Кримсон Дайджест

В рамках программы информирования читателей: На флагманском проекте «Кримсон Аналитика» (CrimsonAnalytics) сегодня опубликован монстр-текст [Новостной деск] «Мозги и спонсоры» Хиллари Клинтон и прочего дипстейта требуют срочно «дать Путину морковку» и ~18% Украины (плюс пару слов про НПЗ, Иран, рынок нефти и наших прекрасных китайских партнёров) В тексте: 1. Изменения в официальной российской коммуникации, которая указывает на то, что у Лондона возможно наконец-то выбьют из рук его главный козырь в борьбе с Россией. Наконец-то «неосеветизм» постепенно уступает прагматизму. 2. Принцип «труп вассала = позор сюзерена» в качестве главного инструмента воздействия на наших западных оппонентов. Использование передового иранского опыта в отношениях с Брюсселем и не только. 3. Ракетно-бомбовый демонтаж украинской газовой инфраструктуры и особенно газовой добычи как гарантия зимней депопуляции украинских городов. 4. «Пустые ворота» Киева, в которые Кремль может напихать столько мячей, сколько позволит прагматизм (или не позволит человеколюбие) — инсайдер из НАТО показывает на пальцах и цифрах. 5. Четкое предложение завершать стрельбу как можно быстрее и начинать переговоры, сформулированное некоторыми «мозгами» американского дипстейта (которые не согласны с британской идеей про «вот-вот Россия падёт из-за бензина, инфляции и революции, вот смотрите, летом 2023 почти получилось, сейчас добьём»). В рамках предложенной схемы даже предлагается Трампу снимать с России санкции. Шок-контент в плане сравнительного (там есть одна старческая, упорная, но преодолимая шиза) реализма в исполнении сравнительно непримиримой («клинтоновской») части наших американских оппонентов. Дополнительно: 1. Заметки на полях топливного кризиса и его потенциальных решений. 2. Перспективы цен на нефть с учётом заявлений, планов и действий: — вице-президента Вэнса (который признался в реальных планах США), — Марко Рубио (который почти прямым текстом сообщил о планах администрации Трампа), — Компартии Китая (от которой зависит уровень финансовой боли в Тегеране, Москве и даже в некоторой степени в Вашингтоне: причина, из-за которой Трамп смог опустить цены на нефть, но не смог как следует опустить цены на бензин для американских избирателей, находится в руках товарища Си). 3. Самая приятная политическая констатация от главного носителя олимпиек с надписью «СССР» (и по совместительству дипломата), которая четко указывает, кто у нас сейчас контролирует внутриэлитный консенсус по украинскому вопросу. Скажем мягко, для любителей помечтать о мясорубках, одессах и прочих крупных стрелочках на карте всё не очень хорошо, а вот для сторонников прагматичного подхода (зачем что-то брать, когда можно что-то сжечь?) всё очень неплохо. В качестве бонус-трека: Ваш покорный слуга (по просьбам аудитории) объясняет, какие конкретно причины делают невозможным согласие очень значимой части российской элиты на (окончательную) трансформацию России в колонию или сателлит КНР. Эта (значимая) часть элиты будет радикально сопротивляться превращению в китайский сателлит, несмотря на то что некоторым восторженным российским медийщикам и некоторым околополитическим личностям (разного калибра) прямо нравится идея залезть под стол большим начальникам в Пекине, да и геополитическая ситуация, в которой мы оказались из-за некоторых иллюзий и ошибок (в исполнении особо восторженных "неосоветских" пионеров из элиты), прямо сильно способствует нашей повышенной зависимости от КНР. Приятного чтения.

«Не хочет ли ЦБ что-нибудь сделать для рынка акций?» или когда покупать Газпром? Вот ‎зря ‎журналисты,‏ ‎инвесторы ‎и ‎банковские ‎аналитики‏ ‎обращаются ‎к‏ ‎ЦБ‏ ‎с‏ ‎вопросами ‎типа: ‎ «Не ‎хочет ‎ли‏ ‎ЦБ ‎что-нибудь ‎сделать‏ ‎для‏ ‎рынка ‎акций?» Вопрос ‎не‏ ‎по ‎адресу.‏ ‎Точно-точно. ‎Даже ‎денежно-кредитная ‎политика‏ ‎ЦБ,‏ ‎хотя ‎он‏ ‎у ‎нас‏ ‎и ‎по‏ ‎факту, ‎и‏ ‎по‏ ‎конституции ‎независимый,‏ ‎по ‎сути ‎зависит ‎от ‎действий‏ ‎Министерства ‎Обороны.‏ ‎Схема‏ ‎простая: «Сильнее‏ ‎горит ‎киевская ‎инфраструктура‏ ‎-> ‎ближе ‎конец‏ ‎СВО ‎->‏ ‎ниже‏ ‎бюджетный ‎дефицит‏ ‎и ‎инфляция‏ ‎-> ‎ближе ‎снижение ‎ставки ‎до‏ ‎сладких‏ ‎уровней». Железный ‎принцип:‏ ‎ Пока ‎в‏ ‎Киеве ‎есть ‎вода ‎и ‎свет‏ ‎и‏ ‎особенно‏ ‎отопление, ‎ждать‏ ‎мягкой ‎денежно-кредитной‏ ‎политики, ‎скорее,‏ ‎не‏ ‎стоит. ‎ Ставочку ‎будут,‏ ‎конечно, ‎потихонечку ‎снижать, ‎чтобы‏ ‎гражданская ‎экономика‏ ‎совсем‏ ‎не‏ ‎усохла, ‎на ‎фоне ‎бюджетного ‎стимулирования‏ ‎«силовой» ‎части, ‎но‏ ‎не‏ ‎более ‎того. ‎И‏ ‎это ‎правильно. Стимулирование‏ ‎рынка ‎акций ‎через ‎действия‏ ‎Министерства‏ ‎Обороны, ‎кстати,‏ ‎в ‎отличие‏ ‎от ‎условного‏ ‎QE ‎или‏ ‎необоснованного‏ ‎снижения ‎ставки,‏ ‎не ‎только ‎не ‎будет ‎иметь‏ ‎негативных ‎инфляционных‏ ‎последствий,‏ ‎но‏ ‎ещё ‎и ‎может‏ ‎помочь ‎бюджету ‎и‏ ‎будет ‎выгодно‏ ‎для‏ ‎всех, ‎начиная‏ ‎от ‎государства‏ ‎и ‎заканчивая ‎гражданами. Например, ‎если ‎качественно‏ ‎вломить по‏ ‎газохранилищу ‎в‏ ‎Стрые ‎(Львовская‏ ‎обл.), ‎то ‎можно ‎получить ‎много‏ ‎чего‏ ‎приятного: 1. Вероятно,‏ ‎замерзающих ‎европейцев‏ ‎зимой ‎(у‏ ‎них ‎уже‏ ‎проблемы‏ ‎с ‎запасами ‎газа‏ ‎на ‎зиму ‎из-за ‎проблем‏ ‎с ‎поставками‏ ‎СПГ‏ ‎из-за‏ ‎Ормуза) ‎— ‎такая ‎красота ‎бесценна‏ ‎сама ‎по ‎себе,‏ ‎но‏ ‎мы ‎продолжим. 2. Это ‎нанесёт‏ ‎ущерб ‎где-то‏ ‎в ‎~8-9 ‎миллиардов ‎евро‏ ‎европейским‏ ‎энерготрейдерам, ‎которые‏ ‎там ‎хранят‏ ‎газ. ‎А‏ ‎если ‎считать‏ ‎по‏ ‎«цене ‎замещения»‏ ‎после ‎последующего ‎«ценового ‎шипа», ‎то‏ ‎это ‎будет‏ ‎миллиардов‏ ‎30-40‏ ‎евро. ‎Это ‎справедливо.‏ ‎Евросоюз ‎курлыкает ‎от‏ ‎удовольствия, ‎когда‏ ‎арестовывает‏ ‎танкеры ‎и‏ ‎радуется ‎горящим‏ ‎газовозам ‎«Новатэка»? ‎Окей, ‎симметрия ‎—‏ ‎наше‏ ‎всё. 3. Это ‎приведёт‏ ‎к ‎росту‏ ‎цен ‎на ‎газ ‎в ‎ЕС‏ ‎и,‏ ‎соответственно,‏ ‎к ‎росту‏ ‎цен ‎на‏ ‎СПГ ‎везде‏ ‎в‏ ‎мире ‎(ЕС ‎будет‏ ‎со ‎слезами ‎срочно ‎за‏ ‎любые ‎деньги‏ ‎«пылесосить»‏ ‎с‏ ‎рынка ‎СПГ, ‎чтобы ‎совсем ‎не‏ ‎замёрзнуть ‎зимой). ‎Соответственно,‏ ‎будет‏ ‎дороже ‎всё ‎(что‏ ‎хоть ‎как-то‏ ‎«привинчено» ‎к ‎газовым ‎ценовым‏ ‎индексам),‏ ‎что ‎продают‏ ‎на ‎экспорт‏ ‎российские ‎газовые‏ ‎компании, ‎в‏ ‎том‏ ‎числе ‎«Газпром».‏ ‎Может, ‎даже ‎дивиденды ‎наконец-то ‎сможет‏ ‎заплатить, ‎бюджет‏ ‎порадовать.‏ ‎В‏ ‎день, ‎когда ‎на‏ ‎месте ‎газохранилища ‎в‏ ‎Стрые ‎будет‏ ‎один‏ ‎большой ‎газовый‏ ‎факел, ‎а‏ ‎на ‎месте ‎тамошних ‎насосных ‎станций‏ ‎—‏ ‎пыль ‎и‏ ‎кратера, ‎можно‏ ‎будет ‎испытать ‎не ‎только ‎острое‏ ‎чувство‏ ‎удовлетворения‏ ‎по ‎поводу‏ ‎того, ‎что‏ ‎у ‎нас‏ ‎наконец-то‏ ‎немного ‎снизилась ‎геополитическая‏ ‎наивность ‎и ‎наивная ‎хорошесть‏ ‎на ‎верхних‏ ‎этажах‏ ‎элиты,‏ ‎но ‎ещё ‎и ‎оптимистично ‎посмотреть‏ ‎в ‎будущее ‎«Газпрома». Нас‏ ‎и‏ ‎так ‎объявили ‎виноватыми‏ ‎в ‎«использовании‏ ‎газового ‎оружия ‎против ‎Евросоюза»‏ ‎после‏ ‎того, ‎как‏ ‎были ‎взорваны‏ ‎«Северные ‎потоки»,‏ ‎причём ‎они‏ ‎до‏ ‎сих ‎пор‏ ‎это ‎делают. ‎Как ‎говорится, ‎лучше‏ ‎быть, ‎чем‏ ‎слыть. Один‏ ‎сплошной‏ ‎профит. ‎Осталось ‎только‏ ‎убедить ‎наших ‎высокопоставленных‏ ‎любителей ‎демонстрировать‏ ‎миру‏ ‎(и ‎особенно‏ ‎украинцам) ‎нашу‏ ‎хорошесть ‎и ‎приверженность ‎братской ‎любви‏ ‎к‏ ‎избирателям ‎Зеленского.‏ ‎Если ‎к‏ ‎августу ‎прагматики ‎из ‎элиты ‎справятся‏ ‎с‏ ‎этой‏ ‎задачей, ‎то‏ ‎будет ‎идеально. P.‏ ‎S. ‎Там‏ ‎рядом‏ ‎с ‎хранилищем ‎уже‏ ‎прилетало, ‎но ‎били ‎военные‏ ‎объекты, ‎а‏ ‎не‏ ‎газохранилище.‏ ‎Хорошо, ‎но ‎не ‎туда. ‎В‏ ‎Брюсселе ‎горящие ‎военные‏ ‎объекты‏ ‎не ‎заметили. ‎Потерянные‏ ‎миллиарды ‎кубометров‏ ‎газа ‎— ‎заметят. ‎Точно-точно.‏ ‎На‏ ‎собственной ‎шкуре‏ ‎и ‎кошельке.

Из ‎того, ‎что‏ ‎Вашему ‎покорному ‎слуге ‎показывали‏ ‎в ‎плане‏ ‎западных‏ ‎оценок‏ ‎(Рейтер…), ‎получается, ‎что ‎по ‎их‏ ‎мнению ‎у ‎нас‏ ‎временно‏ ‎«вынесено» ‎примерно ‎27%‏ ‎от ‎перерабатывающих‏ ‎мощностей ‎всего ‎парка ‎НПЗ.‏ ‎Это‏ ‎всё ‎(а)‏ ‎ремонтируемо, ‎от‏ ‎нескольких ‎недель‏ ‎до ‎нескольких‏ ‎месяцев‏ ‎в ‎некоторых особо‏ ‎тяжелых ‎случаях ‎и ‎(б) ‎цифра‏ ‎дана ‎с‏ ‎учётом‏ ‎ещё‏ ‎и ‎графиков ‎нормальных‏ ‎ежегодных ‎ремонтов. ‎Оценка‏ ‎Рейтер ‎с‏ ‎учётом‏ ‎их ‎отношения‏ ‎к ‎нам,‏ ‎скорее ‎всего, ‎«потолок», ‎а ‎не‏ ‎«пол»‏ ‎для ‎реальной‏ ‎ситуации. При ‎этом‏ ‎же ‎господин ‎Новак ‎оценил ‎«дополнительный»‏ ‎(т.е.‏ ‎панический,‏ ‎на ‎разгоне‏ ‎эмоций) ‎спрос‏ ‎в ‎20-30%‏ ‎по‏ ‎сравнению ‎с ‎нормой: «ТАСС:‏ ‎Ажиотаж ‎достаточно ‎большой, ‎который‏ ‎примерно ‎на‏ ‎20-30%‏ ‎увеличил‏ ‎спрос ‎искусственно», — сказал ‎Новак. ‎tass.ru/ekonomika/27859395 Итого: ‎ущерб‏ ‎от ‎разгона ‎паники‏ ‎плюс-минус‏ ‎сравним ‎с ‎суммой‏ ‎атак ‎украинских‏ ‎дронов ‎и ‎ракет ‎на‏ ‎все‏ ‎российские ‎НПЗ.‏ ‎Впечатляющий ‎эффект,‏ ‎показывающий ‎наглядно,‏ ‎насколько ‎эффективными‏ ‎могут‏ ‎быть ‎методы‏ ‎информационной ‎войны. Тут ‎можно ‎было ‎бы‏ ‎ругать ‎граждан‏ ‎за‏ ‎доверчивость‏ ‎и ‎панику, ‎но‏ ‎это ‎было ‎не‏ ‎очень ‎справедливо.‏ ‎Украинские‏ ‎атаки ‎по‏ ‎НПЗ ‎—‏ ‎это ‎не ‎новый ‎феномен, ‎локальные‏ ‎кризисы‏ ‎топлива ‎—‏ ‎тоже ‎на‏ ‎самом ‎деле ‎не ‎новый ‎феномен,‏ ‎т.‏ ‎е.‏ ‎на ‎их‏ ‎появление ‎нельзя‏ ‎списать ‎невероятную‏ ‎успешность‏ ‎разгона ‎паники ‎именно‏ ‎в ‎2026-м, ‎ибо ‎плюс-минус‏ ‎аналогичные ‎ситуации‏ ‎были‏ ‎и‏ ‎раньше, ‎в ‎2023-м, ‎в ‎2024-м‏ ‎и ‎в ‎2025-м.‏ ‎Но‏ ‎тогда ‎такую ‎панику‏ ‎врагам ‎не‏ ‎удалось ‎спровоцировать. ‎ А ‎что‏ ‎же‏ ‎такое ‎случилось‏ ‎в ‎2026-м,‏ ‎что ‎у‏ ‎некоторой ‎части аудитории‏ ‎настолько‏ ‎снизилось ‎доверие‏ ‎к ‎официальной ‎коммуникации ‎в ‎целом,‏ ‎что ‎не‏ ‎позволяет‏ ‎эффективно‏ ‎купировать ‎панику, ‎а?‏ ‎А ‎кто ‎это‏ ‎сделал, ‎а?‏ ‎А‏ ‎кто ‎подорвал‏ ‎у ‎некоторых‏ ‎граждан веру ‎в ‎стабильность ‎их ‎структур‏ ‎повседневности‏ ‎и ‎в‏ ‎желание ‎госструктур‏ ‎эту ‎нормальность ‎защищать? Есть ‎всё-таки ‎позитив‏ ‎у‏ ‎нынешней‏ ‎ситуации, ‎при‏ ‎всей ‎её‏ ‎экономической ‎болезненности.‏ ‎Презентации‏ ‎об ‎«архитектурных ‎и‏ ‎социальных ‎успехах» и ‎прочих ‎«методичных контролируемых‏ ‎кризисах», а ‎также‏ ‎про‏ «‎общественный‏ ‎запрос ‎на ‎коллективную ‎жертву ‎ради‏ ‎идеалов» не ‎очень ‎убедительно‏ ‎смотрятся‏ ‎(в ‎том ‎самом‏ ‎Высоком ‎Кабинете)‏ ‎на ‎фоне ‎докладов ‎силовиков‏ ‎о‏ ‎настроениях, ‎которые‏ ‎царят ‎в‏ ‎очередях ‎на‏ ‎заправках . PS: ‎А‏ ‎с‏ ‎бензином ‎всё‏ ‎решат. ‎Проблема ‎в ‎основном ‎логистическая,‏ ‎а ‎паника‏ ‎«выгорит»‏ ‎самостоятельно.

В рамках программы информирования читателей: На флагманском проекте «Кримсон Аналитика» (CrimsonAnalytics) сегодня опубликован монстр-текст [Новостной деск] «Инвестиции во время депрессии» или разговор у кулера В тексте: 0. Ответ на наболевший вопрос аудитории: «Эээээ…‏ ‎Что‏ ‎у‏ ‎нас ‎вообще ‎***ь‏ ‎происходит ‎и ‎какого‏ ‎**** ‎всё‏ ‎так‏ ‎и ‎что‏ ‎вообще ‎с‏ ‎этим ‎будут ‎делать?» ‎ 1. Описание особенностей процесса принятия решений у Большого Начальства по всяким не-приоритетным темам, типа экономики или информационной политики. 2. Дайджест «переобуваний» и/или появления абсолютно удивительных нарративов в исполнении сюрпризных источников: - Около-АП-эшный политолог защищает Набиуллину от «национализаторов» и «экспроприаторов». - Имеющий репутацию «сидящего на темниках и бюджетах от полит-администраторов» телеграммер, специализирующийся, по городским легендам, на запросах в ChatGPT для «уникальной аналитики» для всяких госструктур, внезапно включился в защиту российского бизнеса от шизопатриотической медийки и военкоров. Плюс ещё пару совсем «пикантных» примеров для иллюстрации изменения атмосферы в некоторых московских коридорах. 3. Заметки на полях топливного кризиса и проблем с НПЗ. Чисто на уровне нескольких вайбов. 4. Главная проблема российской экономики (нет, это не НПЗ, даже близко) плюс изменения в монетарной политике, которые вызваны успешным рейдом некоторых уважаемых элитариев на «тумбочку с деньгами». 5. Размышления на полях «финишной прямой СВО», которая позволяет некоторым элитариям игнорировать некоторые проблемы населения, экономики, бизнеса и т.д. 6. Заметки на полях ключевого фрагмента «кризисного» срочного интервью Владимира Путина и прикидки на тему того через сколько времени у администрации Трампа «дойдут до нас руки». В качестве бонус-трека: Блиц-размышления по поводу российских активов, которые имеют шансы пострадать больше всего в ближайшие кварталы, а также их долгосрочные перспективы. Приятного чтения.

Минутка индикаторов европейской милитаризации Как вы знаете, ваш покорный слуга обожает следить за акциями европейского ВПК в качестве индикатора реальной милитаризации (ибо милитаризация требует денег) наших европейских оппонентов. Особенно люблю следить за акциями Rheinmetall AG — эдакого символа европейского милитаризма, компании, которая реально «сделала иксы» с тех пор, как Германия решила ещё один раз использовать свой... кхм... «сектор с большими историческими традициями» (ВПК) в качестве мотора политического и экономического развития страны. (Инсайдеры и политики, сэр). В среду акции Rheinmetall AG сделали минус 18% за день на новости о том, что правительство Мерца отменило заказ на поставку 10 фрегатов, которые должна была делать компания. С начала 2026 года инвесторы потеряли ~50% от цены акций. Правительство Германии обещает заказать боевые корабли в другом месте (и вроде ещё и дешевле, но не факт). При этом стоит процитировать британского финансового специалиста. Аналитик Barclays Афонсо Осорио: «Это стало неожиданностью, негативно повлияло на настроения [инвесторов] и вызвало вопросы о том, как быстро будут меняться расходы на оборону». P. S. «Перевожу на человеческий с политического»: денег или нет, или их изначально не было, или были, но потом их попилили, и теперь их снова нет.

Вот коллеги часто жалуются, что у нас нет русского Polymarket для того, чтобы делать ставки на политические события, а ещё наблюдать за тем, как другие участники рынка делают свои ставки на политические события. Это так. Polymarket (официально) в России нет и, скорее всего, не будет. Но можно проявить смекалку. Вот, например, где можно наблюдать бабки, которые делают ставки по некоторым наболевшим вопросам современности? Где можно посмотреть, как сейчас торгуется тезис: «лонг системных патриотичных либералов против шорта любителей простых, понятных и неправильных решений»? Есть неочевидное решение в плане «где посмотреть счет на табло с бабками» (это не инвестиционная рекомендация, вот прямо серьёзно-серьёзно не инвестиционная рекомендация, это просто иллюстрация политического тезиса). Берём композитный график, созданный из: + Лонг фьючерс на акции Яндекса на Мосбирже - Шорт фьючерс на акции ВК на Мосбирже (можно соотношение умножить на 100, чтобы размерность была красивой). График соотношения как раз новые максимумы обновляет. Поучительное зрелище, как минимум с эстетической точки зрения. PS: Как и котировки Polymarket, это соотношение — не истина, а просто намёк. Именно так к этому и следует относиться.

Заметки по «обвалу» фондового рынка и внутриэлитной дискуссии Насчёт того, что произошло в понедельник, у вашего покорного слуги нет никаких инсайдов, но есть хороший аналитический принцип. Звучит так: «При недостатке данных о действиях какой-то группы людей выбирай самое тупое объяснение, и оно, скорее всего, окажется верным». Кстати, для решений, которые принимаются конкретными руководителями, тоже неплохо работает, но для именно групповых действий работает вообще прекрасно. Соответственно, очень вероятно, что верным является самое тупое объяснение того, что произошло в понедельник, когда «всё попадало, ай-яй-яй, мы все умрём». Вот оно: рыночек («коллективный разум» в основном ритейловых, в основном спекулятивно настроенных участников рынка) российских акций подумал-подумал и очень-очень расстроился по поводу того, что, вероятно, «ставочку не будут снижать» или, по крайней мере, не будут снижать теми темпами, которыми бы ему хотелось. Дальше пошла цепная реакция в виде продаж, а потом реализация принципа «все побежали, и я побежал» в исполнении других спекулянтов, умноженная, видимо, ещё и на маржин-коллы в адрес тех очень смелых (но не очень разумных) людей, которые до сих пор держат на российском рынке какие-то позиции на кредитные деньги. А когда рынки накрываются коллективным маржин-коллом, то распродаётся вообще всё, и прежде всего «залоговое имущество», до которого дотянутся загребущие лапки брокеров. Кстати, пока писал пост, появились новости от брокеров, что маржин-коллы в понедельник были в 5–7 раз больше обычных или даже кризисных уровней. Инвестиционный тезис вашего покорного слуги в отношении российских активов остаётся неизменным: «Мы будем или очень богатыми, или очень радиоактивными». Испытывать какие-то эмоции по поводу происходящего на рынке или в экономике сейчас вашему покорному слуге представляется: а) странным; б) контрпродуктивным. Напомню: осень 2022, лето 2023, «заезд» ВСУ в Курскую область в рамках временно успешной попытки захватить «территорию для обмена» ПЛЮС ещё и целую АЭС. И что? Конфигурация не изменилась: или мы будем очень богатыми (примерно через 12 месяцев от момента, когда в отношении Киева наконец-то начнут применять предложения господина Медведева по снятию белых перчаток), или радиоактивными, если дойдём до ядерного размена из-за повышенной самоуверенности наших оппонентов в том, что «Россия не посмеет». А «так называемый топливный кризис» и всё остальное — это у нас почти ежегодное явление, которое на этот раз усилено резким рейтинг-дайвингом и резким же понижением уровня доверия общества к той части российской элиты, которая у нас отвечает за коммуникацию. Некоторые управленцы где-то квартал прямо качественно поработали над тем, чтобы поломать структуры повседневности россиян под идиотскими (с точки зрения самих россиян) предлогами, а сейчас выясняется, что аудитория отвечает на такое не сегментированным («вот тут верим, а вот тут уже нет»), а тотальным снижением доверия к коммуникации, которая и так сделана в лучшем случае на «3+». Сейчас вырисовываются последствия разборов полётов, ибо рейтинг в российских политических реалиях — это ключевой ресурс. Так как у нас византийская политика и система никого высокопоставленного за глупости сразу (дабы не подрывать «сакральность власти») не отравляет инспектировать дома культуры в тысячах километров от Москвы или решать проблемы речного судоходства, то зримых изменений придётся ждать (исходя из предыдущего опыта) примерно месяцев шесть, хотя некоторые практические эффекты в плане «атмосферы наверху» уже довольно заметны. Из дополнительного позитива: теперь у российской элиты просто не получится завершить конфликт победой (в любом смысле слова) без выкорчевывания некоторых токсичных проблем, принципов и даже персоналий из государственной машины. Прекрасно. Это будет вишенкой на торте (неизбежно победного) завершения СВО.

Политологически-прагматично на полях сегодняшних событий: Чем ‎дальше, ‎тем‏ ‎меньше ‎аргументов ‎(кроме ‎советской‏ ‎ностальгии) ‎будет‏ ‎у‏ ‎любителей‏ ‎идеи ‎«аккуратного спасения ‎избирателей ‎Зеленского ‎от‏ ‎злых ‎колдунов-обманщиков ‎из‏ ‎НАТО» во‏ ‎внутриэлитных ‎спорах. ‎Чем‏ ‎дальше, ‎тем‏ ‎больше ‎веса ‎будет ‎у‏ ‎сторонников‏ ‎идеи ‎«приоритетного‏ ‎и ‎тотального‏ ‎демонтажа ‎украинской‏ ‎инфраструктуры ‎городского‏ ‎энергообеспечения», которые‏ ‎почти смогли ‎добиться‏ ‎своего ‎прошлой ‎зимой. ‎Ну, ‎может,‏ ‎добьются ‎предстоящей‏ ‎зимой. Как‏ ‎там‏ ‎было ‎у ‎Черчилля,‏ ‎«американцы ‎сделают ‎всё‏ ‎правильно, ‎но‏ ‎только‏ ‎после ‎того,‏ ‎как ‎перепробуют‏ ‎все ‎остальные ‎варианты»? Возможно, ‎его ‎оценка‏ ‎чуть‏ ‎более ‎универсальна,‏ ‎чем ‎предполагалась‏ ‎изначально. ‎

В рамках программы информирования читателей: На флагманском проекте «Кримсон Аналитика» (CrimsonAnalytics) утром опубликован ультра-блиц [Новостной деск] «Великая иранская взятка»… в смысле «сделка», и её последствия для России Это короткая заметка на полях того, что происходит с Ормузом, иранским кейсом и американской дипломатией. В тексте: 1. Единственная эффективная тактика США в иранском вопросе и следы её эффективного применения в переговорном процессе вокруг Ормуза. 2. Что конкретно может пойти не так в процессе подписания «окончательной договорённости о том, чтобы окончательно через 60 дней договориться». 3. Что может пойти не так уже после подписания этого самого секретного меморандума по Ирану, а по сути — «меморандума по открытию Ормуза». Так в тексте разобраны последствия успешной американской дипломатии (если меморандум таки подпишут, а пролив таки в пятницу откроют) для: 1. Рынка нефти (привлекаем в качестве экспертов руководителей Shell, Halliburton, Equinor и особенно американской Exxon). 2. Цены на золото. 3. Для российской политической элиты и внутриэлитных дискуссий. Приятного чтения!

Заметки на полях ситуации на рынке нефти 1. Уровень усилий по подавлению роста цен на нефть: космический. Приятно посмотреть. Участвуют все: от США и Японии до Китая. 2. Все факторы, которые используются (проамериканскими, а по сути произраильскими) мейнстримными СМИ, банками и аналитиками для того, чтобы продемонстрировать, что «да ничего страшного, и без Ормуза проживём», являются значимыми, но временными. 2.1. Падение импорта нефти в КНР. Произраильские источники интерпретируют это как «уничтожение спроса» (demand destruction) из-за высокой цены на брент, намекая, что дальше цена пойти не может, опять же из-за «уничтожения спроса». Сюда же подключаются зелёные фанатики зелёной повестки (и/или «зелёной программы» КПК) с воплями о том, что «вот видите, Китаю нефть не нужна, у него везде одни Лисяны бегают, и всё круто и на электричестве». Сюда же добавляют тему о сокращении загрузки (refinery runs reduction) китайских НПЗ, по сути утверждая, что в Китае упал и спрос на нефтепродукты, и спрос на нефть. Комментарий от вашего покорного слуги: «хайли лайкли (олмост) пьюр буллщит». У Китая большие (в том числе подземные, которые со спутников не видно) запасы нефти, купленной у нас по $40 или ниже, потому что они могли себе нас, их любимых партнёров, прогибать так, что многим «в теме» сильно больно было за национальное достоинство. Логично, что, имея крупный запас нефти по $40 и нежелания разгонять панику, Пекин переключился (как и США, как и Япония, как и все, кто может) на потребление из резервов, в той мере, в которой резервы можно успевать (технически, есть ограничения по пропускной способности у любых таких систем) выбрасывать на рынок. Насчёт снижения загрузки китайских НПЗ и некоторых нефтехимических предприятий: это не «уничтожение спроса», а извините, «освобождение складов», т. е. тупо временный переход на распродажу уже готовой продукции, тем более, что КНР как раз начала до конфликта в Иране усилия по зачистке неэффективных предприятий сектора и по борьбе с «затовариванием». Ну вот, это так и выглядит. Всякий «пластик» на складах закончится, бензин-керосин и т. д. — тоже, вопрос в скорости. То, что КНР не публикует эти данные, ну так окей — Япония уже тоже открыто не публикует, и это не признак бесконечных запасов, а скорее нежелание показывать тому же Трампу, сколько конкретно времени осталось до момента, когда КНР будет больно. 2.2. Дальше: Евросоюз и его спрос. Там не уничтожение спроса, там «отложенный спрос»: т. е. действия из серии «сейчас всё слишком дорого, мы не пополняем с нужной скоростью запасы мазута, СПГ и т. д. и ждём, что всё разрулится до осени». Удачи, котаны. 2.3. Насчёт «ой-вей, сейчас американцы проводят суда с „выключенным светом и транспондерами“ по Ормузу, вон вывели целых 100 миллионов баррелей, Трамп заявил!» и насчёт «JP Morgan пишет, что он закладывает в свои модели проход через Ормуз танкеров под американским прикрытием („черный американский флот“, хи-хи, с выключенными транспондерами и огнями) проход на целых 2 миллиона (!) баррелей в день». Насчёт Трампа: эта операция, о которой пишет Трамп, за последний месяц была настолько секретной, что эти физические 100 миллионов баррелей никто на рынке не видел, включая даже министра энергетики США. Насчёт «2 миллиона баррелей JP Morgan»: коллеги, ваш покорный слуга с огромным уважением относится к аналитическим способностям, без дураков, великого американского банка, всегда… за исключением случаев, когда вопрос как-то связан с Израилем. У вашего покорного слуги лежит график от JP Morgan, примерно из 20-х чисел мая, на котором написано, что «так или иначе» (т.е. «точняк-верняк», «one way or another») Ормуз официально (с подтверждением в Совбезе ООН!) откроют 1 июня. Посмотрите на календарь, посмотрите на Ормуз. А то, что рынок нефти офигенно держат в состоянии индуцированного оптимизма, тупизма и амнезии — так это прекрасно. Чем лучше держат сейчас, тем дольше будут хорошие (для нас — инвесторов в нефтяные компании, причём не только российские) цены на нефть потом.