Частный инвестор

Новости | Главное за неделю 15.06.26 — 21.06.26 — Трамп сообщил о возобновлении движения по Ормузскому проливу. — надолго ли? — Банк Японии повысил ставку до 1% — максимума почти за 30 лет. На этом фоне индекс Nikkei 225 впервые превысил 70,000 пунктов. — во дела. — ФСБ впервые прокомментировала дело руководителей Mind Money и «Инвестиционной палаты» спустя две недели после ареста. По версии следствия, они обманом получили акции компаний РФ при обмене АДР. Ущерб оценивается в ₽7 млрд. — всего-то? И это вот из-за них рынок обвалился, как пишут некоторые блогеры? Да ну... — Татнефть ограничила отпуск топлива на своих АЗС, — «Интерфакс». Акции компании упали на 8%. Позже ограничения на АИ-92 и дизель были сняты, лимит на АИ-95 в размере 30 л сохранился. — вот и акции Татнефти обвалились, не зря я их в мае продал вблизи ₽630. — SpaceX приобретет разработчика Cursor за $60 млрд, оплатив сделку своими акциями. — офигеть, что творят. — За первые 5 месяцев 2026 года РФ увеличила агроэкспорт на 26% в объемах и 22% в денежном выражении — свыше 33 млн т продукции более чем на $16,5 млрд. Крупнейший покупатель — Китай с долей 25% и ростом поставок на 42%. — ну, неплохо. — Акции IT-компаний РФ с начала года снизились на 12% против 9% у индекса МБ, а с 2022 года сектор потерял 48%. «Группа Астра» торгуется вдвое ниже цены IPO. — сектор, который сейчас в США летит вверх на сотни процентов, в РФ — неистово падает. — ЕС и США сходятся во мнении, что позиция Украины в конфликте с РФ укрепляется, — Bloomberg. — похоже на то. — Инвестор Майкл Бьюрри заявил, что не открывал ни длинных, ни коротких позиций в SpaceX. Он считает компанию «небольшой космической фирмой» и «нишевым телеком-оператором» и сомневается в оправданности ее капитализации. — согласен. — РФ намерена начать импорт топлива по морю для предотвращения дефицита, — Reuters. Производство сократилось после атак БПЛА на НПЗ. — докатились, нефтяная держава импортирует топливо. — США и Иран подписали меморандум о взаимопонимании в электронном виде. — посмотрим, что из этого выйдет. — БПЛА атаковали Московский НПЗ. — вот так. — Рынок США снизился после решения ФРС сохранить ставку на уровне 3,5–3,75%. — Уорш не очень-то следует пожеланиям Трампа. — С 1 июля изменятся правила семейной ипотеки, она «будет направлена на стимулирование рождаемости». В Госдуме ранее обсуждали ставки: 12% при первом ребенке, 6% при втором и 4% при третьем. В «Дом РФ» считают, что выдачи могут сократиться на 20–35%. — похоже, кто-то решил добить первичный рынок недвижимости. — Иран отложил переговоры с США в Швейцарии из-за новых ударов Израиля по Ливану, — FT. Согласно Reuters, Израиль и «Хезболла» договорились о прекращении огня. — ожидаемо. — За I квартал 2026 года fashion-рынок в РФ вырос на 5–7% в деньгах, в основном за счет роста цен. В премиум-сегменте цены выросли на 10–20%, в массмаркете — на 2%. Продажи в штуках снижаются везде: в массмаркете — от 3 до 15%, в премиуме — на доли процента, — Forbes. — да, это заметно. — Акционеры «Роснефти» одобрили дивиденды за 2025 год в размере ₽2,27 на акцию. Сечин заявил, что на АЗС компании ограничений нет. — а акции падают сильнее, чем у конкурентов. — Украина ежедневно поддерживает контакты с командой Трампа по вопросу урегулирования конфликта с РФ, — The Economist. — когда начнем переговоры? — Росимущество продало 67,2% акций и другие активы ЮГК за ₽93,2 млрд. Покупателем стало АО «БТС — МОСТ ХОЛДИНГ». — нашелся смельчак. — Китай в январе–мае импортировал из РФ 49 млн т нефти, что на 20% больше г/г. В деньгах закупки выросли на 28%, до $27 млрд. — только вот акциям нефтекомпаний это никак не помогло. — Продажа топлива на крымских АЗС прекращена для физических и юридических лиц, — Аксенов. Топливо отпускают исключительно госслужбам. — топливный кризис! — ВС Ирана заявили о закрытии Ормузского пролива из-за нарушений режима прекращения огня в Ливане. Тегеран также обвинил США в невыполнении первого пункта меморандума. — недолго музыка играла. Телеграм замедляют. Обязательно подпишитесь на мой канал в ВК❗️ Частный инвестор | #Новости

❗️ЦБ снизил ставку до 14,25%! Обвал рынка акций ускоряется! Вчера ЦБ снизил ключевую ставку на 0,25 п.п., до 14,25%, на фоне чего рынок акций пробил минимумы и ускорил падение почти до 2400 по индексу ММВБ. К сожалению, чуда не случилось. В четверг у меня была некоторая надежда, что ЦБ может неожиданно снизить ставку больше, чем это следовало бы делать — на 1 п.п. Но ЦБ поступил так, как и должен был, согласно своим апрельским прогнозам. Более того, регулятор заявил, что прогноз траектории ставки, скорее всего, будет пересмотрен вверх. Такие решение и риторика никак не способствуют росту рынка, который и так находится рекордно продолжительное время под давлением — 15 недель подряд — чего, полагаю, на нашем рынке никогда и не было. Кажется, что это вот-вот должно прекратиться, и рынок просто обязан сбить эту статистическую аномалию и взлететь хотя бы на пару недель. Но этого не происходит. И ни экспирация, ни заседание ЦБ не смогли спасти эту неделю. Но надо понимать, что такой тип движения рынка является разгоном, а он всегда рано или поздно резко переходит к мощному отскоку. Такова механика рынка. Однако пока разворот не сформировался, цена наоборот может дальше разгоняться вниз. И после 2400 следующие цели падения уже расположены где-то в 2100-2200. Именно туда, полагаю, ускорится падение индекса в ближайшие пару недель, если рынок не перейдет к отскоку от 2400. Так как я пытаюсь поймать отскок рынка, то полагал, что решение ЦБ может развернуть его вверх, ибо ранее так обычно и случалось после сильных и затяжных падений. Поэтому и допускал, что решение ЦБ может неожиданно оказаться позитивным, что приведет к росту. Но, как писал в прошлом обзоре, оснований для этого не было. Исходя из прогнозов ЦБ по средней ставке на этот год, логично было ожидать как раз уменьшение шага снижения ставки с 0,5 п.п. до 0,25 п.п. Так что решение ЦБ было вполне логичным. И такое решение отчасти уже было заложено в рынок. И в общем-то, судя по динамике рынка, так и есть. Несмотря на то, что индекс резко упал на решении ЦБ с 2450 до 2402, падение довольно быстро завершилось, и рынок перешел к отскоку к 2435. Однако ситуация все равно остается критической. Индекс недавно закрепился ниже уровня 2500, преодоление которого может привести к ускорению снижения в сторону 2100-2200, а то и ниже. Но так как я пытаюсь найти повод для того, чтобы рынок развернулся вверх без такого катастрофического усиления падения и отскочил с текущей цены, я пытаюсь найти еще какую-то опору на графике, от которой можно было бы развернуться вверх. И я ее нашел в индексе РТС возле 1030-1040. Пару недель назад в нашем закрытом канале 👈 как раз прогнозировал падение индекса к 1040 после пробоя глобального аптренда возле 1100. И именно на решении ЦБ РТС и пришел к моей цели 1040 и четко остановился на трендовой. И если в индексе ММВБ у меня больше нет опор, от которых стоит ожидать разворот рынка вверх (разве что 2370, как в декабре 2024 года), то вот в РТС такая опора есть. Если цена удержится выше нее, примерно выше 1030, то, думаю, рынок сможет развернуться вверх и снова вернутся выше 2500 при пробое локального нисходящего тренда, от которого в пятницу вечером цена откатилась. В общем, для меня это последний рубеж. Если РТС преодолеет последнюю поддержку, то пытаться ловить разворот рынка уже вряд ли буду до 2100-2200 (либо на возврате выше 2400). Это просто слишком опасно. Ведь мы наблюдаем разгон рынка вниз. И если эта неделя закрылась таким большим падением, то на следующей оно может оказаться еще больше, если индекс заметно преодолеет и 2400. Технически, по-моему, это последний шанс для рынка отскочить и сбить падающий тренд без сокрушительного обвала. Если не удастся развернуть рынок на следующей неделе, то, видимо, нас ждут какие-то негативные события. Полагаю, стоит шортить фьючерс на индекс при преодолении 1030 по РТС, чтобы подстраховать бумаги и обязательно с коротким стопом. Полный обзор в статье. 👈 Вступить в наш закрытый канал можно по ссылке. 👈 Телеграм замедляют. Обязательно подпишитесь на мой канал в ВК❗️ Частный инвестор | #IMOEX

❗️Заседание ЦБ по ставке уже завтра! Обвал рынка акций не остановить? На этой неделе рынок акций снова вернулся к падению. Но уже завтра состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, которое, полагаю, может оказать заметное влияние на динамику рынка. И если на прошлое решение ЦБ рынок возлагал большие надежды и ждал существенное снижение ставки, то сейчас таких ожиданий нет. Рынок ждет небольшой шаг снижения, и это видно по графику индекса ММВБ, который падает уже 15 недель подряд. Исходя из апрельских прогнозов ЦБ ждать продолжение снижения ставки даже в прежнем темпе особо оснований нет. Поскольку теперь ЦБ прогнозирует среднюю ставку на 2026 год в области 14-14,5%. А значит, на ближайших заседаниях логично рассчитывать на уменьшение шага снижения до 0,25 п.п. или даже на паузы в снижении. Ведь проинфляционные риски сейчас только растут. Никакого существенного снижения инфляции мы уже не наблюдаем последние месяцы и вряд ли увидим до конца года. Учитывая разгон цен в мире из-за дорогой нефти ждать заметного снижения темпов роста цен у нас, на мой взгляд, бессмысленно, несмотря на снижение инфляционных ожиданий населения в июне до 12,4% с 13,0%, во что сам вообще не верю. Поэтому ожидать сильное снижение ставки особо нет смысла. И по идее все эти ожидания уже должны быть в рынке. С прошлого заседания индекс упал аж на 300 пунктов даже без пауз в снижении на недельном графике, ведь каждая свеча закрывается с красным цветом. Поэтому снижение ставки на 0,25-0,5 п.п, которое логично ожидать в пятницу, на мой взгляд, не должно сильно негативно повлиять на акции. Но и сбить падение рынка на этом вряд ли удастся. А вот какой-нибудь сюрприз в виде снижения ставки сразу на 1 п.п. мог бы оказать очень позитивное влияние на бумаги. И, наверное, это единственная надежда рынка, чтобы сбить это затянувшееся падение акций. И пока такой ход от ЦБ еще возможен. В прошлом обзоре как раз акцентировал внимание на то, что после длительного спада рынок часто разворачивается вверх на экспирации фьючерсов (сегодня), а также заседании ЦБ. Как правило рынок начинает разворот вверх еще за несколько дней до этих событий, но в нашем случае пока падение продолжается. И если понедельник был многообещающим и позитивным на рынке, то уже во вторник акции мощно обвалились. Однако с точки зрения ТА коррекция была допустима, но не настолько сильная. Ранее прогнозировал отскок индекса к уровню 2557 с преодолением 2520-2530. Это произошло в понедельник, но пробить 2557 и продолжить рост далее в сторону 2600 не удалось. Уже в вторник утром индекс снизился и пробил локальный аптренд, что технически должно было привести к снижению к 2500-2520. Но индекс упал даже ниже, к 2480, а после закрепился под уровнем 2500. Все это выглядело тревожно и говорило о возможности продолжения падения уже к 2460 и даже ниже, как прогнозировал в нашем закрытом канале. 👈 В итоге сегодня индекс упал аж к 2425. Технически если индекс преодолевает 2500, то открывается путь к 2100-2200. Однако напоминаю, что рынок падает уже 15 недель подряд. Статистически это самое длительное падение за многие годы, и продолжаться бесконечно оно вряд ли может. А значит, в какой-то момент рынок развернется вверх и порастет хотя бы пару недель. И лучшего момента для разворота, чем заседание ЦБ и экспирация, пожалуй, нет. Поэтому и рассчитываю на отскок индекса и глобальный разворот к 2700. Когда рынок так долго падает и находится так низко, это обычно и происходит (вспомните декабрь 2024 года). Если решение и риторика ЦБ будут неожиданно позитивными, мы можем увидеть взлет рынка в сторону 2600. Ну и вряд ли такое решение будет принято регулятором самостоятельно. Его ДКП уже не предполагает больших шагов снижения. Но это хорошо бы согласовалось с ТА. Полный обзор в статье. 👈 Вступить в наш закрытый канал можно по ссылке. 👈 Курс юаня отскочил к ₽10,7-10,75, как ожидал, и даже выше. Если цена удержится выше ₽10,8, то продолжит рост к ₽11. Закрепившись же снова под ₽10,8, курс откатится к ₽10,68. Телеграм замедляют. Обязательно подпишитесь на мой канал в ВК❗️ Частный инвестор | #IMOEX #CNYRUB

Новости | Главное за неделю 08.06.26 — 14.06.26 — Нефть Urals впервые за 2 месяца начала продаваться в Индии со скидкой $3,9 за баррель к Brent, — Bloomberg. — вот это нехорошо. — Gloria Jeans собирается продать или сдать в аренду две последние производственные площадки в РФ. Компания распродает активы с 2024 года. — ну и дела. — Иран объявил об окончании операции против Израиля. Тегеран предупредил об ответе в случае новых ударов по Ливану. — ну, ждем. — У 35 из 100 крупнейших онлайн-продавцов РФ в 2025 году упали продажи — худший результат за 10 лет. Лидером снижения стал «Мегамаркет»: продажи рухнули на 93%, до ₽24,5 млрд с ₽342,6 млрд годом ранее. — а говорили, что это онлайн убивает офлайн. А на деле жесткий экономический кризис убивает и то, и другое. Хорошо растут только Ozon и WB. — Замминистра финансов назвал рынок акций РФ «тигром, который немножечко присел», а глава Мосбиржи сравнил падение с повышением температуры при болезни. Тем временем объем торгов в мае упал до трехлетнего минимума. Согласно ЦБ, средняя доходность инвесторов с портфелем ₽100,000–₽1 млн за 3 года составила 2,9%, а треть получила убытки. — не немножечко присел, а обесценился нахрен. Сколько раз писал, что рынок РФ чисто спекулятивный — купил на ямке, продал на горке — никаких длительных удержаний и регулярных покупок, как многие блогеры советуют. — Минфин, ЦБ и Генпрокуратура создадут рабочую группу по защите прав миноритариев. Это должно повысить доверие инвесторов к рынку. — сейчас доверие может повысить только мощный отскок. — Совет директоров «Астра» одобрил байбэк объемом до 4 млн акций. За последние дни акции упали на 30%. — что-то мутное в этой бумаге. — Совкомбанк предложил закрепить в уставе возможность выплачивать дивиденды не только деньгами, но и иным имуществом. — чет напрягает такое предложение. — Спрос на акции SpaceX в ходе IPO превысил $250 млрд при объеме размещения $75 млрд. Компания вошла в число самых дорогих в мире. Размещение вдвое превзошло рекорд Saudi Aramco. — как же много в мире сумасшедших инвесторов. Максимальная адекватная цена этой компании сейчас — $500 млрд. — До конца года сокращать персонал планируют 23% предприятий РФ, в основном на 10%, — «Известия». — а безработица всё также будет возле 2%? Росстат, ау? — Аукцион по продаже ЮГК снова не состоялся — уже в третий раз. Росимущество вновь попытается продать актив. — может, цену снизить? — Золото упало почти до $4000 за унцию на фоне конфликта США и Ирана. — а я писал еще выше $5000, что глобально золото развернулось вниз. Кстати, в нашем закрытом канале каждый день делаю прогнозы по золоту. — Внесенный в Госдуму после поручения президента РФ на ПМЭФ законопроект о заморозке порога НДС для малого бизнеса оказался с подвохом. Он касается только компаний на УСН: лимит в ₽20 млн выручки сохранится до 2030 года. Для 1,5 млн предпринимателей на патенте порог все равно снизится до ₽15 млн в 2027 году и до ₽10 млн — в 2028 году. — кто бы сомневался. — Лидеры Великобритании, Франции и Германии намерены убедить Трампа на следующей неделе поддержать новые мирные переговоры между РФ и Украиной, — Bloomberg. — переговоры рынку сейчас бы очень пригодились. — ЕЦБ повысил ставку на 0,25 п.п., до 2,4%. Это первое повышение с 2023 года. — инфляция-то разгоняется в мире. А потом и у нас. — США договорились о завершении войны с Ираном, подписать документы могут уже на выходных, — Трамп. — или нет. — Проект меморандума между Ираном и США включает 14 пунктов, среди которых прекращение войны, возобновление работы Ормузского пролива, отмена санкций на продажу иранской нефти и соблюдение Тегераном Договора о нераспространении ЯО, — Mehr. Трамп заявил, что условия в СМИ не соответствуют согласованному документу. — ну как обычно. — Илон Маск стал первым в мире триллионером после IPO SpaceX. Его состояние достигло $1,1 трлн. — ощущение, что ненадолго. — Президенты РФ и США провели телефонный разговор и согласовали новый визит Уиткоффа и Кушнера в РФ. — как раз жду их тут. Телеграм замедляют. Обязательно подпишитесь на мой канал в ВК❗️ Частный инвестор | #Новости

❗️Рынок акций в критическом состоянии! Закончится ли обвал? На этой неделе рынок акций вновь усилил падение, которое продолжается уже несколько месяцев. В результате чего индекс ММВБ упал к главной поддержке, уровню 2500, и даже немного пробил его до 2480, после чего отскочил к 2535 и перешел в боковик. Очередная неделя на рынке акций закрылась красной свечой. Теперь рынок падает уже 14 недель подряд! Это уже точно издевательство. А впереди у нас важные события: экспирация фьючерсов в четверг и заседание ЦБ по ставке в пятницу. Похоже, что именно к этим событиям и идет давка акций. И зачастую рынок разворачивается как раз на этих событиях. Так было, например, в сентябре и декабре 2024 года. Именно на неделе с экспирацией и заседанием ЦБ рынок резко разворачивался вверх и надолго. Правда, в тех случаях не было такого беспрецедентного по длительности давления вниз, как сейчас. Но это лишь еще один повод, чтобы развернуться. Однако необязательно, что минимум будет поставлен именно в эти дни. Как раз обычно это происходит за 1-2 недели до событий, и индекс успевает отскочить примерно на 100 пунктов перед глобальным разворотом. То есть в нашем случае неплохо было бы отскочить к 2600, откатиться и потом взлететь к 2700-2800. Все мои глобальные цели падения (2600 и область 2500-2550), о возможном приходе к которым я предупреждал в апреле, индекс уже сделал. И дальнейшее падение, на мой взгляд, маловероятно. Пробой и закрепление ниже 2500 технически может привести уже к падению в сторону минимумов 2022 года, поэтому очень надеюсь, что рынок хотя бы пока сможет удержаться выше уровня 2500 и нормально порасти к 2700-2800. Однако не исключаю, что потом падение возобновится и уже гораздо глубже. Но сейчас картина такая, что индексу просто необходимо порасти хотя бы несколько недель. И такой шанс у индекса еще есть. В прошлом обзоре прогнозировал, что пробой уровня 2557 может привести к падению в область 2500-2520 — к глобальному аптренду и уровню 2500. Это мы и увидели. Цена упала даже немного ниже, после чего отскочила. По-хорошему, здесь стоило за пару дней развернуться вверх и уже пробиваться к уровню 2600, однако рынок остался возле 2500, что несколько тревожит. Но шанс отскочить дальше еще есть, пока индекс остается выше 2500. Ведь локальный нисходящий тренд пробить ему удалось. Теперь нужно только пробить последние вершины выше 2530 и закрепиться снова выше аптренда, что приведет уже к ускорению роста к уровню 2557 и, скорее всего, с его пробоем уже выше, к 2600. После чего цена может откатиться, чтобы протестировать пробитые трендовые линии. И вот это тестирование может совпасть с экспирацией и заседанием ЦБ. Ну, по крайней мере, в идеале последовательность движений должна быть примерно такой. Однако не ясно, что именно может стать поводом для роста, ибо ждать позитивных действий и прогнозов от ЦБ особо оснований нет. Надо понимать, что картина индекса может испортиться, если его все же продавят глубже в 2400-2500. В этом случае на разворот рынка в конце недели все равно можно будет рассчитывать, но уже с меньшей вероятностью. Стоит добавить, что многие крупные акции уже опустились на такое дно, что на них страшно смотреть. Но хотя бы отскочить им нужно. Особенно нефтекомпаниям, которые сейчас при нефти под $100 стоят дешевле, чем когда они ее продавали за $40-50. Например, акции Роснефти свалились к ₽360, где они не были даже в начале года (цена была ₽390), когда средняя цена продажи нефти была около $40. Слишком дешево выглядят и акции Лукойла, которые впервые с 2023 года надолго опустились заметно ниже ₽5000. Объективно это ненормально. Локально эти бумаги недооценены и привлекательны для покупок. В общем, будем надеяться, что следующая неделя сможет закрыться зеленой свечой. Полный обзор в статье. 👈 Вступить в наш закрытый канал можно по ссылке. 👈 Курс юаня продолжил коррекцию к моей цели ₽10,65 и немного ниже, после чего перешел в боковик. Пока курс остается выше ₽10,55, есть шанс отскочить к ₽10,7-10,75. Телеграм замедляют. Обязательно подпишитесь на мой канал в ВК❗️ Частный инвестор | #IMOEX #CNYRUB

Новости | Главное за неделю 01.06.26 — 07.06.26 — Иран прекратил переговоры с США из-за ударов Израиля по Ливану, — Tasnim. Тегеран не намерен возвращаться к диалогу до выполнения своих требований и заявил о готовности полностью перекрыть Ормузский пролив, а также Баб-эль-Мандебский пролив. — стандартная ситуация. — ЕС рассматривает возможность введения новых санкций против «Лукойла» и «Роснефти» в рамках подготовки 21-го пакета санкций, — Politico. — ну это понятно. — СПБ Биржа в апреле запустила бессрочные фьючерсы на бумаги Amazon, Tesla, Netflix и других компаний, а также на индексы криптовалют — и эти «неоактивы» уже дают 20% оборота. Комиссии за сделки нет, но есть дорогой ежедневный сбор за перенос позиции — 19% годовых. — ну, в целом, неплохо. — Малый и средний бизнес столкнулся с ростом издержек, который опережает возможности повышения цен. Существенное повышение налоговой нагрузки назвал основной трудностью 31% опрошенных — вдвое чаще, чем высокую ставку или дефицит кадров. — ожидаемо. — ЦБ и Минфин предложили Кремлю снизить оборонные расходы из-за роста дефицита бюджета, но президент поручил искать возможности сокращения в других статьях бюджета, — Bloomberg. — что бы еще такое сократить? — Татнефть не сможет выплатить дивиденды за 2025 год без привлечения заемных средств. Ранее совет директоров рекомендовал выплату в размере ₽11,61 на акцию. — нехорошо. — Объем покупок валюты и золота Минфином в июне вырастет в 4,5 раза. Чистые покупки ЦБ на внутреннем рынке составят эквивалент ₽5,28 млрд в день против ₽1,18 млрд в мае. — помогло юаню взлететь к ₽11. — Минфин по поручению президента РФ готовит новый налог на сверхприбыль. Обсуждается изъятие до 20% сверхдоходов компаний за 2025 год. — где ж они сверхдоходы-то видят? У Сбербанка разве что. — В РФ разрабатывают законопроект об автоматическом переводе пенсионных накоплений в программу долгосрочных сбережений, — РБК. Глава Минфина подтвердил обсуждение создания объединенного пенсионного фонда с контрольным пакетом у государства. — ууу, начинается. — Шансы на урегулирование конфликта на Украине сейчас «не очень высоки», заявил Рубио. Администрация США готовит новые санкции против РФ. Рассматриваются пошлины до 500% на импорт из стран, закупающих энергоносители из РФ. — ожидаемо. — Германия, Франция и Великобритания обсуждают возможность проведения переговоров с участием РФ и Украины, — Bloomberg. — можно было бы порасти акциям на этом, если до дела дойдет. — В Москве и Подмосковье начали ограничивать продажу бензина. Так, на некоторых заправках ОРТК в одни руки отпускают максимум 60 литров бензина и 100 литров дизеля. В «Лукойле» бензин продают по 100 литров в одни руки. — опять дефицит топлива. — Президент Украины написал президенту РФ открытое письмо и предложил провести личную встречу для урегулирования конфликта. Президент РФ заявил, что пока не видит в ней смысла. — ясно, к миру мы не стремимся. — В РФ потратят ₽60 млрд на переделку китайской Geely в Volga. — может просто Geely продавать и сэкономить ₽60 млрд? — Греф назвал чудом продолжение роста экономики РФ в текущих условиях. — всего лишь мощнейшее перо Росстата. — На ПМЭФ представили новый российский автомобиль Senat 900 стоимостью ₽12 млн — лицензионная копия китайского седана Hongqi H9. В Китае он стоит от ₽4 млн. — стандартная ситуация. — VK живет не ради финансовой эффективности, заявил топ-менеджер компании Ковальчук. Чистый убыток холдинга за 2025 год составил ₽25 млрд. — а ради чего же? — Инфляция в РФ в 2026 году будет не более 5,2%, — президент РФ. — зафиксировали. — Глобальные рынки за один день потеряли более $2,5 трлн капитализации. S&P500 снизился на 1,6%, серебро — на 7,6%, биткоин — на 7%. — после такого мощного роста — давно пора. Телеграм замедляют. Обязательно подпишитесь на мой канал в ВК❗️ Частный инвестор | #Новости

❗️Рынок акций возобновил обвал! Курс юаня взлетел! Несмотря на позитивное начало недели, рынок акций все равно завершил пятницу вблизи минимумов последних месяцев. Цена точно вернулась к уровню 2557 по индексу ММВБ, от которого я ожидал отскок к 2630 неделей ранее и разворот рынка.  В прошлом обзоре обратил внимание на то, что упорное падение рынка продолжается уже довольно долго. Настолько долго, что этого, возможно, даже никогда не было в истории нашего рынка. Всё дело в том, что наш рынок падает теперь уже 13 недель подряд! Это просто удивительно. Несмотря на хороший старт недели и приличный отскок к моей цели 2630, пятницу рынок закрыл так, что недельная свеча все равно получилась красной. По-моему, это уже какое-то издевательство. Каждая неделя в индексе подряд обязательно закрывается красной свечой. Даже чисто статистически в такой ситуации ничего кроме отскока ожидать не приходится. Ведь чем дольше падает рынок, тем больше вероятность, что он сможет развернуться вверх. Но этого не происходит уже 13 недель. Хоть я и прогнозировал ранее в обзорах, что пробой уровня 2700 приведет к падению индекса в область 2500-2600, но никак не ожидал, что это настолько затянется. В прошлом обзоре прогнозировал, что индекс отскочит от уровня 2557 и при пробое локального нисходящего тренда около 2585 сможет продолжить рост к 2600, пробить это сопротивление и ускорить отскок к 2630, к линии аптренда, которая теперь является основным сопротивлением для взлета к 2700. Так всё и произошло. В расчете на этот отскок к 2630 и покупал возле уровня 2557 неделю назад фьючерс на индекс, прибыль по которому зафиксировал вблизи 2630 в ожидании коррекции к уровню 2600, который стоило бы протестировать сверху перед продолжением роста, как писал в нашем закрытом канале. 👈 И этот откат к 2600 быстро реализовался, но вот продолжить от него рост к 2700 не удалось, цена снова закрепилась под 2600, что уже было негативным сигналом и намекало на падение индекса ниже, к 2570-2580, к ранее пройденной линии локального нисходящего тренда. Целый день цена пыталась отскочить от этой поддержки, но в пятницу вечером все же пробила ее до уровня 2557, в результате чего неделя закрылась снова красной свечой. Полагаю, пробой 2557 приведет к падению к 2500-2520, где расположены последние поддержки, ниже которых просто нельзя опускаться, иначе падение рынка уже будет сложно остановить, так как технически там открывается путь к минимумам 2022 года. И даже если туда идти, то перед этим стоит сделать хотя бы серию зеленых недель к 2700-2800. Поэтому все равно надеюсь на отскок рынка либо снова от 2557, либо уже от 2500-2520. Теоретически возле уровня 2557 может сформироваться фигура «двойное дно», тогда рынок с преодолением 2620-2630 сможет взлететь к 2700, но удастся ли это, будет ясно только в понедельник-вторник. В любом случае для этого необходимо удержаться выше уровня 2557. Если и он сдастся, то ожидать отскок уже следует из 2500-2520. Торговать фьючерсом на индекс в лонг буду в рамках описанной логики от поддержек (2557 или 2500-2520) и с коротким стопом. Если смотреть по крупнейшим акциям, то явной картины на отскок практически нигде пока нет, а тревожнее всех выглядит Лукойл, который впервые за последние годы закрепился под уровнем ₽5000, что открывает путь к ₽4500-4600. И при таком давлении шансов отскочить у индекса немного. Из акций сейчас, пожалуй, радует только ГМК и Русал, который я предлагал покупать (скрин) неделей ранее возле ₽34 в нашем закрытом канале 👈. В отличие от индекса эти акции почти не растеряли накопленный приличный рост, но мои первые цели отскока уже сделаны, поэтому по этим бумагам стоит сокращать лонги. Полный обзор в статье. 👈 Вступить в наш закрытый канал можно по ссылке. 👈 Курс юаня продолжил отскок, как ожидалось, и дошел до цели ₽11, о которой писал в нашем чате, после чего откатился к ₽10,8. Если курс сможет удержаться примерно выше ₽10,83, то отскок возобновится к ₽11-11,12, иначе коррекция продолжится к ₽10,65. Телеграм замедляют. Обязательно подпишитесь на мой канал в ВК❗️ Частный инвестор | #IMOEX #CNYRUB

Новости | Главное за неделю 25.05.26 — 31.05.26 — Совокупная выручка IT-компаний РФ в 2025 году впервые за несколько лет сократилась — на ₽60 млрд, до ₽7,94 трлн. — весь сектор проседает, несмотря на мощный взлет в мире. — Совет директоров «Уралсиба» рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере ₽0,02 на акцию. Акции банка выросли на 21%. — доходность 13%. Неликвид разогнали. — Производство удобрений сокращается из-за нарушенных цепочек поставок на фоне войны в Иране, что усиливает опасения по поводу будущего дефицита продовольствия, — FT. — и роста инфляции. — Совкомфлот выплатит дивиденды впервые за 2 года — ₽4,87 на акцию. — доходность 5,8%. — Норникель не будет выплачивать дивиденды за 2025 год. — ожидаемо. — Фондовый рынок Италии обновил рекорд впервые с 2000 года на фоне роста акций энергетических и технологических компаний, — Bloomberg. — ну, давно пора. — МТС Банк выплатит дивиденды за 2025 год в размере ₽96,12 на акцию. — доходность 7,8%. — Повторный аукцион по продаже контрольной доли ЮГК не состоялся. Акции ЮГК упали на 8%. — никому не нужно? — ВТБ объявил о планах провести крупнейшую в своей истории допэмиссию объемом до 49% капитала на сумму около ₽500 млрд. Поводом называется партнерство с RWB. Кроме того, набсовет рекомендовал дивиденды в размере ₽9,71 на акцию — 25% от чистой прибыли, или ₽125,5 млрд. — ну классика же! Дивиденды меньше ожиданий, а допэмиссия больше (а ее вообще не ждали). Не зря я прогнозировал последние месяцы в нашем закрытом канале падение акций ВТБ к ₽76. — Фондовый рынок Тайваня вышел на 5-е место в мире по капитализации, обогнав Индию. — размеры стран представили? — Народный банк Китая разрешил снизить ставку по годовому кредитованию банков до рекордного минимума в 1,45%, — Bloomberg. Мера направлена на поддержку замедляющейся экономики. — везет там бизнесу. — Законопроект о защите объектов ЦБ от БПЛА будет принят «максимально быстро», — Аксаков. Вокруг объектов разместят средства защиты, а сотрудникам выдадут оружие. — что-что? — 59% таксопарков РФ пожаловались на дефицит водителей. Основной проблемой называют требования к локализации автомобилей и низкую экономическую эффективность моделей из перечня Минпромторга. — кто бы сомневался. — Сотрудники Samsung Electronics получат бонусы до $400,000 после соглашения с профсоюзом, предотвратившего забастовку. 78,000 работников получат по 10,5% операционной прибыли компании. — богатые сотрудники. — Полюс выплатит дивиденды за I квартал в размере ₽29,05 на акцию. — доходность 1,4%. — В Московском регионе за первые 4 месяца года средний размер скидок на квартиры в новостройках вырос до 6% против 4,8% годом ранее, — «Ведомости». — новый тренд? — Совет директоров ЛСР рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере ₽78 на акцию. Акции выросли на 13%. — неожиданно. Доходность 12%. — Турция в мае сократила морской импорт нефти Urals почти в 2 раза г/г — до минимального уровня с января 2025 года, — Reuters. — вот это нехорошо. — Бизнесу разрешили закупать крупнокалиберное оружие и технику для защиты от атак БПЛА, — РБК. Компании смогут приобретать зенитные комплексы, РЛС и средства РЭБ. — ну и дела. — Власти обсуждают снижение цены отсечения в рамках бюджетного правила до $50 за баррель Urals с 2027 года, — РБК. — что-то юаню это не особо помогает отскочить. — Переговорщики США и Ирана согласовали 60-дневный меморандум о прекращении огня и запуске переговоров по ядерной программе Ирана, — Axios. Окончательное одобрение Трампом пока не получено. — ждем. Если нет, то нефть снова вверх. — Anthropic обогнала OpenAI и стала самой дорогой ИИ-компанией мира. Оценка компании достигла $965 млрд против $852 млрд у OpenAI, — CNBC. — быстро у них там капитализация взлетает. — М.Видео рассматривает возможность втрое сократить объем допэмиссии по закрытой подписке — до 500 млн акций. Акции компании выросли на 9%. — вот манипуляторы. — Совет директоров «Аэрофлота» рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере ₽5,29 на акцию. — доходность 10,8%. Телеграм замедляют. Обязательно подпишитесь на мой канал в ВК❗️ Частный инвестор | #Новости

❗️Рынок акций упорно падает всё ниже! Сколько же ещё это будет продолжаться? На этой неделе рынок акций продолжил падение, которое началось неделей ранее от 2670-2680 по индексу ММВБ. И если завершить пятницу удалось выше ключевого уровня 2620, то вот в понедельник индекс все же смог его пробить, а также линию аптренда, что полностью сломало картину на отскок. В последние недели после пробоя индексом уровня 2700 рынку удалось прервать падение и отскочить от уровня 2600 обратно к 2700. Это был единственный приличный отскок на пути вниз от 2900+ с марта. Однако он довольно быстро сдулся. Цена вернулась к уровню 2620 и перешла в боковик, сформировав на графике треугольник, выход из которого должен был привести к направленному движению цены в сторону пробоя границы. Это и произошло на этой неделе. Цена пробила 2620, а также аптренд, что, согласно моему прогнозу, должно было привести к падению уже ближе к уровню 2500. Поэтому на пробое 2620 длинные позиции пришлось закрыть, согласно плану, особенно по фьючерсу на индекс, а хеджирующий шорт по вечному фьючерсу оставил. Индекс пробил 2600, протестировал уровень снизу, а затем почти дошел до уровня 2557. И от него удалось снова отскочить к 2600. Индекс даже выстроил формацию на отскок к 2630 в случае пробоя 2600. И технически так и должно было быть, область 2620-2630 не была протестирована снизу. Но пройти выше 2600 снова не удалось, и цена пробила новый локальный аптренд, что привело к падению уже точно к уровню 2557, а также к линии старого локального нисходящего тренда, от которых пока у рынка есть возможность снова отскочить хотя бы к 2585, а если удастся пройти локальный нисходящий тренд, то и выше, к 2600, где снова появится шанс пробить этот уровень и отскочить к 2630. Будем надеяться, что рынок воспользуется этой возможностью, иначе и уровень 2557 будет пробит, что приведет к падению к 2520, а то и к уровню 2500, ниже которого падение рынка сейчас без приличного отскока на 100-200 пунктов я уже не представляю. Суть проблемы в том, что на фоне рекордно дорогой нефти наш рынок падает уже 12 недель подряд! Такого в последние годы у нас вообще не было. И дело даже не столько в масштабе снижения. Само падение нельзя назвать катастрофическим — оно вполне обычное. Но вот его длительность и упорство выглядят крайне необычно. Ни одна неделя не может закрыться зеленой свечой. По сути, кроме ухудшения финансовых показателей компаний, которое было очевидно еще полгода назад и тогда совершенно не мешало рынку расти, серьезных причин для такого упорного падения сейчас нет. Разве что крепкий рубль, который, правда, и год назад тоже был аномально крепким. В целом, негатива вокруг много, но не так, чтобы каждую неделю падать. После 12 недель непрерывного падения логично ожидать хотя бы 1-2 недели роста. Да и вообще столько недель падения подряд не должно быть. За последние три года мы не видели падений дольше 6 недель подряд. Да, они могли быть более сильными по масштабу, но проходили намного быстрее. Сейчас ситуация другая. Волатильность ниже, а любые отскоки практически сразу гасятся. Но рынок цикличен. И, вероятно, он все-таки перейдет к росту. Главный вопрос — откуда именно этот рост начнется и сколько еще придется ждать. И лучшего варианта, как из 2500-2557, пожалуй, нет. Здесь расположены последние сильные поддержки, и если рынок их пройдет вниз, там уже не будет толком препятствий для падения вплоть до минимумов 2022 года. Уместен ли такой обвал сейчас? По-моему, нет. Уж хотя бы до осени. Поэтому из области 2520-2557 надеюсь на разворот рынка, желательно, с поставленных минимумов к 2700-2800, потому что снова взял лонг по фьючерсу на индекс от уровня 2557 с коротким стопом. Но исключать, что рынок может еще подойти к 2500-2520, не буду. Технически это возможно. Полный обзор в статье. 👈 Вступить в наш закрытый канал можно по ссылке. 👈 Курс юаня отскочил почти к моей цели ₽10,7 и перешел в боковик. Пока курс остается выше аптрендов, он может возобновить отскок. Телеграм замедляют. Обязательно подпишитесь на мой канал в ВК❗️ Частный инвестор | #IMOEX #CNYRUB

Новости | Главное за неделю 18.05.26 — 24.05.26 — Наблюдаемая населением инфляция выросла с 14,6% в апреле до 15,1% в мае. Инфляционные ожидания выросли с 12,9% до 13%. — растут, несмотря на снижение инфляции Росстата. — Торги по продаже контрольной доли «Южуралзолота» не состоялись из-за отсутствия заявок. Акции упали на 10%. Росимущество объявит голландский аукцион с понижением цены до ₽81 млрд. Итоги подведут 26 мая. — дорого покупать никто не хочет. — Акции SpaceX начнут торговаться на Nasdaq уже 12 июня, — Reuters. При ожидаемой оценке в $1,75 трлн это может стать крупнейшим IPO в истории. Заявка в SEC подана на фоне убытков SpaceX ($4,3 млрд в первые 3 месяца 2026 года). Но Маск обещает инвесторам построить город на Марсе с населением в 1 млн человек. — не, ну за обещания триллион можно накинуть, конечно. — Россияне стали вдвое реже брать ипотеку. За первые 4 месяца 2026 года объем выдачи рухнул на 54% г/г, до ₽1,4 трлн, число ипотечных займов сократилось на 56%. — такими темпами скоро продавать квартиры в новостройках будет некому. — «М.Видео» не будет выплачивать дивиденды за 2025 год. — ожидаемо. — Сенат США одобрил законопроект, ограничивающий военные полномочия Трампа. Документ обязывает президента согласовывать с Конгрессом любые военные действия. — везде бы так. — РЖД не смогли найти покупателя на офисную часть небоскреба Moscow Towers. Торги не состоялись. — никто не хочет спасать РЖД? — ЕС обсуждает кандидатуры европейских политиков, которые потенциально могли бы возглавить мирные переговоры между РФ и Украиной вместо Трампа, — Politico. — интересно. — Минфин США решил продлить ослабление санкций на операции с нефтью из РФ еще на 30 дней, — Reuters. — как и предполагал. — Набсовет X5 рекомендовал дивиденды за 2025 год — ₽245 на акцию. — доходность 10%. — Минсельхоз предлагает сократить субсидирование льготных кредитов аграриям с 70% до 50% ставки ЦБ. Для многих предприятий это может стать критичным. В 2025 году прибыль растениеводства упала почти вдвое, а каждое второе предприятие по выращиванию свиней уже убыточно. — часть малых и средних фермеров будут вынуждены продаться крупным агрохолдингам или уйти с рынка. — В апреле 2026 года доля расчетов наличными в РФ достигла 30% от всех операций, — Forbes. — очевидный тренд. — Президент РФ прилетел в Пекин с Миллером в составе делегации — это усилило ожидания по проекту «Сила Сибири — 2». Его обсуждают уже 11 лет, но цена на газ пока не согласована. Доработка контрактов находится на финальной стадии, — Новак. При этом четкого понимания сроков реализации пока нет, — Песков. — так это можно еще много лет тянуть. — OpenAI планирует провести IPO уже осенью, — WSJ. — о как. — Власти решили отложить введение платы за использование более 15 Гб международного трафика в месяц в рамках борьбы с VPN, — Forbes. — а вот осенью после выборов... — ОАЭ построили почти 50% нового нефтепровода в обход Ормузского пролива. Ввести его в эксплуатацию планируют в 2027 году. — так и пролив им не нужен будет толком. — Верховный лидер Ирана издал указ, запрещающий вывоз за границу урана, обогащенного до уровня, близкого к оружейному, — Reuters. — неудивительно. — Прокуратура Забайкальского края требует изъять в пользу государства около 85% акций ТГК-14 — крупнейшего поставщика тепла и электроэнергии в Забайкалье и Бурятии. Поводом стало дело о завышении тарифов для предприятий «Ростеха». — очередная национализация? — МТС выплатит финальные дивиденды за 2025 год в размере ₽35 на акцию. — доходность 15%. — Число судебных банкротств ИП в I квартале выросло на 29% г/г. — тренд ясен. — Минфин объявил о планах продать на бирже до 23,7% акций «Аэрофлота», принадлежащих государству. — РБК. — вот как деньги нужны! — Мирное соглашение между Ираном и США будет объявлено в течение 24 часов, — The Washington Times. Проект соглашения США и Ирана включает в себя 60-дневный период прекращения огня, открытие Ормузского пролива и свободную продажу Тегераном нефти, — Axios. — ну, ждем. Телеграм замедляют. Обязательно подпишитесь на мой канал в ВК❗️ Частный инвестор | #Новости