Инвестиции с умом

🗓️ 1 июля на Московской бирже — новый ЗПИФ на офисную недвижимость класса А Группа Компаний Alias Group выводит на биржу ЗПИФ АВИУМ — первый в России розничный фонд с гибридной моделью на премиальную офисную недвижимость Москвы. Что внутри фонда: 📍 Актив: 5 смежных этажей БЦ АВИУМ, в Москве (район Большого Сити) 👉 Площадь: 6 500 м² наиболее ликвидных площадей 🧰 Стоимость активов: 2,5 млрд руб. Почему модель уникальна — инвестор зарабатывает на двух циклах: • Девелоперский — покупка на стадии котлована с оптовой скидкой → рост стоимости по мере строительства • Арендный — после ввода в эксплуатацию стабильный денежный поток, выплаты ежемесячно 📈 Целевая доходность: 32,4% годовых ⭐️ Ликвидность: Московская биржа + маркетмейкер ⭐️ Выплаты от аренды: ежемесячно после ввода Офисы класса А — самый восстребованный и перспективный сегмент коммерческой недвижимости. Вакантность на историческом минимуме, ставки аренды в 2025 выросли на 30%. Фондов на этот сегмент — почти нет. Старт торгов на бирже - 1 июля в 17:00 Тикер: XAVIUM 👉Все детали и ссылка на запуск торгов в канале фонда Не является индивидуальным инвестиционным решением Реклама "ООО Антей erid: 2Vtzqxjaorh "

​​Новые облигации Селектел 1Р8R на размещении "Селектел" - российский оператор сети дата-центров, предоставляющий услуги в части ИТ-инфраструктуры. Компания предоставляет в аренду выделенные серверы, оказывает услуги по созданию частных и публичных облачных сервисов и размещает серверное оборудование клиентов в собственных дата-центрах. 8 июля Селектел планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с постоянным ежемесячным купоном на 3 года. Посмотрим подробнее его параметры и оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: Селектел 1Р8R Рейтинг: ruAA- (эксперт РА) Объем: 5 млрд.р. Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 8 июля Планируемая дата размещения: 13 июля Дата погашения: 13.07.2029 Купонная доходность: не более 15,5% (доходность к погашению до 16,8%, ориентир доходности не выше значения кривой бескупонной доходности на сроке +2,35%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет Показатели и цифры компании - год основания 2008; - 1300 сотрудников; - 4 собственных центров хранения и обработки данных (ЦОД) в Москве, Санкт-Петербурге, Ленинградской области и партнерский в Новосибирске; - 32,9 тысячи пользователей услугами компании (по результатам 2025 г.); - входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS (Infrastructure as a Service, инфраструктура как услуга) в России. Инфраструктура в качестве услуги — модель обслуживания клиентов, когда провайдер предоставляет в аренду ресурсы для развертывания и запуска продуктов компании. Посмотрим отчет компании за 2025 г.: - выручка 18,3 млрд.₽ (+39% г/г); - чистая прибыль 3 млрд.₽ (-8% г/г); - EBITDA 9,7 млрд.₽ (+38,5%); - рентабельность по EBITDA 53%; - чистый долг 16,5 млрд.₽ (на 31.12.2024 было 13,1 млрд.₽); - чистый долг/EBITDA 1,7х (в 2024 г. было 1,9х). В 2025 году Селектел запустил геораспределенный регион в облачной платформе. Работает на базе трех база-центров в Москве. Клиентскую базу Selectel пополнили 5,1 тысяч новых компаний. Количество клиентов составило 32,9 тысяч на конец 2025 года. Снижение чистой прибыли обусловлено ростом процентных и амортизационных расходов, а также увеличением налоговой нагрузки. Селектел продолжает инвестировать в развитие в связи с растущим спросом на IT-инфраструктуру. Капитальные затраты за 2025 г. составили 7,9 млрд р., в том числе 4,7 млрд р. на серверное оборудование, обеспечивающее спрос на новые мощности; 2,9 млрд р. на развитие новой инфраструктуры дата-центров. Чистый долг вырос, снизились денежные средства и эквиваленты, но показатель чистый долг/EBITDA пока еще остается на умеренном уровне. Рентабельность по чистой прибыли составила 16%. В настоящее время торгуются 4 выпуска облигаций: - 1Р3R - доходность к погашению (YTM) 16,2%, купоны 13,3%, дата погашения 14.08.2026; - 1Р5R - флоатер с купоном КС+4%, дата погашения 23.05.2027; - 1Р6R - YTM 15,9%, купон 15,4%, дата погашения 14.03.2028; - 1Р7R - YTM 15,9%, купон 15%, дата погашения 16.02.2029. Выводы ▫️Селектел активно развивает инфраструктуру дата-центров и серверное оборудование при этом показывая неплохие финансовые показатели. Рентабельность высокая, выручка растет, долговая нагрузка остается на умеренном уровне. ▫️3-х летних корпоративных облигаций мало, финальный купон будет ниже, при сборе заявок у выпуска 1Р7R купон был снижен на 0,85%. У меня уже есть выпуски 1Р5R и 1Р6R, в размещении не участвую. #облигации MAX

🙏 Просьба для всех, кто с небольшими портфелями (от 30.000р до 900.000р) подписаться на отдельный канал. Создан специально для Вас. Вход: https://t.me/+drdARizHCdAyZGQy 👆Доходность за июне уже превысила 30,15%. В июле будет новый рекорд. Так может делать каждый.

Портфель облигаций на 25 июня 2026. Что изменилось за месяц? Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли за месяц, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента. Основные моменты: 1. В июне доля облигаций в биржевом портфеле составляет 44,9%, акций 52,4%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 1,1%, остальное держу в фонде денежного рынка SBMM. Целевое значение активов на 2026 г. следующее: акции 58%, облигации 40%, золото 2%. 2. Облигаций сейчас 43 выпуска (+1 выпуск в июне). В планах остаётся желание сократить количество выпусков, при этом оставив только выпуски без оферты (с офертой сейчас остался один выпуск ГТЛК). 3. В июне погашений не было, всего в 2026 г. будет погашено еще 7 выпусков, ближайшее погашение у Электрорешений в июле. 4. Продолжается цикл снижения ключевой ставки, ЦБ в июне снизил ключевую ставку еще на 0,25%, пока что основной акцент делаю на покупках облигаций с постоянным купоном. Но думаю возвращаться к покупкам флоатеров. 5. Покупки с 22 мая по 24 июня: - Село Зелёное 1Р2 (купон 17,25% на 1 год 5 месяцев, YTM 17%); - Полипласт П02-БО-16 (купон 17,45% на 2 года 10 месяцев, YTM 18,7%); - А101 1Р2 (купон 17,85% на 1 год 5 месяцев; YTM 16,7%). 6. Состав портфеля облигаций по типу купона следующий: - с постоянным купоном 79,6%; - с плавающим купоном - флоатеры 20,4%. Почти все флоатеры с погашением до 1 года.   7. Состав портфеля облигаций по сроку следующий: - с погашением до 2 лет 46,8%; - с погашением от 2 до 4 лет 31,7%; - свыше 4 лет 21,5%. Выросла доля выпусков от 2 до 4 лет. 8. Состав портфеля облигаций по типу эмитента: - ОФЗ 17,4%; - муниципальные 11,9%; - корпоративные 71,4%. Выросла доля корпоративных выпусков. 9. Основу облигационной части составляют корпоративные и муниципальные выпуски Амурской области, Позитива, ЛСР, Селектел, Селигдар, АФК Система, длинные ОФЗ 26241, 26244, 26245 и 26252, короткие (ЛСР, ИЭК Холдинг), валютные Новатэк 1Р2. 10. Основная задача - увеличивать объем купонных выплат, при этом исключая большой риск. 11. В планах на июль продолжать покупать корпоративные облигации, в том числе флоатеры. Новые облигации на первичных размещениях не останутся без внимания, обзоры наиболее интересных выпусков будут. #облигации

​Фонды денежного рынка: доходности, комиссии, стоимость чистых активов ​ В прошлом году одним из наиболее доходных инструментов стали фонды денежного рынка (после золота и корпоративных облигаций). Что такое фонд денежного рынка? Это фонд, который вкладывает средства в сделки так называемого "обратного РЕПО". РЕПО - продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО - покупка ценных бумаг. Ценными бумагами являются облигации федерального займа. Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 за минусом расходов фонда, где RUSFAR - так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. По сути - это краткосрочные займы под залог облигаций федерального займа. Ставка RUSFAR в настоящее время составляет 14,13%. Посмотрим самые большие фонды по стоимости чистых активов, комиссии и текущую доходность. 1. Сберегательный SBMM ISIN: RU000A103RF1 Управляющая компания: "Первая" Формирование: октябрь 2021 г. Цена за 1 лот: 18,7825 ₽ Расходы фонда: 0,299% Стоимость чистых активов: 321,569 млрд. р. Комиссия брокера через приложение Сбер инвестиции: 0% Доходность за год 17,2%, за месяц 1,09% 2. Ликвидность LQDT ISIN: RU000A1014L8 Управляющая компания: "ВИМ Инвестиции" Формирование: февраль 2020 г. Цена за 1 лот: 2,0204 ₽ Расходы фонда: 0,294% Стоимость чистых активов: 671,955 млрд. р. Комиссия брокера и биржи на покупку/продажу через приложение ВТБ инвестиции: 0% Доходность за год 17,18%, за месяц 1,09% 3. "Атон - накопительный в рублях" AMNR ISIN: RU000A107Н96 Управляющая компания: "АТОН-Менеджмент" Формирование: январь 2024 г. Цена за 1 лот: 151,895 ₽ Расходы фонда: 0,31% Стоимость чистых активов: 57,72 млрд. р. Доходность за год 17,05%, за месяц 1,1% 4. Денежный рынок AKMM ISIN: RU000A104X08 Управляющая компания: "Альфа Капитал" Формирование: июль 2022 г. Цена за 1 лот: 172,1 ₽ Расходы фонда: 0,69% Стоимость чистых активов: 321,116 млрд. р. Комиссия брокера через приложение Альфа-инвестиции: 0% Доходность за год 16,73%, за месяц 1,06% 5. Т-Капитал Денежный рынок TMON ISIN: RU000A106DL2 Формирование: июль 2023 г. Цена за 1 лот: 159,49 ₽ Расходы фонда: 1,09% (!) Стоимость чистых активов: 300,454 млрд. р. Комиссия брокера через приложение Т-инвестиции: 0% Доходность за год 15,6%, за месяц 1,03% Другие фонды имеют небольшую стоимость активов: - BCSD "БКС Денежный рынок" 37,822 млрд.р, доходность за год 16,96%, за месяц 1,14%; - PSMM "ПСБ - Денежный рынок" 8,87 млрд.р, доходность за год 16,63%, за месяц 1,12%; - FMMM "Финам менеджмент" 4,853 млрд.р., доходность за год 16,79%, за месяц 1,11%. При прочих равных и при наличии брокерских счетов в Сбере/ВТБ стоит рассматривать фонды от УК Первая/ВИМ соответственно, т.к. будет отсутствовать комиссия за сделки. Налога с продажи не будет в случае владения паями фонда на протяжении 3 лет и более. Кстати при покупке/продаже паев фонда с заявкой Тейкер (когда сделка совершается сразу при выставлении заявки), будет взиматься комиссия биржи в размере 0,03% (кроме LQDT). Чтобы избежать комиссии биржи можно выставлять заявку Мейкер: когда сделка заключается не сразу при выставлении заявки. Доходности по фондам денежного рынка в настоящее время с учетом налогов ниже чем у корпоративных облигаций с постоянным купоном и флоатеров. #фонды

​10 облигаций с погашением до 2 лет и доходностью от 15 до 20% Акции российских компаний пробивают очередное дно, индекс Мосбиржи обновил минимумы за несколько лет, что делать обычному инвестору? Смотреть и выбирать разные классы активов. Сегодня рассмотрим самый понятный, но в том числе не безрисковый актив - корпоративные облигации с постоянным купоном и погашением до 2 лет. Рейтинг А- и выше, чем оферты и амортизации. Доходность к погашению YTM указана без учета налога и с учетом реинвестирования купонов. ▪️Новые технологии 1Р7 Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА ISIN: RU000A10BY45 Стоимость: 101,7% YTM: 20% (купоны 20,25%) Дата погашения: 22.06.2027 ▪️Селигдар 4Р Компания добывающая золото и олово. Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА ISIN: RU000А10С5L7 Стоимость: 102,81% YTM: 18,3% (купоны 19%) Дата погашения: 08.01.2028 ▪️АФК Система 2Р3 Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики Рейтинг: ruAA- (эксперт РА) ISIN: RU000A10BY94 Стоимость: 103,32% YTM: 18,1% (купоны 21,5%) Дата погашения: 24.03.2027 ▪️ЛСР 1Р9 Строительная компания, работает с 1993 года. Рейтинг: A (AКРА) ISIN: RU000A1082X0 Стоимость облигации: 99,13% YTM: 17,3% (купоны 14,75%) Дата погашения: 07.03.2027 ▪️Сэтл групп Б2Р7 Один из крупнейших застройщиков Северо-западного региона Рейтинг: A (АКРА) ISIN: RU000A10EK06 Стоимость: 100,73% YTM: 17,23% (купоны 16,5%) Дата погашения: 05.03.2028 ▪️Село зеленое 1Р2 Один из крупнейших агрохолдингов России Рейтинг: А (НКР) ISIN: RU000A10DQ68 Стоимость: 101,74% YTM: 17% (купоны 17,25%) Дата погашения: 25.11.2027 ▪️Позитив 1Р3 Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности Рейтинг: ruАА (эксперт РА) ISIN: RU000A10BWC6 Стоимость: 104,57% YTM: 16,18% (купоны 18%) Амортизация: нет Дата погашения: 12.04.2028 ▪️Селектел 1Р6 IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий. Рейтинг: ruAA- (Эксперт РА) ISIN: RU000A10CU89 Стоимость: 100,96% YTM: 15,8% (купоны 15,4%) Дата погашения: 16.02.2029 ▪️Авто финанс банк 1Р15 Частный банк Рейтинг: АА от АКРА ISIN: RU000А10D9K0 Стоимость облигации: 103% Доходность к погашению: 15,6% (купоны 16,65%) Дата погашения: 14.02.2028 ▪️Хэндерсон 1Р1 Сеть магазинов мужской одежды Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА) ISIN: RU000A10BQC8 Стоимость облигации: 103,99% YTM: 15,88% (купоны 19,5%) Дата погашения: 24.05.2027 В своем портфеле облигаций основную часть как раз занимают корпоративные облигации (46%). Посмотреть какие выпуски держу можно здесь, скоро будет обновление. Также расскажу какие покупки сделал. Высокий уровень рейтинга не гарантирует отсутствие рисков облигаций и надежность на уровне банковского депозита, застрахованного АСВ. Поэтому диверсификация по секторам и эмитентам в облигациях будет не лишней: в идеале не более 3% на одного эмитента, но если не получается то хотя бы 5%. #облигации

​​Стоит ли покупать акции ДОМ РФ? Отчетность, дивиденды и перспективы Индекс Мосбиржи 19 июня обновил минимумы за последние 1,5 года. Но не все акции подешевели за это время. Сегодня рассмотрим одну компанию, акции которой выросли с ноября 2025 года более чем на 30%. Это ДОМ РФ. ДОМ РФ - одна из крупнейших компаний финансового сектора, которая имеет несколько направлений: банк, оператор ипотечных программ, девелопер, лифтостроение, развитие инфраструктуры, аренда, секъюризация. Компания с 1997 года занимается развитием жилищной сферы. В сентябре 2025 года государственная компания ДОМ РФ сменила статус на публичное акционерное общество (ПАО), сохранив при этом функции института развития. В ноябре 2025 г. ДОМ РФ провел первичное размещение акций на Московской бирже по цене 1750 р./акция. В настоящее время акция стоит 2297,1 р. Посмотрим отчетность компании, а также оценим причины роста акций. Согласно отчету по МСФО за 2025 г.: - чистые процентные доходы 161,94 млрд р. (+31,8% год к году); - чистые комиссионные доходы 12,96 млрд р. (+78,6% г/г); - операционные доходы 161 млрд р. (+36%); - чистая прибыль 88,81 млрд р. (+35,1% г/г) - рентабельность собственных средств (ROE) 21,6% - активы 6,424 трлн р. (+15% г/г). Согласно отчету по МСФО за 1 квартал 2026 г.: - чистая прибыль 28,5 млрд р. (+83% г/г); - рентабельность собственных средств ROE 23,8%; - чистые процентные доходы (без учета сделок секьюритизации) 43,8 млрд р. (+37% г/г). - чистые комиссионные доходы, вознаграждение за выполнение функций агента и доходы по сделкам секьюритизации 10,1 млрд р. (+57% г/г); - активы: 6,656 трлн р. Компания проводит последовательную работу по повышению эффективности бизнес-направлений, что подтверждается ростом показателей рентабельности капитала до 23,8%. Показатели чистой прибыли тоже это подтверждают. Драйвером роста в 1 квартале стало увеличение объема кредитного портфеля. Дивиденды Дивидендная политика ДОМ РФ предполагает выплаты акционерам на уровне 50% от чистой прибыли компании. При определении размера дивидендов учитываются финансовые результаты, потребность в капитале, соблюдение нормативов, требования законодательства и макроэкономическая ситуация - с акцентом на инвестиционную привлекательность компании. ДОМ РФ впервые после выхода биржу выплатит дивиденды за 2025 год в размере 246,88 р. на одну акцию, что соответствует дивидендной доходности по текущей цене 10,75%. Последний день покупки для получения дивидендов - 17 июля. В дальнейшем компания вероятно будет выплачивать дивиденды раз в год как Сбербанк. Если компания сохранит выплату в размере 50% от чистой прибыли и текущие темпы роста чистой прибыли, то дивиденды за 2026 год будут выше более чем на 20% чем дивиденды за 2025 год. За 1 квартал 2026 г. компания уже заработала дивиденд 79 р. Подводя итог, стоит отметить что показатели компании в 2025 году и 1 квартале 2026 года улучшились, но внимания требует размер просроченной задолженности по ипотечным кредитам, что может привести к увеличению резервов и снижению рентабельности. У меня нет акций ДОМ РФ (в банковском секторе есть Сбер и Банк Санкт-Петербург). Пока буду продолжать следить за компанией (скоро уже отчет за 1 полугодие) и в случае снижения стоимости акций рассматривать их к покупке. #акции #дивиденды

​Обзор главных событий недели: дивиденды, размещения облигаций и другие новости. 25 выпуск ЦБ снизил ключевую ставку, индекс Мосбиржи снова обновил годовые минимумы, новое IPO, прошли новые размещения облигаций, вышли новые данные об инфляции: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий. Ключевая ставка Продолжается цикл снижения ключевой ставки: ЦБ снизил ключевую ставку с 14,5 до 14,25% годовых. Это девятое снижение подряд. ЦБ продолжает осторожную денежно-кредитную политику, учитывая геополитическую ситуацию, инфляционные ожидания и другие факторы. Следующее заседание состоится 24 июля. 🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды 🔹Индекс Мосбиржи за неделю снизился с 2515 до 2420 пункта. Это минимум за последние 1,5 года. 🔹Продолжается дивидендный сезон, новых рекомендаций на этой неделе не было. Ближайшие дивидендные отсечки будут у Россети Юг, Томская распределительная компания, ТНС Кубань и другие. 📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения 🔹RGBITR на неделю снизился с 784 до 776 пунктов. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 15,2%, короткого выпуска 26207 составляет 13,6%. 🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций: Полюс ПБО-10 (7,8% в юанях), Алиум 1Р1 (17,5%), ДОМ РФ 2Р9 (КС+0,8%), ОДК 1Р3 и 1Р4 (16,5% и КС+3,5%), ИЭК Холдинг 1Р5 (15,75%), Яндекс 1Р4 и 1Р5 (13,4% и КС+1,25%), ВУШ 1Р7 (22,5%), АФ Банк 1Р19 (14,2%), ЭН+ 1РС10 (8,5%). 🔹Скоро ждем размещения следующих выпусков: ТПлюс 2Р2, СГ Рус 1Р2, ВИС Ф БП13, Джи групп 2Р7 и 2Р8, Роделен 2Р6, ТомОб35078 (допразмещение), ЭкоНива 1Р03, Облачные технологии 1Р1, Башкортостан 34018, ПР-Лизинг 3Р2, Каширская ГРЭС 1Р1. 🔹Могут быть интересны: - накопительные счета; - вклады; - 10 облигаций с ежемесячным купоном и рейтингом А-. 🎯Инфляция С 9 по 15 июня 2026 года инфляция составила 0,15% после 0,2% неделей ранее. Годовая инфляция к 15 июня увеличилась до 5,63% с отметки 5,51%, зафиксированной неделей ранее. Средняя стоимость автомобильного бензина повысилась на 1% за отчетный период, дизельное топливо подорожало на 0,8%. Инфляционные ожидания населения в июне снизились до 12,4% с 13% в мае. ⭐ Что еще? 🔹"Инкаб Холдинг" установил диапазон цены размещения в рамках IPO в размере 100–110 руб. за бумагу. Сбор заявок на участие в IPO начался 16 июня и закончится 23 июня. 🔹 МД Медикал купила сеть клиник Здравица (г. Новосибирск). 🔹Минфин разместил ОФЗ 26252 более чем на 97 млрд р. 🔹 Мосбиржа начинает расчет индексов серебра, платины и палладия. 🔹Минфин намерен сократить долю госпрограмм в ипотеке до 25–30%. 🔹Агентство АКРА понизило кредитный рейтинг М.Видео до уровня BBB-(RU) и изменило прогноз по нему со "Стабильного" на "Негативный". Всем хороших выходных! #cубботний_обзор

​​Особенности ИИС в 2026 году ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) - брокерский счет с налоговыми льготами, который появился в 2015 году. Владелец данного счета может рассчитывать на налоговый вычет (если он платит НДФЛ с дохода) и/или отсутствие налога с дохода при продаже ценных бумаг, если не закрывает счет и не выводит с него деньги несколько лет подряд. До 31 декабря 2023 г. было 2 типа ИИС: - тип 1 (тип А) — возврат 13% от суммы, внесённой в течение года. Максимальная сумма возврата налога 52 000 ₽ в год при пополнении на 400000 ₽; - тип 2 (тип Б) — возмещение НДФЛ на доход от инвестиций без ограничений по сумме. Все ИИС, открытые до 31 декабря 2023 г. можно закрывать без потери вычетов через 3 года. С 1 января 2024 г. можно открыть только ИИС нового 3 типа. ИИС-3 - брокерский счет с увеличенным сроком для сохранения льгот: 5 лет - при открытии счета в до 2026 г включительно. С 2027 года срок минимального владения будет увеличиваться на один год постепенно: в 2027 г. - 6 лет, в 2028 г. - 7 лет, в 2029 г. - 8 лет, в 2030 г. — 9 лет, в 2031 г. и далее 10 лет. ⭐Особенности ИИС-3: 1. Одновременно можно открыть до трех ИИС. Льготы будут суммироваться на три счета. Но только если не открыт одновременно ИИС типа А или Б. 2. По ИИС есть возможность получения комбинированного налогового вычета: можно возвращать от 52 тыс. р в год в зависимости от ставки НДФЛ, а также освобождать от налога прибыль, полученную за срок владения. Сумма возврата НДФЛ зависит от суммы, которую положили на ИИС, а также от ставки, по которой платили годом ранее НДФЛ. С 2025 г. ставка НДФЛ прогрессивная: с 13 до 22%. 3. Отсутствует возможность получения купонов на отдельный счет. 4. Есть возможность получения дивидендов на отдельный счет. 5. Существует возможность закрытия ИИС-3 без потери права на льготы в случае необходимости дорогостоящего лечения. 6. На ИИС-3 можно завести любую сумму (ранее было максимум 1 млн р в год). 7. Нельзя будет получить налоговый вычет за год, в котором ИИС-3 будет закрыт. 8. Если закрывается один из ИИС 3, то вычет со взносов по остальным счетам в дальнейшем будет не доступен. 📌ИИС типа 1 и 2 можно трансформировать в ИИС 3 типа. Через брокера можно подать заявку на перевод. При этом минимальный срок владения ИИС в этом случае увеличивается на 2 года (в случае если ИИС был открыт более 3 лет назад) или до 5 лет (если ИИС был открыт менее 3 лет назад). Кстати после закрытия ИИС типа А перевести активы на брокерский счет и получить льготу на долгосрочное владение уже не получится. #иис

​10 облигаций с ежемесячным купоном, доходностью от 15 до 18%, рейтингом А- и выше Продолжаю искать интересные варианты на рынке облигаций. Доходности по облигациям снижаются, ЦБ продолжает цикл снижения ключевой ставки. Уже в пятницу 19 июня состоится заседание по ключевой ставке. Вероятно ставку снизят еще на 0,5% несмотря на высокую недельную инфляцию (в частности топлива), высокие инфляционные ожидания. В своем биржевом портфеле облигаций сейчас 43%, а корпоративные выпуски составляют 70% в портфеле облигаций. Именно этот актив дал наибольшую доходность в 2025 году, в этом году тенденция продолжается. Но это другой уровень риска по сравнению с надежными инструментами, который требует периодического мониторинга за новостями компаний и отчетностей. Пока на размещениях нет интересных выпусков, посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с ежемесячным купоном доходностью к погашению до 20% (YTM) с рейтингом А- и выше, без оферты. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. ▪️Синара транспортные машины 1Р4 Машиностроительный холдинг Рейтинг: A (АКРА) ISIN: RU000A1082Y8 Стоимость: 102,26% YTM: 18,2% (купоны 17,85%) Дата погашения: 10.03.2029 ▪️Полипласт П02-БО-16 Химическая компания Рейтинг: A (RU) от АКРА ISIN: RU000A10F7V9 Стоимость: 101,09% YTM: 18,35% (купоны 17,45%) Дата погашения: 25.05.2029 ▪️Софтлайн 2Р2 Поставщик IT-решений и сервисов Рейтинг: А-(RU) от АКРА ISIN: RU000A10EA08 Стоимость: 106,48% YTM: 17,6% (купоны 19,5%) Дата погашения: 20.12.2028 ▪️Селигдар 10 Компания добывающая золото и олово. Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА ISIN:  RU000А10EC22 Стоимость: 101,76% YTM: 16,9% (купоны 16,65%) Дата погашения: 03.02.2029 ▪️КАМАЗ БП20 Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов Рейтинг: ruAA- (эксперт РА) ISIN: RU000А10EAC6 Стоимость облигации: 100,7% YTM: 16,6% (купоны 16%) Дата погашения: 06.02.2028 ▪️Медскан 1Р2 Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги Рейтинг: ruA (эксперт РА) ISIN: RU000A10EYY0 Стоимость: 100,18% YTM: 16,35% (купоны 15,35%) Дата погашения: 17.05.2028 ▪️А101 1Р02 Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области Рейтинг: А+ (Эксперт РА) ISIN: RU000A10DZU7 Стоимость: 102,59% YTM: 16,1% (купоны 17%) Дата погашения: 16.12.2027 ▪️Новотранс 2Р1 Один из крупнейших операторов железнодорожного подвижного состава России и СНГ. Рейтинг: ruAА- (эксперт РА) ISIN: RU000А10DCF7 Стоимость: 102,28% YTM: 15,9% (купоны 16%) Дата погашения: 16.10.2028 ▪️Авто финанс банк 1Р15 Рейтинг: АА от АКРА ISIN: RU000А10C6P6 Стоимость облигации: 104,6% Доходность к погашению: 15,1% (купоны 16,75%) Дата погашения: 09.07.2027 ▪️Позитив 1Р3 Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности Рейтинг: ruАА (эксперт РА) ISIN: RU000A10BWC6 Стоимость: 106,25% YTM: 15% (купоны 18%) Дата погашения: 12.04.2028 Многие компании в том числе с высоким рейтингом имеют повышенную долговую нагрузку. А рейтинговые агентства часто с запозданием реагируют на изменение финансовых показателей компаний. Поэтому необходима минимальная концентрация на одном выпуске, а также диверсификация по секторам. #облигации