Финтехно

Разбираемся в ситуации с депозитарной лицензией ООО «АЛОР +», которую сегодня аннулировал Банк России. На практике это значит, что компания больше не может нормально оказывать услугу учёта прав на ценные бумаги клиентов как лицензированный депозитарий. Им, скорее всего, предложат перевести бумаги в другой депозитарий или к другому брокеру. Причины ⬛️ Нарушения указов президента № 95, № 138 и № 840, то есть претензии связаны с режимом спецправил по ценным бумагам, иностранным кредиторам, счетам типа «С» и контрсанкционным ограничениям. ⬛️ Неоднократные нарушения требований к депозитарной деятельности в течение года: проблема шире, чем одна конкретная операция. В целом у компании заметный надзорный шлейф. В 2024–2026 годах регулятор неоднократно выдавал «АЛОР+» предписания о приостановлении выставления заявок и совершения сделок на организованных торгах по поручениям отдельных клиентов. Эти предписания были связаны с законодательством о противодействии инсайдерской торговле и манипулированию рынком. Что важно знать ▶️ По сообщению АЛОР+, активы клиентов находятся в безопасности, их просят по возможности закрыть маржинальные позиции. Не всем это удобно по цене, но с точки зрения риска это предпочтительнее, чем оставаться с плечом в период лицензионного кризиса: если начнутся ограничения операций, клиент может потерять контроль над моментом закрытия. ▶️ «АЛОР» в своих регламентах пишет, что при недостатке обеспечения брокер может без дополнительного согласия клиента продать бумаги или закрыть позиции по текущим, в том числе невыгодным, ценам, а убытки ложатся на клиента. ▶️ Несмотря на то что брокерская лицензия формально существует отдельно и не попала под ограничения, эта часть бизнеса оказывается под операционным давлением: без собственной депозитарной функции брокер не может обслуживать клиентов в прежней модели, её придётся менять. Клиентам с обычным портфелем без плеча, вероятно, будет достаточно понимания, куда переводить бумаги, сколько это займёт, будут ли временные ограничения на сделки, переводы, дивиденды, купоны и корпоративные действия. При переводе ИИС важно соблюдать тип счёта и сроки закрытия старого договора, иначе могут возникнуть налоговые последствия. В любом случае очень важно дождаться официальных инструкций по дальнейшим шагам. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

«Сравни» поможет МФО встроить в клиентский путь обязательную проверку через Единую биометрическую систему без самостоятельного строительства инфраструктуры. Финансовый маркетплейс разработал SaaS-решение для дистанционного подтверждения личности при оформлении онлайн-займа и запустит его в августе. ⬛️ Продукт работает как встраиваемый веб-сервис для партнёров. «Сравни» не хранит биометрию у себя, а выступает посредником между пользователем, МФО и инфраструктурой ЕБС: при оформлении клиент переводится в приложение «Госуслуги.Биометрия». ⬛️ Если у клиента уже есть биометрия стандартного уровня или выше, процесс занимает несколько минут. Если биометрии нет или она упрощённая, клиенту предложат регистрацию через загранпаспорт нового образца или визит в банк-партнёр. ⬛️ Для подключения к ЦБТ «Сравни» разместил оборудование в отдельном ЦОД, подходящем под аттестацию ГИС К1; система защиты соответствует классу КВ2. Для крупных компаний это может быть один из вариантов ускорить интеграцию или резервный канал. Для средних и малых — потенциально способ сохранить онлайн-выдачи без капитальных затрат на собственную инфраструктуру. Для «Сравни» — стратегический шаг вверх по цепочке ценности: к инфраструктурному партнёру, который помогает МФО соответствовать регулированию и сохранять онлайн-выдачи. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Платежный UX регулярных платежей по СБП Платежи по СБП и комиссия 0,4-0,7% более выгодны для бизнеса. Главный вопрос: какой UX предложить клиенту для автоплатежей по СБП? Для бизнеса рекурренты через СБП — это живые деньги, которые можно «дозаработать». Для покупателя — это привычка, которую нужно формировать. Автоплатежи по СБП делают эквайринг дешевле и снимают нагрузку с менеджеров — оплата происходит автоматически, без напоминаний и звонков. Компания Paygine на базе своего продукта Method разработала «Абонементы по подписке» и интегрировала ее в YCLIENTS. Этот инструмент автоматически токенизировал 100% счетов для регулярных списаний по СБП. Cогласно данным Paygine, конверсия при использовании сервиса увеличивается более чем вдвое — с примерно 2% в классической модели до 4,61%. Доход с каждого клиента вырастает в 2-3 раза, а средний чек по текущим клиентам — на 10-15%. Сам прием платежей по СБП обходится бизнесу примерно втрое дешевле классического эквайринга. Бизнес из индустрий фитнес и бьюти получает доступ к сервису за один день, без сложных согласований и долгих интеграций. Подробнее о механике и архитектуре этого платежного сценария читайте в кейсе на блоге Method и в специальном разборе кейса Paygine по фитнес-индустрии от РБК. #реклама ООО «ПЭЙ ЭНДЖИН»

ЦБ готов обсуждать российские стейблкоины как инструмент для внешних расчётов, но не хочет пускать их во внутренние платежи и конкуренцию с рублём. Главное из консультационного доклада ▶️ Регулятор признаёт, что стейблкоины стали большой мировой инфраструктурой трансграничных расчётов — и относиться к ним нужно соответствующе. Рынок за два года вырос более чем вдвое: с $150 млрд в 2024 году до $318 млрд в 2026 году, и он почти полностью долларовый: на USDT и USDC приходится 89% капитализации стейблкоинов. ▶️ Главное окно возможностей в России — трансграничные расчёты. Сейчас российское законодательство уже позволяет выпускать ЦФА с характеристиками стейблкоинов и использовать их в трансграничных расчётах, но таких выпусков пока не было. ▶️ ЦБ слышит запрос бизнеса на расчётный токен для ВЭД, но сомневается, поможет ли отдельный регулируемый режим, если главная проблема — санкционная токсичность российского инструмента для иностранного контрагента. Экспортёры и импортёры уже могут использовать в трансграничных расчётах любые ЦФА независимо от условий выпуска и надёжности эмитента.  ▶️ Если регулирование появится, это будет жёсткий финансовый инструмент. ЦБ предлагает определить российский стейблкоин как номинальный ЦФА с крайне консервативными параметрами: погашение по номиналу, выкуп по требованию, например в течение трёх рабочих дней, обеспечение активами, ежедневная оценка обеспечения, вложение резервов в высоколиквидные и низкорисковые активы, раскрытие информации, аудит, контроль ЦБ и возможность исключения из реестра. ▶️ Стейблкоины не рассматриваются как возможное законное средство платежа внутри страны. Даже если они могли бы пригодиться для автономных платежей ИИ-агентов или рынков данных, ЦБ считает, что такие сценарии можно реализовать через безналичные деньги и цифровой рубль. Для банков это потенциально новая ниша: выпуск, обеспечение, выкуп, маркет-мейкинг, расчёты для ВЭД, инфраструктура обращения. Но экономика будет зависеть от того, появится ли реальный спрос со стороны импортёров, экспортёров и иностранных контрагентов. Для рынка ЦФА — шанс выйти из формата цифровых облигаций в расчётную инфраструктуру. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Проблема QIWI-Банка была не просто в формальных нарушениях ПОД/ФТ, а в риске превращения электронных кошельков, терминалов и платёжных агентов в инфраструктуру большого теневого денежного оборота. Что известно по итогам расследования МВД: ⚪️ В 2022–2023 годах с использованием похищенных персональных данных и дропов было создано более 24 тыс. кошельков, через которые вывели за рубеж более 30 млрд рублей, а также проходили расчёты для нелегального гемблинга, букмекерских сервисов, криптообмена и других теневых операций. ⚪️ В Москве арестованы трое фигурантов, предполагаемые организаторы находятся за границей. Руководители и владельцы группы компаний «Интерком» Григорий Кисильгоф и Денис Ли, а также Александр Михальчук, которого «Ъ» называет бенефициаром терминального бизнеса и дилеров сотовых операторов. Как работала схема Дроперы якобы лично приходили в офисы фигурантов и верифицировали электронные кошельки. Один кошелёк быстро привлёк бы внимание: большие обороты, странные операции, повторяющиеся получатели. Тысячи кошельков позволяют дробить поток, при блокировке части кошельков схема продолжает работать через другие. Терминалы в такой схеме — это удобный вход и выход для наличных или полуанонимных денег. В отличие от банковских, по таким операциям значительно меньше информации, а значит больше возможностей создавать размытые маршруты. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ЦБ хочет заменить старую почти двадцатилетнюю методику оценки экономического положения банков на более риск-чувствительную модель. Новая методика должна быть оформлена нормативным актом в 2028 году, а с 2029 года банки планируют оценивать уже по новым правилам. Действующая методика плохо различает банки по уровню устойчивости: большинство попадает в одну классификационную группу, хотя их пять. В новой логике регулятор будет оценивать банки не по набору усреднённых баллов, а по тому, сколько капитала и ликвидности он реально потеряет при реализации ключевых рисков. Раньше банк мог получить плохой балл за один риск, хороший — за другой, и итоговая оценка выглядела приемлемо. Теперь ЦБ будет смотреть, насколько каждый риск снижает норматив достаточности капитала. Если кредитный риск может снизить Н1 на 3 п.п., а запас капитала у банка всего 1 п.п., проблема становится очевидной. Новая методика в перспективе поможет ЦБ связать риск банка с ценой страхования вкладов. По предварительным расчётам регулятора, при переходе на новую методику ставка могла бы снизиться примерно для 30% банков и вырасти для 5% — тех, у кого запас прочности меньше. Это финансовый стимул для банков не просто выполнять минимальные нормативы, а держать запас прочности, снижать концентрацию и улучшать управление. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ЦБ предлагает создать на «Госуслугах» специальный сервис для жертв мошенничества: человек сможет понять, что делать после хищения, куда обращаться — в банк, полицию, к финансовому уполномоченному, какие документы нужны и в каких случаях банк обязан вернуть деньги. Инициативу озвучил директор департамента информационной безопасности ЦБ Вадим Уваров на ПМЮФ-2026; регулятор уже направил предложение в Минцифры. Главная ценность — перевести жертву из состояния паники в понятный процесс. После мошенничества человек часто теряет время: звонит в банк, пишет в чат, идёт в полицию, не понимает, что именно просить и в какие сроки. А для возврата критично быстро и правильно зафиксировать событие. Если «Госуслуги» дадут пошаговый сценарий — с чек-листом, заявлениями, сроками, ссылками и навигацией по опциям, — это реально повысит шанс, что человек не пропустит нужный шаг. Есть ещё один нюанс. По версии регулятора, люди часто не знают, что в отдельных случаях могут требовать возмещения у банка. Они обращаются с запросом «разобраться», но не формулируют требование вернуть деньги — а механизм возмещения запускается именно после заявления клиента. То есть обучение клиента будет косвенно мотивировать банки и операторов связи развивать защитные системы. Больше людей начнут грамотно требовать возврата, ссылаться на нормы и идти к финансовому уполномоченному. Это увеличит нагрузку на претензионные службы и может поднять объём выплат. С одной стороны, регулятор показывает, что защищает потребителя и не ограничивается требованиями к банкам. С другой — не ломает текущую модель ответственности: сначала клиент должен заявить, затем банк проверяет, затем возможен возврат. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Программа долгосрочных сбережений перезапустила конкуренцию за старые пенсионные накопления. По оценке Банка России, потери людей от досрочной смены пенсионного фонда в 2025 году — 2,7 млрд рублей инвестиционного дохода. Причина — резкий рост переводов пенсионных накоплений между СФР и НПФ, а также между НПФ. ▶️ 606,3 тыс. человек перевели накопления в первом квартале 2026 года: это крупнейшая волна смены страховщика за семь лет, по интенсивности рынок вернулся к уровню активных переходных кампаний 2010-х. ▶️ Объём переведённых денег — около 119 млрд рублей, масштаб кампании оказался почти в четыре раза выше, чем годом ранее. ▶️ Поток впервые за долгое время явно сместился в пользу НПФ: переходы из СФР в НПФ — 221,7 тыс., из НПФ в СФР — 83,3 тыс. Переводы в программу долгосрочных сбережений доступны только через НПФ. ▶️ НПФ Сбербанка привлёк более 430 тыс. новых клиентов, или более 80% перешедших. Почему люди потеряли деньги В системе пенсионных накоплений есть два режима смены страховщика: срочный и досрочный. Срочный переход занимает пять лет и позволяет сохранить инвестиционный доход. Досрочный происходит быстрее — в году, следующем за подачей заявления, — но может привести к потере части дохода с момента последней пятилетней фиксации. Большой размер потерянного инвестдохода говорит о том, что людей активно переводили быстро, чтобы получить преимущества ПДС. До этого накопительная пенсия была спящим активом: взносы заморожены с 2014 года, клиентский интерес низкий, фонды в основном управляли существующей базой. Формально людей должны предупреждать о возможной потере инвестиционного дохода. Но факт потерь на 2,7 млрд рублей показывает, что предупреждение не обязательно превращается в осознанное решение. Человек может видеть выгоды ПДС — софинансирование, налоговый вычет, перевод накоплений — и не осознавать потерю инвестдохода из-за досрочного перехода. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Схемы внедрения цифрового рубля: разбор с экспертами рынка У цифрового рубля нет одного универсального сценария внедрения. Один банк может доработать текущее ДБО. Другому проще запустить отдельное приложение для работы с ЦР. 2 июля в 13:00 МСК на круглом столе для банков обсудим варианты поставки цифрового рубля. Разберём: ➡️какие функциональные требования ЦБ нужно учитывать для физлиц и юрлиц; ➡️ какие схемы внедрения ЦР сейчас есть на рынке; ➡️ можно ли запустить цифровой рубль в облаке; ➡️ когда цифровой рубль лучше встроить в действующее ДБО, а когда отдельное мини-ДБО становится более разумным вариантом; ➡️ как nocode-архитектура помогает малым и средним банкам быстрее запустить ЦР. Эксперты дискуссии: 🔵Виталий Копысов, директор по инновациям Банка Синара 🔵Николай Адеев, Борт №1 Abanking 🔵Андрей Савиных, генеральный директор ООО «СКБ ЛАБ» Регистрация по ссылке → #реклама ООО «АКОММЕРС»

Азиатско-Тихоокеанский банк может возглавить Василий Палаткин, бывший старший вице-президент ВТБ и руководитель направлений розничных продаж и развития инструментов обслуживания, пишет «Коммерсантъ». Сам банк официально подтверждает только процедуру: кадровые решения вступают в силу после корпоративных согласований и одобрения Банка России. Предыдущий глава банка, Мигель Маркарянц, тоже был выходцем из ВТБ и ПСБ; возможный преемник — снова из ВТБ и снова с сильным розничным профилем. Палаткин работает в банковской сфере более 25 лет. В его биографии — «Уралсиб», Русь-Банк, Сбербанк и ВТБ, профиль — развитие клиентского сервиса, повышение эффективности розничной сети, цифровизация процессов и масштабирование сервисных функций. Назначение выглядит как ставка АТБ на модернизацию розничного бизнеса по лекалам крупных федеральных банков, но в региональной модели. АТБ не может конкурировать со Сбером, ВТБ, Альфой или Т-Банком масштабом технологий и маркетинга. Его сила — региональная плотность, узнаваемость на Дальнем Востоке и в Восточной Сибири, близость к локальному клиенту. Палаткин, видимо, должен усилить эти сильные стороны зрелыми федеральными практиками унификации продуктов, цифровизации процессов и масштабирования технологий. Это важно, чтобы сохранить региональную нишу под давлением больших банков и предлагать сервис сопоставимого уровня — и в цифровых сервисах, и офлайн. Загвоздка в том, что перенос федеральных практик в региональный банк может не сработать из-за разной экономики и объёма доступных ресурсов. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX