Финтехно

Банковский кредит обычно стандартизирует клиента под себя: фиксированный график, строгий скоринг, одинаковые правила для всех. Но такой подход может провоцировать просрочку и сужать потенциально кредитоспособную аудиторию. Поэтому банки в разных странах перестраивают механизм возврата денег: привязывают погашение к выручке, зарплате, продаже актива или другому предсказуемому денежному потоку. Сегодняшняя #ФинКультура — про кредитные продукты, которые спроектированы вокруг конкретных жизненных и денежных сценариев заёмщиков. Stripe Capital: кредит за процент от выручки Stripe Capital финансирует малый бизнес, уже принимающий платежи через Stripe — поэтому видит историю платежей, объём и динамику выручки и использует эти данные для скоринга. Вместо обычного графика из каждой продажи автоматически удерживается установленный процент — плюс, обычно существует минимальная сумма, которую нужно вернуть за определённый период; если продаж для этого не хватило, разницу спишут отдельно. Благодаря тому, что долг синхронизируется с денежным потоком бизнеса, его обслуживание с меньшей вероятностью может спровоцировать кассовый разрыв: при падении продаж ежедневная долговая нагрузка автоматически уменьшается, а при росте — займ погашается быстрее. Австралия: образовательный кредит с возвратом после роста дохода Австралийский HELP позволяет оплатить высшее образование за счёт государства и вернуть деньги позднее. Обычного графика платежей нет: обязательное погашение появляется только после определённого уровня дохода, в 2026/27 финансовом году это A$69 528 в год — примерно 4,2 млн рублей, или 350 тыс. в месяц. Сумма платежа постепенно увеличивается вместе с заработком, но если человек потерял работу или стал зарабатывать меньше — можно снова не платить. Суммы рассчитывает налоговая, а риск, что человек никогда не выплатит займ, несёт государство. Проблема одна: долг индексируется, чтобы сохранять его реальную стоимость; для расчёта используется меньший из двух показателей: инфляция или рост зарплат. Бразилия: кредит, у которого нет ежемесячного платежа У бразильских работников есть FGTS — специальные накопления, которые работодатели перечисляют на индивидуальные счета сотрудников. Ежегодно в месяц своего рождения человек может получить часть накоплений — Saque-Aniversário. Банки научились превращать эти будущие выплаты в кредиты. Если человек хочет получить деньги авансом, сумма на счёте FGTS блокируется в качестве обеспечения, и когда наступает очередной срок Saque-Aniversário, деньги из фонда автоматически направляются кредитору. Чтобы минимизировать риски, есть период ожидания после подключения Saque-Aniversário, лимитируется количество будущих выплат, которые можно авансировать, и их размер. Поэтому вероятность неплатежа или просрочки околонулевая. Гана: кредит под залог урожая На жизненном цикле аграрных работ есть неприятное совпадение: после сбора урожая нужны деньги, чтобы запустить работы на следующий сезон, и в этот же момент тысячи других фермеров продают свой урожай, предложение растёт, а цена падает. Без доступа к кредиту потребность в ликвидности диктует момент продажи; но с финансированием эти два события можно разделить. Продукт Warehouse receipt financing позволяет сдать продукцию на сертифицированный склад, который проверяет количество и качество и выдаёт электронную складскую расписку. Банк принимает её как обеспечение и выдаёт кредит. Фермер получает деньги сейчас, а урожай остаётся на складе и может быть продан позднее, когда цена станет привлекательнее. Бразилия: кредит в счёт зарплаты В Crédito do Trabalhador есть фиксированный ежемесячный платёж — человек просто не совершает его сам. Деньги автоматически вычитаются из официального дохода, на погашение можно направлять не больше 35%. Чтобы оценить заёмщика и рассчитать кредитный риск, банки используют данные о зарплате и стаже, получая их напрямую от работодателя. При увольнении оставшийся долг можно платить самостоятельно или реструктурировать, а при появлении новой работы — снова «привязать» кредит к зарплате. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

У НСПК довольно конкретное представление о том, к чему в итоге должен прийти рынок: человек не должен думать, поддерживает ли конкретный банк, магазин или терминал выбранный им способ оплаты. О том, как платёжная система движется к этой цели и где останется пространство для дифференциации банков, — первый выпуск финтех-серии «Промкаста». ⭐️ Наш гость — Павел Михалёв, заместитель генерального директора НСПК: Наша задача — разброс ограничений убрать, чтобы рынок был унифицирован, чтобы клиенты могли оплачивать в любом терминале, любым способом, который предоставляет рынок. Мы обсудили, зачем рынку всё больше способов оплаты, как понять, что новая технология действительно состоялась, что имеет смысл унифицировать на уровне инфраструктуры и как будет устроен выбор внутри универсального QR. Смотрите и слушайте «Промкаст» с Павлом Михалёвым: 📷 YouTube 📺 Rutube 📺 VK Video 🎵 Яндекс Музыка 💬 Telegram 💬 MAX 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ЦБ хочет разрешить открывать банковский счёт по стандартной биометрии, сдавать её прямо в приложении банка и создавать там доверенное фото. Продолжаем разбирать проект Основных направлений развития финансового рынка на 2027–2029 годы, стр. 98. Сейчас стандартную биометрию можно зарегистрировать самостоятельно, но для полного дистанционного банковского обслуживания нужна подтверждённая — самый высокий уровень. В прошлогоднем ОНРФР ЦБ планировал облегчить апгрейд стандартной биометрии до подтверждённой в отделении банка, а не убирать эту ступень. Если новый подход реализуют, для открытия счёта в новом банке может исчезнуть оставшийся офлайн-барьер: клиент самостоятельно создаёт стандартную биометрию и проходит онбординг удалённо. Это может спровоцировать передел рынка и борьбу за удержание клиента — примерно как бесплатные переводы по СБП между своими счетами. И ещё одна новая деталь на стр. 105: ЦБ рассматривает возможность разрешить цифровым платформам делегировать взаимодействие с ЕБС банкам и другим уполномоченным организациям. Это потенциально создаёт для банков ещё одну B2B-роль: не только продавать финансовые продукты через платформы, но и становиться для них регулируемым инфраструктурным слоем идентификации. То есть ЕБС одновременно становится дешевле для привлечения собственного клиента и потенциально новым сервисом банка для внешних платформ. Предыдущие выпуски: • про цифровой рубль • про Open API 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Mastercard разрешила ИИ-агентам самостоятельно совершать покупки: в партнёрстве с Alchemy платёжная система запускает виртуальные карты, которые можно выдавать программному агенту. Это уже вторая платёжная система, с которой сотрудничает разработчик: вместе проекты Visa и Mastercard могут охватить огромную часть карточного рынка. Две глобальные платёжные системы фактически приходят к одной и той же модели ИИ-платежей: агент получает отдельный платёжный идентификатор и действует исключительно в заданных пользователем рамках, а Visa и Mastercard могут проверить, что покупка действительно соответствует поручению человека. Это уже больше похоже на новый стандарт электронной коммерции, а не точечный пилот. ▶️ Разработчик может выдать ИИ-агенту одноразовые токенизированные платёжные реквизиты Mastercard, привязанные к существующей карте пользователя. ▶️ Пользователь заранее задаёт бюджет, категории товаров и допустимых продавцов; после этого агент способен платить без обязательного подтверждения каждой покупки. ▶️ Агент получает собственные email, телефон и стейблкоин-кошелёк. ⭐️ Ключевой элемент — Mastercard Verifiable Intent. Вместе с транзакцией передаётся криптографически проверяемая запись о том, что именно пользователь поручил агенту, какие ограничения установил и какое действие в результате совершил агент. Это должно позволить банку и продавцу отличить санкционированную агентскую покупку от мошенничества и дать доказательную базу при споре. Для Mastercard это в определённой степени оборонительный ход: добиться, чтобы переход от человека к ИИ как инициатору покупки не означал переход от Mastercard к другой платёжной инфраструктуре. А ещё агенты потенциально повышают частоту транзакций и объём операций: часть покупок, которые человек откладывал или выполнял вручную, становится автоматической. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ЦБ разрешит банкам зарабатывать на криптовалюте как посредникам, но не хочет, чтобы они рисковали собственным балансом. Ещё летом ЦБ обозначил базовую конструкцию: масштабировать брокерский и депозитарный криптобизнес можно, накапливать криптовалюту на собственном балансе — дорого и ограниченно. Новый проект описывает, как именно эта конструкция будет работать. Что было известно раньше ▶️ Собственный крипториск банков ограничат 1% капитала. ▶️ Для наиболее рискованных позиций будет действовать риск-вес 1250% — фактически банк должен иметь капитал, достаточный для полной потери активов. ▶️ Криптоактивы клиентов на хранении будут учитываться мягче — с риск-весом 50%. Как ЦБ конкретизировал подход ⬛️ Лимит 1% оформят как два обязательных норматива — Н31 для банка и Н32 для банковской группы, соблюдать их нужно будет ежедневно. ⬛️ В лимит попадут не только собственные цифровые активы. ЦБ учитывает также ПФИ, криптозависимые кредиты и кредитные линии, облигации, репо, гарантии, аккредитивы и цифровые права, выплаты по которым зависят от стоимости криптовалют. То есть обойти ограничение через производный или структурный инструмент не получится. ⬛️ Прямые вложения в криптовалюту будут учитываться жёстче, чем хорошо захеджированные позиции. ⬛️ Криптовалюта не будет полноценным обеспечением кредита для целей резервирования. ⬛️ Переоценка иностранных цифровых инструментов будет консервативной: убыток сразу уменьшает капитал, а нереализованная прибыль его не увеличивает — её можно признать только после продажи инструмента. ⬛️ Если банк или его цифровой депозитарий не отвечает перед клиентом за санкционную блокировку или изъятие активов, они исключаются из Н31/Н32 и получают риск-вес 50%. Это практически предопределяет продуктовую архитектуру рынка: банковские цифровые депозитарии будут заинтересованы оставлять риск внешней блокировки на клиенте. Для банков, которые планируют зарабатывать на хранении и операциях, всё это скорее хорошо: если бы криптоактивы клиентов входили в 1% капитала, крупный банковский кастодиальный бизнес был бы практически невозможен. Для самостоятельных инвестиций — плохо: риск-вес 1250% делает собственные спекулятивные вложения крайне дорогими по капиталу. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Стартап Сэма Альтмана World превращает биометрию в финансовую инфраструктуру: система, созданная для подтверждения уникальности человека, становится точкой входа в переводы, стейблкоины и инвестиции через отдельное приложение World Money. ▶️ В одном интерфейсе собраны стейблкоины восьми валют, международные переводы цифровых активов, торговля криптовалютой, инвестиции в токенизированные реальные активы — например золото, доходные продукты на базе Morpho, виртуальные счета и мини-приложения сторонних разработчиков. ▶️ В США через Stripe можно покупать стейблкоины с Apple Pay, а виртуальные долларовые счета на инфраструктуре Lead Bank и Bridge автоматически конвертируют поступающие доллары в USDC. ▶️ Сервис запускается в 150+ странах, но набор функций различается по юрисдикциям. Для бизнеса World запуск финансового супераппа — это возможность превратить World ID из редкой процедуры идентификации в основу повседневного сервиса. Если человек хранит деньги, переводит их и инвестирует через World Money, он чаще пользуется экосистемой, а сама система цифровой идентичности становится ценнее для партнёров. Услуги можно подключать от разных провайдеров, а себе финтех оставляет главное — идентификацию пользователя, интерфейс и отношения с клиентом. Это явно заявка на роль финансовой платформы-дистрибутора, и у World здесь необычно сильная позиция благодаря фундаментальному активу в виде цифровой идентичности пользователей. Альтман и команда строят стартап вокруг идеи, что в мире массовых ИИ-агентов всё более ценной будет возможность доказать, что за действием стоит уникальный реальный человек. Если World ID станет массовым инструментом для принятия такого рода решений, World Money станет ценным каналом продажи услуг для банков, брокеров и других финкомпаний. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

В России может появиться самозапрет на увеличение лимита кредитной карты — его можно будет установить через «Госуслуги» или МФЦ. Пока законопроект только внесён в Госдуму: если его примут, новое ограничение может заработать уже с 1 марта. ⬛️ Перед каждым увеличением лимита банк должен будет проверить наличие самозапрета во всех квалифицированных БКИ. Информация должна быть получена не раньше календарного дня перед увеличением. ⬛️ Если банк нарушит запрет, он не сможет взыскивать долг, проценты и штрафы с суммы сверх прежнего лимита. Обязательства в пределах первоначального лимита сохранятся. ⬛️ Законопроект распространяется и на карты, выпущенные до его вступления в силу, если увеличение лимита произойдёт после этой даты. Нужен ли новый самозапрет Глобально адаптация под разные жизненные сценарии и финансовые продукты — это логично: у человека появляется возможность управлять уровнем защиты, у финансовой системы — ещё один барьер против мошенников. Но стоит ли множить разные виды самозапретов — большой вопрос. Публичных доказательств массовой уязвимости конкретно по кредитным лимитам нет, период охлаждения на эту операцию существует ещё с прошлого года. А вот банкам явно не нужно ещё одно ограничение для кредитной экономики. Повышение лимитов действующим хорошим заёмщикам — один из способов наращивать использование уже привлечённого клиента без расходов на привлечение и выпуск новой карты. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Платёжная инфраструктура становится общей — что останется банкам? Обсуждаем в первом выпуске финтех-серии «Промкаста» с Павлом Михалёвым, заместителем генерального директора НСПК. Это разговор о том, зачем новые платёжные технологии нужны рынку и людям, как отличить новый продукт от ещё одной технической реализации уже решённой задачи, по каким признакам можно считать технологию состоявшейся и кто должен в большей степени влиять на привычки людей: банки, бизнес или инфраструктура. ⭐️ «Промкаст» — видеопроект Издательского дома «Новые отраслевые медиа», который развивает более 35 узкоспециализированных медиапроектов о ключевых секторах экономики — от добывающей и обрабатывающей промышленности до сельского хозяйства, от фарминдустрии до строительства и ритейла. В выпуске: 02:43 Зачем рынку столько способов оплаты 11:59 Почему биометрия опережает спрос 15:53 Три года и 10% операций: когда технология становится массовой 19:13 Смена уровня карты без перевыпуска пластика 25:01 Платежи как базовая функция и новая конкуренция банков 34:37 Как устроена платформа лояльности «Привет, Мир!» 39:32 «Мир Ultra»: конструктор привилегий для банков 42:11 «Моя карта Мир»: льготы без отдельного удостоверения 45:59 Универсальный QR и единая точка входа 51:35 Будущее платежей Выпуски подкаста с Павлом Михалёвым на других платформах: 📷 YouTube 📺 VK Video 🎵 Яндекс Музыка 💬 MAX 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Т-Банк начал продавать новую роль на авторынке. Через три месяца после покупки Авто.ру группа запустила масштабную кампанию с сильной вирусной механикой и саундтреком, который не выйдет у вас из головы минимум пару часов. ▶️ В основном ролике кот Барсик случайно нажимает лапой на телефон и «покупает» автомобиль в Т-Банке. Дальше покупка превращает его во вселенскую знаменитость: песня, мемы, K-pop, стадионный концерт, мерч. ▶️ Отдельно банк раскручивает саму песню: Feduk записал свою версию, «Сладкая Четвёрка» сняла танец, контент массово разошёлся по Telegram-каналам и блогерам. ▶️ В каталоге Т-Авто появились «Выбор Барсика» на отдельных моделях и промо «Барсик купил автомобиль со скидкой 50 000 рублей» — то есть мем доведён до продуктовой витрины и конкретного оффера. Во-первых, это просто смешно и очень хорошо запоминается — если не сказать заедает. Во-вторых, кампания не пытается объяснить довольно сложную конструкцию интеграции двух компаний. Она просто показывает человеку, что сложный и часто неудобный жизненный сценарий стал настолько простым, что по плечу даже коту — при условии, что усы, лапы и хвост пройдут Face ID. А что по бизнесу Мы уже писали, зачем Т-Банку понадобился Авто.ру. Вчерашнее интервью главы Авто.ру Ксении Зарецкой показывает, куда всё идёт. Сервисы не собираются механически сливать в одно приложение; идея — соединять их там, где это улучшает клиентский путь. Авто.ру остаётся отдельным классифайдом и сохраняет брокерскую модель финансовых продуктов, в том числе предложения примерно двух десятков банков — приоритета Т-Банку там обещают не давать. Но группа получает возможность связывать автомобильную аудиторию, транзакционные данные и финансовые продукты. Зарецкая говорит, например, о кредитовании дорогого ремонта и daily-сервисах для владельцев автомобилей. А в рекламе готовится ещё более сильная связка: площадки Авто.ру войдут в «Т-Рекламу», рекламодатели смогут проводить сквозные кампании между приложением Т-Банка и Авто.ру и таргетировать аудиторию с учётом её потребительского поведения — например автомобильных расходов. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

«Самолёт» обсуждает со «Сбером» несколько вариантов реструктуризации, — пишет «Коммерсантъ». Наиболее интересный — передача одной из структур банка управления частью бизнеса девелопера. Вероятнее всего, речь идёт не обо всей группе, а о дочерних проектных компаниях, которые строят ЖК на проектное финансирование «Сбера». Другой вариант — вхождение банка в их капитал. Финальная конструкция пока не согласована, «Сбер» и «Самолёт» её публично не подтвердили. Сам факт того, что крупнейший кредитор крупнейшего российского застройщика по объёму текущего строительства рассматривает переход от обычной реструктуризации долга к прямому контролю над отдельными проектами, — сам по себе довольно сильный индикатор того, насколько серьёзно банки воспринимают риск «Самолёта». Но нам интересно потенциальное влияние такой модели на бизнес «Сбера». Контекст С начала года, когда «Самолёт» попросил у государства льготное финансирование на 50 млрд рублей для рефинансирования дорогого долга, финансовая картина девелопера заметно ухудшилась. За I полугодие 2026 выручка упала на 31%, операционная прибыль — примерно на 41%, а вместо прошлогодней прибыли группа получила чистый убыток 22,3 млрд рублей. При этом общий объём кредитов и займов вырос до 773,3 млрд рублей, из них 660,6 млрд рублей — проектное финансирование конкретных ЖК. По данным «Ъ», на конец прошлого года задолженность «Самолёта» перед «Сбером» была 274,2 млрд рублей — крупнейшая экспозиция среди банков-кредиторов группы. Для «Сбера» это немного: примерно 3,7% портфеля финансирования жилищного строительства и менее 1% всего корпоративного портфеля. Зачем «Сберу» брать проекты под контроль Если банк просто продлевает кредит проблемному девелоперу, он остаётся зависим от менеджмента заёмщика. Но получив корпоративный контроль или фактическое управление проектной компанией, кредитор может напрямую контролировать бюджет, стройку и денежные потоки, не допустить вывода наиболее ликвидных активов, довести дома до ввода и раскрыть эскроу. Вместо того чтобы ждать возврата проблемного кредита, «Сбер» сможет сам максимизировать стоимость обеспечения. Дополнительное обеспечение активами бенефициаров работает в том же направлении: увеличивает обеспечение и потенциальное возмещение «Сбера» в случае, если операционных денежных потоков «Самолёта» окажется недостаточно. В этом смысле получение контроля над проектами — скорее позитивная защитная мера. Но в этом случае кредитный риск частично превращается в инвестиционный, операционный и репутационный. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX