MillionWay | Дивидендный портфель

📉 Ход торгов: распродажи продолжаются — рынок в шаге от 2200 Российский рынок остается под сильнейшим давлением. Индекс МосБиржи продолжает обновлять трехлетние минимумы и уже вплотную приблизился к отметке 2200 пунктов. Одновременно снижается индекс государственных облигаций RGBI, а нефть Brent впервые за долгое время опустилась ниже $73 за баррель. Главными причинами остаются ухудшение геополитического фона, ожидания более медленного снижения ключевой ставки и слабая динамика сырьевых рынков. Несмотря на заметное ослабление рубля, этого пока недостаточно, чтобы поддержать российские акции. ——— 📊 Лидеры и аутсайдеры дня Лучше рынка сегодня выглядят: • Сургутнефтегаз-ап (+4,3%) • МКБ (+1,7%) • ВТБ (+0,7%) • ЮГК (+1,6%) Под наибольшим давлением находятся: • Сегежа (-10,2%) • ВУШ Холдинг (-9,9%) • СПБ Биржа (-8,3%) • Татнефть (-1,7%) • ИКС 5 Особенно слабым остается нефтегазовый и металлургический сектор, который страдает сразу от нескольких негативных факторов. ——— 🛢 Почему падают нефтяники? Нефть Brent опустилась ниже $73 за баррель, что усилило давление на сектор. Наиболее чувствительно на это реагирует Татнефть, акции которой сегодня находятся среди аутсайдеров. При этом ЛУКОЙЛ и Роснефть также остаются под давлением, хотя ослабление рубля частично компенсирует снижение цен на нефть за счет роста рублевой экспортной выручки. Исключением вновь стали привилегированные акции Сургутнефтегаза. Их рост связан с тем, что размер будущих дивидендов во многом зависит от валютной переоценки крупных долларовых резервов компании. ——— 🏦 ВТБ сохранил прогноз прибыли Банк опубликовал результаты за пять месяцев 2026 года. • Чистая прибыль составила 190,1 млрд рублей, что на 18,7% ниже прошлогоднего уровня. • Прогноз по прибыли на 2026 год сохранен на уровне 600–650 млрд рублей, однако менеджмент ожидает результат ближе к нижней границе диапазона. Кроме того, ВТБ подтвердил, что не планирует снижать цену предстоящей допэмиссии (87 рублей за акцию), несмотря на падение котировок. Именно параметры размещения, вероятно, останутся главным фактором для акций банка в ближайшие месяцы. ——— 🏭 Металлурги обновляют многолетние минимумы Металлургический сектор остается одним из самых слабых на рынке. • Северсталь обновила минимумы с 2022 года. • НЛМК торгуется на минимальных уровнях почти за 10 лет. • ММК находится на минимумах с 2009 года. • Под давлением также остаются РУСАЛ и Мечел. Основная причина — слабый строительный сектор, который остается крупнейшим потребителем стали. Дополнительное давление оказывают высокие процентные ставки, сохраняющиеся санкционные риски и слабый спрос на внутреннем рынке. ——— 💰 Рубль стремительно дешевеет Пара CNY/RUB поднялась до 11,34 рубля, а вечный фьючерс на доллар — до 77,4 рубля. Для экспортеров это позитивный фактор, однако пока он не способен компенсировать ухудшение внешнего фона. Инвесторы по-прежнему предпочитают сокращать рискованные позиции. ——— 📝 Вывод Рынок остается под давлением практически по всем направлениям: геополитика ухудшается, цены на нефть снижаются, рынок облигаций продолжает падение, а ожидания быстрого смягчения политики ЦБ становятся все слабее. Однако чем глубже становится коррекция, тем привлекательнее выглядят оценки многих крупных российских компаний. Исторически именно периоды максимального пессимизма часто становились отправной точкой для последующего восстановления рынка. Сейчас инвесторам особенно важно следить не за эмоциями, а за фундаментальными показателями бизнеса. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше сильной аналитики для вас 🫂

📅 Ожидаемые события на 24 июня: IPO, дивиденды и важная макростатистика Новый день обещает быть насыщенным как для инвесторов российского рынка, так и для тех, кто следит за мировой экономикой. В центре внимания — старт торгов новой компанией на Мосбирже, дивидендные отсечки, данные по инфляции и промышленности, а также важная статистика из США. ——— 🚀 Главное событие дня — дебют Инкаб Холдинг на бирже На Московской бирже стартуют торги акциями Инкаб Холдинг после IPO. • Начало торгов — 16:00 МСК • Тикер — INCB Для рынка это одно из немногих IPO последних месяцев, поэтому инвесторы будут внимательно следить за динамикой первых торговых сессий. Особенно интересно посмотреть, сохранится ли спрос после недавней коррекции российского рынка. ——— 💰 Последний день перед дивидендами 24 июня — последний день для покупки акций под дивиденды за 2025 год: • ДЭК • ТНС энерго Ярославль • ТНС энерго Кубань • РЭСК Уже завтра бумаги будут торговаться без дивидендов, поэтому в ближайшие дни инвесторы смогут оценить размер дивидендного гэпа и скорость его закрытия. ——— 📊 Макростатистика России может повлиять на ожидания по ставке ЦБ Сегодня Росстат опубликует: • данные по промышленному производству за январь—май; • недельную инфляцию; • потребительские ожидания во II квартале. Одновременно Банк России представит обзоры банковского сектора и инфляционных ожиданий населения. После недавнего разочарования рынка темпами снижения ставки любые сигналы о замедлении инфляции могут оказать поддержку российским активам. ——— 🏦 Собрания акционеров проведут Сегодня в фокусе: • Саратовский НПЗ • Озон Фармацевтика • ЭЛ5-Энерго • ТГК-1 • ВУШ Холдинг • ОВК Инвесторы будут следить за комментариями менеджмента и возможными обновлениями прогнозов на 2026 год. ——— 🌎 На что обратить внимание в мире 🇩🇪 11:00 МСК — индекс делового климата IFO в Германии. 🇺🇸 17:00 МСК — продажи новых домов в США. 🛢 17:30 МСК — запасы нефти EIA. 🏦 23:00 МСК — результаты стресс-тестов крупнейших банков США от ФРС. Особый интерес вызывает статистика по нефти. Снижение запасов может поддержать котировки Brent, что важно для российских нефтегазовых компаний. ——— 📰 О чем говорят рынки Главные темы сегодняшнего дня: • Иностранные инвесторы накопили на российских счетах активы на 2,6 трлн рублей. • Власти обсуждают ограничение срока действия льготной ставки по семейной ипотеке. • Сенат США проголосовал за прекращение войны против Ирана. • Банки фиксируют новую волну рефинансирования потребительских кредитов. • Готовятся изменения налоговой нагрузки для топливного сектора. Каждая из этих тем способна повлиять на отдельные сектора рынка уже в ближайшие недели. ——— 📝 Вывод Сегодняшний день интересен сразу по нескольким направлениям: IPO Инкаб Холдинг покажет аппетит инвесторов к новым размещениям, данные по инфляции помогут оценить дальнейшие действия ЦБ, а статистика по нефти и американским банкам задаст настроение мировым рынкам. Для инвесторов это один из тех дней, когда стоит внимательно следить не только за котировками, но и за новостным фоном. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше сильной аналитики для вас 🫂

📉 Ход торгов: рынок обновил минимумы 2024 года Российский рынок начинает неделю на минорной ноте. Индекс МосБиржи второй раз за день опустился ниже 2400 пунктов и обновил минимумы 2024 года, достигнув отметки 2370 пунктов. На рынок одновременно давят несколько факторов: замедление цикла снижения ключевой ставки, отсутствие прогресса в геополитике и рост санкционных рисков. Дополнительным негативом стало снижение индекса гособлигаций RGBI ниже 116,5 пункта — минимального уровня с февраля. Это говорит о том, что инвесторы начинают пересматривать ожидания по будущему смягчению денежно-кредитной политики. ——— 📊 Лидеры и аутсайдеры дня Лучше рынка сегодня выглядят: • Совкомбанк (+4,1%) • ПИК (+2,4%) • ГМК Норникель (+0,8%) Сильнее остальных снижаются: • ЦИАН (-13,4%) • СПБ Биржа (-10,2%) • Самолет (-8,1%) • ЛСР (-3,1%) При этом падение ЦИАН во многом техническое — акции торгуются уже без дивидендов за I квартал 2026 года. Выплата составит 53 рубля на акцию, а дивидендная доходность на дату отсечки превышала 8%. ——— 🏦 Совкомбанк дал рынку позитивный сигнал Банк объявил программу обратного выкупа акций объемом 2 млрд рублей в квартал. Размер buyback нельзя назвать крупным, однако для инвесторов важен сам факт выкупа. Обычно такие решения принимаются тогда, когда менеджмент считает рыночную оценку компании несправедливо низкой. На текущий момент объем программы эквивалентен примерно 3,3% капитализации банка. ——— 🛢 Нефтяники выглядят все интереснее Несмотря на общее снижение рынка, бумаги нефтегазового сектора постепенно начинают привлекать внимание инвесторов. Особенно интересна Роснефть, которая потеряла около 20% от июньских максимумов. При этом компания продолжает развивать проект «Восток Ойл» — один из крупнейших нефтяных проектов России. Его полноценный запуск может состояться уже до конца 2026 года и стать мощным драйвером роста финансовых показателей компании. Дополнительную поддержку экспортерам оказывает ослабление рубля. ——— 🥇 Норникель выигрывает от рыночной конъюнктуры Акции ГМК Норникель находятся среди лидеров благодаря росту цен на промышленные металлы и ослаблению рубля. Для компании это особенно важно, поскольку большая часть выручки формируется в иностранной валюте. Слабый рубль автоматически улучшает рублевые финансовые показатели экспортера. ——— 🏠 Давление на застройщиков сохраняется Самолет и ЛСР остаются среди аутсайдеров рынка. По данным СМИ, обсуждаемые изменения параметров семейной ипотеки могут оказаться жестче первоначальных ожиданий. В сочетании с более медленным снижением ставки это ухудшает перспективы продаж жилья и финансовых результатов девелоперов. На этом фоне исключением выглядит ПИК, который сегодня уверенно растет против сектора. ——— 💰 Рубль теряет позиции Пара CNY/RUB поднялась к 10,89 рубля, а вечный фьючерс на доллар достиг отметки 74 рубля. Для экономики это неоднозначный сигнал, однако для экспортеров ослабление рубля традиционно является позитивом, поскольку увеличивает размер рублевой выручки и поддерживает прибыль компаний. ——— 📝 Вывод Рынок продолжает жить в условиях высоких ставок, геополитической неопределенности и слабого спроса на риск. Однако одновременно растет число компаний, которые уже торгуются значительно дешевле своих исторических оценок. Чем сильнее становится коррекция, тем больше возможностей появляется у долгосрочных инвесторов. Главный вопрос сейчас — не где находится дно рынка, а какие качественные компании смогут показать лучший результат после начала полноценного цикла снижения ставок. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше сильной аналитики для вас 🫂

📉 Ход торгов: рынок распродают после неожиданного решения ЦБ Российский рынок остается под сильным давлением. После решения Банка России снизить ключевую ставку всего на 0,25 п.п. вместо ожидаемых 0,5 п.п. инвесторы начали активно сокращать позиции. Дополнительный негатив вызвала жесткая риторика регулятора, который допустил более длительный период высоких ставок. Индекс МосБиржи вновь обновил минимум с конца 2024 года и опускался к отметке 2400 пунктов. Сейчас рынок пытается стабилизироваться, однако настроения остаются осторожными. ——— 📊 Лидеры и аутсайдеры дня Лучше рынка выглядят: • Интер РАО (+1,8%) • Аэрофлот (+0,7%) Под наибольшим давлением находятся: • Самолет (-8,8%) • Мечел (-5,8%) • РУСАЛ (-5,1%) • Сегежа (-5%) Особенно сильно страдают компании с высокой долговой нагрузкой. Инвесторы опасаются, что период дорогих денег затянется, а обслуживание долгов продолжит давить на финансовые результаты бизнеса. ——— 🏦 Что сказал ЦБ и почему рынок расстроился? Регулятор отметил несколько важных моментов: • бюджетная политика остается стимулирующей; • кредитование вновь ускоряется; • инфляционные риски сохраняются; • траектория снижения ставок может оказаться более медленной, чем ожидал рынок. Фактически ЦБ дал понять, что быстрого перехода к дешевым деньгам ждать пока не стоит. ——— 🛢 Давление на нефтегазовый сектор сохраняется Несмотря на восстановление цен на нефть, акции ЛУКОЙЛа, Газпрома, НОВАТЭКа, Русснефти, Башнефти и Сургутнефтегаза продолжают снижаться. Причины две: • риск новых санкций против российского нефтегазового сектора; • слишком крепкий рубль, который уменьшает рублевую выручку экспортеров. Для многих нефтяников именно валютный фактор сейчас остается одним из ключевых рисков. ——— 🥇 Что происходит с ЮГК? Акции Южуралзолота (ЮГК) сначала росли, но затем развернулись вниз. Причиной стала новость об успешной продаже государством 67,2% акций компании и связанных активов. Сумма сделки составила 93,2 млрд рублей. Рынок оценивает, как смена собственника может повлиять на дальнейшее развитие компании. ——— 🎯 На что смотреть дальше? Главный уровень для Индекса МосБиржи — район 2370 пунктов, где проходит важная долгосрочная поддержка. Если геополитический фон не улучшится, рынок может протестировать этот уровень уже в ближайшие дни. В то же время перепроданность рынка становится все более заметной. Любые позитивные сигналы по геополитике, инфляции или дальнейшему смягчению политики ЦБ способны спровоцировать сильный технический отскок. ——— 📝 Вывод Рынок ожидал более решительных действий от Банка России. Пока инвесторы закладывают сценарий длительного периода высоких ставок, что негативно для закредитованных компаний и ограничивает потенциал роста российского рынка акций. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше сильной аналитики для вас 🫂

💼 Инвестиции для начинающих: с чего начать и как не потерять деньги Многие считают, что инвестиции — это постоянный поиск «ракет», торговля акциями и попытки угадать рынок. На практике успешное инвестирование начинается совсем с другого — с понимания своих целей и грамотного управления рисками. ⸻ 🎯 Шаг 1. Определите свою цель Перед покупкой первой акции стоит ответить себе на несколько вопросов: • Для чего вы инвестируете? • Какую сумму готовы вложить? • На какой срок? • Какой уровень риска готовы принять? Цели могут быть разными: 📌 накопить на квартиру 📌 создать капитал на будущее 📌 получать пассивный доход 📌 защитить деньги от инфляции От ответов на эти вопросы напрямую зависит состав будущего портфеля. ⸻ 📊 Шаг 2. Выберите подходящие инструменты Начинающим инвесторам обычно стоит начинать с самых понятных инструментов. Облигации По сути, это займ государству или компании под фиксированный процент. Плюсы: ✔️ более предсказуемый доход ✔️ меньшая волатильность ✔️ регулярные купонные выплаты Сегодня доходности многих российских облигаций находятся на уровнях 14–17% годовых, что делает этот класс активов особенно интересным в условиях высокой ключевой ставки. Акции Покупая акцию, вы приобретаете долю в бизнесе компании. Акции исторически считаются одним из лучших инструментов для долгосрочного роста капитала, поскольку способны не только обгонять инфляцию, но и приносить дивиденды. Однако важно помнить: в краткосрочном периоде акции могут как расти, так и существенно снижаться. ⸻ ⚠️ Сложные инструменты требуют осторожности Фьючерсы, опционы, маржинальная торговля и структурные продукты способны увеличить потенциальную доходность. Но одновременно они увеличивают и риск потерь. По статистике именно использование плеча и сложных инструментов становится одной из главных причин убытков у начинающих инвесторов. Если вы только начинаете путь на рынке — лучше сначала освоить акции и облигации. ⸻ 🤝 Готовые решения для тех, кто не хочет тратить часы на анализ Не у всех есть время изучать отчеты компаний, следить за рынком и собирать портфель самостоятельно. В таком случае инвесторы часто используют стратегии автоследования. Принцип простой: профессиональный управляющий совершает сделки, а они автоматически копируются на ваш счет. Преимущества такого подхода: ✔️ доступ к опыту профессионалов ✔️ экономия времени ✔️ меньше эмоциональных решений ✔️ готовая инвестиционная стратегия Но даже при использовании автоследования важно понимать риски и выбирать стратегии, соответствующие вашему инвестиционному горизонту. ⸻ 📈 Несколько правил, которые помогут новичку • Не инвестируйте последние деньги. • Сначала создайте финансовую подушку безопасности на 3–6 месяцев расходов. • Не вкладывайте весь капитал в один актив. • Регулярность важнее попыток угадать идеальный момент для входа. • Долгосрочное инвестирование почти всегда эффективнее постоянных спекуляций. ⸻ 🧠 Итог Инвестиции начинаются не с выбора акции, а с понимания собственных целей. Новичкам обычно достаточно трех вещей: ✔️ четкая цель ✔️ диверсифицированный портфель ✔️ дисциплина Рынок всегда будет давать новые возможности. Намного важнее не найти идеальную сделку, а выстроить систему, которая позволит уверенно наращивать капитал годами. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше сильной аналитики для вас 🫂 А как вы начинали свой инвестиционный путь: с акций, облигаций или депозитов? 👇