Дмитрий Кокорев | Инвестиции

Кстати, к вопросу о том, что не всё в инвестициях происходит сразу. Буквально несколько месяцев назад были комментарии: «Зачем покупаем валютные облигации? Доходности нет, некоторые вообще в минусе». А недавно в «Семье» прилетело вот такое сообщение 👆 Доллар начал расти — валютные облигации следом. По некоторым уже +9–11%.

Сегодня последний день, чтобы зайти в Семью Скажу честно, я против того, чтобы вы смотрели на «Семью» как на источник сиюминутного заработка. «Семья» — это сообщество, которое помогает вам двигаться к долгосрочным финансовым целям. И методы мы используем соответствующие: долгосрочное инвестирование. Поэтому оценивать результат по принципу «заплатил 5 000 ₽ → сколько заработал за этот месяц?» мне кажется в корне неправильным. К нам приходят очень разные люди. Кто-то годами не мог накопить вообще ничего. Деньги приходили и куда-то исчезали. А через несколько месяцев инвестирования человек вдруг обнаруживает на брокерском счёте капитал, которого у него раньше просто никогда не было. И это уже результат. У кого-то капитал начинает приносить первые купоны и дивиденды. Например, наш публичный Семейный портфель из облигаций, в который вложено около 500 000 ₽, сейчас приносит порядка 120 000 ₽ пассивного дохода в год (это еще не считая валютные облигации). Это порядка 24% годовых. Где вы на вкладах такую ставку видели? При этом капитал продолжает работать. А еще стоит учесть дивиденды из агрессивного портфеля. Но есть результат, который вообще сложно измерить одной цифрой. Ваше состояние как инвестора. Не паниковать и не дергаться на новостях, не поглощать все подряд, боясь что-то важное пропустить. А быть уверенным, что деньги под защитой и работают на вашу долгосрочную цель. Жить свою жизнь. А теперь немного конкретики. Что мы сделали в «Семье» только за последний месяц: — получили дивиденды от Сбера; — сделали 4 закупки в агрессивный портфель и 4 — в защитный; — опубликовали разбор Сургутнефтегаза; — разобрали X5; — сравнили компании-экспортёры и посмотрели, кто может больше выиграть от ослабления рубля; — провели разборы участников: посмотрели их текущую финансовую точку, ошибки и разобрали пирамиду финансовых инструментов. Вот так я и предлагаю оценивать результат. Не «сколько процентов я заработал за последние 30 дней», а какой капитал у меня формируется, какой доход он уже приносит и насколько увереннее я принимаю решения с деньгами. Потому что наша цель — не заработать один раз, а сделать так, чтобы капитал работал на вас годами. ЗАЙТИ В СЕМЬЮ

Отвечаю на частые вопросы о «Семье»👇 ❓ «А я буду отбивать эти 5 000 ₽ в месяц?» Важно понимать: подписка на «Семью» — это не покупка доходности. Никто не может гарантировать, что вы заплатите 5 000 ₽ и заработаете сверху 10 000 ₽. Вы платите за аналитику, разбор компаний и инвестиционных идей и, главное, за решения, которые на длинном горизонте могут стоить гораздо больше стоимости подписки. Простой пример. Многие инвесторы даже не знают, что могут получить налоговый вычет. При взносах 120 000 ₽ в год возврат составит 15 600 ₽ — это больше трёх месяцев участия в «Семье». Мы рассказываем, как получить вычет А теперь цена одной ошибки. На этой неделе облигация с купоном 29% годовых не выплатила купон, после чего её цена рухнула примерно с 88% до 13% от номинала. Вложенные 100 000 ₽ превратились примерно в 15 000 ₽. Потеря — около 85 000 ₽, или 17 месяцев подписки. Новичка в такую бумагу как раз может привести привлекательная цифра «29%», если он не умеет оценивать долговую нагрузку и риски эмитента. До многих этих знаний можно дойти самостоятельно. Только иногда на это уходят 2–3 года и собственные деньги. Поэтому я бы ставил вопрос иначе: не «отобью ли я 5 000 ₽ в этом месяце?», а «сколько мне могут стоить решения, которые я принимаю без необходимых знаний и аналитики?» ❓У меня нестабильно работает Telegram. Как тогда быть? Все основные материалы «Семьи» дублируются в MAX. Поэтому если с Telegram возникают сложности, без информации вы не останетесь. ❓Я живу на Дальнем Востоке. Как участвовать в эфирах и разборах? Присутствовать онлайн необязательно. Все эфиры сохраняются, обычно в течение часа появляется запись + краткое содержание. Сам эфир «За час до» длится около 15–20 минут. Разборы портфелей я анонсирую заранее, обычно за неделю. Если присутствовать все равно не получается, также будет запись. ❓Я работаю. Когда мне вообще все это смотреть? И не надо смотреть всё :) Я прекрасно понимаю, что у вас есть работа, семья, дети. Инвестиции вообще не должны становиться второй работой. Поэтому раз в неделю команда собирает дайджест самого важного, эфиры выкладываются с тайм-кодами – можете промотать на нужную тему, материалы удобно собраны в навигации. Также первые 3 недели для вас будет составлен в боте персональный трек, чтобы вы не заблудились в материалах сообщества, а взяли именно то, что в вашей ситуации нужнее всего. ❓У меня пока всего 10–50 тысяч. Есть смысл вступать? Как раз на небольших деньгах лучше учиться обращаться с капиталом правильно. Гораздо дешевле допустить ошибку с 50 тысячами, чем через несколько лет обнаружить те же ошибки уже в портфеле на 5 млн. ❓Вы будете говорить, что конкретно покупать и продавать? «Семья» — не канал торговых сигналов. Вы получаете мою аналитику, разборы компаний, инвестиционные идеи и видите два моих публичных портфеля с реальными деньгами: что покупаю, что продаю и почему. Но решения по своим деньгам вы принимаете самостоятельно. Можете повторять, так делают многие участники, но и своей головой тоже думать нужно, понимая какая у вас цель, риск-профиль и сроки. ❓А зачем мне «Семья», если я смотрю ваш YouTube и читаю Telegram? В открытом доступе я даю много информации. Иногда с момента, когда я что-то сказал до момента, когда вы это увидели, проходит какое-то время, и информация становится уже не такой актуальной и ценной. А в “Семье” вы получаете все вовремя, когда инвестиционная идея еще актуальна. А на видео выше покажу саму «Семью» изнутри: канал, эфиры, аналитику, публичные портфели, базу знаний и наш чат. Лучше один раз увидеть, как говорится. Так гораздо проще понять, что вас ждет после вступления. ЗАЙТИ В СЕМЬЮ

Цифровой рубль: кто на самом деле рискует потерять деньги С 1 сентября начинается новый этап внедрения цифрового рубля. И большинство обсуждений сводится к одному: «Ну и зачем мне ещё один способ платить, если есть карта и наличка?» И вот здесь, мне кажется, многие смотрят не туда. Для обычного человека первое время действительно может почти ничего не измениться. А вот для банков и бизнеса изменения гораздо интереснее. Смотрите. Деньги на вашем обычном банковском счёте хранятся непосредственно в банке. Цифровые рубли — уже на платформе ЦБ, а банк становится, по сути, «окошком», через которое вы получаете к ним доступ. Через банковское приложение И здесь начинается самое интересное. Чем больше денег уйдёт в цифровые рубли, тем меньше денег останется внутри банковской системы. А это ресурс, который банки используют для кредитования и заработка. Если цифровой рубль действительно станет массовым, банкам придётся конкурировать за наши с вами деньги уже не только друг с другом. Фактически их конкурентом становится ЦБ, потому что часть денег, которая раньше лежала на счетах коммерческих банков, может уйти на платформу ЦБ. А банкам эти деньги нужны. Они на них зарабатывают. Значит, чтобы мы оставляли деньги именно у них, банкам придётся делать это для нас выгоднее: давать более интересные условия по остаткам и вкладам, кешбэки, бонусы, улучшать сервис. Второй удар по другой статье доходов Банков — платежам. Сегодня бизнес платит банкам за эквайринг. У цифрового рубля комиссии существенно ниже. Поэтому через несколько лет я вполне допускаю картину: магазин сам предлагает вам скидку, если вы платите цифровыми рублями. Просто потому, что ему это дешевле. Именно крупный ритейл я считаю одним из наиболее вероятных драйверов распространения новой формы денег. А теперь следующий уровень Цифровой рубль технически позволяет сделать деньги программируемыми: например, предназначенными для конкретной цели. Для бюджета это огромный плюс: условный миллиард на строительство больницы становится гораздо сложнее использовать не по назначению. Но та же технология потенциально позволяет задавать и другие условия использования денег (вы понимаете, о чем я😉) И здесь моя позиция простая: я не говорю, что завтра нам начнут указывать, куда тратить зарплату. На сегодняшний день использование цифрового рубля добровольное. Но как инвестор я привык оценивать не только намерения, а возможности системы. Поэтому сам отношусь к цифровому рублю спокойно: как к удобному инструменту для расчётов, но не для хранения капитала. Процентов на остаток там нет. А капитал я по-прежнему предпочитаю диверсифицировать: по инструментам, валютам и формам хранения. Потому что технологии, правила и даже сами формы денег меняются, а принцип «не хранить все яйца в одной корзине» переживает их все. Дмитрий Кокорев| Ивестиции: в MAX, в Вк и в Телеграм

А если я новичок — я вообще разберусь в «Семье»? Получил хороший вопрос. Думаю, сейчас он актуален не для одного человека, поэтому отвечу сразу всем. Да, в «Семье» есть база, с которой можно начать практически с нуля. Внутри собраны короткие уроки по финансовой грамотности и основам инвестирования: — с чего начинать и как поставить финансовую цель; — как определить свой риск-профиль; — как работают акции, облигации и фонды; — как собрать портфель; — как самостоятельно анализировать компанию перед покупкой акций или облигаций. То есть задача не в том, чтобы вы просто открыли мой портфель и начали бездумно повторять все покупки. Я хочу, чтобы вы понимали, что мы делаем и почему. Но сразу честно: «Семья» — не обучающий курс. Здесь не будет домашних заданий, проверки ваших работ и индивидуального контроля того, насколько хорошо вы усвоили каждый урок. Если вам нужна именно такая система обучения, это другой формат. И он точно стоит дороже 5000₽ Теперь про второй вопрос со скрина: «А как потом понять, когда продавать?» Когда я покупаю новую бумагу, я объясняю не только что покупаю, но и инвестиционную идею: зачем этот актив появляется в портфеле, на реализацию какого сценария я рассчитываю и за какими факторами дальше слежу. Если в будущем вы решите инвестировать полностью самостоятельно, ваша задача — продолжать отслеживать эти маркеры. Чтобы увидеть, когда идея реализовалась или, наоборот, перестала работать. А пока вы в «Семье», эту часть работы во многом беру на себя я. Слежу за рынком, компаниями и нашими идеями и рассказываю в канале и на эфирах, когда ситуация меняется и что в связи с этим делаю сам. Так что новичку здесь придется учиться. Но оставаться один на один с рынком не придется. Завтра последний день, когда можно зайти в Семью

Может, лучше эти 5 000 ₽ вместо Семьи вложить в акции? Можно. И на первый взгляд это кажется логичнее: зачем платить за «Семью», если эти деньги могут сразу начать работать? Но если вы только начинаете или пока не считаете себя опытным инвестором, важнее другое: насколько правильно вы будете вкладывать следующие 5, 10, 50 или 100 тысяч рублей? Можно купить первые попавшиеся акции по совету из интернета. А потом смотреть, как они падают, и не понимать: ждать, продавать или докупать. В «Семье» вы можете начать инвестировать даже с небольшой суммы. Главное — с самого начала понимать, что вы покупаете, зачем и что с этим делать дальше. Пусть сначала в инвестиции идет меньше денег. Зато вы постепенно строите основу для капитала, который хотите создать на годы: для дополнительного дохода, будущей пенсии и большей финансовой свободы. Можно на 5 000 ₽ купить акций и потерять половину, а можно эти деньги вложить в себя, свои знания, чтобы обезопасить себя от опрометчивых потерь и рисков. Сделать действительно грамотные покупки. 🎁 При покупке участия на 3 месяца вы получите гайд "Как собрать портфель новичку на 10к". Для более опытных он ценен тем, что там есть структуры портфелей под разные сроки и риск-профили. Решайтесь, пока двери в Семью открыты

Обещал продолжение про облигации — забирайте 👍🏻 Недавно здесь разбирали спекулятивную стратегию на длинных ОФЗ и почему я вышел из них, когда понял, что срок реализации идеи сдвигается. Но спекуляции - это только один из способов работать с облигациями. Сегодня на YouTube вышел большой разбор, где я собрал сразу 3 стратегии и показал, для каких задач подходит каждая. Спекулятивная, купонная и "лестница". И да, миф «какой это пассивный доход, если купон приходит раз в полгода?» тоже разобрал. Показываю, как собрать облигации так, чтобы «купонная зарплата» приходила каждый месяц. В общем, после этого видео хочу, чтобы у вас поменялся сам вопрос. Не «ОФЗ сейчас покупать или нет?», а: «Для какой задачи я покупаю облигации и какая стратегия под эту задачу подходит?» Вот это уже подход разумного инвестора👍 👉🏻 Полный разбор трех стратегий уже на YouTube.

Что сейчас покупать? И когда именно это делать? Для кого-то моя мысль может быть откровением. 👇🏻 Для инвестора мало найти хорошую компанию. Можно купить ее слишком дорого. Можно пропустить момент, когда цена будет выгодная для продажи и фиксации прибыли. А можно годами держать бумагу, у которой идея уже умерла, но жалко продать и зафиксировать убыток. Думаю, с такой ситуацией сталкивались многие из вас. И вот здесь, на мой взгляд, особенно важно не просто узнать, «что купить», а понимать почему вы покупаете и сделать это вовремя. В «Семье» я веду два публичных портфеля на своих реальных деньгах: защитный и агрессивный. Я не просто говорю: «Вот эту бумагу можно рассмотреть». Я сам голосую за свои решения деньгами. Покупаю — объясняю, почему покупаю, в чем инвестиционная идея и на чем рассчитываю заработать. Продаю — тоже объясняю, что изменилось и почему теперь считаю правильным выйти. И участники «Семьи» видят эти решения сразу. Это важно. Потому что одно дело узнать об интересной возможности тогда, когда хорошую цену еще дает рынок. И другое — через несколько недель увидеть ее в ролике, тогда об этой идее уже знают тысячи таких же людей, как вы. Вы видите, какой глубины материалы я даю в открытом доступе. Так вот в «Семье» аналитики больше. И главное отличие — время. Вы находитесь рядом со мной в тот момент, когда я сам принимаю инвестиционные решения. А зачем все это нужно — хорошо показывает история участницы на видео. Она пришла в «Семью» практически новичком. А сегодня уже закрыла свою первую финансовую цель — сделала ремонт в доме. Потому что в конечном итоге мы инвестируем не ради цифры. Мы создаем капитал ради той жизни, которую хотим иметь. До 28 августа двери в «Семью» открыты. После этого снова закроем. ЗАЙТИ В СЕМЬЮ

КАКИЕ ОБЛИГАЦИИ КУПИТЬ, ЧТОБЫ ПОЛУЧАТЬ 80 ТЫСЯЧ В МЕСЯЦ КАК ЗАРПЛАТУ? Разберу, как из ОФЗ собирается денежный поток, который приходит каждый месяц, как зарплата. Здесь не важно, куда пойдёт цена бумаги, важен только поток выплат. Считаем честно, с налогами, без магии. Цены на облигации могут чуть меняться, но суть расчета остается. Вы можете посчитать на любой доход, который хотите получать. Шаг 1. Сколько нужно купонов 80 000 ₽ в месяц чистыми это 960 000 ₽ в год. С купонов брокер автоматически удерживает НДФЛ 13%. Значит каждый месяц должно приходить примерно 92 000 ₽ купонами до налога, за год 1 103 000 ₽. Шаг 2. Собираем набор Одна ОФЗ платит купон два раза в год. Поэтому берём шесть выпусков с разными месяцами выплат, и тогда деньги приходят все двенадцать месяцев. Вот набор с текущими ценами. - ОФЗ 26233. Цена 565 ₽ (56,5% номинала). Купон 30,42 ₽. Платит в январе и июле. Погашение в 2035. - ОФЗ 26240. Цена 587 ₽ (58,7%). Купон 34,90 ₽. Февраль и август. Погашение в 2036. - ОФЗ 26246. Цена 825 ₽ (82,5%). Купон 59,84 ₽. Март и сентябрь. Погашение в 2036. - ОФЗ 26253. Цена 860 ₽ (86,0%). Купон 64,82 ₽. Апрель и октябрь. Погашение в 2038. - ОФЗ 26247. Цена 816 ₽ (81,6%). Купон 61,08 ₽. Май и ноябрь. Погашение в 2039. - ОФЗ 26238. Цена 528 ₽ (52,8%). Купон 35,40 ₽. Июнь и декабрь. Погашение в 2041. Доходность к погашению у всех выпусков сейчас 15,7–16,2% годовых. Шаг 3. Считаем, сколько бумаг и денег нужно Купоны у выпусков разные, поэтому и количество бумаг разное. Подбираем так, чтобы каждый месяц приходила одна и та же сумма. 26233 нужно 3 023 шт, это 1,71 млн ₽ 26240 нужно 2 635 шт, это 1,55 млн ₽ 26246 нужно 1 537 шт, это 1,27 млн ₽ 26253 нужно 1 419 шт, это 1,22 млн ₽ 26247 нужно 1 505 шт, это 1,23 млн ₽ 26238 нужно 2 598 шт, это 1,37 млн ₽ Итого капитал 8,34 млн ₽. Каждый месяц такой набор приносит около 92 000 ₽ купонами, после налога ровно 80 000 ₽ на руки. Купонная доходность на вложенные деньги 13,2% годовых, и она зафиксирована не на год, как во вкладе, а до погашения бумаг. Два бонуса, о которых забывают Первый. Вы покупаете бумаги сильно дешевле номинала, а гасятся они по 1000 ₽. В наборе 12 717 бумаг. Это значит, что с 2035 по 2041 год государство вернёт 12,72 млн ₽ при вложенных 8,34 млн. Ещё почти 4,4 млн ₽ сверху. Если держать бумагу дольше трёх лет, работает льгота долгосрочного владения и с этой разницы налог можно законно не платить. Второй. Если собирать конструкцию на ИИС-3, купонный доход при соблюдении условий счёта освобождается от НДФЛ. Тогда для тех же 80 000 ₽ в месяц достаточно 7,26 млн ₽. Выбор типа счёта экономит больше миллиона рублей входного капитала. Почему не вклад Хороший вклад сегодня даёт доходность даже ниже и фиксирует её максимум на год. Через год придёте переоформлять, а ставка по прогнозу самого ЦБ уже 10,5–12,5%. Этот набор ОФЗ фиксирует 13,2% на вложенное на 9–15 лет вперёд. Вы выбираете не между ставками, вы выбираете между годом и десятилетием. Ну и еще раз. Вклад вам даст только процент, который падает со временем из-за снижения ключевой ставки. Облигации дают и пассивный доход в моменте, и заработок на погашении. То есть мы и купоны будем получать, и достанем в итоге больше, чем вложили. Для получения пассивного дохода эта схема хорошая, если у вас уже есть капитал. Но если вам важно также наращивать капитал, то на одних ОФЗ не выедешь. Мы же все понимаем, что и валюта сейчас, скорее всего, будет расти. И если мы не имеем валютных активов, мы упускаем возможности для роста капитала. Акции и корпоративные облигации дадут больше доходности. Поэтому не забывайте и про них. Всех обнял🖤 Дмитрий Кокорев| Ивестиции: в MAX, в Вк и в Телеграм

Моему сыну 8 лет. И он уже инвестор Недавно старший сын попросил меня открыть ему брокерский счет. Дане 8 лет. До этого у него уже была банковская карта и накопительный счет, куда он складывал свои деньги. Накопил около 11 000 рублей и получал с них процентами примерно 60 рублей в месяц. А он же постоянно видит, чем я занимаюсь, спрашивает меня про акции, облигации. И тут говорит: «Пап, давай мне тоже брокерский счет откроем». Я открыл у своего брокера. Мы перевели туда его накопления, вместе купили облигации. Теперь они приносят ему около 132 рублей в месяц: в два раза больше. Но знаете, что меня во всей этой истории радует больше всего? Не эти 132 рубля :) Мне важно передать своим детям навык, с помощью которого они смогут создать свой капитал сами. Потому что можно оставить ребенку квартиру, деньги, хороший капитал. Но если он не умеет обращаться с деньгами, все это можно довольно быстро растерять. А можно с детства научить другому: часть заработанного откладывать, не спускать все на текущие хотелки, понимать, как работают деньги, и постепенно превращать их в капитал. Представьте, что будет, если человек начал понимать это в 8 лет, а полноценно инвестировать хотя бы в 18–20. У него впереди десятилетия работы сложного процента. Я постоянно говорю, что основная формула инвестирования очень простая: дисциплина × время. Поэтому одна из моих больших целей помочь разобраться с управлением финансами вам, а через вас – повлиять на будущее поколение. Чтобы наши дети были умнее, богаче и счастливее нас. А если вам сейчас 36, 46 или 56 и вы думаете: «Эх, надо было начинать раньше» — да, раньше было бы лучше. Но второго лучшего момента уже не будет. Начинайте сейчас. Создавайте свой капитал. А детям помогите получить этот навык раньше, чем получили его вы. На видео — отрывок с разбора финансовых ситуаций участников «Семьи», где как раз зашел разговор об этом. И наше мини-интервью с Даней. Посмотрите Дмитрий Кокорев| Ивестиции: в MAX, в Вк и в Телеграм