GOOD BONDS FAQ

Дефолты в облигациях: взгляд юриста В новом выпуске Школы владельцев облигаций: 🔹Когда наступает дефолт? 🔹Кто получает НКД, если эмитент всё-таки заплатит? 🔹Кто такие ПВО и ОСВО? 🔹Как инвестору защищать свои права после дефолта? 🔹Можно ли инвестору вернуть свои деньги после банкротства эмитента? Объясняют вне тонкости: Константин Новик — к.ф-м.н., руководитель направления "Финансовая грамотность" АВО, автор и ведущий Школы владельцев облигаций Константин Горбунов — адвокат Московской специализированной коллегии адвокатов "Экзитум", руководитель направления "Судебная защита" АВО 🌍 Смотреть на VK Видео 📺 Смотреть на RUTUBE 🌐 Смотреть на YOUTUBE @goodbondsnews 🕶

Коллеги, особенно неопытные новички. Я хочу обратиться к вам. Впереди нас ждет очень непростой год, а может и несколько лет. Лично я ожидаю в этом году обрушение сразу нескольких очень больших эмитентов инвестгрейда. Чем больше будет этот эмитент и чем более розничный он, тем активнее будут работать с вами в дефолт-чатах. По классике, зачастую сам дефолт-чат изначально создает лицо аффилированное с эмитентом или консультантом по рестракту. Далее пойдет работа на тему: эмитент хороший, но есть внешние враги, надо сплотиться, откупайте дно. На роль врага отлично подойдет АВО. Также по классике будут вбросы про то, что эмитент/АВО/спекулянты просто нагнетают, чтобы скупить подешевке и забрать себе нашу прелесть, не дадим им и откупим сами.  В дефолт-чатах также работают профессиональные манипуляторы - торговцы дефолтными бумагами. В общем, постоянное нахождение в дефолт-чатах - это зло, которое исказит вам картину мира. Помните, что лучше минимизировать убытки, как часто говорят у нас в чате: раньше продал - меньше потерял.

Исключительно здравый совет для держателей бумаг, попавших в дефолт, на тему дефолт-чатов от опытного облигационера:

Что делать при дефолте и техдефолте? Решили с коллегами сделать FAQ Набросал свою часть Техдефолт. Отсутствие выплаты (купон, аморт, погас) в положенный срок. В течение 10 рабочих дней действует техдефолт. Бумаги торгуются с НКД. Зачастую, компании выходят из техдефолта, особенно, если он на купоне. Но практика показывает, что если компания ушла в техдефолт и вышла из него – рано или поздно все равно будет дефолт. Может быть – и поздно, РКК так около года из техдефолтов не вылезал. На мой взгляд, при техдефолте цены могут отскочить выше 60%, если эмитент все таки заплатил купон. Практика показывает, что РКК и Синтеком в 2022-2024 годах после техдефолтов возвращались к 90% от номинала. Спринт – уже не поднимался выше 60%. На мой взгляд это показывает что рынок становится все более эффективным. Основной подход здесь должен быть: не «сколько я на этом заработаю», а «сколько я на этом не потеряю». Дефолт. Отсутствие выплаты боле 10 рабочих дней. Бумага переходит в сектор Д и торгуется без НКД. на моей памяти, из сектора Д не выходил никто. Практика показывает, что те, кто вышел по  25-30% - совершили хорошие сделки. Потому что потом будут и 15%, и 10, и 5 Если продажи нет,  готовься к подаче иска и сопутствующим расходам, без гарантий возврата об этом в следующих частях FAQ рассказывают юристы

По многочисленным просьбам участников чата Good Bonds: "Действия владельца облигаций при дефолте эмитента. Полный юридический гайд":

На ИИС

На обычный счет, где пока еще налог 13%

Так как сегодня у нас доходности немного другие, то соответственно обновленные таблички по эффективной доходности при условии покупки по номиналу и реинвесту по номиналу

Содержание канала: Список терминов Вопрос 1. Какие эмитенты ВДО существуют? Вопрос 2. Каких эмитентов посоветуете купить? Вопрос 3. Как обычный житель России может начать заниматься инвестированием, когда денег хватает только до зарплаты? Для инвестирования же нужны большие деньги сначала? Вопрос 4. В ОФЗ и первом эшелоне можно получать 8-9% годовых и не рисковать, есть достаточно надежные компании с доходностью 10-11% годовых. Зачем ради дополнительных пары процентов рисковать и лезть в ВДО? Тем более, у меня портфель еще небольшой и эти 2-3 процента - это копейки. Вопрос 5. Каких правил следует придерживаться при инвестировании в ВДО? Вопрос 6. На какой результат можно рассчитывать при работе с ВДО? Как дефолты могут сказаться на доходности? Вопрос 7. Есть ли смысл взять кредит в банке под низкий процент и вложить все в ВДО, тут же проценты повыше? Вопрос 8. Как выставлять оповещения на конкретную цену и для чего это? Вопрос 9. Какие налоги я плачу при работе с ВДО? Вопрос 10. Какие виды/типы облигаций существуют, какие из них есть в ВДО? Вопрос 11. Что такое оферта, и стоит ли ее бояться? Вопрос 12. Что такое дефолт, и что делать, если в портфеле оказался выпуск, по которому объявили дефолт? Вопрос 13. Как принять участие в размещении новых выпусков? Вопрос 14. Как принять участие во взрослой книге? Вопрос 15. Дюрация Вопрос 16. Ликвидность Вопрос 17. Что такое Коммерческие облигации (КО)? Для чего они? В чем разница с биржевыми облигациями(БО)? Вопрос 18. Как покупать/продавать КО на практике? Вопрос 19. Какой брокер лучше, какие брокеры есть на рынке? Вопрос 20. Сегодня/вчера/позавчера была купонная выплата, но мне на счет до сих пор так ничего и не пришло, почему? Вопрос 21. Есть ли в телеграмме каналы для оперативного отслеживания новостей компаний ВДО(выплаты купонов, новые размещения и тд)? Вопрос 22. Есть ли какие-то работы, которые можно было бы почитать о инвестировании в ВДО? Вопрос 23. Есть ли в чате представители организаторов выпусков или эмитентов? Вопрос 24. Что делать, если у меня вопрос, на который я не нашел здесь ответ или не понял его? Вопрос 25 что такое YTM: https://t.me/faq_CrookedTree/2027 Вопрос 26: Если брокер прислал предложение о выкупе находящихся в дефолте облигаций, значит ли это, что их выкупают и я смогу получить за них деньги? Вопрос 27: Как изучать рынок облигаций. Совет опытного коллеги Вопрос 28: Фонд Ликвидность и другие фонды денежного рынка Вопрос 29: Сделки проф участников рынка в режимах РПС, РПС ЦК и ОТС ЦК

СДЕЛКИ ПРОФ УЧАСТНИКОВ РЫНКА В РЕЖИМАХ РПС, РПС ЦК, ОТС ЦК: Большинство частных инвесторов видят на бирже только стакан, но стакан это лишь малая часть объемов и торгового оборота, проходящего по бумагам на бирже - проф участники рынка практически не проводят сделок стаканом. Профессиональные участники заключают сделки между собой путем прямых переговоров, а проводят их в специальных режимах РПС, РПС ЦК и ОТС ЦК. Таким образом, частные инвесторы не видят большую часть картины происходящего на бирже и то, как торгуются большие объемы бумаг и как это влияет на рынок. Чтобы видеть всю картину, следует ориентироваться не только на стакан, но и на данные по вышеперечисленным режимам. Как правило, для частных инвесторов они не доступны к просмотру даже через Quik, в приложениях брокеров этот функционал отсутствует в принципе. Для удобства и повышения информированности частных инвесторов, коллеги из АВО и сообщества Good Bonds подготовило ряд ссылок, которые позволяют просматривать сделки в данных режимах со стандартной задержкой биржи в 15 минут с момента заключения сделки: https://iss.moex.com/iss/engines/otc/markets/ndm/boards/OCBR/trades.html - ОТС с ЦК https://iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/ndm/boards/PSOB/trades.html - РПС https://iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/ndm/boards/PTOB/trades.html - РПС с ЦК Списки можно фильтровать по отдельным бумагам. Если списки длинные, то к URL нужно добавлять ?limit=unlimited Чтобы получить машинно-читаемое, необходимо заменить .html на .xml .json #РПС #ISS.MOEX