Осторожный инвестор

Возможная версия резкого отскока в акциях. ❗️ ЦБ аннулировал депозитарную лицензию у компании «Алор+» из-за нарушений антисанкционного регулирования Банк России принял решение аннулировать депозитарную лицензию компании «Алор+», работающей под брендом «Алор брокер», из-за нарушений антисанкционного регулирования. 💬 Решение принято 25 июня. В свою очередь компания уведомила клиентов о том, что им необходимо закрыть позиции, если они использовали кредитное плечо при торговле ценными бумагами. 📅 Клиенты, которые обслуживались в депозитарии «Алор+», сохраняют права на свои активы, для прекращения обязательств после аннулирования лицензии предусмотрен полугодовой период, сообщил Банк России. ✍️ После отзыва депозитарной лицензии у «Алор+» остались действующими пять лицензий: брокерская, дилерская, на управление ценными бумагами, инвестиционное консультирование и деятельность представителей владельцев облигаций. Источник Есть такая вот конспирологическая версия: Через этого брокера часть участников рынка получила возможность продавать заблокированные акции нерезидентов. Поскольку в этом случае цена продажи не важна, то лили бумаги в рынок, не смотря на цены и обвал. Лишь бы выйти в деньги. Именно это и стало причиной отзыва лицензии с формулировкой "нарушение антисанкционного регулирования". Соответственно, как только продажи ушли, цены отскочили. Также могло добавить эффекта то, что Алор вынужден был закрыть или попросить клиентов закрыть маржинальные позиции, многие из которых были шортовыми. Вполне реалистичная версия. Обычно я в конспирологические теории не верю, но в данном случае уж очень заметна причинно-следственная связь между событиями и формулировками про нарушения антисанкций.

Пошел мощный отскок в индексе Мосбиржи и по большинству акций. А на чем?? Еще пару часов назад индекс пробивал очередное дно. В моменте был спуск ниже 2200. Акции компаний с большим долгом типа ВУШ, Делимобиль, Самолет, ВК летели вниз снова на - 12-15%, это уже третий день за неделю. И вдруг резкий выстрел вверх. Индекс за 30 минут взлетел с 2200 до 2300. ВУШ, Самолет и прочие отыграли утренние потери и вернулись на вчерашний уровень. В целом после таких обвалов подобный сценарий является ожидаемым. Отскок должен был случиться. И все-таки должен быть какой-то повод. Пока не успел найти информацию. В чем дело? Кто - то знает? P. S. Покупать акции на отскоке все же пока не рекомендую, он снова может смениться спуском. Сначала надо понять причины и перспективы дальнейшего улучшения или ухудшения ситуации.

#валюта #рубль Валюта кажется пошла на взлет. А рубль соответственно на посадку. Обычно последняя неделя каждого месяца считается благоприятной для укрепления РУБЛЯ. Так как с 28 по 30 число экспортеры обязаны уплатить НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых), поэтому всю неделю до уплаты вынуждены продавать валютную выручку, так как плата идёт в рублях. Следовательно повышенные продажи валюты обычно дают поддержку курсу рубля. Обычно бывает так. Не всегда, но чаще всего. Однако, как видно на графике, сейчас даже это никакой поддержки рублю не оказывает, и его курс достаточно активно снижается. Что же будет на следующей неделе, когда завершатся крупные продажи от экспортеров?

Красиво летят 😒🙈 Ни одной растущей акции на сегодня. Возглавляют обвал акции компаний с высоким долгом, многие из таких падают уже второй раз за неделю на 10% и более. Индекс Мосбиржи в целом упал сегодня ещё на 4%. На самом дне он достигал 2220. Масла в пожар на рынке акций подлила вечером информация по инфляции от Росстата. Данные крайне плохи. Инфляция за неделю с 16 по 22 июня составила 0,25%. А с начала июля уже +0,63%. Это рекорд с января, и это при все ещё очень высокой ключевой ставке. Невероятное совпадение всех негативных факторов в одной точке. И результат налицо, на скриншоты выше ☝️ хорошая иллюстрация ситуации на рынке акций🥶.

#нефть #бюджет #негатив #теория Все. Нефтяное чудо для России закончилось. Urals вернулся на 60$. Неоджиданный подарок для российского бюджета и экономики, который случился в марте, не продержался и 4 месяцев. А подарок-то был вполне спасительный, но только если бы цена продержалась на уровне 90-100$ не менее, чем до осени. К сожалению этого так и не случилось. И на сегодня цена нефти российской марки Urals опустилась уже до 60$. И это огромная проблема! Вот средняя цена Urals за каждый месяц в первом полугодии 2026 года Январь - 54$ Февраль - 44$ Март - 77$ Апрель - 95$ Май - 97$ Июнь - 70$ Итого, цена была выше плановой только 4 полных месяца. И даже в эти месяцы в полной мере воспользоваться подарком не получилось, так как все сверхприбыли ушли нефтепереработчикам в качестве так называемого Топливного демпфера (компенсация, чтобы не повышали цены на топливо). По этой причине Бюджету скачок цен почти не помог, но экономику в целом он все таки поддержал и неплохо. Именно с этим я связываю то, что после провального первого квартала, в апреле и мае экономика показала рост. Но ещё раз подчеркну. Теперь очень похоже, что это закончено. Более того, с учётом крепкого рубля цена в 60$ за баррель ( и уж тем более ниже) будет означать ещё большее увеличение дефицита бюджета и усиление кризиса ликвидности по экономике в целом. Почему? Очень просто, вот примерный расчет: прогноз по экономике делался в расчёте на 59$ по цене 92р за $, это 5430р за бочку Уже в июне при средней цене 70 и курсе 73, цена бочки в рублях порядка 5100. На 6% ниже плана. В следующие месяцы даже при сохранении цены 60$ и при курсе по 80р за $, средняя цена бочки в рублях получается 4800. А это уже на 12% ниже плана Таким образом даже 4 месяца неожиданно высоких цен на нефть не стали спасением. А в следующие месяцы, если снова не случится чуда, нефть из позитивных факторов перейдёт в разряд отрицательных. Что же останется положительного? Вроде бы и ничего!! Полагаю, что именно этот аспект и это понимание стали последней каплей, которая и привела к обвалу на рынке акций и длинных облигаций. P.S. Кстати обвал то там возобновился после отскока, на середину дня индекс Мосбиржи был 2250.

Вот часть вчерашних сделок. ☝️ Просто, чтобы показать, что я не голословен. Суммы для моего портфеля небольшие, так как облигации и валютные инструменты продавать не вижу смысла (а основной капитал у меня в них), так как без роста валюты российские акции расти сильно точно не будут в таких экономических условиях. А вот поспекулировать на 3-4% от портфеля в такие моменты себе могу позволить. Уж очень соблазнительно выглядит такой обвал. Сложно удержаться от покупки. Скрины сделал только по одному счету, так как другие у меня с другого телефона, там я ещё немного сбера взял и 4 шт. MXI-9.26. Кстати Газпром половину уже продал сегодня по 102. А также пару MXI-9.26 тоже. +2-3% за полдня уже неплохой результат.

Вчера индекс Мосбиржи пережил одно из самых сильных падений за год. Падение составило более 5%. Индекс за день преодолел сразу два важных уровня. Пробил 2400, а после этого и 2300. К ночи были достигнуты минимальные уровни в районе 2260-2270.. Честно говоря, это кажется уже чрезмерным. Происходящее вчера было похоже на панические распродажи, которые часто говорят о том, что было достигнуто дно. Как минимум на время. Как я и планировал ранее, начал понемногу и очень осторожно покупать отдельные акции и индекс. Вчера с трех разных счетов прикупил немного фьючерсов на индекс, а именно MXI-9.26. Сумма не велика, в общей сложности не более 10 штук, то есть 220 тыс руб, это менее 2% от всего портфеля. Также купил Сбер по 303 и 294, а также купил на 80 тыс. ГАЗпром по 99р. На сегодня вход выглядит удачным, так как и индекс отскочил на 1% вверх от моей покупки, и Сбер с Газпромом растут сегодня на 3%. Допускаю, что при спуске индекса к 2200 куплю ещё. А вот при росте к уровню 2400, который на мой взгляд теперь станет сопротивлением большую часть купленного вчера продам. Вообще считаю, что дна пока не достигли, и будет по крайней мере еще пара заходов к 2200 по индексу Мосбиржи. Но только после отскока. Именно поэтому планирую продавать по 2400 и выше и снова покупать немного ниже 2300 и 2250.

#акции #индекс Вот это обвал в акциях сегодня! 😱😱. Как же хорошо, что у меня их нет. По индексу в целом еще не так заметно. А вот в акциях компаний, наиболее страдающих от высоких ставок, что-то невероятное. Посмотрите на скриншот выше. В основном это компании с огромными долгами, которые тяжело тянуть и становится все сложнее рефинансировать.

Тяжёлые мысли по итогам заседания ЦБ РФ. Ключевую Ставку снизили, но российский фондовый рынок все равно упал. Давайте разбираться почему это случилось и что ждать дальше? Про ставку мы все уже знаем, она снижена с 14,5 до 14,25%. Это неожиданно, поэтому рынки были неприятно удивлены. Снижение индексов понятно, но если бы только это, то проблема была бы временной, и уже в понедельник рынки бы отскочили. К сожалению риторика Набиуллиной, которая впервые появилась в июне на публике, произвела еще более гнетущее впечатление, чем само решение по ставке. Не буду утомлять вас перечислением всех тезисов из выступления, выделю сразу главное. 1⃣ Глава ЦБ прямо озвучила, что Проблемы в экономике резко нарастают. Особенно беспокоит увеличение бюджетного дефицита, бензиновый кризис, и остающийся дефицит кадров в ряде отраслей, при растущей скрытой безработице в других отраслях. Все это приводит к росту цен на фоне снижения покупательской способности большинства населения. 2⃣ В связи с этим ЦБ допускает возможность паузы в снижении ставки. Это было сказано совершено прямым текстом и однозначно. Никактх сомнений нет, что либо в июне, либо осенью, если не произойдет что-то неожиданно позитивное, пауза начнется. 3⃣ И вот самая страшная фраза, которая привела буквально в истерику большинство экспертов и инвесторов в акции и облигации. Набиуллина заявила следующее: «Сейчас проинфляционные риски даже выросли, и если и будет пересматриваться прогноз траектории ключевой ставки, то скорее вверх, а не вниз». Из этих слов как будто следует, что ЦБ не только рассматривает паузы в снижении ставки, но и намекает на возможность перехода к новому циклу ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ. А это, как вы наверно все понимаете, будет уже полная катастрофа для всех инвестиционных активов. Тут только флоатеры будут спасать, и может быть ещё золото, а все остальное обвалится. Ну то есть и так не росли с 2023 года, только снижались, и вот прямо сейчас индекс Мосбиржи находится на уровне дна декабря 2024 года. А при первом же повышении ставки произойдёт ещё более крутой обвал в акциях и в облигациях, особенно в ОФЗ. При таком сценарии (повышения КС) упадут и акции, и облигации, возможно, что и валюта тоже. Тогда по индексу Мосбиржи может быть достигнут уровень 2100 и даже 2000. ОФЗ и длинные корпоративные бумаги упадут на 5-10% в зависимости от дюрации. А по индексу государственных облигаций RGBI упадем на 110 и ниже (сейчас он 117, всего месяц назад был 120). ❗️Если видеть в словах Набиуллиной намек переход к повышению ставки, то из акций и облигаций с фикс купоном надо выходить прямо сейчас. Как вам кажется, коллеги, есть в цитате Набиуллиной намек на повышение Ключевой ставки или нет? Обсудим в комментариях. Ведь ответ на этот вопрос по сути является ключевым для определения стратегии на второе полугодие 2026 и следующий год.

🧑‍💻Дорогие подписчики, собрали для вас подборку полезных каналов этой недели.👍 📄 Облигации Просто – канал о том, как обычному человеку создать доход из облигаций. Автор делится своим портфелем, покупками и купонами простым языком без сложных терминов. Доходность по отдельным выпускам достигает 20–30% годовых. Добро пожаловать👍 💸Осторожный инвестор – лучший канал для тех, кто инвестирует или планирует начать, не любит большой риск и хочет получать стабильный доход 20-25% годовых. Опытный инвестор делится своими идеями, прогнозами и результатами❗️ "Миллион для дочек" –  Создаёт капитал для своих дочерей с нуля и делится лучшими работающими идеями БЕСПЛАТНО. Только реальный опыт, понятные шаги и стратегии, которые можно применять сразу. 🎉 «Дивидендный сундучок» – не просто канал. Это портфель, выросший с 2021 года свыше 20 млн рублей!Ежегодно он приносит более 2,6 млн рублей дивидендов — это наша реальность. 🌐РБК Инвестиции – Самые важные новости фондового рынка и разборы макроэкономических трендов, переводы статей Bloomberg, The Economist. ☕️А по будням ещё и утренний дайджест. INVEST KITCHEN – сделки и идеи по рынку на ежедневной основе. Облигационный рынок больше не будет для Вас плохо знакомым местом. Здесь каждый найдет вдохновение для роста своего капитала. ИнвестТема – Как сформировать доходный портфель на рынке акций и облигаций? В этом вам поможет канал ИнвестТема, в котором каждое утро публикуется разбор интересных инвестиционных идей. Прокачай портфель в режиме онлайн. ✅При поддержке FINADMINS