МариПроИнвест

🔼Рыночек запозитивил. 100 пунктов по индексу Мосбиржи прошли за минуты. Я ждала этого, но думала, что так будет уже в понедельник. Ну и супер, что сегодня. Не испортили настроение на выходные 😁

🕯Ситуация на рынке сложная. Потому что пришла беда, откуда не ждали. Я вас никогда не обманывала, поэтому сразу так и говорю, что я подобного поворота, а именно кризисов доверия и ликвидности не ждала. Впрочем, как теперь понимаю, банки тоже не ждали. Потому что оказались к этому не готовы, вследствие чего и словили маржин-коллы по рынку, то есть из-за нехватки свободных средств вынуждены были распродать часть активов: облигаций, в основном, ОФЗ и акций. И по итогу мы получили то, что уже получили: период пикового дефицита свободных средств у банков, и фондовый рынок в поисках дна. Но есть и небольшой позитив: всегда после пиковых значений ситуация стабилизируется. И чаще всего отклонение в одну сторону, потом вызывает отклонение в другую. Так что распродаваться вместе с банками по любым ценам я не хочу. У них вынужденная ситуация с ликвидностью, которую как только они решат, то придут заново откупать подешевевшие активы. Другой вопрос: когда это может произойти? Будем посмотреть. Хотя жду, что в ближайшие дни. Потому что вижу, что, например, сегодня НорНикель, Лукойл, Яндекс и ВТБ уже не распродают.

👆Очень интересную диаграмму нашла сейчас в инете. Если вы наложите её на график индекс Мосбиржи в этом году, то поймёте сразу происходящее с рынком. Совпадает один в один. Народ сейчас гадает, почему падает рынок - инсайд, продажи нерезидентов, ситуация в геополитике. А причина другая - у банков острая нехватка средств (народ массово ушёл в нал., доля наличных выросла с 17% до 50%) И исходя из данных сейчас мы на пиковых значениях. Р/S ну и даже если бы ЦБ снизил ставку сразу до 13%, то в такой ситуации это рынку бы не помогло, наоборот, так как народ бы стал изымать средства у банков ещё активнее. Обнадёживает только то, что проблема есть не у всех банков. Как пишут, ЦБ занимает у одних и кредитует других, но как видим, пока это не особо помогает.

🕯По ситуации на фондовом рынку поделюсь мыслями: 1. Вчера вырос до максимальных значений уровень страха среди инвесторов, потому что после панических продаж понедельника многие ожидали (я в том числе), что можем развернуться по рынку. Но этого не произошло, по факту получили только обычный отскок. Сейчас читала мнения других аналитиков - сегодня вообще никто не высказался, что можем либо развернуться по рынку вверх, либо получить очень высокий отскок. И это как раз в пользу обратного. Поэтому пока подрастаем по рынку пока на 1% по индексу, но рост теперь может продолжиться. Как раз на том, что уже никто не ждёт от рынка позитива и можем порасти. 2. Уже никто полностью не может объяснить причины произошедшего снижения. В основном, называют геополитику или ситуацию по ставке. Но по моему мнению тут повлияла совокупность многих факторов, после чего уже включилась паника среди инвесторов. И многие начали закрывать позиции по любым ценам просто на эмоциях от сильного снижения. Но эмоции пройдут, инвесторы включат голову и постепенно покупки вернутся на рынок, просто потому что акции сейчас торгуются очень дешево и див. доходность по ним превышает ставки по банковским вкладам. 3. Весь негатив по геополитике и ключевой ставке сейчас уже в цене у рынка. Но что мне самой сейчас не нравится, так это ситуация с ликвидностью. Банки столкнулись с нехваткой свободных денег из-за возросшего спроса на кэш: дефицит ликвидности уже достиг 1.9–2 трлн рублей, считают участники рынка.  По этой причине уже резко возросла волатильность, и рынок штормит. В моменте все акции летают вверх-вниз. Как пример, Лукойл сейчас идёт вверх к 4200, при этом Сбер откатывает наоборот вниз. И такая ситуация по рынку и с ликвидностью может теперь продолжаться ни один день. И кстати, по моему мнению, как раз она оказала влияние на то, что рынок сейчас перепродан.

🇷🇺ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ НА НЕДЕЛЕ С 16 ПО 22 ИЮНЯ СОСТАВИЛА 0,25%, С НАЧАЛА ГОДА ЦЕНЫ ВЫРОСЛИ НА 3,94% - РОССТАТ ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 22 ИЮНЯ ВЫРОСЛА ДО 5,85% С 5,63% НА 15 ИЮНЯ — РАСЧЕТЫ UPD: ПРОМПРОИЗВОДСТВО РФ В МАЕ СНИЗИЛОСЬ НА 0,7% (ОЖИД РОСТ НА 1,5%) ПОСЛЕ РОСТА НА 1,9% В АПРЕЛЕ - РОССТАТ 👆Ну что сказать. Привет, ЦБ. По факту, может уже констатировать стагфляцию. Данные из-за спада производства негативные. Я бы сказала, что ЦБ срочно нужно снижать ставку, но по-моему им это уже много раз говорили. Хотя есть вариант, что сегодняшние данные они примут во внимание (серьезный спад производства, намного хуже прогноза)

🕯На рынке акций на утро развернулась нешуточная борьба за ключевой уровень 2300 по индексу. И был даже уход ниже уровня, ну куда уже без этого. Рынок пока выглядит слабым: ликвидность по-прежнему низкая, инвесторы от рынка устали, а ключевая ставка остаётся высокой. Однако, наметился небольшой позитив в геополитическом плане РЯБКОВ: РОССИЯ И США ПЛАНИРУЮТ НОВЫЙ РАУНД КОНСУЛЬТАЦИЙ ПО УСТРАНЕНИЮ РАЗДРАЖИТЕЛЕЙ В ОТНОШЕНИЯХ. РАЗГОВОР ЛАВРОВА И РУБИО МОЖЕТ БЫТЬ ОРГАНИЗОВАН ОПЕРАТИВНО — ИНТЕРВЬЮ ИЗВЕСТИЯМ Так что зону 2300 -2290 по индексу удержать сегодня реально, что в дальнейшем может привести как минимум к более высокому отскоку, чем наблюдали вчера и сегодня с утра. О развороте рынка по-прежнему говорить рано, но какой-то небольшой перелом в нисходящей тенденции уже наметился.

🏦Сбер впервые проведет ГОСА и встречу Клуба акционеров в один день — мероприятие состоится 30 июня. Трансляция начнется в 10:00. На ГОСА акционерам предстоит утвердить годовой отчет, избрать состав наблюдательного совета, назначить аудитора и принять решение по выплате рекордных дивидендов — 850,2 млрд рублей. После ГОСА начнется специальная встреча Клуба акционеров, подключиться к которой можно онлайн. На ней обсудят будущее инвестиций и искусственного интеллекта. Среди спикеров мероприятия — глава Сбера Герман Греф, экономист Александр Аузан и автор книги «ИИ-2041» Чэнь Цюфань. У меня в Сбере так и есть самая большая позиция, но в клубе акционеров так и не состою, я так понимаю, что это випы, которые торгуют через Сбер Инвестиции и состоят в Сбере Первом. В Сбер Первый меня, кстати, звали, но я чет решила, что мне это не надо и там в целом только олигархи, потом выяснилось, что это не так, но мне всё равно пока не надо😂 Ну а с Кубой прикольно

👆Пишут, что вчера по рынку прошло огромное количество маржин коллов. БКС: в ходе вчерашней торговой сессии инвесткомпания фиксировала увеличение числа принудительных закрытий позиций. Риком-Траст: всплеск маржин-коллов оказался выше стандартных значений. Финам: в целом 22 июня — это такой рекордсмен со знаком минус в 2026 году. И в среднем общее количество маржин-коллов в этот понедельник превышало в пять–семь раз предыдущие периоды, когда тоже были всплески принудительных закрытий. Для рынка это хорошо, так как роста с лишним грузом не бывает. Но я тоже была в позициях и ещё и докупала на снижении, но и близко на все плечи не брала. И немного опять в шоке оттого, что народ по-прежнему продолжает закупаться на все плечи и не оставляет запас кэша. Честно, вчера действительно сильно улетели вниз, но и близко не было к тем маржинам, которые бывают при обвалах. Ну и улетели тоже, отчасти из-за того, что были принудительные закрытия, которые продавливали рынок ниже и ниже.

✅МИНФИН РФ 24 ИЮНЯ НЕ БУДЕТ ПРОВОДИТЬ АУКЦИОНЫ ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ОФЗ В ЦЕЛЯХ СОДЕЙСТВИЯ СТАБИЛИЗАЦИИ РЫНОЧНОЙ СИТУАЦИИ 👆Это хорошая новость для фондового рынка, так как не заберёт с него ликвидность.

🕯Вчера по рынку мы получили паническое падение на угрозе ракетных ударов по Подмосковью. Угроза оказалась ложной и быстро отменилась, но тем не менее на рынок она, топливный кризис, а также ситуация с ключевой ставкой оказала сильное негативное влияние. Продолжились продажи, которые к вечеру на нарастающей панике только усилились, особенно с учётом того, что рынок ушел ниже 2300 по индексу. Но с утра смог вернуться выше. Так что предполагаю на этом паническая распродажа завершилась. И вероятен постепенный выкуп снижения. Быстрого выкупа по модели V пока ждать не стоит, во всяком случае я на это сейчас не рассчитываю. Хотя сегодня и идёт очень сильный приток в фонды акций👆