Дмитрий Кокорев | Инвестиции

А еще понял, что совершенно забыл в суматохе поделиться с вами, что наш курс «Богатый инвестор» закончился. 2 месяца с ребятами постигали основы и премудрости инвестирования на российском фондовом рынке. А еще горжусь своей командой: кураторами, техподдержкой❤️. Мы вместе задали такую планку на рынке, которую другим повторить сложно. Когда любишь то, что делаешь, иначе быть не может: ➡️Иван на курсе перестроил свой портфель, добавив валютную диверсификацию, и теперь получает пассивный доход 102 тыс рублей с портфеля ➡️Петр раньше копировал чужие сделки, не понимая, почему покупает и под какую идею. После курса научился самостоятельно оценивать каждую бумагу и решать – нужна она лично ему или нет. ➡️Алексей пришел на БИ с нуля: собрал устойчивый портфель, который переживет разные сценарии. Портфель долгосрочный, поэтому за 2 месяца пока хвастаться глобальными результатами нельзя. Но главный результат – за 2 месяца «американских горок рынка» у Алексея нет минусов, которые есть у тех, кто самостоятельно покупал по советам и слухам. ➡️Михаил после курса отметил, что главное, что он получил – это спокойствие. Теперь он не экспериментирует с капиталом в 4 млн, а управляет им по системе, которая подходит именно ему. ➡️Андрей инвестирует с мая 2026, на БИ научился главному – выбирать и оценивать бумаги. Уже получил первые дивиденды 2 116 руб и купоны ~7 000 в рублях и юанях. И главное перестал каждый день следить за рынком, спокойнее переживает «качели». Богатого инвестора в этом году больше не будет, поэтому ничего не продаю вам. А просто радуюсь успехам ребят!

Почему ваш портфель красный и как это исправить? Не так давно я проводил опрос в канале и спросил: что сейчас сложнее всего для вас в инвестициях? Почти половина ответила: понять, что и когда покупать и продавать – 48%. И вот здесь находится корень многих «красных портфелей». Мы сейчас живем в информационном передозе. И на вопрос «что купить, чтобы заработать» вы получите сотни аргументированных ответов. И часть из них может быть даже вполне разумной. Но как вы это оцените и примерите на себя? Слепое доверие и 7-ое чувство в денежных делах плохие советчики. Проблема в том, что у вас нет правил, по которым вы принимаете решения. Рынок падает на 3% – вы нервничаете. Выходит плохая новость – хочется продать, вдруг дальше еще больше упадет. Бумага месяц не растёт – возникает мысль: «Наверное, я ошибся». Потом новая идея, и в портфеле уже 25–30 позиций, которые вы сами не можете объяснить, зачем покупали. Обычно всё это заканчивается одинаково: красный портфель, в который больше даже не хочется заглядывать🙈   Я считаю, что у каждой бумаги в портфеле должен быть свой «паспорт». Перед покупкой вы должны уметь ответить себе на эти 5 вопросов: — Почему я покупаю эту бумагу? Какая конкретно инвестиционная идея должна реализоваться? — Что с надёжностью? В каком финансовом состоянии компания, какие у неё долги, риски, есть ли за ней сильный акционер или другая поддержка? — Сколько времени я готов ждать? Это идея на несколько недель, месяцев или на пару лет? Чтобы, купив Полюс вы через месяц не спрашивали: «Ну когда уже?». Там идея на 2030-й год — Какую роль бумага играет в портфеле? Она должна быть двигателем роста/давать регулярный денежный поток/ валютную выручку/ работать как амортизатор в плохие периоды? — Что должно произойти, чтобы я её продал? И еще важный пункт – помнить о пропорциях в портфеле и периодически проводить ребалансировку. Тогда вопрос с «что покупать и продавать» отпадет сам собой. Только холодная голова и чистый расчет. Пока этих правил нет, вашим портфелем будет управлять не стратегия, а ветер. Куда подует, туда и вы… Всех обнял🖤

Говорят «готовь сани с лета», но мало кто обычно пользуется этим советом. Но у нас в «Семье» ребята понимают, что даже если ты не профессиональный инвестор, но инвестируешь в долгосрок, лучше уже сейчас получить статус квалифицированного инвестора. Кстати, не так страшен черт, как его малюют. В Семье мы с командой сделали подробную инструкцию, как законно получить статус, даже если вам кажется, что вы не проходите ни по одному из критериев. Сегодня статус вам не нужен, а завтра — кто знает…

Как сделать фондовый рынок привлекательнее? Правильно, поднять налоги для инвесторов 🙂 У государства есть официальная задача. К 2030 году капитализация российского фондового рынка должна составлять 66% ВВП, а к 2036 году 75%. Причём в плане Правительства прямо написано, что для этого нужно в том числе привлекать граждан на финансовый рынок. Пока мы очень далеко от цели. По итогам 2025 года капитализация была около 25% ВВП, а на конец августа 2026 года, по данным ЦБ, уже 19,5%. И что делается, чтобы людям захотелось нести деньги на рынок? Что предлагает Минфин С 2027 года дивиденды, купоны, проценты по вкладам, доход от операций с ценными бумагами и ряд других доходов хотят сложить с зарплатой в одну базу и считать по обычной прогрессивной шкале НДФЛ. до 2,4 млн ₽ 13% 2,4–5 млн ₽ 15% 5–20 млн ₽ 18% 20–50 млн ₽ 20% свыше 50 млн ₽ 22% Сейчас пассивные доходы считаются отдельно от зарплаты, и для них действует шкала 13–15%. Заодно ПИФы обяжут платить 15% налога на прибыль с дивидендов и купонов внутри фонда. Пайщику это потом зачтут, но налоговая отсрочка внутри фонда пропадает. Льгота долгосрочного владения бумагами перестанет работать для тех, у кого доход за год больше 50 млн ₽. Необлагаемый порог по процентам по вкладам сохраняется. Пока это законопроект, его ещё будет рассматривать Госдума. Сколько это в деньгах Возьмём зарплату 4 млн ₽ в год и 3 млн ₽ дивидендов. Сейчас налог 954 тыс. ₽, после реформы будет 1 062 тыс. ₽. Это плюс 108 тыс. ₽ в год, а фактическая ставка на дивиденды растёт примерно с 13,4% до 17%. Если зарплата и пассивный доход вместе не выходят за 2,4 млн ₽ в год, ничего не меняется. По оценке Минфина, изменения коснутся около 4 млн человек. Где логика? Мы хотим, чтобы человек вместо потребления откладывал деньги, инвестировал их вдолгую, финансировал российские компании. А потом ему говорят «отлично, теперь с заработанного платите по ставке до 22%». И повышение бьёт как раз по тем, кто уже собрал капитал и приносит на рынок крупные частные деньги. Я понимаю задачу пополнения бюджета. Но как инвестор…🤦🏻‍♂️ Для меня это ещё один аргумент в пользу того, что сегодня держать весь капитал только внутри российского рынка не лучшая стратегия. Правила налогообложения, санкции, ограничения, курс рубля, геополитика. Всё это риски одной страны, на которые мы с вами никак не влияем. А наша задача как инвесторов строить капитал так, чтобы изменение одного правила не ставило под удар деньги, которые мы зарабатывали долгие годы. 🔥Согласны?

Что купить, чтобы заработать на квартиру Однушка в обычном областном центре сейчас стоит около 7 миллионов. Рыночная ипотека под 18–19%, платёж на 30 лет получается 87 тысяч в месяц. При медианной зарплате 62 тысячи это не ипотека, а математическая невозможность🤪. Отсюда два вопроса. Можно ли вообще накопить на квартиру целиком и что делать, если хочется жить в своей квартире раньше, чем через двадцать лет? Начну с первого. Считаю честно, с учётом того, что квартира каждый год дорожает примерно на инфляцию, беру 7% в год. Т.е. цель убегает. 🔸Если откладывать по 30 тысяч в месяц под матрас, вы не догоните её никогда. Квартира дорожает на 490 тысяч в год, вы откладываете 360. 🔸Если класть те же 30 тысяч на вклад, сейчас длинные вклады дают 10–12% и будут снижаться вместе с ключевой, беру среднюю 10%. Полная сумма собирается примерно за 24 года. 🔸Если покупать длинные ОФЗ, серии 26238 или 26248, они сейчас дают 15,5–16% к погашению и эту доходность можно зафиксировать на много лет вперёд, полная сумма собирается за 13–14 лет. По 50 тысяч в месяц срок сокращается до 9–10 лет, (напомню, что на вкладе это было бы 24). Разница между 24 годами и 14 годами это только разница между вкладом и облигациями при одном и том же взносе. Никакой магии, просто 6% годовых разницы на длинном сроке. Теперь второй вопрос, и он для большинства важнее. Никто не хочет ждать 14 лет. Но брать ипотеку под 19% прямо сейчас тоже нет смысла, вы переплатите за квартиру пять раз. Разумный вариант в такой ситуации, использовать эти два-три года на то, чтобы собрать первый взнос, а ипотеку брать уже под ту ставку, которая будет после снижения ключевой. ЦБ сам закладывает 10–11% на 2027–2028 год, значит рыночная ипотека к тому моменту будет 11–13%. Считаю на конкретном примере. У человека есть 500 тысяч, на взнос не хватает, и он может добавлять по 20 тысяч в месяц. Квартира сейчас 7 миллионов, через три года при 7% инфляции она будет стоить 8,6 миллиона, взнос 20% это 1,72 миллиона. Если 500 тысяч просто лежат на карте и к ним три года добавляются по 20 тысяч, получится 1,22 миллиона. На взнос не хватает. Если всё это на вкладе под 11%, получится 1,53 миллиона. Опять не хватает. Если 500 тысяч сразу в длинные ОФЗ под 16%, ежемесячные 20 тысяч туда же, тогда за три года 500 тысяч превращаются в 780, ежемесячные взносы в 916 тысяч. Итого 1,7 миллиона. Взнос собран✅. Если за эти три года ключевая действительно снизится, длинные ОФЗ вырастут в цене ещё на 15–25%, и запас станет больше. Это не гарантия, при долгой паузе ЦБ цена постоит на месте, но купон 16% никуда не денется. Дальше ипотека. Кредит 6,9 миллиона на 30 лет под 12% даёт платёж около 71 тысячи в месяц. Под 11% около 65 тысяч. А если вы попадаете под условия семейной ипотеки под ставку 4-6%, то выйдет всего 41 тысяча. Сравните с 87 тысячами, которые пришлось бы платить, взяв ипотеку сегодня на квартиру дешевле. И ещё про фонд денежного рынка. Он зарабатывает примерно ключевую ставку, сейчас около 13,5%, деньги доступны в любой день. Туда разумно класть первые взносы, пока сумма маленькая, и небольшой резерв, чтобы не продавать облигации в неудачный момент. По мере снижения ставки его доля уменьшается, доля ОФЗ растёт. Отдельные акции под квартиру брать не стоит. Три года слишком мало, чтобы спокойно пересидеть просадку в 40%. Пост получился длинный, но надеюсь вы поняли, что высокая ставка — это не только дорогая ипотека. Пока кредиты стоят дорого, те же высокие ставки помогают быстрее накопить первоначальный взнос и встретить снижение ставки уже с нужной суммой. Дмитрий Кокорев| Ивестиции: в MAX, в Вк и в Телеграм

Иногда самая сложная часть инвестиционной идеи — не найти её, а дождаться реализации. Я, например, считаю, что через 10+ лет биткоин может стоить $1 млн. Кто-то покрутит пальцем у виска. Но в инвестициях важно не количество людей, которые с вами согласны, а умение видеть, верить в свою идею и не поддаваться мнению толпы. Каким бы безумцем вас ни считали Это была минутка мудрости от Дмитрия. С понедельником, друзья😁

Подкат про крипту: - что сейчас происходит - стоит ли покупать? - что делают крупные фонды? - мои прогнозы

Ребятки, судя по вчерашнему опросу, больше половины из вас вообще не получают мои пятничные письма. Вы столько всего пропустили 😄 Я вчера отобрал 10 своих лучших писем, которые уже рассылал раньше, и собрал их в одну подборку. Забирайте! А заодно сможете подписаться на пятничную рассылку, чтобы следующие письма уже не проходили мимо вас👇🏻 Оставить почту и забрать подборку

Помните, писал про идею в заблокированных активах? Что можно покупать заблокированные сейчас иностранные акции и фонды финекс и заработать на их росте. Рассказывал про эту идею и в Семье, и здесь писал, пост выше отметил. Идея потихоньку реализуется, меньше, чем за год уже почти 100% плюсом🔥🔥🔥 Возможности есть всегда, просто иногда нужно немного подождать. Причем, тогда же мне накидали, что Дима, там нет возможностей, Дима, все будет плохо, Дима, ты не прав. Ну ладно, проходили это уже не раз... Также и сейчас накидывают, что Дима покупать дешевые качественные российские акции это бред, что покупать валюту это бред, что покупать крипту это бред, что инвестировать это бред. Время нас рассудит. А пока мы с разумными инвесторами покупаем активы и создаем свое будущее.

Каждую пятницу часть моих читателей получает от меня то, чего нет ни в Telegram, ни на YouTube Я пишу им письмо на e-mail. В этих письмах я делюсь тем, до чего сам доходил годами: какие привычки действительно помогают создавать капитал, где мы сами теряем деньги и чему я стараюсь научить своих детей, чтобы они не повторяли наших ошибок.   Иногда после таких писем мне отвечают вот так 👆 Иногда делятся такими личными историями, что сюда не выложишь. Но я все читаю. И радуюсь, что даже через письма я помогаю вам решиться на смелые поступки, взять ситуацию в свои руки и получать дополнительный доход.