Сигналы Atlant'a

НОВЫЙ выпуск уже на площадках БАЗАР 💸 Гость: Алексей Мидаков — частный инвестор с 2016 года, инженер по образованию, охотник за дивидендами, управляет 300 млн рублей, доходность с 2023 года — почти 200% Главная тема выпуска: Почему рынок всё-таки пробил 2 500, ВТБ обвалился на дивидендах, а ставку снижают слишком медленно? И какие акции сейчас действительно стоит покупать, а от каких лучше избавиться, чтобы не потерять капитал? 📉 ВТБ — главное разочарование года Акции упали с 90 до 72 рублей после того, как вместо обещанных 50% дивидендов дали 25% и вдобавок объявили допэмиссию на 200–400 млрд рублей. Инвесторы не доверяют банку, и пока непонятно, что ВТБ купят на эти деньги. 💡 Что сейчас покупать? — Нефтяные компании с заводами вдали от границы (риски дронов) — Электросетевые активы (Россети Ленэнергопреф, Россети Волга, Урал) — прибыль может вырасти на 50–100% — Дом.PФ — высокая прибыль и дивиденды — Сбер — дивидендная доходность 11%, в будущем может дать 43–44 рубля на акцию 🚫 Чего избегать: IT-компании без дивидендов. Металлурги — Северсталь, НЛМК, ММК — дивидендов не будет, и они уже на минимумах. ВДО и третий эшелон — в текущих условиях слишком рискованно. 💰 Курс рубля и ставка Оптимальный коридор — 80–85 рублей за доллар при ставке 10–11%. Слабый рубль не нужен — это разгонит инфляцию. ЦБ снижает ставку слишком медленно, бизнес не инвестирует, а новые проекты замораживаются. 🧠 Почему рынок падает? Нет покупателей, все бегут в дивидендные истории. Компании без дивидендов продают, чтобы переложиться в Сбер, электросети и нефть. Добавляют масла в огонь налоговые риски и геополитическая неопределённость. ⚡️ Главная мысль: Рассчитывайте только на себя. Держите акции, которые готовы держать долго, и не верьте обещаниям — проверяйте дивидендные модели сами. Если бы все считали дивиденды так же тщательно, рынок бы не ошибался в оценках. 📈 Как обычному инвестору не потерять на падающем рынке и найти дивидендные акции, которые действительно защитят капитал на годы вперёд — ответ ищите в новом выпуске. #подкастБАЗАР 🎙Ещё больше выпусков: - 🖤 YouTube 📱 ВК Видео ▶️ Rutube 📱 Дзен 🎧И аудиоподкастов👇: 📱Яндекс Музыка 📚Литрес 📱 Spotify 📱 Telegram Mave.Stream

❗️ЦБ РФ: ДЕПОЗИТАРНАЯ ЛИЦЕНЗИЯ АЛОР+ ОТОЗВАНА ИЗ-ЗА НАРУШЕНИЙ АНТИСАНКЦИОННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 📌Слухи, оказались не слухами? Вероятно, некоторые брокеры действительно занимались тем, что сливали в рынок разблокированные активы в обход антисанкций. Уже вторых дельцов поймали за руку. Уверен, что есть еще кого лишить лицензии за это. Забавно при этом, что АЛОР ждал индекс на уровне 2000 этим летом. Хорошо устроились, льешь заблочку, шортишь параллельно. 📌С шеи фондового рынка убрали ногу. Осмотримся, что стало с оценками у дивидендных компаний. Они держались лучше рынка, так как имеют защиту. В наше время лучше фокусироваться на таких компаниях. 📌В таблице указал компании, которые выплачивают дивиденды 1 раз в год. Помимо них высокие дивиденды вероятно смогут дать Икс5 и Хедхантер, их доходность по совокупности 2-х выплат (летом и зимой) может составит около 15-16%.

❗️Совкомбанк получил прибыль 10,2 млрд руб. в мае по РСБУ. 📌Прибыль за 2-й квартал должна быть хорошей. 📌Компания приступила к байбеку. Судя по новости, что с Михаила Клюкина сняли санкции, видимо он уже продал свой пакет. Поэтому акция держится крепко в последние дни.

❗️ПРОМПРОИЗВОДСТВО РФ В МАЕ СНИЗИЛОСЬ НА 0,7% (ОЖИДАЛСЯ РОСТ НА 1,5%) ПОСЛЕ УВЕЛИЧЕНИЯ НА 1,9% В АПРЕЛЕ - РОССТАТ ❗️Индекс промышленного производства по итогам 5 месяцев 2026 года увеличился на +0,4% г/г. 📌К сожалению, третий месяц в году оказался с отрицательным темпом роста промпроизводства. Не помог и дополнительный рабочий день (19 против 18 годом ранее). В июне велика вероятность, что значение тоже будет отрицательным.

❗️ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 16 ПО 22 ИЮНЯ 2026 Г. СОСТАВИЛА 0,25% ПРОТИВ 0,15% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - РОССТАТ ❗️ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 16 ПО 22 ИЮНЯ СОСТАВИЛА 5,82% - МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ 📌Показатель выше среднего значения прошлых лет и выше прошлого года. Топливо само по себе дало прирост около 0,14%, так как выросло за неделю на 3%.

Сняты: 11 (11 🇷🇺) Сняты санкции (11): 1. BELOUS, German Valentinovich - Individual, RUSSIA-EO14024 🇷🇺 2. KLYUKIN, Mikhail Vasilyevich - Individual, RUSSIA-EO14024 🇷🇺 3. KREMLEVA, Irina Vladimirovna - Individual, RUSSIA-EO14024 🇷🇺 4. NIKOLAEV, Viktor Andreevich - Individual, RUSSIA-EO14024 🇷🇺 5. CHERKASOVA, Nadia Narimanovna - Individual, RUSSIA-EO14024 🇷🇺 6. POTANIN, Ivan Vladimirovich - Individual, RUSSIA-EO14024 🇷🇺 7. VYACHESLAV ARSHINOV - Vessel, RUSSIA-EO14024 🇷🇺 8. GENNADY EGOROV - Vessel, RUSSIA-EO14024 🇷🇺 9. SMIRNOV, Maxim Yuryevich - Individual, RUSSIA-EO14024 🇷🇺 10. IDA ASANSOR SANAYII VE TICARET LIMITED SIRKETI - Entity, RUSSIA-EO14024 🇷🇺 11. DEIN DANISMANLIK PAZARLAMA VE TICARET ANONIM SIRKETI - Entity, RUSSIA-EO14024 🇷🇺 Михаил Клюкин видимо продал акции Совкомбанка? Товарищ попал под санкции, как акционер и топ-менеджер Совкомбанка. Акций больше нет, санкции сняли. Давление на акции компании должно стать гораздо меньше. С учетом объявленного байбека можно перейти и к росту.

🧐Продолжаем следить за тем, как обстоят дела с отгрузкой нефти в наших портах. Напомню, что данные взяты с Блумберга. 📌За неделю до 21 июня отгрузка сырой нефти составила 4,11 млн баррелей. На прошлой неделе издание заявляло, что отгрузка за неделю до 14 июня была 3,820 млн баррелей, однако в последней публикации пересчитало значение до 3,90 млн баррелей в сутки. 📌Усредненный показатель за последние 12 недель составил 3,70 млн баррелей (на 11-12% больше, чем в предыдущем квартале и годом ранее), что является рекордом с начала 2022 г. Это вызвано тем, что меньший объем перерабатывается на НПЗ. Это привело частично к уменьшению добычи, но с точки зрения транспортировки нефть проходит полный маршрут до порта, а нефтепродукты после ее переработки нередко доставляются в порт уже по железной дороге. С этой точки зрения Транснефть на транспортировке заработает больше. 📌Средняя экспортная цена на нашу нефть на прошедшей неделе составила около $59,78. Цена приблизилась к цене отсечке по бюджетному правилу. Велика вероятность, что с августа Минфин снова начнет продавать валюту.

😓Индекс Мосбиржи вчера в моменте падал более чем на 6%. Таких обвалов не было с мобилизации в сентябре-октябре 2022 г. Ладно бы мы были возле максимумов, но мы с утра были на отметке 2246, что ниже уровней конца 2016 г. Если отсюда отнять дивиденды, которые уйдут из котировок в течение месяца, то индекс был около 2160. 10 лет коту под хвост. 🤔Что стало причиной такого падения? Тут совокупность факторов: - жесткость ЦБ, после снижения на 0.25% в пятницу, облигации в доходности прибавили 1-2%. То есть фактически ДКУ ужесточились дли бизнеса. ЦБ не критиковал только ленивый, да и я тоже. Тут, наверное, надо принять, что им плевать на рынок капитала и бизнес, и отстать; - увеличение частоты прилетов дронов и ракет. Тревожный фактор определенно, что не вызывает оптимизма ни у кого. Но ПВО со временем адаптируется, есть уже модели наших дронов, которые являются многоразовыми истребителями вражеских дронов. Тут надо ждать их массового ввода в строй, наверно месяц-два. Да и люди ко всему привыкают, даже к такому плохому, со временем тревожность тут снизится; - слухи, а говорят, что и факты о том, что некоторые брокеры находят лазейки по продаже разблочки. Это создает дополнительный навес, который с текущим рынком пока выкупать некому. Надеюсь, что у фин. властей хватит ума прикрыть эти схемы, ну или попросить притормозить коней до стабилизации рынка. ☕️Наверно, это основные причины падения. Что может поддержать рынок сейчас: - приезд Уиткоффа и Кушнера, которые возобновят переговорный трек и вернут надежду на мир. Пока они заняты переговорами с Ираном, но дело там движется к урегулированию, может, ждать осталось недолго; - скорые дивидендные отсечки и приход дивидендов на рынок. Например, МТС торгуется с доходностью 16,3%, ставка снизилась, что уменьшит нагрузку на обслуживание долга; - объявление байбека компаниями. Тут уже начали работу Ренессанс страхование, Т, Совкомбанк, Хэдхантер - эти компании держатся относительно неплохо с байбеком. Думаю, что по текущим отметкам все больше компаний присоединиться к этой практике; - отчеты за 2-й квартал. В ряде секторов они будут лучше квартал к кварталу и год к году (финсектор, нефтянка, цветмет, электроэнергетика, возможно ритейл, компании с высоким долгом); - продвижение наших войск в зоне СВО, после объявления о занятии крупных населенных пунктов (Лиман, Константиновка) бои постепенно перейдут в черты оставшихся городов Славянск и Краматорск. Это может принести оптимизм и ощущение, что границы Донбасса близко. Также это даст больше козырей на переговорах. 💁‍♂️Чтобы могла сделать Мосбиржа для снижения волатильности? Сузить торговое время. За вчерашний вечер и сегодняшнее утром индекс относительно основной сессии терял более 3% на пустых стаканах. Дорогие менеджеры Мосбиржи, как считаете, это нормально, что рынок на неликвидной сессии теряет столько, сколько даже в обычную сессию можно назвать обвалом? ⌨️Что еще можно сказать хорошего и как-то подбодрить? Перейдем к избитой статистике по недельным падениям к месячному таймфрейму. Индекс Мосбиржи скорее всего закроет 4-й месяц подряд снижением. Больше он снижался только в 2008 г., там было 6. Есть вероятность, что июль в итоге будет зеленым даже с учетом дивидендных отсечек. ❤️Всем удачи, терпения.

🍻 пиВОСА #62 АТЛАНТ ЗАПРАВИЛ ПЛЕЧИ ft. Алексей Мидаков 📱 на Ютубе - https://www.youtube.com/watch?v=c7qfk7Ny9bM 📱 на ВК - https://vkvideo.ru/video-226871338_456239128 В этом выпуске было много пророческих заявлений и много философских вопросов. А всё потому, что у нас в гостях сегодня не абы кто, а настоящий Атлант фондового рынка, для которого не существует плеча меньше 100%, если речь идет о дивидендных акциях. Сегодня вы узнаете • Отношение Алексея к ВТБ • Поставил ли он свечку за большой дивиденд Транснефти • Чем закончилась история лонга в Самолете • "Дно, апатия, тошнит" или еще нет? • Разделяет ли он идеи Семена Денисова • И много чего еще 😁 Подпишись | Поддержи | ПеноФонд

❗️ПАО «Совкомбанк» одобрило решение ООО «Совкомбанк Страхование Жизни», полностью консолидированной компании группы Совкомбанк, о программе выкупа акций ПАО «Совкомбанк» на Московской бирже. Плановый объем покупок составит 2 млрд рублей в квартал. ❗️Покупки будут проходить через биржевой стакан по заранее заданному алгоритму. Объем покупок в один торговый день составит не более 10% среднедневного объема торгов акциями Совкомбанка. ❗️На 18 июня 2026 года цена акции Совкомбанка составила около 11 рублей. По прогнозу менеджмента, это примерно 0,5 капитала, приходящегося на долю акционеров Банка, на акцию на конец 2026 года и 2,5 ожидаемой прибыли на следующие 12 месяцев. ❗️«Рынок сейчас оценивает банк с большим дисконтом к капиталу, хотя доходность капитала восстановилась, а капитал на акцию продолжает расти. Мы будем стараться использовать этот инструмент (байбек) до тех пор, пока сохраняется гигантский разрыв между текущей рыночной котировкой акции и ее фундаментальной оценкой», – первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский. ❗️Продажа выкупленных акций обратно в рынок не рассматривается. Такой шаг по экономическому смыслу соответствовал бы SPO, а проведение SPO не входит в планы банка. ❗️Программа выкупа уже заложена в бизнес-план группы. По расчетам менеджмента, покупки не приведут к снижению дивидендного потока от страхового бизнеса группы, так как масштаб и прибыль страхового направления опережают планы менеджмента группы на 2026 год. 📌Ранее банк уже заявлял о возможности проведения байбека, но рынок тогда пропустил эту информацию мимо ушей со словами: обещать - не значит жениться. Однако менеджмент не был голословным и байбек и его параметры озвучены. За квартал компания сможет выкупать приблизительно 1% с рынка или 5% от фрифлоата, что не мало. 📌Что немаловажно, компания впервые дала ориентир по прибыли, хотя и косвенно. Чтобы выйти на показатель 0,5 капитала на конец 2026 г., компания должна показать прибыль 90-100 млрд руб. по его итогам. Что важно, компания не ожидает, что эта прибыль разово высокая, так как в следующие 12 месяцев ожидается прибыль около 100 млрд руб., что соответствует ROE 25%. Больше этот показатель только у Т, но и оценен он около 1 капитала. 📌Михаил Клюкин продает свои акции с июля прошлого года и хочет выйти из состава акционеров, его не стали выкупать по 15-16 руб. за акцию, когда он разместил свое объявление на Авито. На текущий момент он уже реализовал бОльшую часть своего пакета, оставшиеся его продажи частично впитает байбек, что снизит давление на котировки. 📌Некоторые инвесторы уже успели написать, что байбек для выхода менеджмента и прочее. Ну, надо разобраться. Если бы менеджмент хотел окэшиться о байбек и заработать, то это делали бы не по 10,5 руб., а выше. Более того, текущий менеджмент наоборот докупал акции осенью прошлого года и, возможно, делает это и сейчас. 📌Событие считаю позитивным, продолжаю держать акции. На конец года капитал составит около 22 руб. на акцию, то есть прирост в квартал более 1-го рубля на акцию. Надеюсь, что все больше компаний начнет байбек для поддержания своих котировок, у многих компаний они уже на многолетнем уровне.