Тот самый Трейдер - аналитика и торговые сигналы, трейдинг и инвестиции

🔼Динамика активов, на которые я делал ставку на конец 2025 / начало 2026 года. Сейчас фокус смещается: Яндекс больше не в ТОП 5, туда проникли Норникель и МТС. Но, глобально, то как я видел ситуацию себя оправдало. 👆Ну и мощный даунтренд по IRUS удалось пересидеть более менее спокойно (если он, конечно, закончен).

#USDRUB 👆Тот нередкий случай, когда технический анализ мало что показывает. Разве что мы можем смело и уверенно утверждать: цена движется по графику слева направо. 🧐 И, тем не менее, попробуем хоть что-то вытянуть из этих красно-зеленых линий. Во-первых сложно спорить с тем, что у пары доллар/рубль есть всего три направления (для тех, кто только вошел в рынок напомню, что это вверх, вниз либо вбок). Другого не дано. И наша задача в том, чтобы оценивать вероятность того или иного сценария. Традиционно считается, что чем больше у той или иной страны сырьевого (или околосырьевого) экспорта, тем больше ее валюта будет подвержена ослаблению к валютам тех стран, которые экспортируют преимущественно товары и услуги (не чистое или переработанное сырье). Поэтому можно предположить, что "красный сценарий" обычно это коррекционный, контртрендовый сценарий по паре доллар/рубль и никак не стратегический. Во-вторых, сложно не замечать того, что под влиянием геополитических факторов валютное ценообразование сейчас имеет свои особенности. По этому поводу много домыслов: предлагаю туда не погружаться, просто признать, что особенности есть. В результате мы имеем меньшую вероятность или, даже, я бы сказал, "стратегическую невероятность" красного сценария и более высокую вероятность флэт сценария или сценария роста. 🤔 Сюда бы стоило добавить "множественность" курсов, широко обсуждаемую в инвест сообществе. Например, сервис КЭШ-РБК дает текущий (средний) курс бумажного доллара в районе 84,5 - 85 рублей при биржевом 83. 👆 Но вернемся к ТА и биржевому курсу пары доллар/рубль. Когда совсем не знаешь что делать - бери среднее (народная трейдерская мудрость). Рынок на горизонте 3 лет дает нам разбег цен от 72 рублей до примерно 115 (график выше). И, середина этого диапазона с 5% отклонением это примерно 90-97 рублей за доллар. 💡По некоторым неподтвержденным наблюдениям цена актива долгосрочно тяготеет к своим средним значениям образовывая волатильность вокруг них. И диапазон 90-97 по паре доллар/рубль это плюс минус средние значения того, как торгуется доллар исходя из ценовых минимумов/максимумов без учета объемов и срока нахождения на тех или иных уровнях за предыдущие 3 года.

👆Сегодня был серьезный разговор с дочерью на тему фондового рынка. Ей пока нет трех, поэтому общение происходит в специфичной манере (паучок у нее "пичок", пингвин - "пекин", маленький - "маканый", хотя, вот, "дивиденды" и "лонг" произносит правильно). В общем, "зеленые знаки на раковине" появились в тот момент, когда было еще не ясно, пробой ли у нас или отбой по IRUS. Краткосрочно оказалось что пробой. Знак пришел в самый нужный момент и доходность на вложенное в моменте (хотя это мизер в отношении портфеля в целом), все же, впечатляет. 🧐 Мне, как человеку, предполагающему у себя с некоторой долей вероятности и системное и критическое мышление, безусловно, хочется докопаться до истины и обнаружить (или нет) систему в данном подходе (зеленая краска, отпечатки рук, раковина). Не знаю как, но это работает. По каким причинам - мне неизвестно. Оно и понятно: астральный анализ - один из самых сложных видов исследования фондового рынка. Что-ж, работает - да и хрен с ним: причины не так важны, как результат. С одной стороны - не хочется превращать процесс долгосрочного инвестирования в полный фарс. С другой стороны, обсуждения в теперь уже наглухо закрытой группе (доступа туда нет уже какое-то время и по ряду причин не планируется) настолько волатильны, что от тезиса "мы скоро все умрем (в переносном смысле, имеется в виду, как инвесторы) до "рынок открывает невероятные возможности", порой, проходит всего несколько часов. Это и пугает. Но и воодушевляет одновременно. Ведь в периоды максимального накала страстей человеческих могут открываться интересные инвестиционные возможности (ну, или, в такие моменты также открыт путь к невосполнимым потерям). 👆В общем, выживший долгосрочный инвестор подобно микроскопической песчинке размером с самый маленький атом... несется... в бесконечно устрашающем и пугающем потоке череды событий, сам не зная куда... зачем... забыв о первопричинах... без смысла и целеполагания... отдавшись Вселенской воле Его Величества Рынка...

❓🔼📈 Знаки, знаки... кругом знаки... Природа руками моей двухлетней дочери шлет сигналы. Красная краска у нее, кстати, тоже была. Но выбор пал на зеленую 👆 Мне кажется... это лонг. Да там даже доходность посчитать можно: минимум 1.5 икса от текущих. 🤔 Непонятно только, это в отношении всего рынка... или же по конкретному инструменту. Картина целиком пока не складывается... Вселенная грешит инфо-шумом не меньше, чем аналитики брокеров, когда VIX рвет во все стороны 🤷‍♂️ Остается ждать новых сигналов. Знаки, знаки... везде знаки...

👆Совершенно логично на следующий день после заупокойного поста про российский рынок объявить о начале аптренда 🤷‍♂️ Столетия идут - ничего в аналитике фондового рынка не меняется 😁 Значит плывем дальше 👌

👆В знаменитом "памятнике" российской истории "Слове о полку Игореве" спустя столетия ученые изучают влияние тайных знаков, заложенных автором в тексте произведения. Особое внимание уделяется солнечному затмению: предшественнику сложной череды событий, с которой столкнулись герои эпоса. 🧐Сегодня, в день открытия индекса Мосбиржи вблизи "геополитических минимумов 2022 года" зафиксировано редчайшее природное явление. Или предзнаменование? Возможно через сотни лет новые люди, которые станут умней, сильней и лучше нас (в этом же и есть смысл эволюции) будут изучать такое давно ушедшее в анналы истории явление, как биржа. ❗️И на нас, на участниках фондового рынка, сейчас лежит огромный груз ответственности чтобы зафиксировать все свои действия и ощущения в эти непростые и событийно масштабные времена для будущих поколений. 🍷 За российский фондовый рынок! Живой или мертвый: он велик в любом проявлении! И я ни секунды не жалел и не жалею, что в далеком 2017-м году с широко открытыми глазами глядя на прыгающий вверх вниз график цен открыл свою первую сделку!

#Народный #маркетинг 👆Встретили на выходных на дороге по пути домой. Народ у нас, конечно, со здоровым юмором воспринимает текущие невзгоды. И, уверен, с верой в то, что все рано или поздно (желательно поскорей и во всех смыслах), наладится 🙏🙏🙏

#GAZP 🧐 Я бы сказал, что в "Газпроме развивается драма"... Но она развивается крупным фронтом по всему фондовому рынку, поэтому сложно именно Газпром как-то здесь эмоционально выделить. И, тем не менее. Осталось 6 рублей до исторического лоя за 20 лет!!! И как же тяжело покупать! Ведь было значительно легче, когда Газпром на постковиде стоил 300+ с целью на 500! И вот где тут правда 🤷‍♂️ Рынок всем вывернет мозги наизнанку, сделает из даже самых стойких - полностью невменяемых. Но это при всем при том, что рынок есть и будет существовать. А судя по котировкам Газпрома - то ли он делистнутся собрался, то ли рынок, в целом, закрывается. Не знаю, что сказать. В удивительные времена мы живем. Пожалуй куплю парочку по 90. Будет что рассказать детям, если уйдет на 40 и исчезнет. UPD: "незнающие люди" советуют ждать по 80 😁

👆Ну и к слову о личных пределах "паники" (чтобы не отставать от других блогеров - паникеров). Все же тестировались на свой риск профиль? Смотрели, оценивали, какой риск комфортен, какой нет? Надеюсь, что все сделали это, прежде чем входить в рынок ну или как-то поразмыслили над тем, где больно, а где уже сильно больно. А где нестерпимо больно и начинаете творить дичь. Вот сейчас как раз то время, когда происходит тестирование Вашего внутреннего ментального рыночного "Я" держать удар. 🧐 На мой взгляд, лично мне падение индекса до 1800 комфортно. Я понимаю всю сложность геополитической, экономической, финансовой, социальной ситуации. Морально себя к чему-то подобному готовил уже несколько лет. Тем более, 1800 плюс минус - это глобальный ретест от которого можно расти долго и счастливо следующие 10-15 лет (разумеется после нормализации ситуации). Может даже через флэт в 3-5 лет но для долгосрочного инвестора это особой роли не играет. Как говорится, бешеной собаке 20 километров не крюк. 👆Но вот если тела свечек по IRUS начнут уверенно закрепляться ниже 1800 - я начну немного нервничать. Да, в феврале 2022 мы ушли на 1680 на недельном, кольнули. Но тела свечек там не закрывались. В октябре 2022 была свечка на 1780. Вот плюс минус этот уровень для меня и является критически значимым. Если уходим ниже и там уверенно начинаем обустраиваться - можно начинать паниковать. Пока же еще рано.

😱 Психологические нарративы, паники, страхи и прочая деструкция. Друзья, рынок эмоционален и часто иррационален. Это очевидный факт. Если бы рынок был рациональным и вменяемым - он был бы скучным и с предсказуемой доходностью. Поэтому важно учитывать то, что происходит в головах инвесторов. 👆И тут маленькое лирическое отступление. Из последнего обзора ЦБ по рынкам на днях стало понятно, что в предыдущий месяц инвесторы физики активно рынок покупали, а инвесторы институционалы активно рынок распродавали. Т.е. физики на свои покупки за предыдущий месяц два видят сплошные лоси. А институционалы, выходят, лоси фиксят? 🧐 Тут не все так просто. Инвест фонды, УК и прочие коллективные участники торгов связаны регуляторикой и внутренними правилами (инвест декларации и т.д.). Они не могут просто так сидеть в кэше. Продажи идут массивные. Мы бы увидели приток денег в облигациях или ликвидности, если бы деньги остались в рынке. На балансе ни одна УК не может держать много кэша очень долго, так как УК по своей же инвест декларации должна быть заинвестирована не ниже определенного % от активов. В общем, похоже, крупные клиенты УКшек выводят свои рубли из УК и тем ничего не остается как распродавать активы по любой цене 🤷‍♂️ И это первый страх: крупняк валит с рынка. Хомяков раздевают, ошкуривают и скоро сожрут. 📌Помимо страха того, что "частного инвестора крупняк сливает" в рынке может развиваться комплексный страх, что "бежать некуда". Акции - падают. Облигации (RGBI) - падают. Ликвидность не растет. Депозиты при текущей инфляции и риторике ЦБ уже не покрывают рисков этой самой инфляции. Валюта? Ну там чтобы купить кэш надо 6-8% потерять, и продать - столько же. Так себе инвестиции, где 15% теряешь в оба конца на сделку. 📌Блогеры-паникеры это отдельная тема. Они активно и целенаправленно подливают масла в огонь. Есть несколько блогеров, которых я смотрел и читал с удовольствием. Но, такое ощущение, что чрезмерное эмоциональное напряжение продавило кукуху даже самых стойких и с 20-летним опытом инвесторов и трейдеров. От аппатично-депрессивного "не знаю что делать" до шизоидально-панического накачивания "все пропало всему конец". И это все накрывает, повторюсь, опытных участников рынка. Один из них заявил сегодня про очередной обвал (кстати сказать, попадает уже которую неделю). Призвал всех отказаться от фундаментального анализа в жесткой форме, тут же призвал слушать его анализ, технический. При этом привел пример фундаментального анализа, от которого стоит отказаться (отрывок из фильма Волк с Уолл стрит где ДиКаприо впаривает в начале фильма акции какого-то сарая по телефону доверчевому домохозяину). Друзья, фундаментальный анализ - это про бизнес компании, ее финансовые показатели и то, как компания растет, какая ожидаемая доходность по рынку, акциям с учетом рисков и т.д. Фильм с ДиКаприо - это художественный фильм про откровенных мошенников. Я просто хочу подсветить то, что даже опытные участники рынка начинают выдавать очень спорные высказывания и советы под воздействием сильнейшего рыночного стресса. 👆И я вижу риск в том, что инвестор, сливший под депо, если ему с умным видом присесть на уши запросто может поверить в подобные бредогенерации. Поэтому будьте бдительны! Рынок косит абсолютно всех: и финансово и морально. Тем более когда вокруг начинаются явно панические обсуждения со всех сторон. 📌 Еще один страх участников рынка связан с тем, что "вот сейчас экономика точно развалится". Она "разваливается" уже пятый год и все никак. Потому что Россия - огромная страна с большим населением, обширными торговыми связями. У нас есть много чего такого за что другие несмотря на санкции готовы платить деньги. Руководство, в целом (на мой взгляд) старается проводить рациональную экономическую и финансовую политику с учетом всех вводных (я бы изменил отношение, если бы ушла Набиуллина). Ситуация непростая, в целом, но, как будто, контролируемая. 📌 Наверное нельзя обойти и страх эскалации в геополитике, которая может потребовать от руководства страны принятия непопулярных мер. Все помнят, как рынок отреагировал на "сентябрь 2...