Cbonds

📺 Cbonds Weekly News - 263-й выпуск вышел в эфир!   В этот раз мы обсудили нарастающее давление дефолтов на публичном рынке долга и новый кейс «Оил Ресурса», разобрались в новом пути получения статуса квалифицированного инвестора, проанализировали перспективы коммерческих облигаций, а также презентовали обновленный поиск фьючерсов на сайте Cbonds.   Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.   📣 Спикерами выпуска стали: • Павел Деньгин, заместитель генерального директора по продуктам, СД «Инфинитум» • Екатерина Маевская, руководитель аналитического отдела, «Юнисервис Капитал» • Арсений Автухов, начальник отдела публичного анализа облигаций, Совкомбанк 👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы. 📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!

#РейтингиРФ 🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 27 августа ⚜️ Республика Башкортостан – Эксперт РА, "ruAA+", прогноз⬇️со "стабильного" на "негативный" «Изменение прогноза обусловлено ожидаемым ухудшением бюджетных параметров, включая рост дефицита из-за снижения налоговых поступлений и опережающего роста расходов». 🚦 Светофор Групп – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBB+", "стабильный" «Рейтинг обусловлен слабыми рыночными и конкурентными позициями при низком уровне долговой нагрузки, удовлетворительной ликвидности и умеренно высокой рентабельности». 🥇 ПАВЛИК – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA", "стабильный" «Рейтинг обусловлен умеренно сильной оценкой риск-профиля отрасли, средними рыночными и конкурентными позициями, комфортным уровнем долговой нагрузки и комфортной оценкой ликвидности, высокой рентабельностью и умеренно низким уровнем корпоративных рисков».

#РынкиСНГ 💡💼 События на рынках СНГ: 🇰🇬25 августа Национальный банк Кыргызстана принял решение сохранить учетную ставку на уровне 12%. Так, Регулятор отметил, что несмотря на рост экономики страны, инфляция продолжает оставаться под влиянием внешних факторов, что требует жесткой ДКП. 🇺🇿В Узбекистане завершён пилотный проект по размещению ипотечных облигаций. В проекте участвовали пять коммерческих банков. По итогам пяти закрытых размещений через РФБ "Тошкент" размещены облигации на общую сумму 200.875 млрд. сумов. Проект реализован в соответствии с Указом Президента Узбекистана от 21 февраля 2025 года № УП–26 «О дополнительных мерах по дальнейшему развитию рынка жилья и ипотеки». Ипотечные облигации выпустил UMRC SPV при УзКРИ. Таким образом, размещение ипотечных облигаций с участием пяти банков полностью завершено. 🇰🇿Halyk Finance стала первым профессиональным участником площадки ЦФА на KASE, что знаменует переход от этапа создания инфраструктуры к практической работе и развитию рынка цифровых финансовых активов в стране. 📊 Рейтинговые действия S&P Global Ratings: ⬆️ повысило долгосрочные международные рейтинги Казахстана в национальной и иностранной валютах до «BBB/BBB»; ⬆️ повысило долгосрочные международные рейтинги Таджикистана в национальной и иностранной валютах до «B+/B+»; ⏸ подтвердило долгосрочные международные рейтинги Армении в национальной и иностранной валютах на уровне «BB-/BB-». Fitch Ratings: ⏸ подтвердило долгосрочные международные рейтинги Молдовы в национальной и иностранной валютах на уровне «B+/B+».

#Премаркетинг 💎 «АЛРОСА», 002P-03 (от 20 млрд) Сбор заявок – 8 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 11 сентября. 📝Облигационный долг Эмитента: 95 млрд рублей, $500 млн.

#Премаркетинг 💰«ЕвразХолдинг Финанс», 003P-07 (от 15 млрд) Сбор заявок – 3 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 8 сентября. Поручитель – ПАО «ЕВРАЗ». 📝Облигационный долг Эмитента: 150 млрд руб., $675 млн. 💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний 📝 Российские компании: основные события, 27 августа: 🏦 Чистая прибыль Т-Банка по МСФО за I полугодие 2026 года выросла на 87.94% г/г, до 83.4 млрд руб. Чистые процентные доходы увеличились на 51.24%, до 215.2 млрд руб., чистые комиссионные доходы составили 81.9 млрд руб. 🍏 Выручка Фикс Прайса по МСФО за I полугодие 2026 года выросла на 4.8% г/г, до 155.3 млрд руб. Валовая прибыль увеличилась на 10.2%, до 51 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 30%, до 2.7 млрд руб. 🛡 Оборот Софтлайна за I полугодие 2026 года вырос на 15% г/г, до 53.11 млрд руб. Скорректированная EBITDA увеличилась на 27%, до 4.45 млрд руб. Чистая прибыль составила 892 млн руб. против убытка в 88 млн руб. годом ранее. 🔌 Выручка Россети Северо-Запад по МСФО за I полугодие 2026 года выросла на 17.3% г/г, до 44.83 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась в 2.15 раза, до 3.77 млрд руб. 🛴 Выручка ВУШ Холдинга по МСФО за I полугодие 2026 года выросла на 4% г/г, до 5.56 млрд руб. EBITDA кикшеринга увеличилась на 43%, до 1.43 млрд руб. Чистый убыток сократился на 6.7%, до 1.76 млрд руб. 🍷 Выручка «Новабев Групп» по МСФО за I полугодие 2026 года увеличилась на 7.6% г/г, до 74.39 млрд руб. EBITDA выросла на 9%, до 10.05 млрд руб. Чистая прибыль снизилась почти на 40%, до 1.3 млрд руб. 🏦 Совет директоров Т-Технологий предложил установить максимальный объем допэмиссии для консолидации 100% банка «Точка» в размере 550 млн акций. Фактическая потребность оценивается примерно в половину этого объема. «Точка» сохранит бренд и команду. ⛽️ ФАС возбудила дело в отношении «ЕвроТранса», владеющего сетью АЗС «Трасса». У компании выявлены признаки установления монопольно высоких цен на дизельное топливо и бензин марок АИ-92 и АИ-95. ✈️ Совет директоров ОАК даст рекомендации акционерам по распределению прибыли, в том числе по вопросу дивидендов за 2025 год. В последний раз компания выплачивала дивиденды в 2014 году. 🚫 Банк России отозвал лицензию у РНКО «Цифровые решения» за нарушения банковского и антиотмывочного законодательства. По величине активов организация занимала 288-е место в российской банковской системе. 📆 План публикации отчетности — завтра, 28 августа: 🟥 РЖД – МСФО (I полугодие 2026 года) 🏠 ГК «Самолет» – МСФО (I полугодие 2026 года) 🌠 Инарктика – МСФО (I полугодие 2026 года) 👉 Полный список запланированной публикации эмитентами отчетности на завтра и другие периоды можно посмотреть в Календаре инвестора на Cbonds. 💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения 🔌 Россети, 001Р-20R Итоги первичного размещения Объём размещения: 21.5 млрд руб. Количество сделок на бирже: 2157 Самая крупная сделка: 5 млрд руб. Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 100 до 750 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1.5 до 5 млрд руб. (26%). 📝Организаторами выступили Газпромбанк, ВБРР, ИК Велес Капитал, Московский кредитный банк, МТС-Банк, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк. ESG-верификатор: АКРА. 💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ Cbonds-GBI RU YTM 15,77% (⬆️2 б.п.) IFX-Cbonds YTM 15,72% (⬆️12 б.п.) Cbonds CBI BBB Group YTM Index 24,55% (⬆️33 б.п.) 📝 Календарь событий Размещения 😀Газпромбанк, 006P-05Р (доп. выпуск №10, 5 млрд) 🛣Автодор (Государственная компания), БО-005Р-17 (1 млрд) 🏆СИБУР Холдинг, 001P-11 (39,5 млрд) 💳СФО Альфа Фабрика ПК-4, класс А (60 млрд) 🏦Совкомбанк, 003Р-02 (5 млрд) Сбор заявок и оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы. Размещения ЦФА – по ссылке. @Cbonds

#РейтингиРФ 🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 26 августа 💳 Банк ДОМ.РФ – Эксперт РА,⬆️с "ruAA+" до "ruAAA", "стабильный" «Повышение рейтинга обусловлено ростом инфраструктурной значимости Банка для российской экономики, что привело к его включению в перечень системно значимых кредитных организаций и как следствие увеличению вероятности получения внешней поддержки в случае необходимости». 🛢 ПК Борец – НКР, "A-.ru", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный" «Позитивный прогноз обусловлен стабилизацией контрактной базы компании и улучшением временно́й структуры долгового портфеля в 2026 году. Рыночные позиции компании и их устойчивость оцениваются как сильные — компания является лидером производства и обслуживания электроцентробежных насосов для добычи нефти в России». 🥇 ПАВЛИК – НКР, 🆕 присвоен "A+.ru", "стабильный" «Оценка бизнес-профиля компании учитывает сильные и устойчивые позиции на отечественном рынке золота, отличающемся высокой ликвидностью готовой продукции: компания входит в десятку ведущих золотодобывающих предприятий России. Дополнительную поддержку оценке бизнес-профиля оказывает высокое качество ключевых активов». 💬 Cbonds в Max

🏦 Банк России предложил ужесточить требования к ПВО и изменить механизм проведения ОСВО Источник: пресс-релиз ЦБ РФ Банк России предлагает усилить требования к ПВО, а также создать более гибкий механизм проведения ОСВО, чтобы максимально защитить права инвесторов – особенно в периоды, когда у эмитентов возникают финансовые сложности. ➡️ Предложения регулятора отражены в докладе для общественных консультаций. 📍 Что предлагается изменить: 🔵 установить дополнительные требования к размеру уставного капитала ПВО, деловой репутации его работников и руководителей; 🔵 организации, которые фактически не осуществляют деятельность в течение 2 лет, планируется исключать из списка Банка России; 🔵 также не могут быть ПВО аффилированные с эмитентами лица, что позволит избежать конфликта интересов. Также предлагается расширить перечень случаев, когда эмитент обязан назначить ПВО для размещения ценных бумаг. 📍 Изменения затронут и порядок проведения ОСВО: Чтобы стимулировать инвесторов к более активному участию, предполагается ввести кворум и предусмотреть механизм его снижения, если при проведении первого ОСВО не удалось собрать необходимое число голосов. 💬 Cbonds в Max