Андрей Чаплюк | Финансовый советник

Чего, будем участвовать? Нужно ваше мнение - сам никак не могу решить 🧐

Прекратите копить на чёрный день. Он уже наступил. Вы до сих пор гордитесь своей «подушкой безопасности» на накопительном счёте или, ещё хуже, в наличных под матрасом? Поздравляю. Каждый месяц вы добровольно становитесь беднее. Деньги нельзя сохранить в деньгах. Точка. Их можно только запечатать в активах — либо тех, которые работают на вас, либо тех, которые медленно умирают от инфляции. Всё остальное — это не сохранение капитала, а его тихое и незаметное уничтожение. И в 2026 году эта правда стала особенно жёсткой. Почему «сохранить деньги» — это опасный миф? - Наличные — худший вариант. Инфляция их жрёт незаметно, плюс постоянные риски. - Вклады и накопительные счета — уже не то, что было в 2024–2025. Ставки падают. Реальная доходность (за вычетом инфляции) сжимается до неприличных значений. Через год-два многие будут рады, если получат хотя бы ноль в реальном выражении. - «Под подушкой» или «на карте» — это не осторожность. Это финансовая безграмотность, замаскированная под мудрость. Деньги — это не цифры на счёте и не бумажки. Деньги — это покупательная способность. И она утекает каждый день, пока ваши рубли ничего не производят. Ваш капитал должен работать 24/7. Мёртвые деньги — это медленно умирающие деньги. Что делать прямо сейчас? 1. Создайте настоящую подушку — 3–6 месяцев обязательных расходов. Держите её на максимально ликвидных и надёжных инструментах (фонды денежного рынка + накопительные счета). 2. Всё, что сверху — постепенно переводите в работающие активы. Используйте DCA (регулярные покупки), чтобы не угадывать момент. 3. Каждый рубль должен иметь чёткое назначение: безопасность / рост / доход. 4. Пересматривайте портфель минимум раз в квартал. Не нужно сразу всё продавать и бежать в активы. Но оставаться в статике — самое опасное решение. Мир на пороге гиперинфляции, и все, что не работает, просто сгорит в ее огне. Комфортная нищета — это ваш выбор. Пока вы «копите на чёрный день», этот день уже здесь. Он проявляется в потерянных возможностях, обесцененных рублях и упущенном эффекте сложного процента. Еще раз. Деньги нельзя сохранить в статике. Их можно сохранить только в движении — в активах, которые работают и защищают от инфляции. Сколько у вас сейчас лежит «мёртвым грузом» (на вкладах, наличкой, накопительных счетах без цели и под 7-8%) и сколько лет вы уже это терпите? Ответьте себе честно - и подумайте, что надо было сделать еще вчера.

ЗПИФы станут еще выгоднее ... благодаря налоговым льготам. Инвестиционный налоговый вычет по НДФЛ при продаже паев после более чем трех лет владения предлагается распространить на закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы), чьи паи обращаются на бирже. Это следует из поправок в Налоговый кодекс (НК), которые Госдума планирует рассмотреть во втором и третьем чтениях в среду. Норма предложена группой депутатов и одобрена думским комитетом по бюджету и налогам накануне вечером. Напомню, что, согласно действующему законодательству (ст. 219.1 НК), при владении паями открытых ПИФов более трех лет инвестор имеет право на освобождение от уплаты НДФЛ с дохода, полученного от их продажи. Максимальный размер вычета составляет 3 млн рублей за каждый год владения. Депутаты предлагают убрать слово "открытый" из текста статьи, в результате чего после вступления поправки в силу право на вычет смогут получить владельцы паев ЗПИФов. В том числе - ЗПИФ недвижимости. Напомню, что ЗПИФ недвижимости - один из самых перспективных инструментов в ближайшем инвестиционном цикле. В Клубе не так давно выходил подробный материал по ЗПИФ и таблица их сравнения. Если пропустили - найдите в базе знаний и изучите.

Рубрика «А вы знали, что…» … что по токенизированным акциям США в кошельке Телеграм выплачивают дивиденды?

Основные когнитивные искажения в финансах Что-то на умном 😅 Краткий обзор основных когнитивных искажений, и как они влияют на ваши решения. Финансовые решения — это редко чистая математика. В 80–90% случаев ими управляют эмоции, когнитивные искажения и подсознательные привычки. Понимание психологии помогает избежать типичных ошибок и принимать более рациональные решения. Основные когнитивные искажения в финансах: 📌 Неприятие потерь. Боль от потери в 2–2,5 раза сильнее, чем радость от эквивалентной прибыли (исследования Даниэля Канемана и Амоса Тверски). Держим убыточную акцию годами в надежде «отбить». Отказываемся от продажи прибыльной позиции, чтобы «не упустить ещё больше роста». Как итог, портфель «загнивает» — много убыточных позиций и мало фиксации прибыли. 📌 FOMO (Fear Of Missing Out). Тот самый страх упустить возможность. Сильное беспокойство, что другие зарабатывают, а ты — нет. Как результат - покупаем на хайпе (крипта, акции-мемы) на пике. Итог - сильные просадки и эмоциональное выгорание. 📌 Якорение. Сильная привязка к первой полученной информации. Например, «Я купил по 500 ₽ — теперь жду хотя бы 500 обратно». Как итог, игнорирование новой информации и фундаментального анализа. 📌 Предвзятость подтверждения. Мы ищем и легче принимаем информацию, которая подтверждает наши убеждения, и игнорируем опровергающую. Например, инвестор в недвижимость читает только статьи «недвижимость всегда растёт», а сторонник золота игнорирует периоды, когда оно сильно падало. 📌 Эффект стада. Следование за толпой. Массовые покупки определённых акций или крипты из-за шумихи в Telegram-каналах. 📌 Излишняя самоуверенность. Переоценка своих знаний и способностей. Переоценка вероятности успеха конкретной идеи. «Я точно обыграю рынок». Последствия - чрезмерный риск, высокие комиссии, плохие результаты. Что из этого про вас? Делитесь в комментариях. И ставьте 👍 - если наберем много реакций, то в воскресенье в рамках рубрики #Деньгивголове выпущу пост о том, как улучшить качество принимаемых финансовых решений.

Впервые за почти 40 лет американские нефтеперерабатывающие компании получат возможность закупать сырую нефть из Ирана — Bloomberg. Хотя пока рано говорить, будут ли трейдеры и нефтеперерабатывающие компании заказывать танкеры для перевозки иранской нефти, это исключение знаменует собой значительный разрыв с десятилетиями экономического давления США на Тегеран. Еще одна загадка на сообразительность: как повлияет на цену на нефть появление на мировом рынке такого крупного игрока как Иран, который теперь официально сможет торговать своей нефтью, а не по обходным путям, как он делал это все предыдущие десятилетия? И как эта ситуация в конечном итоге повлияет на российских экспортеров и, следовательно, на бюджет РФ? Вчера в клубе провел важный эфир, где разложил текущие геополитические события и сценарии и их влияение на разные классы активов - от акций и облигаций до золота и крипты. Все это выстроили в инвестиционную стратегию, которая в ближайшие 2 года позволит как минимум защитить свой капитал, как максимум - значительно его увеличить. Если пропустили эфир - обязательно смотрите запись в клубе. А если вы еще не в клубе - присоединяйтесь, сейчас самое подходящее время.

Брокеры сегодня чудят. Так что не паникуйте раньше времени 😉

Дни "красных" портфелей Вчерашний день можно реально назвать "черным понедельником". Так сильно российский фондовый рынок падал последний раз в сентябре 2022 года - когда объявили мобилизацию. В этот раз сложилось несколько факторов - разочарование от действий ЦБ, который решил не спешить со снижением "ключа", удары по российским НПЗ и топливный кризис, геополитика и потенциальные новые санкции против нашей нефти, вброс Зюганова про изъятие денег с депозитов. И, конечно, сыграли эмоции - потому что перечисленных факторов явно недостаточно для таккого обрушения рынка. Но паника распространяется быстрее пожара. И вот мы уже видим обновления 17-летних минимумов по акциям "Газпрома", доходности ОФЗ стремящиеся к 16% и многое из того, что не видели уже давно. Вполне вероятно, что сегодня рынок сходит еще ниже. Но из всей этой ситуации можно сделать 3 вывода: • Падение рынка плохо для акций и в какой-то степени хорошо для облигаций - если вы берете их под денежный поток, а не спекуляции, и планируете держать до погашения. Напомню, что купонные выплаты в рублях от цены облигации не зависят. И текущее падение - отличный повод докупить то, что раньше было очень дорогим. Например, выпуск ИСП 001Р-01, о котором я писал ранее, скорректировался с 1053 до 1022 рублей - так его покупать куда приятнее. А многие облигации, которые стоили в диапазоне 1010-1020 рублей, сейчас фактически вернулись к номиналу. Еще раз напомню - падение цены облигации вместе со всем рынком не влияет ни на купонные выплаты, ни на финансовую устойчивость эмитента. Так что эту ситуацию можно использовать себе во благо. • Попытка откупить дно обычно приводит к тому, что твой финансовый план разбирается о второе, третье и последующие версии дна. Я подписан на многих коллег, которые откупали индекс ММВБ чуть ни с отметки 2600. И вчера у них закончились деньги. А индекс продолжил падать. • Если ваш портфель "улетел" вниз на 10-20-30% это повод задуматься - а правильно ли вы его составили? Достаточно ли в нем было защитных активов? Учтены ли текущие риски и сделана ли необходимая диверсификация? Такие ситуации как сейчас - замечательный повод пересмотреть стратегию и портфель и исключить подобные сценарии в будущем. Если вас не устраивает текущее состояние ваших активов - самое время провести для них чек-ап. Пишите мне в лс @achaplyuk слово "Портфель" - разберем вашу стратегию и активы и найдем способы застраховать себя на будущее от таких рыночных обвалов. Потому что это - только начало куда более "интересных" событий.

Ну ладно, не только российским инвесторам же горевать! Акции SpaceX Илона Маска упали почти на 50% от своих рекордных уровней 16 июня. Только за сегодняшний день они потеряли 10,5%, в результате чего рыночная капитализация компании сократилась более чем на 250 млрд долл.

Как любопытно на этом фоне выглядят текущие размещения корпоративных облигаций с ожидаемым купоном на уровне 14,2-15,5% 😂