Александр Лекомцев | Помогаю получать деньги для бизнеса

ПМЭФ-2026, банки и качество заявок На ПМЭФ-2026 заместитель председателя правления Совкомбанка Дмитрий Барышников отметил важную тенденцию: для развития бизнеса сегодня уже недостаточно просто иметь хороший проект. Всё большее значение приобретают качество финансовой модели, прозрачность бизнеса и подготовка компании к финансированию. Если честно, мы видим этот тренд уже давно. Банки становятся более осторожными. Всё чаще решение принимается не по принципу «нравится клиент или нет», а на основании цифр, структуры бизнеса, качества отчётности и способности компании подтвердить свои планы. При этом льготные программы, гарантии, субсидирование ставок и другие меры поддержки никуда не исчезли. Но воспользоваться ими становится сложнее без качественной подготовки заявки. На наш взгляд, в ближайшие годы будет только расти роль финансового консалтинга и грамотного финансового планирования. Особенно для малого и среднего бизнеса, который не готов содержать большой штат финансовых директоров, аналитиков и инвестиционных специалистов. Мы регулярно сталкиваемся с ситуациями, когда проблема клиента не в отсутствии финансирования, а в том, что банк видит его бизнес совсем не так, как видит его собственник. Именно поэтому сегодня финансирование получает не тот, кто первым подал заявку, а тот, кто лучше подготовился к диалогу с кредитором. В следующем посте покажу два свежих кейса из практики, где именно подготовка и правильная стратегия позволили получить результат. #кредитование Читать по теме: Скоринг и дебиторка: почему банк не видит ваш бизнес Не планирование – самая дорогая ошибка в бизнесе Как пересобрать кредитный портфель и снизить нагрузку

про Дело Жизни На одном закрытом ММ, где обычно рассказывают про успехи в бизнесе и жизни, провалы, ищут идеи для Pivot, отсекают лишнее и что-то в этом роде, я рассказывал о том, что собрал свою международную группу, и мы проектировали мобильный завод в Иране, с другой группой - совершенствовал небольшое опытное производство кормовой белковой добавки из куриного помета. Тогда критично настроенные 12 предпринимателей терзали меня вопросами «Зачем мне все это?», «Разве это не расфокус в твоем консалтинге?». Денис Скуратовский (ментор) остановил это и сказал - это «дело жизни», у каждого оно свое. Я называю - это то, чем ты можешь заниматься часами, рождая в себе огонь, огонь жизни. Если говорить про более высокие уровни личности - ценность, видение и миссию (самоиндентификацию), то в мои 37 лет (возраст 36-38 особенный - ЦИКЛЫ: Маслоу, Спиральная динамика, возврат узлов - об этом еще напишу) жажда быть «при деле своей жизни» становится все острее. Уже 16 лет часть своего времени я уделяю студентам и своим аспирантам. Сегодня 160 руб/час (это только аудиторная работа) - не такая и денежная мотивация, чтобы уделять до 2 сотен часов в год, этому делу. За рубежом мне как приглашенному профессору платили от $200 до $400. Хороший соблазн развивать такой бизнес. Кстати это реально бизнес для «разъздных» профессоров. После прочтения книг Насима Талеба о фракталах, высшей математике и статистике, я понял, что все мои усилия в нефтяной науке, дают плоды, усиливают мой потенциал в финансах, консалтинге и в жизни в целом. Не дописав докторскую диссертацию, я ушел в бизнес, но «дело жизни» осталось. Я все больше осознаю, как нематериальный актив - это дело жизни - усиливает вкус к ней. Вот и сейчас, в воскресенье, пока есть 1,5 часа, я сижу на процедуре с ноутом, работаю над еще одним научным трудом своего аспиранта... и вдохновившись «делом» решил поделиться мыслями с Вами. Спасибо, что читаете! #личное

Почему полтора года назад мы одобряли 50 млн без залога, а сейчас обсуждаем 20 млн с обеспечением? Сегодня встречался с клиентом. Это сильный предприниматель, экс-управленец С-level крупных холдингов, имеет собственное производство и несколько товарных ниш на маркетплейсах. Компания растёт из года в год. Причём растёт без участия в рискованных программах маркетплейсов (ИУ - кто селлер, тот поймет) и без выполнения индивидуальных KPI, которые потом могут превратиться в проблему. И задал он очень правильный вопрос: — Саш, почему полтора года назад на ИП можно было получить 50 млн рублей без залога, а сейчас те же суммы приходится собирать из нескольких продуктов и ещё с обеспечением? На самом деле 10-15% наших клиентов в начале нашего взаимодействия также считает. «Ну, у меня сейчас пара просрочек, а так взял бы сам». Я всегда задаю вопрос «Зачем пришел?!»… Ладно не об этом Полтора года назад банки находились в совершенно другой реальности. 🌞Ключевая ставка была ниже. Банки активно наращивали кредитный портфель. Маржа по кредитным продуктам была высокой. Кредиты выдавались под 29–33% годовых и приносили банкам хорошую прибыль. 🌞Кроме того, активно работали зонтичные поручительства и гарантийные механизмы, которые позволяли закрывать часть рисков государства и фондов поддержки бизнеса. Поручительства Корпорации МСП покрывали до 50% суммы кредита и позволяли выдавать финансирование даже при недостатке залога. Но за последние полтора года ситуация изменилась. 🌞Банки столкнулись с ростом проблемной задолженности малого и среднего бизнеса. Объём просроченных кредитов МСП в 2025 году достиг максимальных значений с 2021 года и превысил 760 млрд рублей. Доля просрочки выросла примерно до 5%. 🌞Для банка самые опасные показатели — это просрочка свыше 30 дней и особенно свыше 90 дней. Именно они формируют будущие дефолты и резервы. Писал здесь 🌞В результате сферы, которые раньше считались одними из самых привлекательных для финансирования — маркетплейсы, розничная и оптовая торговля — стали восприниматься значительно осторожнее. Если раньше можно было получить кредит без залога, то сейчас всё чаще требуется обеспечение. Если раньше залог оценивали по LTV 70%, то сегодня многие банки работают на уровне 55–60%. Если раньше оценка недвижимости была ближе к рынку, то сейчас внутренние системы банков стали дисконтировать объекты значительно сильнее. Если раньше достаточно было показать хорошие обороты, то сегодня банк хочет видеть: — прибыль; — денежный поток; — качество бухгалтерской отчётности; — отсутствие просрочек; — понятную структуру бизнеса. Поэтому современное кредитование — это уже не история про подачу заявки. Это история про подготовку бизнеса к финансированию. Именно поэтому мы всё чаще занимаемся не поиском банка, а финансовой упаковкой клиента: исправляем кредитную историю, пересобираем отчётность, снижаем нагрузку, убираем лишний лизинг и только потом выходим за деньгами. Иногда «возимся» по 2-3 месяца, чтобы все исправить. Деньги на рынке есть. Но требования к качеству бизнеса стали значительно выше. И это новая реальность, в которой предпринимателю уже недостаточно просто показывать выручку. Нужно показывать устойчивость От нужной двери всегда можно найти ключ. А если нет, то это не ваша дверь!

Сегодня была встреча клуба «Магнат» в Ельцин Центре. Получилась просто улётная дискуссионная встреча. С первых минут участники начали активно задавать вопросы, и в итоге после полуторачасовой презентации разговор перешёл в живой диалог с клубом. 3 раза организатора Анна пыталась нас остановить, времени как всегда не хватило. Разбирали интересные кейсы и реальные ситуации из зала. Такие встречи всегда ценны именно открытым обменом опытом и практическими решениями. Отдельно порадовало, что организаторы пригласили провести ещё несколько мероприятий в клубе. Спасибо всем участникам за вовлечённость, интерес и сильную дискуссию. Очень доволен встречей!

Уже в среду 🚩 17 июня| 17:00–19:00 Встречаемся в Екатеринбург в бизнес-клубе Магнат Будут разборы компаний, отрастаем навыки по успешному одобрению кредита Поговорим с собственниками бизнеса (носители кредитной истории, ЛПР), генеральными директорами - управленцами (носители кредитной истории, ЛПР), финансовыми директорами (управляющие финансами, ЛВР). Сделаем раздачу полезных материалов для расчета потенциала (таблицы, чек-лист) 📲 РЕГИСТРАЦИЯ: Max: +7 993 503-08-03 бк-магнат.рф Тел: +7 (343) 339-47-40 По вопросам можно обращаться напрямую к президенту клуба [id1310251|@menshchikov_nikita]

Почему мы начинаем собирать сообщество инвесторов За свою жизнь я работал практически со всеми видами финансирования, которые доступны предпринимателю. Были кредиты под 6–12% годовых. Были гранты, которые вообще не нужно возвращать (да, такие существуют). Были дорогие деньги под 24–49%. Были деньги частных инвесторов. Наверное, поэтому последние несколько лет мой главный исследовательский интерес — поиск лучших моделей для сохранения и приумножения капитала. В какой-то момент общий объём привлечённого финансирования в моих проектах превышал $500 000. Для официально работающего доцента кафедры, согласитесь, звучит немного необычно. При этом я никогда не был сторонником идеи, что путь к финансовой свободе состоит только из побед. У меня есть проекты, которые не окупились. Есть длинные кредиты, которые до сих пор продолжают работать. Есть решения, которые сегодня я бы принимал иначе. Но именно это и даёт опыт. Психологически проходить сложные периоды мне помогают семья, книги, путешествия, спорт, молитва, медитация и просто время на размышления. Каждый человек ищет свой путь. Кто-то называет это икигай, кто-то дао, кто-то предназначением. Для себя я понял, что мне по-настоящему интересно исследовать деньги, инвестиции и финансовые модели. Искать работающие инструменты, проверять их на практике и делиться результатами с людьми, которым это тоже интересно. Поэтому сейчас мы начинаем постепенно формировать сообщество инвесторов. За последние годы через нас прошло достаточно сделок, чтобы выделить несколько направлений, которые действительно работают и в которых мы сами принимаем участие. Сегодня в работе появляются проекты с потенциальной доходностью от 20 до 50%+ годовых, в зависимости от риска и структуры сделки: 🌞инвестиции в недвижимость; 🌞бизнес-займы под обеспечение и эскроу-механизмы; 🌞ломбардные займы; 🌞транзитные инвестиции — короткие сделки на выкуп залогов и рефинансирование. Для меня всегда важнее не размер инвестиций, а эффективность капитала. Смотрим на три вещи: ROI (доходность), срок возврата денег и уровень риска. Сейчас в работе есть проекты объёмом от 500 тыс. ₽ до 40 млн ₽. Самое важное — практически каждый из этих инструментов я проходил лично. Где-то зарабатывал, где-то ошибался, где-то получал опыт дороже денег. Поэтому могу говорить о них не как теоретик, а как человек, который сам участвовал в этих сделках. Если тема инвестиций вам интересна и вы хотите получать информацию о проектах, которые рассматриваем мы сами, напишите мне в личные сообщения. Финансовая свобода редко приходит случайно. Обычно она начинается с правильного окружения, знаний и доступа к хорошим сделкам. #партнерство Читать по теме: Банки — банкроты. Это не мнение, а математика Как возместить до 50% инвестиций в IT-стартап

В вашей недвижимости могут быть заморожены миллионы. И вы об этом даже не думаете После прошлого поста мне написало несколько предпринимателей с одной и той же проблемой. И если честно, меня уже не удивляет, насколько часто я вижу эту историю на аудитах. За последние годы недвижимость заметно выросла в цене. А вот качество кредитного портфеля бизнеса во многих случаях стало только хуже. У предпринимателей накопились короткие кредиты, дорогие займы и высокие ежемесячные платежи. В итоге получается странная ситуация: активы есть, капитал есть, а свободных денег в бизнесе постоянно не хватает. При этом многие даже не задумываются, что часть проблемы уже лежит у них на балансе в виде квартиры, дома, склада или коммерческого помещения. Именно поэтому всё чаще мы занимаемся не поиском нового кредита, а ребалансировкой кредитного портфеля. Простыми словами — пересобираем действующие обязательства так, чтобы снизить нагрузку и высвободить деньги без продажи недвижимости. Из практики чаще всего встречаются два сценария: 🌞— когда бизнес ещё не перегружен кредитами. Есть выручка, есть нормальная платёжная дисциплина, а объект недвижимости за последние годы вырос в цене. В таких случаях можно перевести залог в другой банк и получить дополнительное финансирование под уже выросшую стоимость объекта. 🌞— встречается намного чаще. Когда у собственника накопились дорогие кредиты, короткие займы и платежи, которые каждый месяц вытягивают деньги из бизнеса. Здесь задача уже не получить больше денег, а уменьшить ежемесячную нагрузку. Мы освобождаем объект из-под действующего залога, переводим обязательства в более длинные деньги и за счёт этого в ряде случаев снижаем платёж на 50–70%. Для многих компаний именно в этот момент появляется возможность снова заниматься развитием бизнеса, а не постоянным закрытием очередного платежа. Самое интересное, что большинство клиентов начинают поиск с вопроса: «В каком банке взять кредит?» А правильный вопрос обычно звучит иначе: «Что именно мешает мне использовать мой капитал эффективно?» Поэтому любую такую работу мы начинаем не с банка, а с аудита. Смотрим кредитную историю, текущую нагрузку, залоги, отчётность, ограничения, структуру бизнеса и только после этого считаем варианты. Иногда оказывается, что проблема вообще не в банках. Иногда миллионы рублей уже есть у клиента — просто они заморожены внутри неэффективной структуры финансирования. Именно поэтому хороший аудит часто даёт больше результата, чем десяток новых заявок в разные банки. Если есть недвижимость и кажется, что бизнес работает «на платежи» — возможно, проблема не в недостатке денег, а в том, как сейчас устроен кредитный портфель. #финансированиебизнеса Читать по теме: Кредит для бизнеса в ипотеку Как рефинансирование ипотеки может освободить бизнесу деньги 10 млн ₽ для бизнеса: как мы пересобрали сделку и вытащили клиента из отказов

Банки – банкроты. Это не мнение, а математика Чем больше я работаю с финансированием бизнеса, тем чаще замечаю одну вещь. Предприниматели очень внимательно считают свои деньги, свои риски и свою долговую нагрузку. Но редко задумываются о том, насколько устойчива сама система, в которой эти деньги находятся. Современная банковская система работает по принципу частичного резервирования. Если сильно упростить, банк может выдать кредитов больше, чем у него реально находится денег на счетах. Представим, что в банк принесли 100 рублей. При нормативе резервирования 10% система позволяет создать кредитов примерно на 1 000 рублей. Большая часть этих денег не лежала на депозитах — они появляются в процессе кредитования. Это не теория заговора. Это базовый принцип работы современной финансовой системы. Ещё Адам Смит писал, что: деньги должны быть средством обмена, а не инструментом искажения экономики А Фридрих Хайек считал, что : искусственно дешёвые деньги создают иллюзию прибыльности там, где её на самом деле нет. Именно поэтому так важно понимать роль центральных банков. Когда ставки снижаются, запускаются программы поддержки экономики и количественного смягчения, меняется главное — цена денег. А процентная ставка — это цена риска и времени. Посмотрим на простой пример. У вас есть 1 млн ₽ на депозите под 7% годовых, а инфляция составляет 10%. На бумаге денег стало больше. Фактически их покупательная способность снизилась. Именно поэтому я всегда осторожно отношусь к идее просто хранить деньги и ничего с ними не делать. Я не говорю, что банки плохие или что банковская система не нужна. Наоборот. Без кредитования современная экономика существовать не сможет. Но важно понимать: частичное резервирование, управление ставками и денежная эмиссия — это не ошибка системы. Это и есть система. Поэтому лично я стараюсь инвестировать не в деньги, а в активы: недвижимость, бизнес, сделки с материальным обеспечением, проекты с понятной экономикой и денежным потоком. Там, где можно оценить не только потенциальную доходность, но и защиту капитала. Именно поэтому для себя и партнёров мы используем единую таблицу оценки инвестиций. В ней считаем: 🌞реальную доходность (ROI, IRR) 🌞влияние инфляции на капитал 🌞сценарии выхода из сделки 🌞запас прочности по залогу 🌞риски потери капитала Главная задача — сохранить капитал и приумножить его быстрее, чем обесцениваются деньги. Этой таблицей пользуюсь лично я. Её получают наши партнёры и инвесторы. Она показывает, что происходит с деньгами на самом деле, а не в рекламных презентациях. Сейчас мы активно развиваем несколько инвестиционных направлений, в которых участвуем сами и приглашаем партнёров: 🌞Транзитное финансирование сделок — когда необходимо на короткий срок (обычно до месяца) выкупить залог, снять обременение и провести рефинансирование в новом банке. 🌞Займы под залог ликвидных активов — недвижимость, коммерческие объекты и другие понятные инструменты с материальным обеспечением. 🌞Инвестиции в развитие бизнеса (Private Equity) — когда капитал направляется на масштабирование компании с участием в её дальнейшем росте. 🌞Покупка недвижимости с торгов — сделки с дисконтом относительно рыночной стоимости и понятной стратегией выхода. Сейчас это пока во многом ручная работа и индивидуальный отбор проектов. Мы постепенно делаем процесс более прозрачным и системным, но по-прежнему внимательно подходим к каждому инвестору и каждой сделке. По нашим сделкам целевая доходность обычно находится в диапазоне ROI 25–40%+ годовых, в зависимости от риск-профиля проекта, структуры обеспечения и срока инвестирования. Если интересно посмотреть, как мы считаем инвестиции в недвижимость, бизнес и сделки под залог активов — напишите «таблица» в личные сообщения. Отправлю файл и пояснения по расчётам. #инвестиции Читать по теме: Стартап не твое «детище» Как возместить до 50% инвестиций в IT-стартап Скоринг и дебиторка: почему банк не видит ваш бизнес

МКК, МФК и кредитная история: правда или очередной фейк? По Telegram активно разошлась новость о том, что рассрочки на маркетплейсах якобы ухудшают кредитную историю даже при своевременной оплате. Дополнительно директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков заявил, что сам факт наличия рассрочки не влияет негативно на кредитный рейтинг. Похожие комментарии можно найти и на сайтах крупных банков. Формально — всё верно. Но здесь есть важный нюанс. Мы регулярно работаем с кредитными историями клиентов и видим, что между публичными заявлениями и реальной банковской практикой иногда существует разница. Из того, что видим по своим кейсам: 🌞МКК и МФК действительно могут влиять на кредитование физических лиц. Даже если просрочек нет, часть банков всё равно обращает внимание на наличие микрофинансовых продуктов в кредитной истории. Особенно когда таких займов много или они используются регулярно. Так нередко срываются одобрения по ипотеке, довольно часто возникают сложности с кредитами под залог недвижимости и практически всегда снижаются шансы на получение необеспеченных потребительских кредитов. 🌞Для ИП и ООО наличие МКК/МФК обычно не влияет на автоматический скоринг бизнеса напрямую. Там банк чаще смотрит на другие показатели: обороты, нагрузку, отчётность, структуру бизнеса и движение денежных средств. Поэтому правда, как обычно, находится где-то посередине. Сама по себе рассрочка или займ в МКК — не приговор и не автоматический отказ. Но говорить, что такие продукты вообще никак не влияют на решения банков, мы бы тоже не стали. Банк смотрит не на один фактор, а на общую картину. И иногда именно совокупность мелких маркеров становится причиной снижения рейтинга или отказа. Поэтому совет остаётся прежним: следить за своей кредитной историей, не копить лишние заявки и понимать, как ваши действия выглядят глазами банка, а не только клиента. #кредитнаяистория Читать по теме: Кредитный рейтинг - твой финансовый паспорт Т-Банк, баги в кредитной истории

Как рефинансирование ипотеки может освободить бизнесу деньги Мы давно работаем со сделками, где у клиента есть недооценённый потенциал по финансированию. Суть обычно одна: пересобрать кредитную нагрузку так, чтобы бизнес перестал “жить на платежи”. Один из недавних примеров: После аудита предложили клиенту не искать новые дорогие кредиты, а сделать рефинансирование ипотеки на дом с увеличением суммы. Сначала посчитали рынок и оценили объект по LTV — это соотношение суммы кредита к стоимости недвижимости. Среднерыночная стоимость дома была около 24 млн ₽. Банк был готов рассматривать объект примерно по ставке 70% от стоимости, а остаток ипотеки у клиента составлял около 6 млн ₽. То есть мы увидели, что у клиента есть ещё примерно 9–10 млн ₽ запаса по финансированию. Именно эти деньги решили использовать не “на потребление”, а на: 🌞закрытие коротких и дорогих кредитов 🌞снижение ежемесячной нагрузки 🌞высвобождение оборотных средств для бизнеса Что важно — такие сделки мы проводим только через полностью согласованную конструкцию. Сначала получаем одобрение в новом банке, и только после этого: 🌞закрываем старый кредит 🌞снимаем обременение 🌞переводим залог в новый банк. То есть клиент не остаётся в подвешенном состоянии без гарантий. Для понимания цифр: у клиента было 3 кредитных продукта с общим платежом около 1 млн ₽ в месяц при остатке долга примерно 8 млн ₽. После пересборки сделки общий кредит уже составил около 15 млн ₽ (6 млн старой ипотеки + 9 млн нового финансирования), но за счёт длинного срока и более правильной структуры ежемесячный платёж удалось снизить примерно до 450–500 тыс ₽ в месяц. То есть нагрузка сократилась практически в 2 раза. И вот здесь самая важная мысль: иногда решение — не в новом кредите, а в правильной структуре уже существующих обязательств. Неочевидные вещи часто сильнее всего спасают бизнес от кассовых разрывов и избыточных расходов. #рефинансирование Читать по теме: 10-млн для бизнеса: вытащили клиента из отказов Пересобрали баланс и вытащили финансирование Новые требования БКИ