ElonMoney Trading

Ловушка «в этот раз всё иначе»: почему 4-летний цикл никуда не делся Помните весь этот хайп про «смену режима»? Про то, что ETF, институционалы и Сейлор сломали старый паттерн? Что халвинг больше ничего не значит, а нас ждёт вечный суперцикл без медвежки с сильной коррекцией? Куча людей в это поверила и я в том числе. Но если снять розовые очки, то становится понятно, циклы биткоина - это не магия, это математика поведения толпы вокруг халвингов: 🔹 Халвинг 2012 - ATH через ~12 мес 🔹 Халвинг 2016 - ATH через ~17 мес 🔹 Халвинг 2020 - ATH через ~18 мес 🔹 Халвинг апрель 2024 - пик в конце 2025 Заметили паттерн? Он повторяется уже четвёртый раз подряд. А люди каждый цикл хором кричат «теперь всё по-другому». В чём была ловушка. На пике эйфории нарратив всегда один: «старые правила не работают, мы на новой парадигме». Это не аналитика - это рационализация жадности. Мозгу проще придумать историю, почему можно не продавать, чем признать, что цикл подходит к концу. ETF не отменили цикл. Они его сгладили и чуть растянули, но фундамент тот же: халвинг - ажиотаж - пик - отрезвление - дно - накопление. Институционалы не спасители — они такие же участники цикла, просто с большими карманами. Напимер, Майкл Сейлор на текущий момент в минусе на $11 миллиардов. Где мы сейчас Биткоин достиг своего пика в конце 2025. Сейчас - фаза отрезвления и движения к дну, которое исторически приходится на год после пика. То есть 2026 — это про медвежку и накопление, а не про рост. Что дальше: Дно - 2026 Аккумуляция - 2026–2027 Следующий халвинг - ~весна 2028 Новый bull run - 2028–2029 Два нюанса, которые реально важны: 1. Каждый цикл % роста сокращается - закон больших чисел. От 100x к 10x к 3-4x. 2. Пик каждый раз чуть позже от халвинга.

Hyperliquid 😋

США и Израиль начали бомбить Иран, время шортить Сложно сказать когда наступит дно. В данный момент я просто скальпирую ориентируясь на потоки OrderFlow и heatmap на Tradinglite. Если смотреть на HTF, то на 56-58к находятся сильные уровни, если эскалация конфликта продолжится, то именно там мои цели для закрытия шортов.

О чем я и говорил, индексы уже начали падать, а вслед за ними и крипта. Так как в пятницу был слишком быстрый и сильный отскок и это не может происходить без коррекции. Я не знаю продолжится ли падение индексов после открытия NY сессии, но если это произойдет, то таргет по битку в 65-60к вполне реален.

И вот, что он пишет в своей крайней статье: Рисковые рынки посылают чёткий сигнал — эпоха лёгких денег закончилась. После впечатляющего трёхлетнего забега рисковые активы от Bitcoin до высокорастущих технологических акций скользят вниз. Это не совпадение. Это прямой результат фундаментального сдвига в самом мощном драйвере финансовых рынков: глобальной ликвидности. ФРС США под руководством предполагаемого председателя Кевина Уорша и по наущению министра финансов Бессента теперь явно угрожает сократить свой баланс — процесс, известный как количественное ужесточение (QT). Этот ястребиный разворот, потенциально направляемый философией влиятельных сторонников, таких как звёздный инвестор Стэн Дракенмиллер, знаменует решительный поворот от эпохи бесконечной поддержки. Эта статья не является рекомендацией "продать всё", но признанием того, что инвестиционные часы тикают. Более того, мы не предсказываем внезапного краха. Скорее мы предлагаем перспективу и выступаем за ротацию в более защитные инвестиции для защиты богатства. Ключевые сигналы пика цикла: ✅ ФРС под руководством Уорша запускает QT (количественное ужесточение) ✅ Банковские резервы США выравниваются после лет роста ✅ Bitcoin и tech падают (высокочувствительны к ликвидности) ✅ Сырьевые товары и энергетические акции взлетают (классический признак пика) ✅ Облигации стабильны (говорят, что ликвидность НЕ изобильна, вопреки нарративу "Великой девальвации") ✅ Экономика США разогналась до 4-4.5% роста → поглощает ликвидность с рынков Что делать: Защитное позиционирование: ротация из техов в commodities, ресурсы, защитные сектора Золото/Bitcoin: покупать на слабости долгосрочно, но краткосрочно будут волатильны Risk-off приближается: мы на ранних стадиях спада цикла

**“Is This Peak Liquidity? – Gathering Forces of Darkness” ## 1. Главный тезис Несмотря на лёгкое улучшение в «скрытой» ликвидности ФРС («Not-QE, QE»), глобальная ликвидность, вероятно, достигла пика, и рынок входит в фазу постепенного, но системного ужесточения. ➡️ Это плохая среда для риск-активов в горизонте 2025–2026. --- # 2. ФРС добавила немного ликвидности, но это капля в море * С конца октября Фед «неформально» впрыснул ~**$120 млрд**. * Но с июня было изъято $570 млрд → баланс всё ещё резко отрицательный. * Хауэлл считает, что это недостаточно, чтобы поддержать bull market. --- # 3. Дополнительные сигналы ухудшения риска Хауэлл перечисляет 4 тревожных индикатора: ### (1) Биткоин пробил важные технические уровни * 30-дневная МА пересекла 200-дневную вниз → сигнал смены тренда. * Это бьёт по risk sentiment и это нечисто техническая история: BTC = барометр глобальной ликвидности. ### (2) Доллар снова укрепляется * Даже несмотря на разговоры о декабрьском снижении ставки. * UST liquidity → stronger USD → tighter global conditions. ### (3) Напряжение в repo продолжает расти * SOFR – IORB в опасной зоне, выше исторического «danger point». ### (4) Инвесторы начинают повышать плечо * Margin debt растёт быстрее, чем S&P. * Похожая дивергенция была перед GFC 2008–2009. ➡️ Для Хауэлла это ключевой red flag: рынок пытается «выжать» последние проценты доходности перед падением. --- # 4. Global Liquidity Index намекает на вершину Хауэлл анализирует два компонента: * Funding liquidity (чёрная линия) * Market liquidity (оранжевая линия: объёмы, bid/ask, обороты) Обе: * на высоких уровнях, * но тенденция нисходящая, хотя краткосрочно замедлилась. Падение GLI nowcast с 90 → 50 = эквивалент росту ставки на 2.5%. ➡️ Это и есть пик 5–6-летнего цикла глобальной ликвидности. --- # 5. Repo Stress — системное, создано самим Фед * ФРС намеренно «обезвоживает» рынок. * Excess reserves у банков $2.9T, при минимально необходимых $3.2T. * Банки вынуждены брать ликвидность через рынок repo → гонят ставки вверх → напряжение растёт. ➡️ Это не кризис, но устойчивое и намеренное ужесточение. --- # 6. Китай — второй двигатель глобальной ликвидности — тоже «захлёбывается» PBoC injections: * росли с весны до августа, * но с августа застыли, без ускорения. ➡️ Когда и ФРС, и PBoC тормозят → глобальная ликвидность неизбежно падает. --- # 7. BTC падает, USD растёт — логичное следствие * Меньше ликвидности = BTC вниз, USD вверх, risk assets хуже рынка. * Нарратив «дедолларизации» не подтверждается графиками DXY → доллар формирует дно. --- # 8. Fed Liquidity vs S&P – модель Хауэлла предупреждает Хауэлл показывает две модели, обе с лагом ~6 месяцев: 1. Fed Liquidity aggregate → S&P 2. Fed liquidity + FHLB lending + T-bill issuance → S&P Обе говорят: ➡️ если ликвидность не улучшится, 2026 будет «очень проблемным» годом для акций. Текущая политика ФРС несовместима с продолжением восходящего тренда фондового рынка.

Перевод статьи от Майкла Ховелла за 30 ноября из закрытой группы. Оглядываясь назад, это и был топ сигнал, так как глобальная ликвидность замедлилась еще тогда, о чем автор и предупреждал.

Вот так работает связка Market Profile + OrderFlow 7D RVWAP выступает ближайшим сопротивлением - это цель для лонга. OrderFlow указывает, что CVD на споте и перпах растет - подтверждение для входа в лонг. Как итог - быстрая и успешная скальп сделка. Не уверен насчет правильности уровней VWAP/RVWAP в бесплатных индикаторах, поэтому я использую индикаторы от https://primetrading.ai, которые ранее уже рекомендовал.

На прошлой недели произошел дамп с 86к до 74к и далее был отскок с консолидацией на выходных вокруг EMA-кластера (76-77K). На этой недели мы увидели дамп с 76к до 60к и быстрое восстановление с консолидацией вокруг того же MA-кластера (68-69K). О чем это говорит? Это означает, что текущая структура идентична той, которая была на прошлой неделе. Импульсный дамп и после отскок с консолдиацией в выходные вокруг EMA. А что дальше? Если паттерн повторяется, то текущий отскок к 70к - такой же не надежный, как и в прошлый раз и законочится все продолжением вниз. Мнение институционалов на IBIT не изменилось, они ждут 60к и ниже. Поэтому если все повторяется, то в понедельник-вторник мы увидим падение ниже 66к. Если цена в понедельник после открытия не сможет закрепиться выше 72к, то паттерн прошлой недели повторится вновь. Также акции быстро и сильно отскочили и сейчас находятся возле сильных сопротивлений, что также указывает на возможную коррекцию.

И да, если вы думаете, что скальпировать внутри дня сложно, то это не так. Нужно совершать всего 1-2 сделки в день, в которых вы уверены и с большим размером, чтобы иметь очень солидный профит. Вот примеры сделок за вчера и сегодня. Для таких сделок лучше всего подходит Market Profile + подтверждение по ордерфлоу, так как все уровни для торговли внутри дня будут перед глазами, а потоки ордерфлоу выступают подтверждением.