Барк про деньги и риски — YARDcap

Кризис, мобилизация и Крым: как работает информационная война и кому выгодно, чтобы мы наворотили дичи и потеряли деньги? А что вообще происходит? По факту в 150-ый раз за последние несколько лет несколько дронов долетели до нашей нефтяной инфраструктуры — реальный ущерб невнятный, но из этого раздули просто невероятную панику. "В РФ бензина больше никогда не будет", "скоро мобилизация", а "Крым захватят, так как из оружия у военных только луки и стрелы". Давайте все выдохнем, посмотрим на факты и перестанем с горящей жопой скупать топливо. 1. Небольшие сложности с топливом возникли из-за массовой истерии. Все ограничения появляются для того, чтобы одни идиоты не скупали в конских объемах бензин в канистры и не продавали потом его другим тревожным и впечатлительным людям на авито. Дефицит возникает не из-за того, что все пропало и бензин больше не делают, а из-за того, что его скупают в 1,5-2 раз больше, чем обычно — спроса сильно больше, а предложение не изменилось. 2. Вероятность всеобщей мобилизации 1-5% из 100%! Вероятность есть всегда — так и должно быть, но это не значит, что она будет сейчас или в ближайшее время. Экономического смысла в этом нет, он даже отрицательный — с мобилизацией будет хуже. И пока в политической борьбе побеждают ребята с калькулятором, а не любители войн — темп снижения ключевой ставки это на 100% подтверждает, до мобилизации мы не докатимся. А всяким историям про то, как кого-то куда-то забрали без контракта или упаковали в пазик, верить не стоит, при минимальном фактчеке это оказывается рейд по мигрантам (я про видос из Пензы) или тупо недопонимание ситуации. 3. Насчет Крыма — это базовый бред, достаточно посмотреть, какие территории мы реально контролируем и станет ясно, что нападение на Крым также маловероятно, как и мобилизация. 4. И самое главное. Легкий гуглинг чего-то по типу "топливный кризис в России в 2026" выдает в первую очередь пачку иноагентских или прямо конкретно зарубежных СМИ, которые потом подхватываются новостными тг-помойками на сотни тысяч подписчиков, а позже и нашими СМИ. То есть паника намерено создается через банальное преувеличение фактов — это и есть информационная война или конкретно псиоп (психологическая операция). И псиоп по теме топливного кризиса реально удался. По факту до НПЗ в Москве долетело меньше 10 дронов из 180+-, то есть уровень ущерба минимальный, но люди так накачались истерией через СМИ, что реально побежали скупать топливо как туалетную бумагу в ковид. И устроили локальные дефициты. Аж ограничения где-то периодически вводятся. До кризиса далеко, но психику многим расшатали уверенно. Ну, допустим и дальше что? Надо думать критически как и всегда и лучше читать новости поменьше, если вы люди тревожные. А еще нужно ценить те источники информации, которые предлагают здравую аналитику и реальные факты, а не просто фотографии каких-то ноунейм заправок, половина из которых фейк, как и половина слезных рилсов на эту тему в инсте. Всегда стоит подумать "а что же все-таки от меня хочет тот или иной блогер или СМИ?". Тут правило максимально простое: если некий автор делает так, чтобы его читатель начал паниковать и тревожиться — значит, этот автор черт и его интересы с моими интересами как читателя расходятся напрочь. Потому что если кто-то хочет, чтоб я словил паничку. Значит ему надо, чтобы я начал делать какую-то херню, которая выгодна не мне, а этому автору — все продал и уехал из России, например, или вообще вышел на протесты (протесты не работают и приводят к уголовке, а что работает, расскажу как-нибудь отдельно). И, значит, этот человек явно продажный черт и мне с ним не по пути. Еще есть другие авторы, которые играют на стороне своих читателей и поэтому объясняют сложные вещи и предлагают делать сложные и даже неприятные действия, которые приводят к результатам. Я стараюсь быть в этой группе и сделать так, чтобы вам было проще бороться с паникой, чтобы вы были эффективнее, могли зарабатывали больше и чувствовать себя лучше. Потому что мне интересна реальная польза и влияние, а не охваты на панике.

У нас в России оказывается топливный кризис, если вы не в курсе. А "авторитетные" западные СМИ с ссылками на неназванные источники вообще пишут, что Россия планирует закупать бензин из-за рубежа. Давайте разберемся с тем, как работают СМИ: 1. Кто-то что-то где-то сказал, эта информация через энное количество рук попала к какому-то журналисту 2. Журналист в теме, разумеется, особо не понимает, да и времени разбираться у него нет — он просто берет и пишет новость главное побыстрее 3. А самое интересное — это КАК новость пишется: у всех есть KPI, а конкретно у СМИ он зависит от охватов, а чтобы получить большие охваты, нужно чтобы твои новости открыло и прочитало как можно больше людей В этом весь бизнес — сделать как можно более кричащий заголовок, чтобы привлечь больше людей. А еще конкретно в наших СМИ работают далеко не профессионалы, иначе как объяснить, что они сами раздувают панику абсолютно на ровном месте? Вот зачем телеграмный лентач запостил этот вброс от Reuters и нарисовал картинку еще хуже чем в оригинальной статье? Может они не знают, что Reuters — помойка, которая регулярно постит непроверенную инфу и откровенные фейки? Вот в апреле 2025 они запостили фейк про то, что Трамп думает отложить введение пошлин на 90 дней — тех самых, которые он с табличкой в руках презентовал. В итоге белый дом заявил, что это фейк, а главные индексы рынка Штатов на этой новости подросли, вот и думайте. Теперь конкретно про дефицит. Реальный дефицит только в Крыму по понятной причине — географическое положение, из-за которого в связи с атаками дронов проблемы с логистикой. Все. Остальное это точечные сбои на конкретных заправках. Потому что: 1. Да, у нескольких НПЗ есть повреждения, но у нас около 40 крупных НПЗ, а с мелкими всего 80 на всей территории РФ. Вы серьезно полагаете, что их можно серьезно повредить дронами? 5 лет не получалось и тут за пару недель получилось? 2. Сбои в логистике тоже есть, но это разовые случаи и никаких длительных проблем нет — в Татарстане где-то вводили ограничения, в Москве и так далее, но это на пару дней, на дистанции все ок 3. Все лимиты на продажу бензина — это защита от дебилов. Дебилов, которые начитались тг-каналов и поехали закупаться бензином про запас. Ало, во все емкости налили? А пакеты из самоката тоже использовали? Открою секрет, если будет реальный дефицит, то никакие закупки на черный день не помогут — ну негде хранить этот бенз, нет ни у кого дома цистерны, а в баке он все равно закончится быстро. Поэтому нет никакого смысла закупаться больше, чем обычно — на заправках хранится определенный объем топлива под средний спрос в текущем периоде (— лето) и он в резервуарах под землей, поэтому быстро запасы сами АЗС увеличить не могут. А когда все хотят купить сильно больше, чем обычно — всем не хватает и получается локальный дефицит, которые подхватывают СМИ и дальше разгоняют истерику. Чуть что произойдет и наши СМИ сразу начинают разгонять такую жуть, что их тупо репостят украинские тг-каналы — типо смотрите вот так эффективно мы воюем, дайте еще денег. Надо учиться у профи — вот в Штатах с марта по сейчас длился конфликт с Ираном с реальными проблемами с нефтяной логистикой из-за закрытого пролива, но чет паники не было и администрация Трампа вместе с ним лично очень неплохо держала фондовый рынок — причем просто заявлениями и обещаниями, хотя рынок имел все возможности ощутимо упасть. У нас же рынок маленький, крупных игроков и такой поддержки нет — чуть что не так и хомяки сразу бегут сливать все подряд и опять все красное. Говорят, в такие времена лучше всего покупать, если есть на что.

Что важно понять из того, как вроде бы разрешилась ситуация между США и Ираном? Хотя какая "ситуация"? Это конкретная полноценная война с кучей потерь с обоих сторон, в том числе среди мирных граждан. Так вот, суть в чем: вообще не обязательно признавать, что ты обосрался. Даже если все видели и поняли, все равно ПРИЗНАВАТЬ это не обязательно . Сделать рациональные, эффективные действия для того, чтобы разобраться с последствиями — сменить одежду, да, безусловно. Но прям публично признать и вообще как-то обращать внимание — точно нет. Абсолютно очевидно, что и США, что и Иран (точнее КСИР) жутко обосрались — Штаты потеряли кучу бабок и чудом избежали финансовой катастрофы, а у КСИРа тупо уничтожили всю верхушку и начали отжимать зарубежные активы даже у родственников. Многое пошло не так, да, все обосрались, но в итоге в результате заключили сделку (вроде как) и все, в принципе, так или иначе пришли к какой-то точке равновесия. Так и в жизни, и в управлении личными финансами и капиталом: все строится на том, что ты можешь принимать плохие решения, можешь принимать хорошие решения, но и те и другие могут привести к плохим последствиям. Когда ты получил плохие последствия, нужно просто решать вопрос. Не нужно расстраиваться, не нужно депрессовать, не нужно как-то раскисать из-за этого. Ну да, дерьмо случается. Это все уже дело как бы прошедшего времени — просто идем дальше. Потому что из любой ситуации можно извлечь что-то полезное, что позволит улучшить подход и снизить вероятность фейла в будущем. Даже если зафейлился на 100% самый важный проект в твоей жизни. Заниматься самобичеванием тупо неэффективно — не получилось, ладно, делаешь выводы, а потом делаешь вид, что этого вообще не было. Не надо терять время. Не получается регулярно откладывать? Не получается контролировать финансы и разбираться в теме регулярно? Абсолютно неважно — важно просто продолжать и начинать заново. Можно делать все, что угодно в рамках закона, всем фиолетово.

С Днем России, друзья! Я вам крайне рекомендую прочитать свежие посты Алексея Антонова (— the man, the myth, the legend) про образ российского гражданина будущего. Это база про оптимальный подход к своей жизни, к которому стоит стремиться, если хочется быть сыном/дочерью маминой подруги во всем. Там все про то, каким человеком стоит быть, чтобы все получалось лучше, денег было больше, а уверенность и запас прочности были такие, что можно пережить любые потрясения. Все так точно не смогут, но если сможем хотя бы мы с вами, это уже будет невероятным скачком для благосостояния России. И не забываем, что Россия — это мы, а не кто-то там в высоких кабинетах.

А что если я скажу вам, что даже супер-мега богатеи не умеют управлять своими деньгами и регулярно делают дичь? Кстати, супер-мега богатеи — это ребята с капиталом от $1 млн, что не прям сильно много. Я тут на днях изучил одно свежее исследование ВШЭ (очень сомнительная контора, по моему мнению) и УК Альфа-капитал, они совместными усилиями пообщались с российскими HNWI (High Net Worth Individuals) и UHNWI (Ultra High Net Worth Individuals) — супер-мега-чертовыми богатеями, как я уже объяснил, и узнали у них: - как они нажили капитал - сколько у них кэша - какие еще активы они держат и в каких юрисдикциях - как они вообще всем этим делом они управляют И тут выяснилось неожиданное — большинство богатеев держит большую часть капитала тупо в кэше (в разных валютах) и на депозитах, то есть они ведут себя ровно также топорно и неэффективно, как и обычные люди с совсем небольшими капиталами (сотни тысяч-миллионы ₽). Примерно 38% капитала держать в кэше и похожих инструментах — ну это не просто смело или может их настолько не волнует инфляция и недозаработаные миллионы баксов? И, кстати, этим людям принадлежит 30% всех вкладов в РФ и средняя сумма на 1 вкладе 10 млн ₽, а они сами составляют ВСЕГО 0,3% от всех вкладчиков. 0,3% людей принадлежит 20+ трлн ₽ на вкладах — неплохо вообще-то Можно сказать, что всех денег не заработаешь и все такое, но я же не предлагаю закупиться на все криптой — то есть купить слишком много риска, надеясь на астрономическую прибыль. Нет, я про то, что можно чуть более эффективно управлять деньгами и ощутимо стабильнее и уверенне себя чувствовать. И если с большим капиталом еще можно не париться (иногда, далеко не всегда так работает) и держать кэш на депозите пока ставки высокие — все равно нормально в деньгах приходить будет, то с небольшим капиталом это уже неинтересно. С небольшого капитала приходить будет тот же процент, но в реальных деньгах это будет неощутимо мало, поэтому надо разбираться и быть чуть-чуть эффективнее, но сбалансировано. Вот еще пара интересных моментов из исследования: 1. На западе доля рисковых активов в среднем портфеле (капитале) почти 50%, у нас - 18%. Поэтому наш рынок еще только начинает развиваться. 2. Люди с капиталом $10-500 млн думают также, как и люди с капиталом от нескольких тысяч до нескольких миллионов ₽ — все очень страшно и непонятно, дайте то, что попроще. Но с крупными ребятами это работает, а с мелкими нет, так как объем капитала маленький — заработать по факту не с чего. 3. Даже у (U)HNWI нет системы, инвест-комитета, меморандума, обучения наследников — все чисто на собственной чуйке, опыте и личных отношениях — это супер-неэффективно и только подумайте, насколько можно стать лучше и успешнее рынка, если добавить чуть-чуть системности, организованности и вдумчивого подхода. А еще если всего этого нет, то дети или другие ближайшие наследники все продолбят за считаные годы — в среднем капитал заканчивается на внуках даже в Европе и Штатах. Отдельно напишу об этом, тут даже не в наследниках и прочем далеком дело, а в том, что нельзя управлять деньгами эффективно на чуйке и без правил. И самое важное — никто не доверяет нашим отечественным белым воротничкам, так как они тупо занимаются впариванием продуктов, которые интересны их работодателю (банку, например). То есть банк придумал, как заработать бабок, упаковал это в структурный продукт (инвестиционную ноту к примеру) и всеми силами пытается втереть его в мягкие ткани своих хай-нет-ворф клиентов. Клиенты, конечно, понимают, что это им не надо, а банкам даже не интересно, что им надо на самом деле. Вот такой вот очешуительный бизнес. Говорят мелкие ИПшники не могут клиентам нормальный сервис организовать — у нас даже крупнейшие банки с этим не справляются, так что цените адекватных людей, которые пытаются объяснить что-то про финансы, а не впаривают чепуху, держа слушателя за слабоумного. Чувствуете насколько финансовые рынки у нас еще неэффективны и недоразвиты? Это просто отличное время, чтобы заняться вопросом.

Примерно такой базовый майндсет у акционеров ВТБ. Кстати, в конце 2025 — начале 2026 акции ВТБ были в топе рекомендаций (или прогнозов?) от наших любимых российских брокеров на 2026. Аж 6 из 14 брокеров советовали их прикупить — ну молодцы, ну мамкины аналитики из Сити, просто чистый кайф! Кто не понял — ВТБ решили выпустить еще акций (это называется допэмиссия) и таким образом акций станет в 1,5 раза больше, а их цена резко станет в 1,5 раза меньше (-30% с копейками, если не больше от текущей цены). И да, так можно, если все согласовать, вынести на голосование, грамотно прогреть в интернете новостями о партнерстве с WB и все такое, но по факту чистый кидок. Именно поэтому важно понимать, что происходит и какой актив норм, а какой — шляпа полная.

Удивительно, а как так получилось? Может совковой башне Кремля не стоило отбирать у нас всех нормальный доступ в интернет? А потом давать заднюю из-за выборов в думу? Не напрягаемся — у нас в России ИИ-не никого заменит — чтобы до него добраться нужно через 10 заборов перелезть с КВНом наперевес. А крупные компании не помогут пользоваться нормальными нейросетями, так как они американские — это тупо небезопасно, а свои учить дорого и поэтому они говно неконкурентноспособное. При этом и безработица низкая, и работу люди ищут по полгода — как это вообще одновременно возможно разберемся уже очень скоро.

❗️69% российских компаний не внедряют ИИ, хотя дефицит кадров к 2030 году достигнет 11 млн человек, заявил глава MТС Web Services Павел Воронин на форуме ЦИПР 2026. «McKinsey фиксирует, что в мире ИИ используют уже 88% компаний. Япония и Германия активно внедряют ИИ как ответ на аналогичный кадровый дефицит», добавил Воронин. По его словам, Россия занимает 74-е место в мире по производительности труда при рекордно низкой безработице в 2,2%. Прогнозируемый вклад ИИ в ВВП России — свыше 11 трлн рублей к 2030 году.

Сильный рубль = проблемы с экономикой даже с дорогой нефтью. Легче жить не становится, сейчас объясню почему. Смотрите, за таймлайном: - 28 февраля 2026 США нападают на Иран. - Уже буквально к первым числам марта становится понятно, что конфигурация конфликта повлияет на цены на нефть, и причем, скорее всего, будет влиять долгосрочно. - 4 марта 2026 МинФин приостанавливает операции по бюджетному правилу для его пересмотра (до нападения на Иран планировали пересмотреть вниз) — правило изначально было такое: если нефть стоит дороже $59 за баррель, тогда все все доходы бюджета свыше этой цены отправляются в ФНБ, покупается золото и валюта (юани), если цена ниже золота и валюта продаются для того, чтобы поддерживать наполняемость бюджета. - Соответственно, как только отменяется это правило, рубль, который в начале марта был достаточно сильный — 77 ₽ за доллар, начинает слабеть — курс идет вверх и к 20 марта достигает локального пика 84,8 ₽ за доллар, к этому моменту уже становится очевидным, что конфликт с Ираном надолго = проблемы с нефтью надолго. - Мы уже начинаем продавать нефть ощутимо за дорого. Валютная выручка продается внутри России, чтобы получить рубли, а МинФин покупки и продажи приостановил, то есть он никакого влияния на цену не оказывает, потому что нужно пересмотреть бюджетное правило. - И получается, что валютной выручки много, спроса внутреннего на валюту мало, и у нас рубль опять начинает укрепляться = курс доллара снижается. И вот он доснижался уже на данный момент до 72 ₽. Это меньше, чем было в момент нападения США на Иран. То есть спроса внутреннего на валюту нет, потому что ситуация в экономике хоть и стабильная, но все равно тяжелая. Утильсбор всякий, машины не привозят, на отпуск тратиться особо не из чего и все такое прочее по мелочи. А сильный рубль — это плохо для бюджета и для экспортеров ресурсов, потому что они больше зарабатывают в валюте (из-за того, что цена нефти ощутимо выросла — в 2+ раза), а рублей на выходе получается меньше, чем могло бы быть со слабым рублем. То есть не 84 и даже не 80, а всего 72. И получается ситуация, которая может привести к стагфляции (инфляция + сильное замедление экономики), потому что внутри России производить дорого, а привозить зарубежные товары и продавать здесь достаточно выгодно. Но проблема в том, что экономике не очень хорошо — потребительский спрос низкий, и это может привести к реальным проблемам. То есть курс 71 — это чисто следствие отсутствия МинФина на рынке в момент нефтяного шока. С мая Минфин снова вернется на рынок и будет покупать валюту и золото. Это значит, что текущий курс рубля — это локальный пик, а не норма, и он показывает как у нас как у страны дела с интеграцией в мировую экономику (не очень). И все равно рубль обречен на постепенное ослабление by design и от этого лучше всем — бюджет сбалансированее и зарабатывать деньги гораздо проще. Надо это просто понимать и учитывать — не держать все активы в рубле, а иметь немного валюты и золота + акций хороших компаний, которые платят дивиденды. И НЕ надо бежать и продавать все, чтобы сидеть в рубле — скорее всего получится, как в начале СВО, когда кто-то закупился баксами по 120 ₽, поэтому что дальше только дороже будет, а потом эти 120 превратились в 60. А пока можно довольно выгодно привезти ту же машину из Китая/Кореи/Японии как вариант, если у вас дела лучше, чем в среднем по больнице.

А кто смотрел или читал Дюну? Там же буквально описывается текущий конфликт между США (Израилем на самом деле) и Ираном глазами накуренного* деревенщины из Техаса. Только вот книга написана в 1965, как вам такое? Ну ладно, на самом деле Фрэнк Герберт написал аллюзию на ситуацию с нефтью на Ближнем востоке. А там уже куча интересных дел произошла на тот момент. В 60-х нефть уже почти 50 лет как активно добывали в районе Персидского залива и продавали на экспорт, а еще ОПЕК создали. А потом в 70-80-х случился нефтяной кризис, цены взлетели в 4 раза (и продолжили страшно расти), произошла война Судного дня, захват посольства США в Иране, Ирано-иракская война, операция «Буря в пустыне» — но это все было ПОСЛЕ выхода книги. Все придумано заранее. *наркотики - зло, если что