INVEST MODA

После выхода ролика про Биткоин вижу огромный интерес к этой теме. Но я не хочу превращать INVEST MODA в крипто-канал. Здесь основой останется акции, облигации, дивиденды и классический фондовый рынок. Чтобы не смешивать темы и давать глубокую аналитику, я запустил отдельный канал по крипте. Первый большой разбор уже там: Что будет через 2 года, если купить биткоин сейчас: 2 исследования Разобрал не гадания, а исторические данные: когда покупка BTC давала лучший результат, а когда инвестор попадал в неприятную просадку. Кому интересна крипта, биткоин и стратегии без мемкоин-казино — забирайте разбор здесь: 👇👇👇 https://t.me/investmodacrypto/21

Почему я не буду делать разбор Эфира Последнее видео с разбором Биткоина очень зашло аудитории. На этом фоне начали поступать вопросы: “Сделайте такой же разбор Эфира”. Скажу честно: по Эфиру (он же ETH, Ethereum) я настроен намного скептичнее, чем по Биткоину. У Эфира есть несколько фундаментальных проблем. 📉 Неограниченная печать монет В отличие от Биткоина с его жестким лимитом в 21 млн монет, напечатать Эфира могут сколько угодно. Здесь нет халвингов, а базовая эмиссия ничем математически не ограничена сверху. 🕹Скрытая централизация Эфир часто называют децентрализованным, но история показывает, что это не так. Самый яркий пример: когда после крупного взлома фактически переписали последствия случившегося. Или резкий переход на другой способ добычи монет, который в одночасье выкинул за борт всех майнеров на видеокартах Можно спорить, были ли эти решения правильными. Но факт остаётся фактом: Эфир гораздо более изменяемая система, чем Биткоин. 🧠Слишком сложный нарратив У Биткоина гениальный в своей простоте нарратив: «цифровое золото и защита от инфляции». Это легко продать фондам, корпорациям и инвесторам с Уолл-Стрит. У Эфира нарратив для гиков: смарт-контракты, L2, стейкинг, rollups, DeFi, RWA... Для крупного традиционного капитала это тёмный лес. Формула «ни черта не понятно» - это минус для массового притока денег. 💸Размытие ценности и конкуренты Эфир может быть сильной сетью, но это не значит, что Эфир будет главным бенефициаром её роста. Часть ценности забирают L2, приложения, стейблкоины, RWA, TradFi-инфраструктура и конкуренты вроде Solana, Base, Arbitrum, Sui и других сетей. Именно об этом недавно написал один из самых известных Эфириум-евангелистов Дэвид Хоффман, который продал свои ETH: Эфир может победить как технология, но Эфир не обязан победить как актив. В этом и есть моя главная претензия. С Биткоином всё просто: если растёт принятие Биткоина, выигрывает сам Биткоин. С Эфиром сложнее: экосистема может расти, а ценность будет распределяться между десятками участников, не обязательно в пользу Эфира. Поэтому я скептически отношусь к Эфиру как к инвестиционной идее. Анализировать его можно, но лично для меня Биткоин выглядит намного понятнее, чище и сильнее как долгосрочный актив

Большое полезное видео с анализом биткоина В этом видео я разбираю 7 метрик сети биткоина и показываю что они говорят: когда стоит заходить в биток и по каким ценам. Видео очень полезное, рекомендую обязательно посмотреть даже если вы не инвестируете в биткоин 👉 Выбирайте удобную площадку 📺 YouTube: СМОТРЕТЬ 🌍 VK: СМОТРЕТЬ 📺 RuTube: СМОТРЕТЬ 🌍 Dzen: СМОТРЕТЬ

📊 Финальный аккорд: Инструмент, который со 100% точностью определяет глобальное дно Биткоина Как я и обещал, делюсь граалем ончейн-аналитики. Перед вами PnL Index Signal (365d MA) от CryptoQuant — та самая композитная метрика, которая объединяет в себе сразу три важнейших показателя: MVRV, NUPL и SOPR. Вместо того чтобы путаться в десятках разных графиков, мы смотрим на одну сглаженную 365-дневную линию, которая идеально очищает рынок от шума и показывает чистую математику циклов. Как это работает и где покупать? Индекс оценивает общую прибыльность сети и делит состояние рынка на четкие фазы. Самое ценное в нем — он безошибочно подсвечивает зоны максимальной недооцененности актива, когда в сети фиксируются колоссальные убытки, а на рынке царит тотальная паника. Идеальные отметки для закупа: Накапливать Биткоин нужно условно на «скате» графика вниз — в тот момент, когда линия индекса падает в диапазон значений от -0,2 до -0,6. Исторически это самый сильный и надежный сигнал, который ни разу не подвел: покупка в этой зоне гарантирует вход по лучшим ценам «большой волны». Главное: когда откроется идеальное временное окно? Статистика прошлых циклов Биткоина непреклонна: медвежий рынок достигает своего абсолютного дна через примерно через 12–14 месяцев после фиксации пика. Если наложить эту историческую закономерность на текущий цикл и подкрепить ее динамикой PnL Index, мы получаем конкретные сроки: ⏳ Идеальное временное окно для формирования позиций открывается в период с сентября 2026 года по первый квартал 2027 года. Что делать? Прямо сейчас мы не дергаемся и не поддаемся эмоциям. Мы хладнокровно ждем, когда PnL Index дойдет до наших целевых значений, а тайминг цикла подтвердит капитуляцию рынка. Именно в этот промежуток (конец 2026 начало 2027) будет дно. (Не является инвест-рекомендацией, я просто показываю что говорят метрики.) Если не хотите пропустить этот исторический момент и зайти в Биткоин по лучшим ценам, чтобы оседлать следующую гигантскую волну - обязательно закрепите канал и включите уведомления.

⚡️ЦБ РФ снизил ключевую ставку ВСЕГО на 0,25% до 14,25% Все аналитики ждали 14%. Снижение чисто формальное. Ситуация в экономике остается напряжённой UPD: Набиуллина: "Пространство для снижения ключевой ставки уменьшилось"

📊 На что я опираюсь, определяя дно и пики Биткоина? Топ-6 ончейн-метрик Как и обещал, открываю свой аналитический арсенал. Халвинг — это лишь основа циклов, но чтобы понимать, в какой именно точке «большой волны» мы находимся прямо сейчас, нужно смотреть на ончейн-данные (поведение инвесторов внутри самой сети Биткоина). Вот 5 важнейших метрик, которые я отслеживаю: 1. MVRV Z-Score Показывает отношение рыночной капитализации BTC к его реализованной стоимости (цене, по которой монеты реально покупались), скорректированное на стандартное отклонение. Что искать на графике : Когда оранжевая линия падает в зеленую зону (около 0) — это историческое дно и лучшее время для покупок. Когда улетает в красную зону (выше 7) — рынок перегрет, пора фиксировать прибыль. 2. NUPL (Net Unrealized Profit/Loss) Метрика чистой нереализованной прибыли и убытка. Она буквально измеряет уровень боли и эйфории на рынке, разделяя состояние инвесторов на фазы (от Капитуляции до Эйфории). Что искать на графике: Историческое дно формируется, когда метрика падает в зеленую зону капитуляции ниже нуля (инвесторы массово фиксируют убытки на панике). Пик — в ярко-красной зоне «Euphoria / Greed». 3. Realized Price (Реализованная цена) Это средняя цена покупки всех биткоинов в сети, своего рода «психологическая себестоимость» рынка. График делится на две важные группы: LTH (долгосрочные холдеры) и STH (краткосрочные спекулянты). Что искать на графике: Пересечения этих линий и спотовой цены Биткоина идеально подсвечивают глобальные развороты тренда. Пробой спотовой цены ниже линии Realized Price исторически означал финальную стадию формирования дна. Дно цены формировалось примерно на отметках -10% от Realized Price. 4. Price Performance Since Cycle ATH Этот график накладывает текущий цикл биткоина на все предыдущие, отсчитывая динамику падения от исторического максимума (ATH). Что искать на графике: Он позволяет фрактально сравнивать скорость текущего падения/восстановления с прошлыми циклами. На графиках отлично видно, повторяет ли текущий цикл классический тайминг или движется быстрее. 5. Cost Basis Distribution Карта распределения объемов предложения Биткоина по ценовым уровням (ценам закупки). Что искать на графике: Яркие горизонтальные полки (желтые и оранжевые зоны) показывают скопление огромных объемов монет. Это сильнейшие уровни поддержки и сопротивления, где крупные игроки аккумулировали свои позиции. 6. SOPR (Spent Output Profit Ratio) Метрика соотношения прибыльности потраченных выходов. Она буквально показывает, продают ли инвесторы биткоин прямо сейчас в плюс или в минус, оцифровывая моменты массовой паники и жадности на рынке. Что искать на графике: Ключевой рубеж здесь — уровень 1 (точка безубыточности). Историческое дно и лучшие зоны для покупки формируются, когда метрика глубоко проваливается под единицу (инвесторы капитулируют и продают в убыток). Пики и перегрев рынка — когда показатель улетает сильно выше единицы (жадная фиксация профита). 🔥 Что со всем этим делать? Анализировать каждую метрику по отдельности — это круто, но требует опыта. А теперь представьте, что все эти важнейшие показатели (MVRV, объемы, прибыли/убытки, поведение холдеров) можно объединить в один единый инструмент. В следующем посте я покажу вам композитный индекс, который включает в себя ключевые метрики из этого списка. Он сводит весь этот массив данных в одну простую модель и со 100% точностью на одном графике подсвечивает идеальные точки входа и выхода из рынка на протяжении всей истории Биткоина. Именно по нему мы будем определять, где будет идеальное дно для следующего закупа. Включайте уведомления, этот график должен увидеть каждый

🌊Нас ждёт большая волна роста биткоина Почему я так думаю и почему вы должны меня слушать? Да потому, что я писал посты в телеграм-канале когда входить в биткоин в прошлый раз и попал 100%. Основные посты про биткоин были в августе-сентябре 2023 года при курсе биткоина ~25000, но и по пути к вершине было много постов, вот они с датами и курсом биткоина: “На мой взгляд если и входить, то сейчас самое время.“ https://t.me/investmoda/1119 04.09.23 цена 25 000 “ещё можно успеть вскочить в “последний вагон” перед мощным буллраном. “ https://t.me/investmoda/1180 21.11.23 цена 35 000 “В 2024 году нас ждет большое количество возможностей и то, что сегодня биткоин стоит 51.000$ — это только начало. “ https://t.me/investmoda/1305 14.02.24 цена 51 000 “Если говорить глобально, то я ожидаю тот самый заветный буллран в течение 6-12 месяцев. Так как следуя истории, самые большой рост происходит после 300-500 дней после халвинга.” https://t.me/investmoda/1547 08.08.24 цена 61000 Ровно через 12 месяцев после этого моего сообщения цена биткоина достигла 124 000$, все кто меня послушал и купил заработали. Теперь что касается больших волн биткоина - они завязаны на халвинг. Халвинг — это фундаментальный дефляционный механизм, зашитый в исходный код Биткоина. Примерно раз в 4 года вознаграждение майнеров за обработку транзакций сокращается ровно в два раза. Халвинг жестко режет темп эмиссии новых монет. Инфляция актива падает вдвое. Майнеры физически добывают меньше биткоинов, а значит, объем новых монет, резко снижается. Когда ежедневный приток новых биткоинов на биржи падает в два раза, а спрос остается прежним (или растет), возникает структурный дефицит. Исторически именно этот шок предложения выступает катализатором глобального бычьего цикла. Биткоин достигает пика примерно через 500 дней после халвинга и достигает дна примерно 500 дней до халвинга. Последний пик был как раз через 535 дней после халвинга. Но сам халвинг не единственная метрика, есть и другие. В следующем посте я покажу ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНЫЕ метрики сети биткоина, которые я отслеживаю. Среди них MVRV, NUPL и многие другие. Именно на них я опираюсь прежде всего и они покажут где будет дно. Не пропустите.

🌊 Заработок на «больших волнах»: стратегия, о которой мало кто говорит В инвестиционной среде почему-то редко обсуждают заработок на глобальных трендах - тех самых «больших волнах». А ведь это, пожалуй, одна из самых простых и понятных стратегий на рынке. Что это такое? По сути, это длинный, ярко выраженный макро-тренд. И самое интересное здесь вот в чем: внутри сильного тренда не так уж и важно, какие конкретно активы вы выбираете. Растущий прилив поднимает все лодки. Давайте вспомним самые яркие примеры: 🔹 Тренд высокой ключевой ставки ЦБ РФ. Кто вовремя его распознал спокойно зарабатывал просто подбирая фонды денежного рынка (LQDT и аналоги) или облигации-флоатеры. 🔹 Бум IPO через Freedom Finance. На той волне было практически всё равно, в каких размещениях участвовать. Чтобы уйти в минус, нужно было быть супер-невезучим или совершать откровенные глупости. 🔹 Льготная ипотека. Мощнейший тренд в недвижимости, который прощал многие ошибки при выборе конкретного бетонометра. 🔹 Криптовалютные циклы. Попадая в правильную фазу 4-летнего цикла биткоина с нормальным, адекватным портфелем, вы практически гарантированно оказываетесь в плюсе. Да, безусловно, внутри самого тренда все равно нужно включать аналитику: выбирать самые надежные облигации, отсеивать откровенно слабые IPO или выбирать сильные акции. Но глобальная задача инвестора увидеть зарождающуюся волну и быть в числе первых, кто ее оседлает. И об одном из таких трендов я расскажу в следующем посте.

⚡️ ЦБ сменил риторику: почему на самом деле крепнет рубль (и это больше не ключевая ставка) Помните, как в 2025 году на фоне укрепления рубля Центробанк раз за разом объяснял это жесткой денежно-кредитной политикой? Эльвира Набиуллина тогда подчеркивала: высокие ставки делают рублевые активы сверхпривлекательными, перебивая интерес к иностранным. С ней соглашалось большинство аналитиков. Так вот, концепция поменялась. В свежем интервью «Ведомостям» зампред ЦБ Алексей Заботкин расставил новые акценты: высокая ставка все еще вносит свой вклад в силу национальной валюты, но больше не является решающим фактором. Теперь регулятор видит причину в глобальной структурной перестройке. Если коротко — экономике просто нужно меньше валюты. Заботкин выделяет четыре главных причины этого явления: 🛢 Обновленное бюджетное правило. Государство переписало правила игры. Если в 2021 году сверхдоходы от нефти конвертировались в валюту для ФНБ при цене выше $43,3 за баррель, то после возврата правила планку задрали до $60. Что это значит на практике? Минфин теперь гораздо реже выходит на рынок для покупки валюты и чаще ее продает, если доходы проседают. 🚫 Эффект санкций. Граждане и бизнес окончательно усвоили риски: хранить сбережения в западных валютах стало небезопасно и невыгодно. Спрос на иностранные активы логичным образом рухнул. 📦 Сжатие импорта. Курс на технологический суверенитет и локализацию дает плоды (вместе с санкционными ограничениями). До 2022 года мы стабильно тратили на импорт около 20,5% от ВВП, сейчас эта цифра упала до 16%. Меньше покупаем за рубежом — меньше тратим валюту на оплату поставок. 📈 Сырьевое ралли (не только нефть). Геополитика и логистический кризис на Ближнем Востоке взвинтили мировые цены на базовые товары российского экспорта: зерно, уголь, черные и цветные металлы. И если влияние дорогой нефти искусственно сглаживается тем самым бюджетным правилом, то экспортная выручка от остальных товаров поступает в экономику напрямую, мощно поддерживая рубль. Рынок ждет, что эти цены останутся высокими и в следующих кварталах. Контекст: Интересно, что Банк России сейчас, по сути, транслирует тезисы экономического блока правительства. Еще в конце прошлого года глава Минэкономразвития Максим Решетников объяснял крепкий рубль именно этим дисбалансом: отток капитала перекрыт, экспорт идет, а импорт замещается внутри страны. Министр тогда честно предупредил: стратегически курс будет крепче, чем мы ожидали пару лет назад. 📊 Что мы видим на табло сейчас? По состоянию на 13 июня курсы выглядят так: Доллар: 71,8 ₽ Евро: 83 ₽ Юань: 10,6 ₽ При этом крупный капитал не верит, что рубль удержит эти позиции до конца года. Согласно свежему консенсус-опросу ЦБ, аналитики ожидают средний курс по итогам 2026 года на уровне 78,1 рубля за доллар.

Где Набиуллина? Председателя ЦБ Набиуллиной нет вторую неделю в публичном поле. Пропущен важнейший форум ПМЭФ и конференция НАУФОР. При чем сама Эльвира Сахипзадовна не успокоила рынок ни в каком телеграме/максе/ВК, да хоть где-то. Ходят слухи про отставку и поиск нового главы ЦБ. Также ходят слухи что с места ее жительства снята охрана ФСО, а значит или она или реально в больнице или она больше не глава ЦБ. Кто-то предполагает имитацию болезни с целью саботажа рабочего процесса. Утверждать что-либо сейчас невозможно. Но сама ситуация выглядит необычно, запасаемся попкорном и ждём что будет дальше 🍿