RUSETFS

🔥Два новых БПИФа от Финама и АТОНа🔥 Финам Активное управление ♠️ Тикер: FMSA 🏦 Провайдер: Финам 🎯 Бенчмарк: отсутствует FMSA инвестирует преимущественно в российские акции и фьючерсы. Решения принимаются на основе фундаментального анализа и оценки внутренней стоимости компаний. 📌 Максимальный TER FMSA — 2,95%: ▸ Вознаграждение УК — 2% ▸ Спецдеп, биржа и регистратор — 0,5% ▸ Иные расходы — 0,45% Источники: Страница FMSA, FMSA на Мосбирже, Правила FMSA АТОН – Индекс МосБиржи ♣️ Тикер: AMIX 🏦 Провайдер: АТОН 🎯 Бенчмарк: Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» MCFTR AMIX инвестирует в наиболее ликвидные акции российского рынка. Полученные дивиденды реинвестируются. Торги AMIX начались 19 июня 2026 года. 📌 Максимальный TER AMIX — 0,55%: ▸ Вознаграждение УК — 0,35% ▸ Спецдеп, биржа и регистратор — 0,05% ▸ Иные расходы — 0,15% Источники: AMIX на Мосбирже, Страница AMIX, Правила AMIX @rusetfs_news

☀️ Конец весны: топ-5 бпифов по объемам денег ☀️ 1. LQDT денежного рынка от ВИМ — 655 млрд (+87 млрд) 2. SBMM денежного рынка от Первой — 321 млрд (-24 млрд) 3. AKMM денежного рынка от Альфы — 315 млрд (+12 млрд) 4. TMON денежного рынка от Т-Капитала — 298 млрд (+13 млрд) 5. SBRB корп облигации от Первой — 90 млрд На 5ое место прорвался SBRB вместо SAFE (81 млрд). @rusetfs_news #топ

🌷 Квартальный обзор изменений БПИФ 2026Q1 🌷 Повышение комиссий Фонды ДоходА повышают комиссии за управления и иные расходы: ◌ DIVD повышает на +0.31% до 1,3% ◌ BOND повышает на +0.38% до 0,78% Отказ от бенчмарков Т-Капитал отказывается от собственных индексных стратегий и переходит к индикативам: ◌ TUSD, TEUR, TBEU переходят на RUONIA ◌ TBRU, TRUR остались без бенчмарков и индикативов ◌ TOFZ переходит на Cbonds-GBI-RU ◌ TLCB переходит на индекс CBonds Индекс замещающих облигаций Еще 15 изменений ПДУ на оказывают значительного влияния на частных инвесторов. #изменения_пду @rusetfs_news

🔥Новый БПИФ Лежебоки🔥 Поздравляем Сергея Спирина с БПИФом имени его детища! УК Первая сегодня запускает БПИФ на модельный портфель "Лежебоки": акции, облигации, золото в равных пропорциях. ♠️ Тикер: SPRN 🏦 Провайдер: УК Первая 🎯 Бенчмарк: 33,4% MCFTR + 33,3% RUCBTR3YNS + 33,3% GLDRUB_TOM Ребалансировка индекса происходит раз в год в последних числах февраля. Также есть триггерное ребалансирование при отклонении веса любого компонента на 15%. Оригинальный модельный индикатор Сергея Спирина строится на пифах, но в новом БПИФ SPRN инвестирование происходит в активы напрямую без прокладок в виде других фондов. Соответственно, скрытых комиссий нет. 📌 Комиссии SPRN зависят от объема денег в фонде При СЧА менее 500млн TER 0,79%: ▸ Вознаграждение УК -0,3% ▸ Спецдеп, биржа, регистратор -0,09% ▸ Иные расходы -0,4% При СЧА более 500млн TER 0,68%: ▸ Вознаграждение УК -0,3% ▸ Спецдеп, биржа, регистратор -0,04% ▸ Иные расходы -0,34% Источники: Сообщения мосбиржи Правила БПИФа Страница на RUSETFs @rusetfs_news

Корреляционная матрица с 2022 по 2026 года Сколько БПИФов купить, чтобы получить минимальную диверсификацию рыночного риска? Алгоритмы машинного обучения кластеризовали среди 99 фондов всего 6 независимых групп: 1. Надежные облигации 2. Акции 3. Денежный рынок 4. Валютно-товарный блок 5. Облигации с плавающими купонами и инфляционные 6. Еврооблигации и замещайки Подробный корреляционный разбор полученных групп фондов читайте в нашем лонгриде "Связи фондов за 2026". #Аналитика от @rusetfs_news

🌷 Конец зимы: топ-5 бпифов по объемам денег 🌷 1. LQDT денежного рынка от ВИМ — 568 млрд (+88 млрд) 2. SBMM денежного рынка от Первой — 345 млрд (+32 млрд) 3. AKMM денежного рынка от Альфы — 303 млрд (+67 млрд) 4. TMON денежного рынка от Т-Капитала — 285 млрд (22 млрд) 5. SAFE расширенного денежного рынка от Первой - 62 млрд В топ-5 самых больших фондов ворвался SAFE на расширенный денежный рынок с инвестированием в облигации, сместив AMNR (55 млрд). @rusetfs_news #топ

🎰 Инвестиционные игры 🎲 С наступающим 2026!🎄 Делимся любимыми биржевыми симуляторами, которые отлично зайдут на длинных праздниках: ☆ Build Your Stax - симулятор пассивного инвестора на ~10 минут игры ☆ WSJ Can You Pick A Winning Stock? - симулятор стокпикера на ~3 минуты игры ☆ Bloomberg Trading Game - симулятор маркеттаймера на ~1 минуты игры ☆ Albion Online и ☆ EVE Online - симуляторы караванщика на несколько лет Когда рынок притих, а желание «что-нибудь купить» никуда не делось — лучше выбрать Play, а не Buy. Не реклама. Не проплачено. @rusetfs_news

⛄️ Квартальный обзор изменений БПИФ 2025Q4 ☃️ Понижение комиссий Фонды Альфы AKBC и AKFN понижают иные расходы с 0,25% до 0,14%. Повышение комиссий Фонды Вима CNYM и ESGE повышают вознаграждение спецдепу и бирже с 0,005% до 0,0051%. Дополнительно ESGE повышает иные расходы с 0,1% до 0,24%. БПИФ Ингосстраха INGO повышает иные расходы с 0,1% до 0,2%. Закрытие фондов Фонды Открытия OPNB и OPNR закрылись. УК Открытия ушла с рынках биржевых фондов. Смена бенчмарков Фонд от Т-Капитала TPAY перешел на активную модель и отказался от бенчмарка. Теперь он сравнивает себя с индикативом RUONIA. Фонды с целевыми датами от УК Первая SBDS и SBPS сменили сложные композитные бенчмарки на простые заказные от Мосбиржи: MXTDFI2045 и MXTDFI2035. Время присутствия ММ Целых 31 БПИФов изменили условия пребывания Маркет-мейкера в стакане. Подробности в нашем разборе. #изменения_пду @rusetfs_news

🍁 Конец осени: самые большие фонды денежного рынка 🍁 С лета состав топ-5 крупнейших БПИФов денежного рынка не изменился, но внутри пятёрки произошла рокировка: TMON обогнал AKMM и занял 3-е место. За сезон пятёрка суммарно прибавила около 184 млрд ₽. 1. LQDT денежного рынка от ВИМ — 480 млрд (+78 млрд) 2. SBMM денежного рынка от Сбера — 313 млрд (+28 млрд) 3. TMON денежного рынка от Тинькофф — 263 млрд (+53 млрд) 4. AKMM денежного рынка от Альфы — 236 млрд (+19 млрд) 5. AMNR денежного рынка от АТОН — 50 млрд (+6 млрд) @rusetfs_news #топ

Фьючерсы и опционы в ПИФах Задумывались ли почему у нас нет деривативных БПИФов, аналогичных почившему FXRB со свопами? 💡 ПФИ — это производные финансовые инструменты (свопы, фьючерсы, опционы и т.д.). Они нужны, чтобы хеджировать риски или спекулировать на движении цен, не покупая актив напрямую. На МосБирже купить такие ПФИ и «поставить» на нефть, индекс МосБиржи или даже на курс биткоина. 🧩 Почему нет деривативных ПИФов Закон «Об инвестиционных фондах» строго ограничивает использование ПФИ в фондах. Обычные ПИФы не могут строить стратегию целиком на деривативах — это считается спекулятивным и не соответствует их модели «коллективного инвестирования в реальные активы». Кроме того, расчёты по ПФИ требуют маржинальных обязательств и управления ликвидностью, чего большинство управляющих компаний делать не могут в рамках нормативов по рискам и лимитам Банка России. 📊 Сколько фонд может держать ПФИ Согласно нормативам 4129-У, доля ПФИ в составе активов БПИФа не должна превышать 20% СЧА в момент покупки, и то — если эти инструменты используются для хеджирования, а не для спекуляций. Доля купленных ПФИ может вырасти до 40% за счет изменения цен, но при превышении этой отметки фонд будет вынужден продать излишек. 🔁 Почему БПИФы же денежного рынка могут делать обратное РЕПО, но не прямое? Сделки обратного РЕПО позволяют фонду временно разместить свободные средства под залог ценных бумаг, получая доход — это считается консервативным размещением. И разрешается отдельным пунктом указана ЦБ РФ №4346-У. А вот прямое РЕПО запрещено — это когда фонд сам берёт деньги в долг под залог своих бумаг. Такая операция увеличивает риск фондового плеча и потенциальных убытков, что противоречит концепции «фонда без заёмного капитала». 💬 Итог: БПИФы и ПИФы в России работают по принципу «умеренной консервативности»: им разрешают немного деривативов и обратное РЕПО, но не спекуляции и кредитное плечо. Это делает их надёжнее — но и ограничивает гибкость стратегий, которая доступна в западных ETF. Возможно, со временем регулятор позволит фондам чуть больше свободы, особенно для БПИФов? @rusetfs_news