АНТИ.invest

Что случилось хорошего: 👉 Глава ЦБ предстала перед общественностью на традиционной пресс-конференции. (развеяв слухи и домыслы ) 👉 Динамика инфляционных ожиданий на минимуме за 2 года. 👉 Сбербанк к осени выпустит линейку новых человекоподобных роботов Грин. Движутся в мировых трендах, с интересом посмотрим 💪😉 👉Победителем голландского аукциона по продаже ЮГК стало АО "БТС - Мост холдинг", цена - 93,2 млрд рублей. Для Руслана Байсарова сделка как я понимаю крупная, возможно использовался кредит. Компетенции в строительстве инфраструктуры, очевидно, здесь могут пригодиться. Радоваться или грустить миноритариям формально пока непонятно, но я бы был аккуратен, да и золото последнее время снижается. 👉 По оценке Аналитического центра ДОМ.PФ, в мае выдано 79 тыс. ипотечных кредитов: +24% по количеству и +15% по объёму г/г. Всего за январь—май 2026 год к году на 45% больше по количеству и на 46% больше по объёму. Главный драйвер — рыночная❗️ ипотека. Остальное: -> Снижение на 0,25%, на 0,25 ниже консенсуса. Проинфляционное влияние будущих бюджетов, возможный импорт топлива, отскок огурцов вверх и в целом "дальнейшее снижение ставки не предопределено". -> Очередная доработка по семейной ипотеке на подходе, говорят в течении месяца. -> Роснефть считает, что обратный выкуп акций вряд ли может существенно повлиять на ее капитализацию в условиях текущих рисков. -> C 1 сентября Правительство вводит экспортную пошлину 8% на импорт необработанных алмазов массой от 0,45 до 10,8 карата и спецразмеров (свыше 10,8 карата). Повлияет на и без того на сложное положение компании, отдаляя дивиденды. -> РусГидро" отдельно отмечает, что несмотря на реализацию мер поддержки, финансово-экономическое состояние компании осложнено необходимостью реализации масштабной инвестпрограммы за счет активного привлечения заемных средств. Инвестпрограмма "РусГидро" в 2026-2030 гг. с приоритетом на развитии энергетики Дальнего Востока оценивается в 1,05 трлн. руб.. Резюме: Любая сделка с инвестиционными целями последние месяцы даёт минус, мне тоже сложно терпеть снижение индекса 15 недель подряд. И снова кажется что акциям больше некуда падать. Цель на сохранение.

Посмотрел одно из последних интервью Баффета. Выводы: 🔹Боится инфляции, и максимально был уверен в Волкере (что косвенно хорошо, Эльвиру Сахипзадовну часто сравнивают с ним) 🔹Боится ядерки. 🔹Рынки очень быстро могут развернуться. (имеется в виду американский и вниз. С тех пор их индекс нормально так вырос, ибо интервью полугодовой давности) 🔹Мозг трудно переобучаемая вещь. И он, и Абель не разбирались и не зарабатывали на IT. Скорее всего и не будут. Моё мнение - в текущих условиях топ 10 компанию SP500 уже не создать простым инвестированием. 🔹Рад видеть приток в страну новых граждан. 🔹Держит как всегда старый набор акций. Говорит, что большая часть времени и работы состоит в том, чтобы не использовать новые возможности. 📌 Баффету я благодарен как минимум за то, что научил меня не пытаться убедить кого бы то ни было в том, что ты кое-что понимаешь в инвестициях, ввиду наличия у тебя приличного собственного капитала. В конце 2009-го, по бизнес-фм я слышал разговор Баффета с журналисткой cbs или fox ньюс, когда он покупал железнодорожную компанию BNSF. И она (девочка лет 27), и все эксперды у которых тогда взяли мнение, высказались в стиле "дедушка уже не тот" 🤔. Странно, подумал я тогда, ведь у него уже есть 40 млрд и не рублей. Через 3-4 года покупка окупилась дивидендами, сообщил Баффет на одном из собраний акционеров. Уверен, ничего не изменилось. Спросите сейчас любого трейдера, которому посчастливилось заработать два года подряд по 100%, который ещё не знает что с вероятностью 90% дальше так везти не будет, и с каждым новым годом вероятность снижается. Ответ будет как и всегда примерно такой: “Динамика акций холдинга BRK проигрывает даже индексу последние годы, о чем тут вообще можно говорить.” 😉

Все соревнуются в прогнозах 3 вещей: 1) Как сильно несчастные 5 млрд в день унесут курс доллара к рублю за июнь в небеса. 2) Как сильно ни Cбер ни Система не собираются покупать/продавать долю в Озоне. 3) Как больше никогда в жизни ВТБ не вернёт доверие инвесторов. Допэмиссия состоится при любых условиях. ВТБ заранее фиксирует параметры. Пул якорных инвесторов гарантирует исполнение при любых условиях. Желаемый диапазон сужен до 300—400 млрд рублей. ВТБ планирует постепенно вернуться к выплате 50% прибыли в рамках дивполитики. ВТБ может закрыть сделку в августе, нет препятствий для размещения допэмиссии под нее до 1 сентября. На серьёзных щах сравнили свою допэмиссию с IPO SpaceX.😉 Резюме: Зачем так надрываться в попытках догнать Сбер понять сложно. К тотальному отвращению участников отношусь спокойно. Основной риск вижу в "твёрдой допэмиссии по 87 рублей", если есть большой соблазн дать заднюю и купить с рынка дешевле на 10%+. Считаю что польза от активов, на которые потратят привлечённые деньги будет. Если глобально: конвертация префов была для миноритария положительна, тут отрицательна, в итоге около 0. Жду сохранения самой низкой оценки в районе 2,1 P/E. 👉Минэнерго поддерживает мораторий на выплату дивидендов "Россетей" после 2026 года. Ещё поддерживает допэмиссию. Сложный рынок продолжается. 👉 Покупателем части пакета «Башнефти», принадлежащего Башкирии, стала «Роснефть». Вижу здесь риски для ждущих дивиденды. Их размер может быть более волатилен. 👉 Инфляция с 26 мая по 1 июня 0,15% c 19 по 25 мая 0,07% c 13 по 18 мая дефляция 0,02% с 8 по 12 мая 0,07% То есть приемлемо. Главное чтобы дальше не было дефицита бензина.

Новый поворот После 13 недель падения рынок начал расти. Вместе с автором стратегий автоследования Дмитрием Гизатуллиным обсудим настроения на рынке, ситуацию в отдельных секторах, ключевые отчеты эмитентов и динамику валют. Не пропустите в 8:30 мск! https://youtube.com/live/BcgHnAiU1Ic https://rutube.ru/video/8c599560515cd3561f3535f5371a28a0/ https://vkvideo.ru/video-17555738_456245813

Завтра буду участвовать в обзоре. Подключайтесь онлайн или смотрите в записи.

Последние значимые новости: 👉ЮГК и Аэрофлот на продаже (доли). Теперь есть планы и по НМТП. Повод ли это акциям расти? Спрос низкий, но всё будет зависеть от цены. 👉Инфляция 0,07% С 5 по 12 мая. Жду и дальше хороших данных до конца лета. 👉Минфин подготовил ряд поправок в законы «Об акционерных обществах» и «О рынке ценных бумаг», согласно которым предлагается ввести специальное регулирование программ мотивации менеджмента компаний акциями. Доля акций, размещаемых или приобретаемых в рамках всех действующих программ мотивации, не должна превышать 10%. Благо 10 обычно и так потолок😉. И как по мне, заметно давит на котировки. 👉ВТБ завтра объявит долгожданные дивиденды. Уже и не так важно какие, консенсус 11 рублей. 👉Опять разрешили продать нефть что уже в танкерах. Резюме. Повторю слова классика: «Дно, апатия, тошнит.» 😏 И часто подобные настроения хорошее время для локальных покупок. Такой период, как минимум для держателей акций и валюты. Помните как в 2023-м жаловались на беспричинные разгоны в 3-м эшелоне? Теперь нет никаких разгонов😊, вопрос стало ли лучше. Эскалация усиливается, индекс в полу и низкая база становится ещё ниже.

Последние значимые новости: 👉Сбер продолжает печатать деньги. В апреле +21,1% г/г, 166,8 млрд рублей, рентабельность капитала 22,9%. 👉Магнит прибыль за 2025-й -31,6 млрд, чистый долг 500 млрд. Похоже теперь консенсус на рынке такой - ритейл не в списках лучших секторов 😉. 👉В списках Россети Северо-Запад. Как Вы уже знаете, дивиденд за 2027-й по ИПР (инвестиционная программа развития) будет 60%, без сомнений😏. Значит иксы неизбежны? Я не знаю, какие-то компании сектора и правда могут стать дороже через 5 лет или двигаться быстрее индекса. Какие вижу риски: — СЗ иногда не платит дивы даже когда они вроде получаются по дивполитике. — Минэкономразвития не поддержало предложенные Минэнерго изменения в закон об акционерных обществах, предусматривающие направление до 2042 года дивидендов по принадлежащим государству акциям энергокомпаний на инвестиции. (Пока не поддержало, а вдруг поддержит кто-нибудь весомее Минэка?) — Очень горячая бумага, можно быстро и легко на коррекции потерять 5-15% и передумать. — ИПР могут пересматривать. А коммунальные платежи 📈📈📈растут так, что из всех утюгов свистит, и может возникнуть желание подкрутить гаечки. 👉ВТБ всё не объявляет дивиденды, и "долгосрочные инвесторы" нервничают. То Юрченко продаёт, то дивы отменяют -—постоянно что-то мерещится. Реальность в том, что Юрченко обязательно продаст рано или поздно, резко и без предупреждения (акции конечно упадут в моменте) хотя в пользу того что продаст он позже говорит его средняя цена покупки, которая точно не 69, предполагаю что в районе 80-85. Жить стало лучше, жить стало веселей. Рынок отскочил после эскалации к 9 мая. Политические заявления тоже чуть потеплели, хоть в них никто и не верит. Априорная вероятность события Мир 2026, 2027 или 2028 растёт, просто исходя из продолжительности.

👉Минфин РФ возобновляет операции на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила после двухмесячного перерыва, с 8 мая по 4 июня планирует покупать иностранную валюту/золото на общую сумму 110,3 млрд рублей, ежедневный объем операций составит эквивалент 5,8 млрд рублей 👉Русагро с удивительной скоростью обращено в доход государства. 👉Нефть минус -14% за 3 дня. 👉Инфляция 0%, 3-ю неделю подряд! (0,02%;0,05%; и 0,01% соответственно) Rusfar уже 14%. Не стоит забывать и про сезонную дефляцию. ____________________ Для кого хорошо? Для владельцев квазидолларовых облиг с копеечным купоном и дырявым стаканом? Конечно нет😉. Но и 65 по доллар/рублю не хочется увидеть, лишний стресс для экономики и коллег. Покупка валюты Минфином в 3 раза ниже ожиданий. Итоговые покупки ЦБ + Минфин составят 7 млрд в день, просто ушёл продавец, болталка вероятно продолжится. Для банков хорошо, для банков. Повторяю своё мнение. Впереди дивиденды, снижение ставки и кто знает, возможно новые звонки по линии МИДа от низкой ценовой базы и нулевых ожиданиях.

Всем привет! 🔊 Приглашаю принять участие сегодня 4 мая в эфире в 14-00. Обсудим последние новости, ожидания на ближайший месяц и вопросы. Для этого нужно открыть приложение Т-Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/ ). Ссылка на запись 👉https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/DmitryGizatullin040526/. https://vkvideo.ru/video7102617_456239427?list=ln-ZznPpmW2OwBjaaFa5e

Непростая неделька, штормило конкретно. И новости неординарные. 👉 ЛУКОЙЛ" получила на свой баланс 6,2% акций НК. Согласно годовому отчету "Айтиэфс инвестиции", в прошлом году общество получило вклад в имущество обыкновенными акциями на 286,753 млрд руб. в количестве 43 млн 69 тыс. штук. Даже если это так, нужно ещё их погасить (а не раздать чудо менеджерам), и всё равно это не компенсирует потери 20% бизнеса. 👉 Опек+. Выход ОАЭ. Краткосрочно не влияет. А если горизонт планирования 1-2 месяца, то и переживать не стоит. Интересно, а могут ли они дать заднюю и по другим вопросам в один прекрасный момент? Недвижимость, вид на жительство или пока выгодные проекты… Каждый думает сам. 👉 Чистая прибыль группы ВТБ по МСФО в 1 квартале снизилась на 6,2%, до 132,6 млрд руб. ВТБ ждет ответа ЦБ по допустимой доле прибыли-2025 для дивидендов в ближайшие дни. Ждём. Не надо слишком эмоционировать по поводу. Дешевле банка всё равно нет, даже если див будет хуже ожидания. Ниже 10% ДД вряд ли опустится. 👉 Байбек на 50 млрд рублей в Яндексе для мотивации. Проблема в том, что компаний подходящих под инвест даже на публичном рынке катастрофически мало. С другой стороны как Вы хотели, когда менеджмент становится акционерами. Ещё ЗПИФЫ всякие в акционерах ждут светлого будущего, и кредиты мистера Чачавы. В общем, мне тоже хочется верить в светлое будущее, если бизнес вытащит и экономическая активность в стране подскочит. 👉 Чистая прибыль «Сбера» за первый квартал 2026 года по МСФО составила 507,9 млрд рублей, что на 16,5% больше год к году. Как они это делают😇. Скоро результаты за апрель. 👉 Герасимов уходит из ОЗОНа. Общий объем оборота товаров в первом квартале (GMV) вырос на 36% год к году. Интересно куда приходит🤔. Для монетизации идеально было бы продать Озон банк Сберу, но наверняка я чего-то не понимаю и оцениваю результат нейтрально. 👉 После окончания сбора предварительных заявок на IPO «дочка» «Софтлайн» FabricaONE. AI решила отказаться от размещения акций на бирже. Объяснили своё решение «текущей рыночной конъюнктурой» и желанием соблюсти интересы инвесторов. Да нет, конъюнктура тут ни при чём. Счета немного арестовали. Наверняка по ошибке, скоро разморозят и всем раздадут денег за счёт Минфина за полученные неудобства 😂. Они недавно заявляли что по верхней границе собраны заявки, надеюсь это была неправда и инвесторы более благоразумны. 📈📉Как чувствуют себя стратегии? Падало почти всё, и ОФЗ и валютные облигации. Индекс -4% с начала года. Я неверно оценил "охлаждение" экономики, и ждал бОльшего снижения ставки, которое даже не рассматривалось.