Илья PR🍋 инвестиции

Кино об инвестициях: «Мы одна команда» 🍿 На выходных пересмотрел этот фильм 2006 года с Мэттью МакКонахи. Основан на реальных событиях. 1970 год, маленький городок Хантингтон в Западной Виргинии. Самолет с футбольной командой университета Маршалла разбивается при посадке. Погибают 75 человек, в том числе все игроки и тренеры. Город в трауре, и многие считают, что команды больше не будет никогда. Но находится молодой тренер Джек Ленгирт, который берется возродить команду с нуля. Из первокурсников, которых никто всерьез не воспринимает. Под насмешки и скептицизм всего города. Я смотрел и думал: вот она, точная метафора того, через что сейчас проходит любой долгосрочный инвестор на российском рынке. Команда несколько лет подряд признавалась худшей в лиге. Именно так сейчас выглядит индекс Мосбиржи. Но профессиональный тренер даже в такой ситуации не уходит. Он продолжает работать, потому что верит не в текущий счет, а в то, что будет через несколько сезонов. Самое сильное в этом фильме не финальный матч. А то, как люди продолжают двигаться вперед, когда логичнее всего было бы остановиться. Город мог закрыть программу, игроки могли разойтись, тренер мог отказаться, но этого не произошло. В инвестициях та же история. Рынок проверяет не вашу аналитику, а вашу готовность продолжать, когда всё вокруг говорит «бросай». Рекомендую к просмотру, особенно в нынешней рыночной ситуации! Хорошее кино умеет объяснить то, что цифры объяснить не могут.

Я очень люблю свой блог, поскольку в нем я могу больше делиться своим мнением, рассказывать о себе и семье, чем в «Лимоне». У нас с вами здесь более доверительные отношения. И я стараюсь больше открываться вам с другой стороны) Но про этом, для меня крайне важно получать отдачу: видеть вопросы, реакции, комментарии. Понимать, что созданный мной контент интересен читателям. Да и наш smm-щик очень расстраивается, когда не видит вашей активности(( Поэтому друзья, прошу ваш поддерживать мой канал, задавать вопросы и ставить реакции! Для меня и команды это очень важно 💪

Рэй Далио - Принципы

💼Венчурные инвестиции: что это и зачем об этом знать обычному инвестору? Слово «венчур» я слышу всё чаще: в подкастах, в разговорах с предпринимателями, в комментариях под постами про стартапы. И каждый раз под ним подразумевают разное. Кто-то называет венчуром вложение в бизнес друга, кто-то говорит про фонды с чеком от миллиона долларов. Путаница большая, и она мешает понять главное: имеет ли этот инструмент вообще отношение к обычному частному инвестору. Попробую объяснить просто. Венчурные инвестиции — это вложение в компанию на самой ранней стадии, когда у неё есть идея, команда и иногда первые продажи, но нет ни прибыли, ни гарантий. Вы даёте деньги в обмен на долю в бизнесе и ждёте, пока он либо вырастет в десятки раз, либо закроется. Именно так когда-то финансировались Яндекс, Ozon и Тинькофф. Первые инвесторы этих компаний зашли, когда никто не знал, чем всё закончится. Кто угадал — заработал иксы. Кто не угадал — потерял всё. В этом и есть суть венчура: максимальный потенциал роста при максимальном риске потери капитала Чем венчур отличается от покупки акций на бирже? Когда вы покупаете акции Сбера или Яндекса, вы заходите в уже работающий бизнес с историей, отчётностью и понятной оценкой. Цена может упасть, но компания никуда не денется. В венчуре вы заходите до того, как бизнес доказал свою состоятельность. По статистике, из десяти венчурных вложений девять либо не окупаются, либо приносят минимум. Одно может дать 50-кратный возврат — и именно оно оправдывает весь портфель. Стоит ли обычному инвестору вообще в это лезть? Честный ответ: в классическом смысле — нет. Профессиональный венчур начинается с чеков от нескольких миллионов рублей, требует экспертизы в оценке команд и технологий и предполагает, что деньги заморожены на 5-10 лет без возможности выйти в любой момент. Но знать, как это работает, важно по другой причине. Компании, в которые вы инвестируете через биржу сегодня, — это вчерашние венчурные истории. Понимание того, как бизнес проходит путь от идеи до публичного рынка, помогает лучше оценивать, на какой стадии вы заходите и чего реально ждать. Венчур — это инструмент для тех, кто уже выстроил фундамент и готов выделить небольшую часть капитала под высокий риск с горизонтом в годы, а не месяцы. Если хотите больше полезных постов про венчур, ставьте 🐳

Одна глубокая мысль об инвестировании, которой меня научил баскетбол 🏀 Я начал заниматься баскетболом в осознанном возрасте, когда искал себе спорт по душе. Все детство я провел в бассейне, а тут захотелось попробовать что-то новенькое. Первые полноценные броски у меня, конечно, пошли не сразу. Помню одно из первых занятий: ребята красиво бросают с дуги, а у меня мяч улетает куда-то в сторону. Пробую-пробую, снова мимо. Конечно, было недовольство собой. Почему я не могу также быстро научиться? На меня как будто грузом давила мысль о спортивном прошлом: ведь раньше таких результатов достигал, а сейчас не могу. Обидно. Где мои красивые броски? Причем в самом начале я легко мог смухлевать🙈: встать не в ту позу, придержать мяч рукой, подойти ближе к кольцу. Создать все условия для вау броска. Но меня от этой идеи быстро отговорили: если бросать без техники «лишь бы эффектно», ты получишь только 1-2 достойных броска. И то, по счастливой случайности. А вот с отточенной техникой (правильное положение корпуса, рук и тд) гарантирует реальный навык, который поможет забрасывать систематически. Эта простая, но глубокая мысль очень полезна в инвестициях. Системный подход с техникой обыгрывает «одноразовые темки». Вы можете удачно влететь в крутой актив (вроде покупки крипты на спаде), и быстро разбогатеть, но такое чудо повториться скорее всего раз или два. Не более. И, что самое трудное — это неконтролируемый заработок. Когда вы влетаете в высокорисковые активы без аналитики, это работает так же, как бросок в баскетболе без техники: авось полетит по дуге. При этом, если вы дисциплинированно стараетесь, погружаетесь в анализ рынков, то даже при вынужденном шторме на рынке, вы все равно в долгосрочной перспективе окажетесь в плюсе. Причем со своими знаниями вы сможете это контролировать, а не играть в инвестиционное казино. В этом и ключевая ценность. Спорт помогает мне не только поддерживать физическую форму, но дает структуру мышления, которая потом работает везде: в бизнесе, в семье и на бирже. Скажите, а как ваше хобби/спорт повлияло на вас, как человека? Какие интересные мысли вы перенесли в свою жизнь, работу или семью? Поделитесь в комментариях!

Кинорубрика: фильм «Король Ричард». О воспитании дочерей и теме отцов и детей Это история об отце, который поверил в своих дочерей раньше, чем в них поверил весь мир. Ричард Уильямс написал план на 78 страниц ещё до того, как Винус и Серена родились. С конкретными шагами, тренировками, целями. И он его выполнил. Меня зацепило не то, как девочки стали чемпионками. А то, как отец выстраивал в них характер задолго до первого турнира. Он формировал их отношение к поражению, к давлению, к деньгам, к тому, кем они хотят быть внутри. Это не спортивное кино — это кино про воспитание. И я поймал себя на мысли: именно это я пытаюсь делать для Рады. Стремлюсь заложить фундамент: финансовый, ценностный, человеческий, пока она ещё маленькая. Детский портфель, книги, разговоры про деньги в простых словах — это как бы мой персональный «план на 78 страниц». Скромнее, конечно, но мы с женой стараемся! Рекомендую фильм всем, у кого есть дети. И особенно тем, кто думает, что для больших результатов нужно начинать «когда-нибудь потом». Ставьте ❤️, если смотрели или планируете посмотреть.

Саммари подкаста Итак, ЦБ опустил ставку лишь на 0,25 п.п. — до 14,25%, хотя рынок ждал 0,5–1 п.п. Причина: инфляция замедляется (рост цен с 8,7% до 2,1% в годовом выражении), но проблема теперь в кредитах и спросе — они снова растут, а рынок труда не остывает. Главный пресс-релиз: бюджет Минфина стал стимулирующим, и если он продолжит разгонять спрос, ставка останется высокой дольше. Реакция рынка. Акции и облигации падают, индекс Мосбиржи обновил минимумы. Без новых драйверов нервозность сохранится, падение ниже 2400 пунктов уже не исключено.

Главные тренды на рынке инвестиций в 2026 Второе полугодие уже началось, и я вижу два тренда, которые будут определять доходность портфелей до конца года. Ставка ЦБ 🏦 Мой базовый сценарий: 12% к концу 2026 года. На последнем заседании 24 апреля ЦБ снизил ставку до 14,5%, и рынок уже закладывает дальнейшее снижение. На заседании 19 июня большинство аналитиков ожидают очередного шага вниз — до 14%. Возьмем конкретный пример. Компании с большим долгом по плавающей ставке, например Сегежа или МВидео, платят проценты, привязанные к ключевой ставке. Даже при текущих 14,5% значительная часть операционной прибыли уходит на обслуживание долга, а не акционерам. МВидео по итогам 2025 года показало убыток свыше 60 млрд рублей при чистом долге около 150 млрд. Сегежа прошла реструктуризацию через допэмиссию, сократив долг до 67 млрд, но финансовый стресс никуда не делся. Если снижение затянется и к декабрю ставка окажется не 12%, а 15%, эти компании продолжат жить в режиме финансового стресса. Покупать их акции в расчете на быстрое восстановление — преждевременно. Другая сторона медали: длинные ОФЗ. Если ставка действительно придет к 12% к концу года, бумаги с погашением в 2035–2040 годах вырастут в цене на 20–30% только за счет переоценки. При снижении доходности цена облигации растет обратно пропорционально. Я держу длинные ОФЗ и планирую увеличивать позицию. Нефть 🛢 За последние несколько месяцев нефть пережила настоящие американские горки. На пике конфликта на Ближнем Востоке Brent взлетал выше $120 за баррель, но после сигналов о мирном урегулировании между США и Ираном котировки резко откатились. Сейчас Brent торгуется около $79 за баррель — почти на 30% ниже майских максимумов. Для российского бюджета это означает напряжение: он верстался из расчета около 70 долларов за баррель по Urals, но с учетом дисконта реальные поступления ниже. Дефицит бюджета давит на рубль, и это нужно учитывать при построении портфеля. Для инвестора здесь две идеи: 1️⃣ Нефтяники вроде Лукойла и Роснефти при текущих ценах остаются в зоне комфорта, платят дивиденды и торгуются с разумными мультипликаторами. 2️⃣ Рубль сейчас аномально крепкий — около 72–75 за доллар. Консенсус аналитиков на конец года — 88–95 рублей. Если рубль действительно начнет слабеть во втором полугодии, экспортеры получат дополнительный доход в рублевом выражении. Это касается и золотодобытчиков, в первую очередь Полюса. На мой взгляд, лучшее, что вы можете сделать для своих денег: останавливать себя от покупки при каждой новости геополитики. Горизонт 6–18 месяцев дает понятный расчет: ставка 12% к концу 2026-го — это уже четкий вектор для облигаций, акций и депозитов. От этого и надо отталкиваться, а не от дневного шума. Ставьте 🔥, если тема актуальна, и пишите в комментариях, что вас сейчас больше всего беспокоит в портфеле.

🗞 Сегодня вышел мой комментарий для Финам Разбирали аномалию в акциях ПИКа Давно не видел такой корпоративной истории на нашем рынке. Акция три месяца стояла в мертвом боковике — 538-545 рублей, никакого движения, никаких объемов. И вдруг 11 июня прыжок на 9% за один день без единой операционной новости. В комментарии для Финам объяснил, что здесь происходит на самом деле: — почему рост ПИКа на падающем рынке — это аномалия, а не сигнал к покупке — как оферта по 551,4 рубля стала триггером всего движения — на что делают ставку покупатели, которые заходят выше 600 рублей — и почему я считаю это спекулятивной историей с непредсказуемым результатом, а не инвестиционной идеей Главный вывод там простой: это не история про девелопмент и не про снижение ставки ЦБ. Это чисто корпоративная история про оферту и ожидание принудительного выкупа. Читайте полный разбор по ссылке 👇 [ЧИТАТЬ]

Реально ли инвестировать в 20 лет? И из дохода у вас только стипендия и подработка после пар. Когда мне было 20 лет, я не думал об инвестициях. Жил свою классную жизнь мотобайкера и радовался жизни) Но сегодня молодое поколение, как показывает практика, более осознанное и чаще думает о будущем. Так что решил с вами обсудить эту тему. Чтобы не быть голословным, возьму средние значения стипендии и дохода от подработок по стране. Средняя стипендия в России сейчас около 3 000 рублей. Подработка у студентов, по данным hh.ru, дает еще от 20 000 до 35 000 рублей в месяц. Итого реальный доход молодого человека составляет 23 000–38 000 рублей. Приступаем к математике: если откладывать 2 000 рублей в месяц с 20 лет и вкладывать их в фонды денежного рынка с доходностью 14% годовых, то к 30 годам на счете будет около 520 000 рублей. Конечно, ни о каких крупных суммах не может идти и речи. К тому же, не забываем, что инфляция стремится съесть все наши сбережения. Однако именно в 20 лет вы можете получить гораздо классный результат от инвестирования — дисциплину. Поверьте, в 20 лет выработать привычку в 100 раз легче, чем в 30 и 40 лет. Также на маленьких числа вы особо не рискуете своими финансами, так что можете поэкспериментировать с разными подходами и попробовать в том числе рисковые инвестиции. На ваших плечах еще нет такой большой ответственности, вроде заботы о семье, так что морально решиться тоже гораздо легче. Если начать те же 2 000 рублей откладывать в 30 лет, к 40 годам получится примерно 480 000 рублей. На коротком горизонте разрыв кажется небольшим, но на отрезке в 25 лет он становится колоссальным за счет сложного процента. С чего начать при маленьком доходе? Я рекомендую несколько инструментов: 1. Фонды денежного рынка. LQDT, TMON, PSMM сейчас дают 13–14% годовых, начисляют доход каждый день и позволяют забрать деньги в любой момент. Минимальная сумма входа от одного рубля через любого брокера. 2. ИИС. Индивидуальный инвестиционный счет дает налоговый вычет 13% от внесенной суммы. Внесли 20 000 рублей за год, государство вернет 2 600 рублей без каких-либо дополнительных условий. Это гарантированная доходность сверху. По данным «Сбера», молодые россияне в среднем мечтают накопить 4,7 млн рублей за пять лет. При реальном доходе студента и норме сбережений 16% выходит 1,3–1,5 млн. Разрыв закрывается не волшебным инструментом, а ростом дохода и последовательностью взносов. Так что, дорогие молодые инвесторы, не бойтесь начинать, рискуйте и создавайте себе финансовую подушку 💪 А во сколько лет вы начали инвестировать? Поделитесь опытом!