MIDEX Capital

22 июня стал «черным понедельником» на российском фондовом рынке. Ⓜ️ Индекс МосБиржи потерял более 4% за день и вечером опускался ниже 2300 пунктов. Рынок накрыло волной принудительных продаж: брокеры называют этот день «рекордсменом со знаком минус» — в «Финаме» число маржин-коллов превысило норму в 5–7 раз, БКС и ВТБ также зафиксировали резкий рост закрытий в акциях и фьючерсах (ссылка). При принудительных продажах под удар одними из первых попадают самые крупные и ликвидные бумаги — через них проще всего быстро закрыть позицию. Именно поэтому давление распространяется на весь рынок, а не на отдельные бумаги. Главная задача в этот момент для брокера – сократить риск, вернуть денежную ликвидность и выполнить требования по обеспечению, независимо от оценки бизнеса, дивидендов или отчетности компаний. Ⓜ️ На фоне геополитической эскалации, участившихся ударов по инфраструктуре, напряженной ситуации с ГСМ и разочарования от решения ЦБ снизить ставку лишь на 0,25 п.п. сработала классическая спираль: рынок обновил минимумы → негативные ожидания усилились → пошла новая волна продаж. К вечеру основная часть плечей была принудительно закрыта — рынок разгрузился - это исторически означает, что острая фаза распродаж позади. В такие дни особенно важно не забывать важные правила, которые работают: Ⓜ️ Не использовать плечи Ⓜ️ Не принимать решения на эмоциях Ⓜ️ Широкая диверсификация портфеля Ⓜ️ MIDEX Capital

Реализация сценария: В понедельник мы опубликовали пост-предостережение о позициях в акциях американских компаний, что там образовались максимальные объемы средств и рекомендовали сократить позиции (ссылка). Уже на следующий день (вчера) произошло одно из сильнейших падений в секторе ИИ-компаний. Примечательно, что остальные сектора экономики (банки, здравоохранение, промышленность и т.д.) не только не упали, но и показали рост. Американские акции сектора ИИ-технологий вчера падали более чем на 11% всего за один день. Худшую динамику показали ИИ-акции корейских компаний, которые падали более чем на 16%, а их волатильность достигла рекорда со времен кризиса 2008 года. На этом фоне корейская биржа даже объявила остановку торгов. ❗️ Основным фактором, из-за которого началось такое резкое падение является кредитное плечо (плечевые фонды и торговля на заемные средства). Кредитная задолженность или заемные средства для покупки акций достигли рекордных 38,5 трлн. вон (25 млрд. $). Именно принудительная ликвидация позиций, полное обнуление счетов инвесторов и каскадные распродажи спровоцировали данное падение. Данная ситуация в очередной раз доказывает тот неизменный постулат, что при работе с кредитным плечом или заемными деньгами в конечном итоге заработает только брокер, а инвестор потеряет все свои деньги. Для инвестора, который планирует формировать и приумножать свой капитал от года к году, кредитное плечо, плечевые финансовые инструменты, а также кредитные фонды должны быть полностью исключены из работы. #рынки #США Ⓜ️ MIDEX Capital

Акции американских компаний. Повод обратить внимание на фиксацию позиций. В начале года мы уже обращали внимание на аномальный приток средств в акции США (ссылка) и открыто делились тем, что мы на этом фоне напротив, сокращаем позиции (выдержка): "В январе 2026г. приток средств в акции США уже в пять раз превысил средний показатель за месяц.... По данным Bank of America, объем денежных средств в портфеле инвесторов упал до рекордно низкого уровня, а позиции в акциях на максимальном уровне... Ввиду этого, а также ряда других факторов, на горизонте 1-2 месяцев мы ожидаем коррекцию по американскому фондовому рынку на 13-19%. Для нас это будет момент, когда мы снова вернемся к выборочным покупкам американских компаний." После этого, началась война в Иране и в первом квартале 2026 года мы увидели падение S&P500 более чем на 9%, Nasdaq более чем на 11%. Падение было бы существенно бОльшим, если бы не акции нефтяных компаний, которые двузначно выросли в этот период и не дали индексам так сильно упасть. Вместе с этим, технологический сектор и отдельные компании упали за этот период более чем на 24%. В настоящий момент мы наблюдаем аналогичную ситуацию. Приток в акции США составил 38,37 млрд.$, что стало крупнейшим недельным притоком за 19 месяцев. Фонды технологического сектора привлекли рекордные 21,46 млрд.$. На этом фоне, а также по совокупности других факторов, частному инвестору в текущей ситуации разумно будет зафиксировать прибыль и сократить долю позиций в акциях США, особенно в технологическом секторе. Период для выгодных покупок откроется позже. #рынки #США MIDEX Capital

Вебинар завершён — спасибо всем, кто был с нами 🤝 Рады, что вы нашли время и провели его с пользой. Надеемся, Сирин дал ответы именно на те вопросы, которые у вас были. Не успели попасть на эфир — запись уже доступна по ссылке ниже 👇 https://midexcap.s.gy/YqUQsq

🔴Через 10 минут начинаем проводить наш совместный вебинар с Сирином Зариповым. 😊Подключиться можно по ссылке: https://start.bizon365.ru/room/208233/1669aa75c196 Ждём вас!