MillionWay | Дивидендный портфель

📉 Ход торгов: распродажи продолжаются — рынок в шаге от 2200 Российский рынок остается под сильнейшим давлением. Индекс МосБиржи продолжает обновлять трехлетние минимумы и уже вплотную приблизился к отметке 2200 пунктов. Одновременно снижается индекс государственных облигаций RGBI, а нефть Brent впервые за долгое время опустилась ниже $73 за баррель. Главными причинами остаются ухудшение геополитического фона, ожидания более медленного снижения ключевой ставки и слабая динамика сырьевых рынков. Несмотря на заметное ослабление рубля, этого пока недостаточно, чтобы поддержать российские акции. ——— 📊 Лидеры и аутсайдеры дня Лучше рынка сегодня выглядят: • Сургутнефтегаз-ап (+4,3%) • МКБ (+1,7%) • ВТБ (+0,7%) • ЮГК (+1,6%) Под наибольшим давлением находятся: • Сегежа (-10,2%) • ВУШ Холдинг (-9,9%) • СПБ Биржа (-8,3%) • Татнефть (-1,7%) • ИКС 5 Особенно слабым остается нефтегазовый и металлургический сектор, который страдает сразу от нескольких негативных факторов. ——— 🛢 Почему падают нефтяники? Нефть Brent опустилась ниже $73 за баррель, что усилило давление на сектор. Наиболее чувствительно на это реагирует Татнефть, акции которой сегодня находятся среди аутсайдеров. При этом ЛУКОЙЛ и Роснефть также остаются под давлением, хотя ослабление рубля частично компенсирует снижение цен на нефть за счет роста рублевой экспортной выручки. Исключением вновь стали привилегированные акции Сургутнефтегаза. Их рост связан с тем, что размер будущих дивидендов во многом зависит от валютной переоценки крупных долларовых резервов компании. ——— 🏦 ВТБ сохранил прогноз прибыли Банк опубликовал результаты за пять месяцев 2026 года. • Чистая прибыль составила 190,1 млрд рублей, что на 18,7% ниже прошлогоднего уровня. • Прогноз по прибыли на 2026 год сохранен на уровне 600–650 млрд рублей, однако менеджмент ожидает результат ближе к нижней границе диапазона. Кроме того, ВТБ подтвердил, что не планирует снижать цену предстоящей допэмиссии (87 рублей за акцию), несмотря на падение котировок. Именно параметры размещения, вероятно, останутся главным фактором для акций банка в ближайшие месяцы. ——— 🏭 Металлурги обновляют многолетние минимумы Металлургический сектор остается одним из самых слабых на рынке. • Северсталь обновила минимумы с 2022 года. • НЛМК торгуется на минимальных уровнях почти за 10 лет. • ММК находится на минимумах с 2009 года. • Под давлением также остаются РУСАЛ и Мечел. Основная причина — слабый строительный сектор, который остается крупнейшим потребителем стали. Дополнительное давление оказывают высокие процентные ставки, сохраняющиеся санкционные риски и слабый спрос на внутреннем рынке. ——— 💰 Рубль стремительно дешевеет Пара CNY/RUB поднялась до 11,34 рубля, а вечный фьючерс на доллар — до 77,4 рубля. Для экспортеров это позитивный фактор, однако пока он не способен компенсировать ухудшение внешнего фона. Инвесторы по-прежнему предпочитают сокращать рискованные позиции. ——— 📝 Вывод Рынок остается под давлением практически по всем направлениям: геополитика ухудшается, цены на нефть снижаются, рынок облигаций продолжает падение, а ожидания быстрого смягчения политики ЦБ становятся все слабее. Однако чем глубже становится коррекция, тем привлекательнее выглядят оценки многих крупных российских компаний. Исторически именно периоды максимального пессимизма часто становились отправной точкой для последующего восстановления рынка. Сейчас инвесторам особенно важно следить не за эмоциями, а за фундаментальными показателями бизнеса. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше сильной аналитики для вас 🫂

📅 Ожидаемые события на 24 июня: IPO, дивиденды и важная макростатистика Новый день обещает быть насыщенным как для инвесторов российского рынка, так и для тех, кто следит за мировой экономикой. В центре внимания — старт торгов новой компанией на Мосбирже, дивидендные отсечки, данные по инфляции и промышленности, а также важная статистика из США. ——— 🚀 Главное событие дня — дебют Инкаб Холдинг на бирже На Московской бирже стартуют торги акциями Инкаб Холдинг после IPO. • Начало торгов — 16:00 МСК • Тикер — INCB Для рынка это одно из немногих IPO последних месяцев, поэтому инвесторы будут внимательно следить за динамикой первых торговых сессий. Особенно интересно посмотреть, сохранится ли спрос после недавней коррекции российского рынка. ——— 💰 Последний день перед дивидендами 24 июня — последний день для покупки акций под дивиденды за 2025 год: • ДЭК • ТНС энерго Ярославль • ТНС энерго Кубань • РЭСК Уже завтра бумаги будут торговаться без дивидендов, поэтому в ближайшие дни инвесторы смогут оценить размер дивидендного гэпа и скорость его закрытия. ——— 📊 Макростатистика России может повлиять на ожидания по ставке ЦБ Сегодня Росстат опубликует: • данные по промышленному производству за январь—май; • недельную инфляцию; • потребительские ожидания во II квартале. Одновременно Банк России представит обзоры банковского сектора и инфляционных ожиданий населения. После недавнего разочарования рынка темпами снижения ставки любые сигналы о замедлении инфляции могут оказать поддержку российским активам. ——— 🏦 Собрания акционеров проведут Сегодня в фокусе: • Саратовский НПЗ • Озон Фармацевтика • ЭЛ5-Энерго • ТГК-1 • ВУШ Холдинг • ОВК Инвесторы будут следить за комментариями менеджмента и возможными обновлениями прогнозов на 2026 год. ——— 🌎 На что обратить внимание в мире 🇩🇪 11:00 МСК — индекс делового климата IFO в Германии. 🇺🇸 17:00 МСК — продажи новых домов в США. 🛢 17:30 МСК — запасы нефти EIA. 🏦 23:00 МСК — результаты стресс-тестов крупнейших банков США от ФРС. Особый интерес вызывает статистика по нефти. Снижение запасов может поддержать котировки Brent, что важно для российских нефтегазовых компаний. ——— 📰 О чем говорят рынки Главные темы сегодняшнего дня: • Иностранные инвесторы накопили на российских счетах активы на 2,6 трлн рублей. • Власти обсуждают ограничение срока действия льготной ставки по семейной ипотеке. • Сенат США проголосовал за прекращение войны против Ирана. • Банки фиксируют новую волну рефинансирования потребительских кредитов. • Готовятся изменения налоговой нагрузки для топливного сектора. Каждая из этих тем способна повлиять на отдельные сектора рынка уже в ближайшие недели. ——— 📝 Вывод Сегодняшний день интересен сразу по нескольким направлениям: IPO Инкаб Холдинг покажет аппетит инвесторов к новым размещениям, данные по инфляции помогут оценить дальнейшие действия ЦБ, а статистика по нефти и американским банкам задаст настроение мировым рынкам. Для инвесторов это один из тех дней, когда стоит внимательно следить не только за котировками, но и за новостным фоном. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше сильной аналитики для вас 🫂

📉 Ход торгов: рынок обновил минимумы 2024 года Российский рынок начинает неделю на минорной ноте. Индекс МосБиржи второй раз за день опустился ниже 2400 пунктов и обновил минимумы 2024 года, достигнув отметки 2370 пунктов. На рынок одновременно давят несколько факторов: замедление цикла снижения ключевой ставки, отсутствие прогресса в геополитике и рост санкционных рисков. Дополнительным негативом стало снижение индекса гособлигаций RGBI ниже 116,5 пункта — минимального уровня с февраля. Это говорит о том, что инвесторы начинают пересматривать ожидания по будущему смягчению денежно-кредитной политики. ——— 📊 Лидеры и аутсайдеры дня Лучше рынка сегодня выглядят: • Совкомбанк (+4,1%) • ПИК (+2,4%) • ГМК Норникель (+0,8%) Сильнее остальных снижаются: • ЦИАН (-13,4%) • СПБ Биржа (-10,2%) • Самолет (-8,1%) • ЛСР (-3,1%) При этом падение ЦИАН во многом техническое — акции торгуются уже без дивидендов за I квартал 2026 года. Выплата составит 53 рубля на акцию, а дивидендная доходность на дату отсечки превышала 8%. ——— 🏦 Совкомбанк дал рынку позитивный сигнал Банк объявил программу обратного выкупа акций объемом 2 млрд рублей в квартал. Размер buyback нельзя назвать крупным, однако для инвесторов важен сам факт выкупа. Обычно такие решения принимаются тогда, когда менеджмент считает рыночную оценку компании несправедливо низкой. На текущий момент объем программы эквивалентен примерно 3,3% капитализации банка. ——— 🛢 Нефтяники выглядят все интереснее Несмотря на общее снижение рынка, бумаги нефтегазового сектора постепенно начинают привлекать внимание инвесторов. Особенно интересна Роснефть, которая потеряла около 20% от июньских максимумов. При этом компания продолжает развивать проект «Восток Ойл» — один из крупнейших нефтяных проектов России. Его полноценный запуск может состояться уже до конца 2026 года и стать мощным драйвером роста финансовых показателей компании. Дополнительную поддержку экспортерам оказывает ослабление рубля. ——— 🥇 Норникель выигрывает от рыночной конъюнктуры Акции ГМК Норникель находятся среди лидеров благодаря росту цен на промышленные металлы и ослаблению рубля. Для компании это особенно важно, поскольку большая часть выручки формируется в иностранной валюте. Слабый рубль автоматически улучшает рублевые финансовые показатели экспортера. ——— 🏠 Давление на застройщиков сохраняется Самолет и ЛСР остаются среди аутсайдеров рынка. По данным СМИ, обсуждаемые изменения параметров семейной ипотеки могут оказаться жестче первоначальных ожиданий. В сочетании с более медленным снижением ставки это ухудшает перспективы продаж жилья и финансовых результатов девелоперов. На этом фоне исключением выглядит ПИК, который сегодня уверенно растет против сектора. ——— 💰 Рубль теряет позиции Пара CNY/RUB поднялась к 10,89 рубля, а вечный фьючерс на доллар достиг отметки 74 рубля. Для экономики это неоднозначный сигнал, однако для экспортеров ослабление рубля традиционно является позитивом, поскольку увеличивает размер рублевой выручки и поддерживает прибыль компаний. ——— 📝 Вывод Рынок продолжает жить в условиях высоких ставок, геополитической неопределенности и слабого спроса на риск. Однако одновременно растет число компаний, которые уже торгуются значительно дешевле своих исторических оценок. Чем сильнее становится коррекция, тем больше возможностей появляется у долгосрочных инвесторов. Главный вопрос сейчас — не где находится дно рынка, а какие качественные компании смогут показать лучший результат после начала полноценного цикла снижения ставок. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше сильной аналитики для вас 🫂

📉 Ход торгов: рынок распродают после неожиданного решения ЦБ Российский рынок остается под сильным давлением. После решения Банка России снизить ключевую ставку всего на 0,25 п.п. вместо ожидаемых 0,5 п.п. инвесторы начали активно сокращать позиции. Дополнительный негатив вызвала жесткая риторика регулятора, который допустил более длительный период высоких ставок. Индекс МосБиржи вновь обновил минимум с конца 2024 года и опускался к отметке 2400 пунктов. Сейчас рынок пытается стабилизироваться, однако настроения остаются осторожными. ——— 📊 Лидеры и аутсайдеры дня Лучше рынка выглядят: • Интер РАО (+1,8%) • Аэрофлот (+0,7%) Под наибольшим давлением находятся: • Самолет (-8,8%) • Мечел (-5,8%) • РУСАЛ (-5,1%) • Сегежа (-5%) Особенно сильно страдают компании с высокой долговой нагрузкой. Инвесторы опасаются, что период дорогих денег затянется, а обслуживание долгов продолжит давить на финансовые результаты бизнеса. ——— 🏦 Что сказал ЦБ и почему рынок расстроился? Регулятор отметил несколько важных моментов: • бюджетная политика остается стимулирующей; • кредитование вновь ускоряется; • инфляционные риски сохраняются; • траектория снижения ставок может оказаться более медленной, чем ожидал рынок. Фактически ЦБ дал понять, что быстрого перехода к дешевым деньгам ждать пока не стоит. ——— 🛢 Давление на нефтегазовый сектор сохраняется Несмотря на восстановление цен на нефть, акции ЛУКОЙЛа, Газпрома, НОВАТЭКа, Русснефти, Башнефти и Сургутнефтегаза продолжают снижаться. Причины две: • риск новых санкций против российского нефтегазового сектора; • слишком крепкий рубль, который уменьшает рублевую выручку экспортеров. Для многих нефтяников именно валютный фактор сейчас остается одним из ключевых рисков. ——— 🥇 Что происходит с ЮГК? Акции Южуралзолота (ЮГК) сначала росли, но затем развернулись вниз. Причиной стала новость об успешной продаже государством 67,2% акций компании и связанных активов. Сумма сделки составила 93,2 млрд рублей. Рынок оценивает, как смена собственника может повлиять на дальнейшее развитие компании. ——— 🎯 На что смотреть дальше? Главный уровень для Индекса МосБиржи — район 2370 пунктов, где проходит важная долгосрочная поддержка. Если геополитический фон не улучшится, рынок может протестировать этот уровень уже в ближайшие дни. В то же время перепроданность рынка становится все более заметной. Любые позитивные сигналы по геополитике, инфляции или дальнейшему смягчению политики ЦБ способны спровоцировать сильный технический отскок. ——— 📝 Вывод Рынок ожидал более решительных действий от Банка России. Пока инвесторы закладывают сценарий длительного периода высоких ставок, что негативно для закредитованных компаний и ограничивает потенциал роста российского рынка акций. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше сильной аналитики для вас 🫂

💼 Инвестиции для начинающих: с чего начать и как не потерять деньги Многие считают, что инвестиции — это постоянный поиск «ракет», торговля акциями и попытки угадать рынок. На практике успешное инвестирование начинается совсем с другого — с понимания своих целей и грамотного управления рисками. ⸻ 🎯 Шаг 1. Определите свою цель Перед покупкой первой акции стоит ответить себе на несколько вопросов: • Для чего вы инвестируете? • Какую сумму готовы вложить? • На какой срок? • Какой уровень риска готовы принять? Цели могут быть разными: 📌 накопить на квартиру 📌 создать капитал на будущее 📌 получать пассивный доход 📌 защитить деньги от инфляции От ответов на эти вопросы напрямую зависит состав будущего портфеля. ⸻ 📊 Шаг 2. Выберите подходящие инструменты Начинающим инвесторам обычно стоит начинать с самых понятных инструментов. Облигации По сути, это займ государству или компании под фиксированный процент. Плюсы: ✔️ более предсказуемый доход ✔️ меньшая волатильность ✔️ регулярные купонные выплаты Сегодня доходности многих российских облигаций находятся на уровнях 14–17% годовых, что делает этот класс активов особенно интересным в условиях высокой ключевой ставки. Акции Покупая акцию, вы приобретаете долю в бизнесе компании. Акции исторически считаются одним из лучших инструментов для долгосрочного роста капитала, поскольку способны не только обгонять инфляцию, но и приносить дивиденды. Однако важно помнить: в краткосрочном периоде акции могут как расти, так и существенно снижаться. ⸻ ⚠️ Сложные инструменты требуют осторожности Фьючерсы, опционы, маржинальная торговля и структурные продукты способны увеличить потенциальную доходность. Но одновременно они увеличивают и риск потерь. По статистике именно использование плеча и сложных инструментов становится одной из главных причин убытков у начинающих инвесторов. Если вы только начинаете путь на рынке — лучше сначала освоить акции и облигации. ⸻ 🤝 Готовые решения для тех, кто не хочет тратить часы на анализ Не у всех есть время изучать отчеты компаний, следить за рынком и собирать портфель самостоятельно. В таком случае инвесторы часто используют стратегии автоследования. Принцип простой: профессиональный управляющий совершает сделки, а они автоматически копируются на ваш счет. Преимущества такого подхода: ✔️ доступ к опыту профессионалов ✔️ экономия времени ✔️ меньше эмоциональных решений ✔️ готовая инвестиционная стратегия Но даже при использовании автоследования важно понимать риски и выбирать стратегии, соответствующие вашему инвестиционному горизонту. ⸻ 📈 Несколько правил, которые помогут новичку • Не инвестируйте последние деньги. • Сначала создайте финансовую подушку безопасности на 3–6 месяцев расходов. • Не вкладывайте весь капитал в один актив. • Регулярность важнее попыток угадать идеальный момент для входа. • Долгосрочное инвестирование почти всегда эффективнее постоянных спекуляций. ⸻ 🧠 Итог Инвестиции начинаются не с выбора акции, а с понимания собственных целей. Новичкам обычно достаточно трех вещей: ✔️ четкая цель ✔️ диверсифицированный портфель ✔️ дисциплина Рынок всегда будет давать новые возможности. Намного важнее не найти идеальную сделку, а выстроить систему, которая позволит уверенно наращивать капитал годами. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше сильной аналитики для вас 🫂 А как вы начинали свой инвестиционный путь: с акций, облигаций или депозитов? 👇

📈 Старт дня: нефтяники снижаются, девелоперы растут. Рынок готовится к важному прорыву Российский рынок акций сохраняет позитивный настрой. Индекс МосБиржи удерживается возле отметки 2550–2560 пунктов и продолжает тестировать верхнюю границу нисходящего канала, в котором находится с марта. Для инвесторов это один из ключевых технических уровней последних месяцев. Закрепление выше 2560 пунктов может открыть дорогу сначала к 2600, а затем и к 2700 пунктам, где сейчас проходит 200-дневная скользящая средняя. ⸻ 🏗 Девелоперы снова в центре внимания Лучше рынка сегодня выглядят акции строительного сектора: • ПИК (+7,3%) • Эталон (+2,5%) • ЛСР (+0,6%) Главный драйвер — ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки Банка России. Чем дешевле становятся кредиты и ипотека, тем выше потенциальный спрос на жилье. Именно поэтому девелоперы традиционно считаются одними из главных бенефициаров цикла смягчения денежно-кредитной политики. Дополнительным фактором поддержки может стать восстановление рынка недвижимости после периода высоких ставок 2024–2025 годов. ⸻ 🛢 Нефтяники корректируются вслед за нефтью Акции нефтегазового сектора оказались под давлением. Стоимость Brent опустилась до $82,5 за баррель, потеряв около 0,8%. На этом фоне снижаются: • ЛУКОЙЛ • Роснефть Причина — снижение геополитической премии в цене нефти после сообщений о прогрессе в переговорах между США и Ираном. Несмотря на коррекцию, текущие цены на нефть по-прежнему остаются выше средних значений последних лет и продолжают обеспечивать комфортный уровень доходов для российских нефтяных компаний. ⸻ 📊 Среди лидеров роста также выделяются: • Глобалтрак (+3,2%) • Сегежа (+1,5%) • Эталон (+2,5%) В аутсайдерах торгов: • Диасофт • Банк Санкт-Петербург • Юнипро ⸻ 💰 Что происходит с рублем и облигациями Рубль остается относительно крепким, хотя начинает постепенно терять позиции. Для рынка акций это важный момент: слишком сильный рубль негативно влияет на прибыль экспортеров, которые занимают значительную долю в Индексе МосБиржи. Индекс государственных облигаций RGBI продолжает консолидироваться возле 118,5 пункта. Рынок долговых инструментов по-прежнему закладывает дальнейшее снижение ключевой ставки, что создает благоприятный фон как для облигаций, так и для акций. ⸻ 🎯 Что может поддержать рынок дальше Инвесторы продолжают внимательно следить за несколькими факторами: ✔️ замедлением инфляции в России; ✔️ дальнейшими решениями Банка России по ставке; ✔️ динамикой рубля; ✔️ ценами на нефть; ✔️ геополитическими новостями. Особенно важным остается заседание ЦБ в ближайшие недели. Если регулятор продолжит цикл снижения ставки, это может стать серьезным драйвером для всего российского рынка. ⸻ 🧠 Вывод Российский рынок находится в интересной точке. Девелоперы уже начинают отыгрывать будущие снижения ставки, нефтяники временно корректируются вслед за нефтью, а Индекс МосБиржи вплотную подошел к важному техническому сопротивлению. Если уровень 2560 пунктов будет пройден вверх, рынок может получить первый за несколько месяцев устойчивый сигнал на восстановление. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше сильной аналитики для вас 🫂

📉 Свободное падение. 5 важных вопросов о рецессии Слово «рецессия» регулярно появляется в новостях, когда экономика начинает замедляться. Для инвесторов это один из самых важных макроэкономических терминов, потому что именно в периоды спада формируются как самые серьезные риски, так и лучшие долгосрочные возможности. Разберемся простыми словами, что такое рецессия и как к ней готовиться. ⸻ 📊 Что такое рецессия? Рецессия — это период экономического спада, когда снижается деловая активность, падает производство, замедляется потребление и растет безработица. Классическим признаком считается снижение ВВП два квартала подряд. Во время рецессии компании зарабатывают меньше, население сокращает расходы, а банки становятся осторожнее в выдаче кредитов. Важно понимать: рецессия — это не катастрофа, а естественная часть экономического цикла. После каждого периода роста рано или поздно наступает охлаждение экономики. ⸻ 🔍 Как понять, что рецессия начинается? Существует несколько ранних сигналов: • снижение темпов роста ВВП; • рост безработицы; • падение потребительского спроса; • охлаждение рынка недвижимости; • снижение промышленного производства; • ухудшение корпоративной отчетности. Фондовый рынок часто реагирует заранее. Нередко акции начинают падать за несколько месяцев до официального объявления рецессии и восстанавливаться еще до ее завершения. Поэтому инвесторы всегда внимательно следят не только за экономической статистикой, но и за ожиданиями бизнеса и потребителей. ⸻ ⚠️ Почему возникают рецессии? Причин может быть много: 👉 перегрев экономики; 👉 слишком высокие процентные ставки; 👉 финансовые кризисы; 👉 геополитические конфликты; 👉 пандемии; 👉 резкие изменения цен на сырье. Например, мировой кризис 2008 года начался с проблем на рынке ипотечного кредитования США, а пандемия COVID-19 вызвала одну из самых быстрых рецессий в современной истории. ⸻ 👨‍👩‍👧‍👦 Как рецессия влияет на обычных людей? Последствия ощущают практически все. Во время экономического спада могут происходить: • сокращения персонала; • замедление роста зарплат; • снижение доходов бизнеса; • ужесточение условий кредитования; • рост финансовой неопределенности. Особенно уязвимыми становятся люди с высокой долговой нагрузкой и отсутствием финансовой подушки безопасности. ⸻ 💼 Что делать инвестору во время рецессии? Парадоксально, но именно в кризис часто создаются лучшие возможности для долгосрочного инвестирования. Полезно придерживаться нескольких правил: ✔️ иметь резервный фонд на 6–12 месяцев расходов; ✔️ избегать избыточных кредитов; ✔️ сохранять диверсификацию портфеля; ✔️ не принимать решения на эмоциях; ✔️ регулярно инвестировать даже во время снижения рынка. История показывает интересную закономерность: крупнейшие мировые компании и самые успешные инвестиции часто рождались именно в периоды экономических потрясений. ⸻ 🧠 Главный вывод Рецессия — неприятный, но естественный этап развития экономики. Для большинства людей это период повышенных рисков. Для подготовленных инвесторов — время возможностей. Главное помнить: ✔️ рецессии заканчиваются; ✔️ экономика восстанавливается; ✔️ качественные активы переживают кризисы; ✔️ дисциплина и долгосрочный подход важнее попыток угадать дно рынка. Инвестирование — это марафон, а не спринт. И именно во время спадов часто закладывается фундамент будущей доходности. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше сильной аналитики для вас 🫂

📈 Рынок у развилки: сформируется ли новое ралли от уровня 2500 пунктов? После почти трех месяцев снижения российский рынок начинает подавать первые признаки стабилизации. Индекс МосБиржи удержал важнейшую поддержку в районе 2500 пунктов, а техническая картина становится заметно интереснее. Для инвесторов сейчас один из самых важных вопросов: 👉 увидим ли мы полноценный разворот или это лишь временный отскок внутри нисходящего тренда? ⸻ 📊 Что происходит с рынком сейчас С марта российский рынок находился под серьезным давлением. За это время Индекс МосБиржи потерял значительную часть роста начала года и опустился к сильнейшей зоне поддержки. Сейчас в районе 2500 пунктов сошлись сразу несколько факторов: ✔️ долгосрочная восходящая линия тренда с 2022 года ✔️ нижняя граница среднесрочного диапазона ✔️ психологически важный круглый уровень ✔️ признаки перепроданности по техническим индикаторам Дополнительным сигналом стало формирование фигуры «двойное дно», которая часто появляется на завершающей стадии снижения. Если сценарий реализуется полностью, ближайшими целями могут стать уровни 2580–2630 пунктов. ⸻ 🛢 Первый драйвер — дорогая нефть Несмотря на недавние колебания, нефть остается одним из главных факторов поддержки российского рынка. На нефтегазовый сектор приходится более 40% веса Индекса МосБиржи. В центре внимания инвесторов остаются: • Роснефть • НОВАТЭК • Транснефть • другие крупнейшие экспортеры Высокие цены на сырье традиционно улучшают финансовые результаты компаний и поддерживают дивидендный потенциал сектора. ⸻ 🏦 Второй драйвер — заседание ЦБ Уже 19 июня состоится очередное заседание Банка России. Рынок ожидает снижения ключевой ставки до 14%. Для фондового рынка это важный фактор, поскольку снижение ставок постепенно делает: 📌 вклады менее привлекательными 📌 облигации менее доходными 📌 акции более интересными для инвесторов Особенно чувствительны к снижению ставки компании с высокой долговой нагрузкой и бизнесы роста. ⸻ 💵 Третий драйвер — возможное ослабление рубля Сильный рубль остается проблемой для многих российских экспортеров. Если во втором полугодии Минфин увеличит валютные покупки, а ЦБ продолжит цикл снижения ставки, давление на рубль может усилиться. Для экспортных компаний это позитивный фактор, поскольку их валютная выручка при более слабом рубле конвертируется в большее количество рублей. ⸻ 🌍 Четвертый драйвер — геополитика Рынок традиционно внимательно следит за любыми сигналами по международной повестке. Даже небольшое улучшение риторики способно вызвать заметный рост российских акций, поскольку геополитическая премия за риск по-прежнему остается высокой. Именно поэтому любые новости о переговорах и международных контактах инвесторы сейчас отслеживают особенно внимательно. ⸻ 💡 Какие акции выглядят интересно В текущих условиях инвесторы продолжают обращать внимание на качественные компании с сильным бизнесом и устойчивыми денежными потоками: • Сбербанк • Роснефть • НОВАТЭК • Транснефть • МТС • Озон • ДОМ.РФ При дальнейшем снижении ставок именно такие компании могут оказаться среди основных бенефициаров восстановления рынка. ⸻ 🧠 Итог Сейчас рынок находится в одной из самых интересных точек последних месяцев. Главные факторы поддержки: ✔️ сильная техническая зона около 2500 пунктов ✔️ возможное снижение ставки ЦБ ✔️ высокие цены на нефть ✔️ вероятность ослабления рубля ✔️ потенциальные геополитические улучшения Пока говорить о полноценном развороте рано, но первые признаки того, что рынок пытается нащупать дно, уже появляются. Для долгосрочных инвесторов именно такие периоды часто становятся временем формирования наиболее интересных позиций. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше качественной аналитики для вас 🫂

📊 Рынок облигаций: инфляция, аукционы Минфина и новый выпуск Норникеля Рынок облигаций остается одним из самых интересных сегментов для инвесторов на фоне высокой ключевой ставки. Сегодня внимание участников рынка сосредоточено сразу на трех важных факторах: данных по инфляции, аукционах Минфина и размещении нового выпуска облигаций ГМК Норильский никель. ⸻ 📊 Что происходит на рынке ОФЗ Индекс государственных облигаций RGBI продолжает плавное снижение, что говорит о сохраняющейся осторожности инвесторов. Наибольший интерес сейчас сосредоточен в выпусках: • ОФЗ 26251 — доходность 14,09% • ОФЗ 26249 — доходность 14,53% • ОФЗ 26254 — доходность 14,89% Доходность 10-летних ОФЗ находится около 15,06% годовых, что остается одним из самых высоких уровней за последние годы. ⸻ 🏛 Минфин выходит на рынок Сегодня Минфин проведет аукционы по размещению выпусков: • ОФЗ 26228 (доходность около 14,04%) • ОФЗ 26244 (доходность около 14,81%) Объем спроса покажет, насколько инвесторы готовы фиксировать текущие доходности в ожидании дальнейшего снижения ключевой ставки. ⸻ 📈 Инфляция остается главным фактором Росстат публикует: • недельную инфляцию • инфляцию за май Именно эти данные могут повлиять на дальнейшие решения Банка России по ставке. Если инфляция продолжит замедляться, рынок может получить дополнительный позитив для облигаций, поскольку снижение ставки обычно приводит к росту цен долговых бумаг. ⸻ 💰 Норникель размещает юаневые облигации ГМК Норильский никель открывает сбор заявок на выпуск юаневых облигаций серии БО-001Р-17-CNY. Основные параметры: • срок — 4 года • номинал — 1000 юаней • ориентир купона — 7,75–8% годовых • выплаты возможны как в юанях, так и в рублях Для инвесторов это один из способов получить валютную диверсификацию без покупки иностранных активов. ⸻ 🏦 Что показывают данные ЦБ Согласно обзору Банка России: • крупнейшие банки сократили продажи ОФЗ с 129 млрд до 92 млрд рублей • НФО и управляющие компании остаются крупнейшими покупателями • частные инвесторы также продолжают покупать ОФЗ, хотя объем покупок снизился с 80 до 38 млрд рублей Это говорит о том, что интерес к облигациям сохраняется даже после сильного роста рынка весной. ⸻ 📰 Другие заметные события • Авто Финанс Банк готовит выпуск облигаций с ориентиром доходности около 15,4% годовых и рейтингом АА. • МГКЛ установил ставку купона нового выпуска на уровне 26%, что соответствует доходности к погашению около 29,3% годовых. • Почта России увеличила объем размещения облигаций с 5 до 7 млрд рублей при доходности к оферте около 18,3%. • РЖД провела доразмещение выпуска серии 001Р-53R. • Рейтинг Первой грузовой компании (ПГК) подтвержден на уровне АА, однако прогноз изменен на «развивающийся» из-за ухудшения ситуации в секторе железнодорожных перевозок. ⸻ 🧠 Что важно инвестору Сейчас рынок облигаций находится в интересной точке. С одной стороны, доходности ОФЗ около 15% выглядят очень привлекательно для консервативных инвесторов. С другой — многие корпоративные выпуски предлагают 18–30% годовых, но требуют гораздо более тщательной оценки кредитных рисков эмитента. Поэтому главный вопрос сегодня не в том, какую доходность обещает облигация, а в том, насколько надежен ее заемщик. ⸻ 📌 Вывод ✔️ рынок ждет свежих данных по инфляции ✔️ спрос на аукционах Минфина покажет настроения инвесторов ✔️ Норникель предлагает новый инструмент в юанях ✔️ ОФЗ продолжают давать около 15% годовых ✔️ высокодоходные облигации остаются интересными, но требуют повышенного внимания к рискам В условиях снижающейся инфляции именно облигации могут стать одним из самых интересных инструментов для инвесторов во второй половине года. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше качественной аналитики для вас 🫂

📊 Ключевые события недели для инвесторов: дивиденды, инфляция и новые возможности на Мосбирже Новая неделя обещает быть насыщенной для российских инвесторов. В центре внимания — дивидендные отсечки, данные по инфляции, важные отчеты крупнейших компаний и новые инструменты на Московской бирже. Разбираем самое важное. ⸻ 💰 Дивидендные отсечки На этой неделе сразу несколько компаний завершают торги с правом на получение дивидендов: 📌 8 июня — Интер РАО 📌 9 июня — Аренадата, ТНС энерго Ростов-на-Дону (обыкновенные и привилегированные акции) 📌 10 июня — СОЛЛЕРС 📌 11 июня — Левенгук, Росгосстрах, ММЦБ После отсечки акции обычно открываются с дивидендным гэпом, поэтому инвесторам важно учитывать этот фактор при планировании сделок. ⸻ 🏢 Корпоративные события Помимо дивидендов, рынок будет внимательно следить за отчетностью и корпоративными новостями. 📌 Сбербанк 9 июня представит результаты по РСБУ за май. Это один из главных индикаторов состояния российского банковского сектора. 📌 МГКЛ (Мосгорломбард) опубликует операционные результаты за май. Компания остается одной из самых быстрорастущих историй среди представителей финансового сектора второго эшелона. 📌 Южуралзолото (ЮГК) окажется в центре внимания 10 июня. Росимущество подведет итоги повторных торгов по продаже части активов группы. Любые новости вокруг структуры собственности могут повлиять на котировки. 📌 МГТС запускает выкуп привилегированных акций по цене 1501 рубль за бумагу. Байбэк традиционно воспринимается рынком как позитивный сигнал. 📌 Аэрофлот 11 июня опубликует статистику перевозок за май. Инвесторы оценят динамику пассажиропотока и влияние начала летнего туристического сезона. ⸻ 📈 Инфляция и Банк России Одним из главных макроэкономических событий недели станут данные по инфляции за май. 10 июня Росстат представит: • индекс потребительских цен за май; • недельную инфляцию за период со 2 по 8 июня. Почему это важно? Чем быстрее замедляется инфляция, тем выше вероятность дальнейшего снижения ключевой ставки Банком России. А более низкая ставка обычно поддерживает рынок акций, облигаций и экономическую активность. Дополнительно ЦБ выпустит несколько важных обзоров: • «О чем говорят тренды»; • обзор рисков финансовых рынков; • обзор денежно-кредитных условий; • материалы по региональной экономике. ⸻ 📊 Новые инструменты на Московской бирже С 9 июня Мосбиржа запускает новые контракты: • мини-фьючерсы на USD/RUB и EUR/RUB; • расчетный фьючерс на курс USD/INR. Для частных инвесторов это означает более удобные инструменты для хеджирования валютных рисков и торговли с небольшим капиталом. ⸻ 🎤 Конференция НАУФОР 9 июня пройдет ежегодная конференция «Российский фондовый рынок 2026». Среди участников: • Эльвира Набиуллина; • представители Минфина; • руководство Московской биржи. Любые комментарии по инфляции, ставке и перспективам экономики могут вызвать заметную реакцию рынка. ⸻ 🧠 Что важно инвестору На этой неделе рынок будет внимательно следить за тремя вещами: ✔️ дивидендными отсечками (Интер РАО, Аренадата, СОЛЛЕРС и другие); ✔️ майской инфляцией и сигналами Банка России по ставке; ✔️ отчетами Сбербанка, Аэрофлота, МГКЛ, ЮГК и МГТС. Если инфляция продолжит замедляться, а корпоративные результаты окажутся сильными, это может стать дополнительным аргументом в пользу продолжения восстановления российского рынка акций. ——— ❤️ Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца. Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше качественной аналитики для вас. 📈🫂