Кот.Финанс

Поговорил с мишкой 🧸Говорит, что не его братья лили наш рынок Наши, бурые и белые мишки и сами держат Сбер, Лукойл, Газпром, Т (у каждого уважающего себя медведя по 5000 акций Т и премиум пакет) и Новатэк. Когда я спросил медведя про ВТБ - он рявкнул и ушел. Больше не буду никого спрашивать про ВТБ... 🐾 Кот.Финанс | #юмор

⛽️Идеальные условия для Евротранса? Акции Евротранс почти не упали на рыночной волатильности этой неделе. Посмотрим, что может быть причиной? Итак, конкуренция среди ВИНК большая, но Евротранс работает в премиальной локации (все АЗС в пределах ЦКАД в доступе от основных дорог), есть электрозаправки, а для бензиновых покупателей – собственные присадки и фильтр топлива Суперпозитивом может быть то, что Евротранс вошел в топливный кризис с избытком топлива. Как мы писали ранее, Евротранс – это опт. Только 11% выручки приходится на сеть АЗС (21 млрд за 2025 год). В запасах по годовой отчетности по МСФО было 40 млрд, большая часть – топливо. Сравнивая МСФО и РСБУ, видим, что отличия в запасах незначительные, значит РСБУ за I квартал тоже показательно. На 31 марта на балансе ПАО «Евротранс» 28 млрд. запасов, это больше, чем годовая розничная продажа через АЗС. Но есть и опт Мысли вслух 🔹объем запасов покрывает потребность розничного направления больше, чем на 1 год вперед. Но есть и опт 🔹опт не так сильно регулируется ФАС, поэтому группа может продавать бензин с хорошей премией в опте, или самостоятельно через свою АЗС Это позитивные варианты. Риски и нюансы мы разбирали в большом отчете Верим, что запасы еще есть? 🔥конечно 👻ну да, ну да P.S.: чтобы избежать спекуляций вокруг темы – акций Евротранс никогда не было в моем портфеле. Облигации продал >3 месяцев назад на снижении рейтинга до СС. 🐾 Кот.Финанс | #акции

Для жизни среди природы нужно уехать далеко за город? Проект СОБЫТИЕ от ДОНСТРОЙ доказывает обратное. В Раменках, одном из самых экологичных районов столицы, раскинулся собственный парк площадью 24 га. Летом его аллеи утопают в зелени, в кронах деревьев поют птицы, а обычная прогулка после работы больше напоминает отдых на природе. СОБЫТИЕ создаёт редкий для мегаполиса баланс. До делового центра Москвы и ключевых магистралей можно добраться за считанные минуты. И в этом главная ценность — свобода не подстраиваться, а жить в своём темпе. Подписывайтесь на Telegram-канал проекта — здесь рассказывают о жизни в кварталах, где парк становится частью повседневности. Реклама. ООО "СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЙ ЗАСТРОЙЩИК "РАЗВИТИЕ". ИНН 5032085920. erid: 2W5zFHHyvfs

Есть ли что-то лучше юаневых ОФЗ❓ 🔹минимальный кредитный риск в РФ 🔹высокая доходность для валютного актива (7,9%) 🔹длинный срок, поэтому если (когда) ставки начнут снижаться – будет переоценка тела 🔹валютная страховка, если не верите в вечно крепкий рубль и постоянные убытки экспортеров Дополню своим любимым слайдом про среднегодовую доходность на отрезке 20 лет. Валюта + проценты на текущем уровне попали бы в ТОП-3 Нюанс: 👉аномалия валютных выпусков 👉синтетическая доходность в валюте 🐾 Кот.Финанс | #облигации

25 июня (завтра) - всемирный день господства кошек (и котов) В честь праздника делаем скидку 20% на первую подписку в Кот.Финанс PRO по промокоду HAPPYCAT. Скидка распространяется и на месячную, и на годовую подписку! Подписка PRO - это готовые решения, экономия времени для выбора облигаций, ранний доступ к обзорам, безлимит вопросов к котам. А теперь еще и рынок акций! Присоединяйся к PRO и господствуй вместе с котами и кошками Тут 👉промокод уже вшит👈 промокод действует до 25 июня 23:59

🥳У нас праздник: нас стало 9000 в Пульсе В честь этого, мы сделали эксклюзивные подборки в Т 💳: 👉флоатеры для неквалов 👉лучшие в стройке (1ый эшелон) 👉лучшие в стройке (2ой эшелон) ссылки открываются без регистрации 🐾 Кот.Финанс | #облигации

👻Снижение индексов: маржинколлы, геополитика, ЦБ. Разбираем версии произошедшего 22 июня можно смело назвать «черный понедельник». Старожилы могут написать, что и чернее видали. Но не каждый день фишки падают на 7-10%. А в отдельных бумагах снижение доходило до 18%. Разобрал основные причины: что пишут аналитики, блогеры 📰Версии рынка одной строкой: • разочарование масштабом снижения ставки ЦБ • Сильный рубль продолжает давить на экспортеров • Падение цен на нефть • Геополитические риски и опасения эскалации • Отсутствие длинных денег и риск тонкого рынка • Инвесторы сомневаются в перспективах прибыли и дивидендов ряда компаний • Сработали стопы и маржинальные продажи после обновления минимумов • Мало ликвидности • Продажа нерезидентами   Из всех версий самые маловероятные: жесткая ДКП, крепкий рубль, цены на нефть, низкая ликвидность – всё это объективная реальность много месяцев. Жесткая позиция ЦБ, вероятно, создала настроение, но сказать что стала определяющей – маловероятно. Для себя оставил 2 основных версии: 🔹геополитика и напряженность ситуации с ГСМ 🔹ожидание эскалации, или ощущение инсайда Возможно, сработал самосбывающийся прогноз. Обновление минимумов => негативные ожидания => слухи = > продолжение снижения. Вечером вчера были маржин-коллы, это было заметно в ряде бумаг.   🏦 Сбер Бумага стала одним из триггеров ускорения распродажи во второй половине дня. Инвесторы фиксируют прибыль и закладывают более медленное восстановление экономики, поэтому падение оказалось заметным. Тяжелый Сбер поддерживался высокой див.доходностью, хоть слух про вклады оказался невовремя 🏦 ВТБ Ниже рынка из-за традиционно более высокого восприятия риска и слабой дивидендной истории. В отличие от Сбера – нерегулярные дивиденды и еще свежая память про допку с WB 💎 Алроса Сильный рубль дополнительно ухудшает ожидания по экспортной выручке. Хоть вчера валюта окрепла, АЛРОСА обновила многолетние минимумы и является аутсайдером этого года 🛢 Лукойл Падает вместе с нефтянкой на фоне крепкого рубля и снижения ожиданий по рублевой прибыли. Дополнительно часть инвесторов продолжает переоценивать дивидендную историю после отсечек последних месяцев 🏛 Московская биржа Страдает от общего оттока интереса к акциям и сокращения активности частных инвесторов. Чем слабее рынок, тем хуже ожидания по оборотам торгов. Хотя конкретно вчера – обороты высокие. Но кто будет торговать через полгода? 🚕 Яндекс Упал меньше многих «старых» фишек благодаря статусу истории роста и меньшей зависимости от сырьевых факторов. Но общий риск-офф заставил продавать и его 💳 Т Технологии Оценка дошла до 1 PBV, т.е. банк стоит по цене капитала. А все, что плюсом – отдают бесплатно. На фоне таких распродаж – фундаментальная оценка теряет смысл. А я продолжил докупать 🛢 Роснефть Как и весь нефтегаз, страдает от крепкого рубля и опасений по будущей экспортной марже. Сектор в июне был одним из главных источников давления на индекс. Весь нефтегаз под давлением из-за риска БПЛА Рекомендую к прочтению - 😢Слёзы рынка: раз, два   И важные правила: ❌без плечей ❌без импульсивных покупок/продаж 👍тотальная диверсификация 🐾 Кот.Финанс | #акции

❗️Автоследование: 15 недель роста 👉Эксперимент и параметры 👉Подробно про комиссии Что интересного на 15 неделе эксперимента? 🔹флоатеры всё ещё лучшие 🔹ОФЗ хуже рынка, и на этой неделе тенденция продолжается 🔹рубль слабеет, но говорить о тенденции пока рано 🐾 Кот.Финанс | #автоследование

👻Потрачено. Индекс пробил отметку 2300   MOEX был на этих уровнях в Мае 2022 года, Марте 2020 года, Мае 2018-года и Январе 2017-года. За это время накопленная инфляция составила 6️⃣7️⃣%. Т.е. на обесценившиеся рубли можно купить еще больше акций. Иксы неизбежны? Апсайд растет? 📈Акции Акции разлетелись в щепки. В аутсайдерах: 🔹СПБ биржа (-18%) 🔹ОВК (-18%) 🔹Соллерс (-17%) 🔹Циан (-15%) 🔹Самолет (-15%) 🔹ВУШ (-14%) Причины в корп.событиях искать бессмысленно (кроме Циан, где диваотсечка). Общий фон негативный, но сказать что стало определяющим – сложно. В целом, на рынках нервозность и геополитики и опасений от комментариев отдельных политиков  💵Облигации 🔹ОФЗ -1,6% 🔹корп.облигации -0,7% Падали даже флоатеры, т.е. дело даже не в ожидании увеличения КС в будущем. Скорее падало всё. А что не падало – продавали. Что поддержать маржу, или откупить подешевевшие активы   💸Валюта Рост до 74,8 в долларе (фьючерс) и 11 в юане. Технически картина выглядит сильно.   Рекомендую к прочтению - 😢Слёзы рынка: раз, два 🐾 Кот.Финанс | #акции #облигации

😀Сегодня просто у всех эмитентов див.отсечка Спасибо нашему подписчику за отличную шутку 🐾 Кот.Финанс | #юмор