: за последний год EQMX показал наибольшее отставание от бенчмарка среди основных аналогов, несмотря на минимальную комиссию. За это ему большой минус в карму. До этого он шел более-менее вровень с конкурентами, так что надеюсь, что это временная неудача. Объективно небольшая комиссия за управление будет частично скомпенсирована налоговой льготой фонда на дивиденды, что в долгосроке может оказаться даже выгоднее покупки отдельных бумаг. ⚠️Естественно, не ИИР - за вложение Ваших денег отвечаете только Вы сами! #фонды #акции #EQMX

Собрали для вас каналы, где нет инфо-шума и «быстрых денег», а есть реальная аналитика, идеи и системный подход к рынку. Сохраняйте, подписывайтесь и формируйте своё инфополе правильно: 🔹Интересно о Недвижимости — канал для тех, кто хочет зарабатывать на недвижимости осознанно. Рабочие инвестиционные стратегии, разборы объектов и сетевых арендаторов, аналитика и новости рынка — всё, что помогает находить выгодные решения раньше других. Если вы рассматриваете недвижимость как источник дохода, а не просто «квадратные метры», вам сюда. 🔹PRObonds | Иволга Капитал — канал про инвестиции в высокодоходные облигации. Делимся реальными кейсами, раскрываем стратегии инвестирования, проводим анализ эмитентов и рассказываем, как заработать на ВДО без лишних рисков. 🔹СМАРТЛАБ.ОБЛИГАЦИИ — канал команды Smart-Lab о российском долговом рынке. Здесь вы найдёте оценки доходностей, аналитику эмитентов, идеи и риски по облигациям и мониторинг модельного портфеля. Всё коротко и по делу! Telegram | Max 🔹Портфель Двинского — канал русского экономиста Константина Двинского. Он не дает сигналов и не занимается спекуляциями. Он подробно разбирает, как решения властей, ставка и геополитика превращаются в прибыль компаний и стоимость акций. То, о чем боятся писать другие, внутренние дела компаний, собственные расследования - только в Портфеле Двинского. 🔹«Столыпин 2.0» — не просто экономический канал, а площадка, которая помогает понимать, что происходит с российской экономикой. Профессиональные эксперты, глубокие исследования, профессиональная аналитика - тут. Подписаться, чтобы знать больше, чем другие. 🔹Дневник инвестора — Старт с нуля, цель — пассивный доход в будущем. Автор делится изменениями своего портфеля в реальном времени, как долгосрочные инвестиции могут работать на вас. Хороший вариант для тех, у кого небольшой портфель и хочет следить за подобными, подписывайтесь 📌 Продвижение в ТГ/MAX @angel_crystal

🏭Новые облигации АБЗ-1 2Р7. Бетонные купоны до 18%! На рынок снова врывается уже отлично знакомый нам эмитент из реального сектора - Первый Асфальтобетонный. В преддверии погашения вып. 1Р5, питерские бетонщики решили замутить ещё один фикс с относительно неплохим купоном. 🏭Эмитент: АО "АБЗ-1" 👷Асфальтобетонный завод №1 - крупнейший на Северо-Западе производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов. В настоящее время годовой выпуск продукции АО "АБЗ-1" составляет ок. 1,7 млн т асфальтобетона, что обеспечивает компании ~25% от рынка СПб и Лен. области. Произв. мощности включают 3 завода по пр-ву асфальта, 2 установки по выпуску дорожных эмульсий и полимер-битумных вяжущих в СПб, а также АБЗ в Тверской обл. ⭐️Кредитный рейтинг: А- "стабильный" от Эксперт РА (повышен в сентябре 2025) и НКР (ноябрь 2025). 💼В обращении 7 выпусков общим объемом 14,2 млрд ₽, все с амортизацией. Остаток выпуска 1Р05 на 350 млн ₽ погашается 30 сентября. 📊МСФО за 2025: 🔼Выручка: 9,33 млрд ₽ (+14% г/г). Себестоимость выросла меньше, на 9,4% до 6,33 млрд. Компания перекладывает инфляцию стройматериалов на заказчиков. 🔼EBITDA (расчетная, по моей оценке): 2,94 млрд ₽ (+12% г/г). Рентабельность EBITDA на впечатляющем уровне 31,5%. 🔼Чистая прибыль: 826 млн ₽ (+14,6% г/г). При этом фин. расходы взлетели сразу на 48% до 1,71 млрд ₽. Зато втрое снизились "прочие" расходы и подросли фин. доходы. 💰Собств. капитал: 4,21 млрд ₽ (+24% за год). Активы увеличились на 42% до 17,4 млрд ₽. На счетах 2,73 млрд ₽ кэша (в конце 2024 было 1,85 млрд ₽). 🔺Кредиты и займы: 11,65 млрд ₽ (+87% за год). При этом оценочная нагрузка ЧД/EBITDA за 2п2025 снизилась с 3,8х до ~3х за счет роста EBITDA и кэша (в 2023 г. было вообще 5х). Но отношение ЧД/Капитал за прошлый год ухудшилось с 1,3х до 2,12х. ⚙️Параметры выпуска ● Объем: 1 млрд ₽ ● Купон: до 18% (YTM до 19,56%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 3 года ● Оферта: нет ● Рейтинг: А- от ЭкспертРА и НКР ❗️Амортизация: по 16,5% в даты выплат 21, 24, 27, 30, 33 купонов, 17,5% при погашении. ⏳Сбор заявок - 28 августа, размещение - 2 сентября 2026. 🤔Резюме: как 2 пальца об асфальт 🏭Итак, АБЗ-1 размещает фикс объемом 1 млрд ₽ на 3 года с ежемесячным купоном, без оферты и с амортизацией. ✅Относительно крупный эмитент. Лидер своей отрасли на Северо-Западе РФ. Входит в компанию АО «ПСФ «Балтийский проект», которая выполняет госзаказы в рамках ГЧП (государственно-частного партнерства). Так, "АБЗ-1" вместе с Газпромбанком контролирует долю в концессии трамвайной сети «Купчино – Шушары – Славянка» (до 2049 г.), что обеспечивает многолетним гарантированным контрактом. ✅Неплохие опер. показатели. Выручка и EBITDA заметно подросли за 2024 и 2025 год. Бизнес в целом понятный и всегда востребованный. ✅Рейтинг повышен в 2025 году. Эксперт РА отмечал рост операционных и фин. показателей ПСФ "Балт. проект" на фоне достаточного уровня контрактной базы, что привело к снижению долговой нагрузки. ⛔️Компания закредитованная. Фин. долг достиг почти 12 млрд ₽, что заметно больше годовой выручки. Нагрузка выше комфортных уровней, отношение ЧД/Капитал больше 2х. Правда, покрытие процентов ICR пока адекватное, примерно 1,6х. ⛔️Зависимость от возврата внутренних долгов. АБЗ-1 выступает поручителем по кредитам «дочек» на 10,48 млрд, и активно передает биржевые деньги дальше в рамках группы в виде займов. Учитывая, что серия облиг 002Р не имеет поручительства, это настораживает. 💼Вывод: ну... такое. С точки зрения доходности размещение вполне в рынке (прошлый фикс 2Р6 с купоном 17,5% сейчас торгуется у номинала с доходностью ~17,6%). Портят картину кредитные риски, но обнадёживает оптимизм рейтинговых агентств в части материнского холдинга. Впрочем, пересмотр совсем скоро. Операционный ден. поток в минусе, однако без заказов компания остаться не должна. Для диверсификации портфеля на небольшую долю - выглядит, в принципе, более-менее достойным кандидатом при условии купона не ниже 17,5%. 🎯Другие свежие фиксы: Брусника 2Р9 (А-, 21.75%), Новосибавтодор 1Р1 (BBB+, 21.5%), БалтЛиз П25 (АА-, 18.25%), Элреш 1Р4 (BBB, 22%), ВИС П14 (А+, 16.75%), СТМ 1Р8 (А+, 17.75%). 📍Ранее разобрал ИЭК, ДелоПортс, Гидромаш. #облигации

Выйти из акций перед обвалом – можно списать на удачу. Переложиться из ОФЗ в золото ровно перед обвалом индекса RGBI – уже сложнее. Хеджирующий шорт Индекса Мосбиржи и спекулятивные сделки фьючерсах нефти и металлов – это уже система. Его зовут Илья, ему 23 года. За плечами – юридическое образование, сейчас магистратура экономического. Молодой, но с аналитическим мышлением, которому позавидуют люди с 20-летним стажем в рынке. На конференции Смартлаба он задавал такие вопросы представителям публичных компаний, что те буквально терялись. Для этого нужно быть очень глубоко погруженным в финансовую отчетность и операционную деятельность бизнеса. 🎯 Четыре точных прогноза, которые говорят сами за себя: 1. Он, без тени сомнений в глазах, в широком кругу инвесторов заявил, что дальше российские акции перейдут к падению. Что наш фондовый рынок ждёт встряска, за которой последует утомительный боковик. Это было 12 сентября 2025г., еще тогда все скептически отнеслись к его словам... Цитата: "Прошли огромные объёмы на продажу, а мирный трэк - дело долгое. Выхожу из акций, посмотрим, кто будет прав" 2. Следующий раз, когда он оказался ПРАВ - это когда продавал длинные ОФЗ. Он проанализировал данные по инфляции и сказал, что ключевую ставку будут снижать гораздо медленней, чем ждёт рынок. Через месяц облигации обвалились, а он... А что он - скромный молодой парень, даже не похвастался 🤷‍♂️ 3. Золото. В него из облигаций он и переложился. Со словами: "Это самый ценный актив в условиях геополитической неопределенности. Это знает каждый, но почему тогда его держат единицы?" 4. Нефть. С начала ближневосточного конфликта, он неоднократно заработал на росте нефти с помощью фьючерсов. Пока одни даже не знают, как этот инструмент работает - Илья активно извлекает прибыль из ситуации и делает это ПУБЛИЧНО. Даже сейчас, когда с ростом нефти все ждали роста российского рынка - у него же, наоборот, открыт хеджирующий шорт по индексу Мосбиржи - то есть явно не зря рекомендуется 😅 Илья ведёт канал «Коллегия Инвесторов» – без рекламы, без воды, только аналитика и сделки. Таких каналов на рынке – единицы. Подпишитесь, чтобы не потерять! 👉 https://t.me/+Isd02yxU81VjN2Iy

🏛 Топ-10 флоатеров ОФЗ для пассивного дохода! В последние месяцы я последовательно увеличиваю в портфеле долю надежных флоатеров. Сегодня подготовил авторскую подборку интересных ОФЗ-ПК. 🤔Чем хороши ОФЗ-ПК в сравнении с ОФЗ-ПД? В моем портфеле всегда есть место и для тех, и для других. Независимо от денежно-кредитной политики, я держу долю "плывунцов" и собираюсь наращивать ее дальше для стабильного ден. потока с привязкой к актуальной стоимости денег. 📈Если проц. ставка растёт — купон растёт вместе с ней. В отличие от ОФЗ-ПД, цена которых падает при росте ставок, флоатеры не теряют в цене при ужесточении ДКП. Это хорошая страховка от неожиданных решений ЦБ. Поскольку доходность привязана не к "ключу", а к RUONIA, в среднем она обычно чуть меньше ставки ЦБ. Зато, к примеру, при кризисе ликвидности и резком подорожании денег, ОФЗ-ПК отыграют взлет межбанковских ставок даже без формального поднятия КС. Сегодня выбрал Топ-10 гос. флоатеров с самой высокой текущей купонной доходностью (ТКД). Цифры указаны по состоянию на 25.08.2026. 👇Для старых ОФЗ с выплатами дважды в год указал месяцы прихода купонов, остальные платят раз в квартал. 🇷🇺ОФЗ 29010 ● ISIN: SU29010RMFS4 ● Купон: RUONIA+1.6% ● Текущая цена: 104.2% ● ТКД: 15,92% ● Погашение: 06.12.2034 ● Выплаты: июнь, декабрь 👉"Старая" ОФЗ-ПК с самым большим спредом купона (RUONIA+160 б.п). А из-за того, что расчет купона запаздывает на 6 мес., у нее сейчас довольно высокая текущая доходность, поэтому и ценник выше номинала. 🇷🇺ОФЗ 29009 ● ISIN: SU29009RMFS6 ● Купон: RUONIA+1.5% ● Текущая цена: 103.9% ● ТКД: 16,3% ● Погашение: 05.05.2032 ● Выплаты: май, ноябрь 👉Аналог 29010, только номинальный спред у нее чуть меньше (RUONIA+150 б.п) и погашение на 2 года раньше. Зато благодаря более низкой цене, ТКД у этой ОФЗ ещё выше. 🇷🇺ОФЗ 29008 ● ISIN: SU29008RMFS8 ● Купон: RUONIA+1.4% ● Текущая цена: 102.9% ● ТКД: 16,7% ● Погашение: 03.10.2029 ● Выплаты: апрель, октябрь 👉Хотя номинальный спред у нее меньше (RUONIA+140 б.п), ТКД у этой ОФЗ даже выше, чем у "младших сестёр". Погашается уже через 3 года. 🇷🇺ОФЗ 29024 ● ISIN: SU29024RMFS5 ● Купон: RUONIA ● Текущая цена: 94.7% ● ТКД: 14,57% ● Погашение: 18.04.2035 👉Плывунец из семейства "более новых" ОФЗ-ПК с привязкой к стандартной RUONIA, у которого на данный момент самая низкая ТКД в моей подборке. Но все равно выше, чем дает фонд LQDT и тем более обычные вклады в банках. 🇷🇺ОФЗ 29023 ● ISIN: SU29023RMFS7 ● Купон: RUONIA ● Текущая цена: 95.7% ● ТКД: 14,7% ● Погашение: 23.08.2034 👉Хорошее соотношение ТКД и срока. Погашается ровно через 8 лет. 🇷🇺ОФЗ 29025 ● ISIN: SU29025RMFS2 ● Купон: срочная RUONIA ● Текущая цена: 94.2% ● ТКД: 14,97% ● Погашение: 12.08.2037 👉Первая из "самых новых" ОФЗ-ПК, привязанная к срочной версии RUONIA с капитализацией. ТКД почти 15%, до погашения ещё 11 лет. 🇷🇺ОФЗ 29026 ● ISIN: SU29026RMFS0 ● Купон: срочная RUONIA ● Текущая цена: 96.15% ● ТКД: 14,92% ● Погашение: 04.09.2038 👉Более длинная версия 29025-й - погашается на год позже неё. 🇷🇺ОФЗ 29027 ● ISIN: SU29027RMFS8 ● Купон: срочная RUONIA ● Текущая цена: 94.95% ● ТКД: 15,11% ● Погашение: 11.09.2036 👉Отличная ТКД (выше 15%) и ровно 10 лет до погашения. 🇷🇺ОФЗ 29028 ● ISIN: SU29028RMFS6 ● Купон: срочная RUONIA ● Текущая цена: 94% ● ТКД: 15,25% ● Погашение: 22.10.2039 👉Замечательная ТКД (заметно выше 15%) и 13 лет до погашения. Сейчас я последовательно набираю в Т-Банке именно эту ОФЗ-ПК. Не нужно повторять за мной и покупать её, не портите мне доходность!😂 🇷🇺ОФЗ 29029 ● ISIN: SU29029RMFS4 ● Купон: срочная RUONIA ● Текущая цена: 94% ● ТКД: 15,25% ● Погашение: 22.10.2041 👉Близнец предыдущей 29028-й. Это самая последняя ОФЗ-ПК и она же САМАЯ ДЛИННАЯ из всех ОФЗ на рынке - погашается аж через 15 лет, даже позднее легендарной 26238. 🎯Подытожу Покупал, покупаю и буду продолжать докупать ОФЗ-ПК как аналог денежного рынка, но с более высокой доходностью и регулярным "живым" денежным потоком. ⚠️Не ИИР, разумеется - ведь никто не знает, что будет со ставкой, печатным станком и инфляцией в будущем. #топ_облигаций #ОФЗ #ОФЗ_ПК

Зачем вкладывать сразу 100% денег в недвижку и ждать пару лет старта, если можно начать с 30% и сразу получать доход? На курорте Аракай инвесторам предлагают купить курортную недвижимость в рассрочку и начать получать доход после запуска объекта, не оплачивая всю его стоимость на старте. Сам Аракай строится в 90 минутах от Екатеринбурга — более 40 га в предгорьях Урала, рядом с природным парком «Оленьи ручьи» и Михайловским водохранилищем. На территории появятся собственный пляж с причалом, рестораны, SPA и банный комплекс, ретрит-центр, спортивные и семейные пространства, а в дальнейшем — горнолыжная инфраструктура. Размещение гостей организуют в домах-шале и в номерах Cosmos Аракай Отель 4*, а управление будет вестись по стандартам Cosmos Hotel Group. Инвесторы могут купить недвижимость в рассрочку и начать получать доход после запуска объекта — уже в октябре этого года, не оплачивая всю его стоимость на старте. 1️⃣ Например, при покупке дома-шале капитал начинает работать ещё до того, как инвестор полностью рассчитался за объект.: — первоначальный взнос — 30%; — до запуска курорта следующих платежей нет; — после открытия объект начинает приносить от 12% годовых арендного дохода; — полученный доход можно направлять на дальнейшие платежи по рассрочке. Дополнительный источник потенциального дохода — рост стоимости недвижимости. По расчётам проекта, капитализация может составить до ×2 за 5 лет. 2️⃣Для меньшего чека есть номера в Cosmos Аракай Отель 4*— от 6,75 млн ₽. Здесь также достаточно внести 30%, а оставшуюся сумму платить после завершения определённых этапов строительства. Первая очередь курорта Аракай запускается этой осенью. Управление объектами будет вестись по стандартам Cosmos Hotel Group. Посмотреть условия для инвесторов: • по домам-шале • по номерам Cosmos Аракай Отель 4*

🌪Где переждать рыночный шторм разумному инвестору? По рынку сильно порадовать вас нечем. Индекс Мосбиржи опять нацелился на поход к 2000 пунктам - после того, как за выходные и утро понедельника были атакованы 5 складов OZON. Озон, в свою очередь, вчера потянул за собой АФК, Сегежу и дальше весь рынок в целом. 🏛На негативном геополитическом фоне, снизились и облигации. Ну а чем выше доходность ОФЗ - тем хуже чувствуют себя акции, это вполне логично. Надеюсь, что вы разумно распределяете свои сбережения по разным классам активов. И обязательно держите часть портфеля за пределами биржи. 📈Для сохранения и уверенного роста капитала обязательно пользуйтесь консервативными инструментами и обратите внимание на КРУТЫЕ ПРОМО-АКЦИИ от меня и Финуслуг. Можно приумножить свои деньги без нервов и рисков дефолта. Продолжается акция "Штукарь от Сида", которую организовали Финуслуги в официальной коллаборации со мной! 🦥 💰 +1000₽ за ПИФы на Финуслугах с промокодом SID1000 ⚡️ За первую покупку любых ПИФов на Финуслугах на сумму от 10 000₽ с промокодом «SID1000» каждый инвестор получит 1000₽, если не продавать их от 90 дней. То есть при инвестировании 10 тыс. ₽, по истечении 3 мес. получается доходность 40% годовых + результат самих фондов. ‼️Можно купить даже фонд денежного рынка для гарантированного дохода. Ещё там много классных облигационных фондов. Торговая комиссия за покупку и продажу ПИФов - нулевая! Промокод SID1000 сработает у всех, кто ВПЕРВЫЕ покупает паевые инвестиционные фонды на Финуслугах по ссылке в веб версии (приложение скачивать НЕ нужно). Даже если до этого уже много раз открывали вклады на платформе или пользовались другими продуктами (кроме покупки паёв) - все равно сработает! ● Бонус придёт на Ваш кошелек Финуслуг через 90 дней после покупки. ● Фонд акции ограничен, но если промокод применился – значит бонус выплатят! 🔗При переходе по ссылке через телеграм – обязательно отключайте VPN, если он включён. Сейчас для покупки доступны 66 различных ПИФов, размещённых на витрине Финуслуг. Там фонды акций, облигаций, фонды ликвидности и смешанные фонды от различных крупных управляющих компаний. 👇А если у вас еще не было вкладов на платформе Финуслуги, то выгоднее сначала начать с них. Хотя ключевая ставка снижена до 14%, на вкладах до сих пор можно получить до 25% годовых без всякой нервотрёпки! ⬇️ Лучшие промо-вклады для первого открытия: ● 25% "Надежный прайм" от ДОМ-РФ на 3-6 мес., до 50 тыс. ₽ ● 25% "Надежный старт" от ДОМ-РФ на 1 мес., до 100 тыс. ₽ ● 20% "Надежный взлет" от ДОМ-РФ на 1 мес., до 500 тыс. ₽ ● 20% "Надежный старт" от ДОМ-РФ на 2 мес., до 100 тыс. ₽ ● 16,5% "Надежный Промо" от ДОМ-РФ на 3 мес. до 1 млн ₽ ● 16,5% "Преимущество+" от МКБ на 3 мес. до 1 млн ₽ ● 15,5% "Премиальный" от МКБ на 3 и 6 мес. до 15 млн ₽ 👉Выбрать и открыть вклад: https://finuslugi.ru Вместо промо-вклада новичкам можно открыть обычный вклад по этой ссылке с промокодом BONUS55 — получите +5,5% к ставке (лимит бонуса до 4000 ₽). Поскольку такие проценты только для новых вкладчиков, можно подключать к Финуслугам родственников и друзей (лайфхак). Пересылайте им этот пост - пусть тоже заработают! ☝️☝️ В обратной последовательности первый вклад с бонусом открыть не получится – сначала открываем вклад, потом облигации или ПИФы с бонусом. 📍Если вдруг что-то непонятно, то самая подробная инструкция по регистрации на платформе - здесь. ✅Вклады полностью застрахованы в АСВ до суммы 1,4 млн ₽ (в каждом банке). Время проведения обеих акций и их бюджет ограничены, поэтому есть смысл поторопиться!