Финтехно

Google входит в конкуренцию с Anthropic, Microsoft и Open AI за роль операционной системы для финансовых специалистов. В Google Cloud появилась Gemini Enterprise for Financial Services — отраслевая версия корпоративной ИИ-платформы для сотрудников инвестиционных и корпоративных банков, управляющих компаний и подразделений комплаенса. Для Google это способ ускорить перенос банковских процессов в Google Cloud и повысить доход от использования облака за счёт роста нагрузки. Платформа должна соединить в одном рабочем процессе: ▶️ Внутренние документы и модели финансовой организации. ▶️ Лицензированные данные FactSet, LSEG, S&P Global, Moody’s, MSCI, PitchBook и других провайдеров. ▶️ Готового исследовательского ИИ-агента. ▶️ Excel, Sheets, Word, PowerPoint и корпоративные хранилища. ▶️ Контроль прав доступа, источников и действий агента. Ядро платформы — отдельный агент с 50+ навыками для конкретных задач финансовых специалистов. Например, если попросить его подготовить встречу с клиентом, агент возьмёт финансовую отчётность и рыночные данные из S&P Global или FactSet, подтянет сведения о корпоративной структуре из Dun & Bradstreet, проанализирует внутренние документы, историю отношений и разрешённые данные банка, сформирует бриф, финансовый анализ, таблицы и презентацию. Google утверждает, что агент способен провести анализ процентного риска портфеля и предложить хеджирование менее чем за пять минут, а подготовку презентации для размещения облигаций сократить с нескольких дней до минут. Но самое важное — что навыки можно настраивать и ставить выполнение задач на поток: процесс превращается в повторяемый и контролируемый корпоративный стандарт. Если такая модель приживётся, конкурентоспособность банка будет зависеть не столько от выбора лучшей LLM, сколько от способности превратить собственную экспертизу в повторяемые навыки агентов и встроить их в реальные процессы. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Универсальный QR обретает визуальную идентичность: НСПК ввела единое обозначение для магазинов, кафе, ПВЗ и онлайн-площадок. Изменения должны реализовать банки; бизнесу перенастраивать платёжную инфраструктуру не потребуется. Физические таблички будут заменять постепенно: ▶️ Старые таблички СБП уже могут содержать универсальный QR, сохраняя прежний дизайн. ▶️ Одновременно будут использоваться старые и новые обозначения. ▶️ Таблички старого образца разрешено использовать до июля следующего года. Отдельный узнаваемый знак универсального QR идентифицирует его на фоне других кодов, которые могут быть доступны при оплате. До сканирования покупатель будет понимать, что это именно он, и далее доступны разные варианты платежа. И именно на том экране, который увидит пользователь, развернётся новый виток конкуренции на платёжном рынке: каким должен быть порядок и визуальное оформление, нужна ли информация о кэшбэках, скидках, комиссиях и индикация более выгодного или удобного варианта. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Банк России отозвал лицензию у РНКО «Цифровые решения» и назначил временную администрацию. Проблема в том, что она проводила подозрительные операции, несвоевременно передавала сведения в Росфинмониторинг и не устраняла нарушения. Для РНКО, прожившей меньше двух лет, формулировки «на протяжении длительного времени» и «неоднократные меры за последний год» означают, что проблемы возникли практически с начала работы. От получения лицензии до лишения прошло 19 месяцев. РНКО занимала всего 288-е место по активам, но очень быстро масштабировалась. С начала года её активы выросли с 630 млн до 2 млрд руб., а остатки на клиентских счетах групп 407 и 408 — примерно с 379 млн до 1,52 млрд руб. Только за июль активы увеличились на 43%, клиентские остатки — на 59%. Можно предположить, что платёжные потоки росли значительно быстрее, чем способность организации контролировать клиентов и операции. «Цифровые решения» были банковским слоем платёжного бизнеса Pay2Me. РНКО принадлежала Андрею Васильеву и владельцу Pay2Me Павлу Плохуте — по 50%. Она предлагала эквайринг, СБП, выплаты физлицам и самозанятым, электронные кошельки, чаевые, платёжные ссылки и расчётные счета. Кейс показывает риск перехода от технологического посредника к собственной регулируемой инфраструктуре. Лицензия повышает маржу и контроль над расчётами, но слабый комплаенс может угрожать существованию всего бизнеса. Прибыль, высокая ликвидность и запас капитала от такого риска не защищают. ООО «Куарми» и ООО «Пэй2ми» остаются отдельными действующими компаниями и могут перенести расчёты к другому банку или РНКО. Но новому партнёру придётся заново проверить их клиентскую базу и платёжные потоки, поэтому вероятны ограничения отдельных сервисов, рост стоимости и более жёсткие требования к подключению. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Сокращение срочных вкладов перестало быть проблемой отдельных игроков и охватило большинство наблюдаемых банков. В июле остатки на срочных вкладах уменьшились у 152 из 265 банков, по которым РБК смог получить данные, — это 57% выборки. В июне таких банков было 138, в мае — 134. Сопоставимые значения в последний раз наблюдались в ноябре 2025 года — 154 банка; значительно больше было только в июне 2024-го — 197. При этом система денег не теряет: клиенты меняют форму хранения и перераспределяют сбережения. Совокупные активы населения в июле выросли на 0,3%, а за год — на 9,5%. Деньги могут уходить на текущий или накопительный счёт в том же банке, во вклад другого банка, в наличные, на потребление или в другие финансовые инструменты. Получается, что рынок вкладов становится более концентрированным — а значит, нужно сделать упор на удержании длинных розничных денег. Банкам без сильной дистрибуции и дешёвого текущего фондирования придётся либо платить повышенную ставку, либо мириться с более короткой и нестабильной ресурсной базой. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Разбираем, зачем Revolut понадобился собственный токен EURR, который сейчас поэтапно запускается в экосистеме необанка. Это собственный расчётный актив для ончейн-операций, его можно конвертировать в обычные евро и переводить между приложением Revolut, платформой Revolut X, внешними кошельками и блокчейнами. Проценты на токен не начисляются. Пока это небольшой пилот инфраструктуры: ▶️ Доступ получают отдельные клиенты в Дании, Польше и Португалии. ▶️ Первоначальный запуск проходит на Ethereum, также создан контракт в Polygon. ▶️ Распространение на другие страны ЕЭЗ запланировано до конца 2026 года. ▶️ Готовятся стейблкоины, привязанные к другим валютам. ▶️ На старте в обращении находилось всего 374 EURR против примерно €403 млн у Circle EURC. Юридически EURR выпускает не Revolut, а люксембургская Bridge Building — принадлежащая Stripe компания с лицензией института электронных денег. Revolut выступает эксклюзивным дистрибутором и добавляет токен в Revolut X. EURR регулируется в ЕС как токен электронных денег по MiCA, может использоваться для трансграничных переводов и корпоративных расчётов 24/7. Главная задача EURR — удерживать денежный поток внутри экосистемы. Клиент может перейти из евро в криптоактивы и обратно через EURR, не используя USDC, EURC или инфраструктуру другого эмитента. Это поддерживает обороты, ликвидность и комиссионные доходы Revolut X. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Ожидаемо, НАУФОР попросила Минфин включить цифровые сервисы профучастников в белые списки — выражаясь формально, «подтвердить социальную и экономическую значимость инвестиционных сервисов». Речь не только о приложениях брокеров, но и о сервисах УК и НПФ, депозитариев, регистраторов, бирж и других участников инфраструктуры. Просьба обоснованная: если инвестиционный сервис недоступен, клиент может не успеть закрыть позицию при резком движении рынка, изменить или отменить заявку, пополнить обеспечение по маржинальной позиции, получить информацию о счёте и совершённой операции. Но биржа при этом продолжает работать. Такое неравенство доступа, когда у части клиентов пропадает доступ к управлению портфелем, для инвесткомпаний может материализоваться в претензии клиентов, рост нагрузки на поддержку, правовые споры и потерю комиссионного оборота. Ровно поэтому банки и ЦБ выступают за включение всех без исключения в белые списки. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Scalable Capital добавил к приложению и веб-банку третий канал управления брокерским счётом — внешних ИИ-помощников: ChatGPT, Claude, Grok или совместимые локальные модели. Несмотря на то что фича называется Agentic Investing, автономного ИИ-инвестирования пока нет: модель формирует поручение, а клиент его подтверждает после анализа. Например, ассистент может рассчитать, сколько нужно инвестировать ежемесячно для накопления €25 тыс. за десять лет, подобрать соответствующий ETF и подготовить план регулярных покупок. Или сопоставить портфель с модельной стратегией, сформировать ежедневную подборку новостей и выгрузить операции с криптовалютными ETP для налоговой отчётности. Подключение внешнего ИИ работает через открытый протокол MCP либо официальный инструмент командной строки CLI. Что доступно помощнику: ▶️ Состав портфеля, денежные остатки, операции и доходность. ▶️ Котировки в реальном времени, исторические данные и новости. ▶️ Поиск акций, ETF и деривативов. ▶️ Анализ диверсификации, рисков, структуры по отраслям и регионам. ▶️ Списки наблюдения и уведомления о ценах. ▶️ Создание поручений, планы регулярных инвестиций. ▶️ Изменение лимитов действующих заявок. ▶️ Выгрузка операций и создание собственных аналитических панелей. Пополнять счёт или выводить деньги агент не может. Доступ ИИ можно полностью отозвать. Для Scalable это возможность повысить оборот, активность и вовлечённость пользователей, а также протестировать спрос без фундаментальных затрат на разработку собственной LLM. Если такая модель интеграции станет массовой, банки и брокеры начнут конкурировать не только приложениями, но и качеством машинного доступа: полнотой данных, набором разрешённых действий, скоростью API. Похожие решения развивают Alpaca, Interactive Brokers и Webull. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Через десять месяцев после запуска собственной кредитной линейки «Точка» заморозила новые выдачи и вернулась к исходной модели: сама управляет интерфейсом и клиентскими данными, а деньги и кредитный риск предоставляет банк-партнёр. Причина явно экономическая: ⬛️ За полгода доля просроченных займов выросла с 3,5% до 23% (при среднем по рынку около 4,2%), резервирование — с 4,1% до 17,5%, а стоимость риска достигла 26,5%. При портфеле около 7 млрд рублей объём просрочки можно грубо оценить в 1,6 млрд рублей. ⬛️ На фоне предстоящей консолидации с «Т-Технологиями» продолжение неудачного эксперимента и дублирование кредитной функции не имеет смысла. Полезнее разделение ролей: «Точка» сохраняет B2B-интерфейс, данные и привлечение клиентов, а кредитный риск и капитал концентрируются на балансе более крупного Т-Банка. «Ведомости» пишут, что 68% кредитов, выдаваемых через интерфейс «Точки», приходится на продукты партнёров — до октября 2025 это были Т-Банк, Банк ДОМ.PФ и МСП Банк. На 1 июля собственный кредитный портфель составлял чуть более 7 млрд рублей, или около 2% активов. Он представлен преимущественно овердрафтами юрлицам и ИП. Действующие собственные кредиты продолжат обслуживаться на прежних условиях. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Изучаем свежий отчёт ЦБ по российским брокерам: рост рынка во втором квартале обеспечили прежде всего деньги уже состоятельных клиентов, а не массовый приток новых инвесторов: при рекордных чистых взносах в 1,1 трлн рублей число клиентов со счётом свыше 10 тыс. рублей почти не изменилось, торговые обороты снизились на 19% год к году, а деньги ушли преимущественно в облигации и фонды. Ключевые показатели во II квартале: ⬛️ Нетто-взносы физлиц достигли рекордных 1,1 трлн рублей: +19% за квартал и +90% год к году. ⬛️ Розничные портфели выросли до 13,6 трлн рублей: +2% за квартал и +24% год к году. ⬛️ Клиентов со счётом больше 10 тыс. рублей стало 5,9 млн: всего +0,2% за квартал. ⬛️ Обороты физлиц на Московской и СПБ Биржах сократились до 12 трлн рублей: −8% за квартал и −19% год к году. ⬛️ Доля российских облигаций выросла до 37%, паёв российских фондов — до 22%. ⬛️ Доля российских акций упала с 24 до 20% за квартал и с 28 до 20% за год. ⬛️ Вложения квалифицированных инвесторов в связанные с криптовалютой иностранные ETF снизились с 1,6 до 1,3 млрд рублей. Одновременно количество открытых контрактов по криптовалютным производным выросло на 136%, до 3,7 млн. Количество открытых счетов перестаёт быть содержательной метрикой рынка — конкуренция перемещается в привлечение активов, автоматическое инвестирование и удержание клиента. На Мосбирже зарегистрировано 41,9 млн уникальных физлиц, а брокеры суммарно учитывают 59 млн клиентов — с повторами у разных компаний. Но только 5,9 млн имеют на счетах больше 10 тыс. рублей. По распределению счетов картина ещё нагляднее: 63% пустые, на 27% — не более 10 тыс. рублей и только 10% можно считать сколько-нибудь наполненными. Одновременно происходят два разнонаправленных процесса: приток активов обновляет рекорды, но число активных участников и обороты на биржах снижаются. ЦБ связывает это с ростом продаж ПИФов через мобильные приложения банков. Значит, в экономике брокеров будет расти важность доходов от управления активами, размещения облигаций и дистрибуции фондов. Преимущество будет у профучастников в составе банковских экосистем — благодаря доступу к депозитной базе и встроенной инвестиционной витрине. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Для значительной части клиентов управление деньгами стало семейным сценарием, но банковские приложения по-прежнему спроектированы вокруг одного владельца счёта. По результатам опроса ВТБ, две трети горожан участвуют в управлении финансами старших родственников: ⚪️ 46% фактически управляют финансами старших родственников. ⚪️ 20% используют совместную модель: крупные решения принимают вместе, повседневными расходами пожилой человек управляет сам. ⚪️ У 33% старшие родственники полностью самостоятельны. Полноценная модель совместного управления финансами в цифровых сервисах была бы очень кстати не только для детей, но и для родственников в возрасте: ⚪️ Разные роли — владелец, наблюдатель, помощник, подтверждающий операции. ⚪️ Отдельные права на просмотр, уведомления, изменение лимитов и подтверждение переводов. ⚪️ Выбор операций и сумм, требующих согласования. ⚪️ Прозрачный журнал действий и возможность мгновенно отозвать доступ. ⚪️ Подключение помощника без передачи ему пароля, карты или полного доступа к приложению. Регуляторный сервис «второй руки» закрывает только часть задачи: клиент назначает помощника, который подтверждает или отклоняет выбранные переводы и снятие наличных. Но семейное управление включает также контроль подписок, помощь с вкладами и кредитами, настройку ограничений и объяснение подозрительных операций. Уровень самостоятельности разный — и модель должна это учитывать. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX