ВИКТОРИЯ ШИНДЛЕР | КАПИТАЛ ИНВЕСТИЦИИ ФИНАНСЫ НАСЛЕДОВАНИЕ

Что будем делать? Рынок летит вниз и многим непонятно и страшно. Кратко что буду делать. Я тоже не знаю что будет дальше. Можно предположить и проанализировать разные сценария , но никто вам не скажет на 100 процентов как и что будет завтра. Если ликвидность у вас есть - докупать, а лучше чуть больше обычного если есть возможность. Обязательно помним про диверсификацию - это портфель (акции, облигации, денежные рынки, крипта, недвижимость, золото..) Где-то растет, где-то падает,но сейчас падает везде). Если у вас нет свободной ликвидности - сидим, ждём. На рынке инвестиций сильный пессимизм, но за последние года мы к этому привыкли. Самое главное не поддаемся панике. У меня пока сводные деньги в ФДР. Будем усредняться. Также продолжаю подкупать валюту для зарубежного рынка и usdt для крипто рынка. Ежемесячные пополнения в рамках своего плана продолжаю делать. Это никто не отменял. И это переживем. Не является ИИР.

Пока российский рынок летит вниз, сидим в фонде денежного рынка, чтобы закупиться. Изучаю Эстетический интеллект. Поделюсь потом мыслями. Знакома с интеллектами, которые изучала . Интеллектуальный Искусственный Эмоциональный Финансовый Социальный Адаптивный Эстетический 🧐интеллект , что-то новое . Пошла читать.

ЦБ разочаровал рынок. 19 июня ключевая ставка была снижена всего на 25 б.п. до 14,25%, в то время как рынок рассчитывал на что-то большее. Это было воспринято как сигнал, что регулятор не верит в быстрое снижение инфляции и будет ужесточать ДКП дальше. Не очень хочется давать какие-то рекомендации, но лично я пока занимаю выжидательную позицию. 2400 пунктов это действительно очень сильный уровень, и отскок возможен. Но, как мы видели в прошлые кризисы, рынок может пробивать любые поддержки, если фундаментальные причины падения не решаются. Самое сложное сейчас не поддаваться эмоциям. А паника, как известно это очень плохой советчик. Что делаю ? продолжаю пополнять свои счета в рамках своих целей. Ежемесячную дельту направлю на российский рынок пока - в фонд денежного рынка и облигации, на зарубежный рынок в свой пенсионный портфель. Ну и отдельно в рамках нашей игры Привычка богатства у нас 2️⃣1️⃣неделя - пополняем свои счета.

14% годовых в долларах: подарок инвестору или повод открыть документы? По следам очередной консультации. Разбирали с клиентом его инвестиционный портфель, и опять столкнулась с ситуацией, когда человек покупает один инструмент, а на самом деле не до конца понимает, что у него внутри. Смотрим портфель. Сразу скажу , напихали много чего ему и в банках и у брокеров. Это я пока все пропущу. Клиент говорит, что часть денег у него на зарубежном рынке, в консервативном инструменте в облигациях. Говорю - хорошо. Давай посмотрим , что там. Итого: Зарубежный рынок состоит у него - только одна бумага на 10 тыс долларов. Доходность 14% годовых в долларах. 14% годовых. В долларах. В облигации. Звучит красиво, правда? ❗️Но первый вопрос, который должен возникнуть: почему кто-то готов платить такую доходность в валюте? Всегда помните если доходность сильно выше рынка, значит, где-то есть риск. Его просто нужно найти и понять. Начинаем разбираться. И выясняется, что это не совсем та облигация, как её себе представлял клиент. Это не облигация в классическом ее виде или какой-то публичной компании, где есть понятная отчётность, рейтинги, рынок, возможность купить и продать. ❗️Это долговая нота частной компании. Компания занимается кредитованием , выдаёт займы другим людям под залог автомобилей и других активов. На этой разнице ставок она зарабатывает и обещает платить инвесторам доход. В данном случае это бизнес в сфере sub-prime lending т.е кредитование клиентов, которым сложнее получить обычный кредит. Они выдают: кредиты под залог автомобилей (logbook loans), под залог ценных активов,покупают долги и занимаются взысканием. Если обычным языком модель такая: Инвестор даёт деньги компании далее компания выдаёт дорогие кредиты клиентам ,получает проценты ,из этого платит инвесторам 14%. Нормальная история , у нас в России такого тоже много. На что стоит обращать внимание : ⤵️ Нужно понимать, кому вы дали деньги. Не просто увидеть красивую цифру 14% годовых, а посмотреть: ✔️что за компания, какая у неё отчётность, какой бизнес, за счёт чего она вам будет платить. Далее ✔️Очень часто в таких инструментах написано слово «обеспеченный». И у инвестора возникает ощущение: ну всё, значит мои деньги защищены. На самом деле ноты обеспечены через floating charge т.е плавающее обеспечение на активы компании. ❗️Прямо в их документе указано, что наличие обеспечения НЕ гарантирует полный возврат денег, капитал остаётся под риском. Если у компании возникнут проблемы, ещё большой вопрос, сколько реально получится вернуть, как быстро и хватит ли этих активов. Следующее ✔️ Нужно понимать ликвидность. Одно дело если биржевая облигация, которую можно продать. Другое дело , если это частный инструмент, где вы можете быть привязаны к сроку и не иметь возможности быстро выйти. Внизу документа написано, что предложение предназначено для sophisticated/high net worth investors - для квалифицированных инвесторов , это не просто так пишут , чтобы у человека было понимание , что это повышенный риск ❗️Я не говорю, что этот инструмент плохой. Нет плохих или хороших инструментов. Есть инструменты, которые подходят под вашу стратегию, и инструменты, риски которых многие не видят или не знают на что обращать внимание. Такие ноты могут быть в портфелях инвесторов. Но это уже совсем другой уровень риска, и они вот точно не должны восприниматься как просто валютная облигация под хороший процент. Главная ошибка , что человек думал, что купил одно, а по факту владел другим. Помним ❗️перед тем как смотреть на доходность, сначала разберитесь, за что вам эту доходность платят.❗️ В инвестициях бесплатных процентов не бывает. Моя оценка по риску Я бы не рассматривала этот инструмент как облигация 14%, это все таки ближе к: частному долгу с высоким риском. В портфеле состоятельного инвестора возможно как небольшая доля. Но класть туда значимую часть капитала только из-за 14% , я бы не стала. Кстати в самом меморандуме компания честно написала про все риски. Вопрос не в продукте. Вопрос в том, понимал ли инвестор, что именно покупает?

Хотим большой фондовый рынок. Но почему-то идём в противоположную сторону. На ПМЭФ прозвучала фраза главы Мосбиржи Сергея Швецова, которая очень точно описывает текущее состояние российского рынка: мы двигаемся быстро, темп хороший… вопрос только в каком направлении. Несколько лет назад была поставлена амбициозная цель увеличить капитализацию российского фондового рынка относительно экономики страны. По планам к 2030 году рынок должен был стать значительно больше и глубже. Но реальность пока другая. Сегодня капитализация российского рынка около четверти ВВП, и здесь вопрос не только в санкциях, геополитике или высокой ключевой ставке. Считаю, что есть ещё один важный фактор, о котором часто забывают это доверие инвесторов. Фондовый рынок растёт не только от новых компаний и денег. Он растёт тогда, когда миллионы людей готовы покупать доли в бизнесах и понимать, что мои права защищены, что я действительно владею частью компании. И если правила игры начинают меняться, если инвестор понимает, что в определённых ситуациях его интересы могут оказаться не в приоритете, он начинает закладывать этот риск. А риск всегда имеет цену. И тогда часть инвесторов требует большую доходность. Часть просто выбирает другие инструменты. Часть уходит в другие юрисдикции. И получается парадокс: с одной стороны цель развивать рынок капитала, а с другой для этого нужны не только новые IPO и льготы на ИИС. Нужно главное доверие. И мне важно , что мой капитал действительно принадлежит мне, уверена, что это важно любому инвестору. Я всегда за диверсификацию активов. И не забываем учитывать риски. Продолжаем пополнять счета. ❗️2️⃣0️⃣ неделя

Варшавскую, Циолковского забрали.

Друзья, кто хотел собственный субарендный готовый бизнес в коммерческой недвижимости , есть хорошие варианты с окупаемостью до 2 лет. Кому интересно пишите в личку @viktoriacapital

Сколько месяцев жизни вы уже купили себе? Недавно задумалась об интересном показателе оценки капитала и решила поделиться своими наблюдениями. Мы уже давно ведём учёт капитала: каждый месяц сводим все цифры, смотрим, что произошло с активами, насколько вырос портфель, сколько было новых пополнений и насколько мы приблизились к той цели, которую изначально для себя поставили. Причём, когда начинаешь инвестировать видишь, что формирование капитала это не всегда ровная линия вверх. Бывают месяцы, когда ты всё сделал: заработал, часть денег направил в инвестиции, купил активы, но открываешь таблицу в конце месяца и видишь, что общая сумма капитала стала меньше. И для многих в этот момент возникает вопрос: «Как так? Я же инвестировал, почему денег стало меньше?» А причина простая — кроме наших пополнений есть ещё рынок. Есть переоценка активов, изменение стоимости акций, облигаций, изменение курса валют. И иногда движение рынка за месяц может быть больше, чем та сумма, которую мы дополнительно вложили. И вот в этом году, продолжая так же считать капитал и двигаться к нашей финансовой цели, мы начали параллельно смотреть ещё один интересный показатель. А сколько месяцев жизни у нас уже накоплено? Не в смысле бросить всё и перестать работать, а просто посмотреть на капитал под другим углом. Если завтра выйти на пенсию , сколько месяцев мы сможем жить на том же уровне за счёт того, что уже создано? И здесь у меня произошло интересное наблюдение: сама цифра капитала вообще мало о чём говорит. Например, человек говорит: «У меня есть 5 миллионов рублей». Это много или мало? Ответить невозможно, пока мы не понимаем, какая у человека жизнь. Если его расходы 100 тысяч рублей в месяц — это один уровень устойчивости. Если расходы 500 тысяч — совершенно другой. Одинаковая сумма капитала для двух разных людей даёт абсолютно разное количество времени. И мне очень понравилась эта мысль, считать не только деньги, но и время, которое эти деньги тебе дают. Потому что в конечном итоге мы ведь создаём капитал не ради красивой цифры в приложении. Не ради того, чтобы просто сказать «у меня есть 10, 20 или 50 миллионов». Мы создаём его ради возможностей. Чтобы в какой-то момент иметь пространство для выбора. Мы конечно каждый день делаем выбор, но вы поняли что я имею ввиду. Конечно, такой расчёт не заменяет полноценный финансовый план. Мы всё равно учитываем будущую инфляцию, валюту расходов, структуру активов и цели. Но теперь рядом с привычной цифрой капитала у меня появился ещё один показатель: не только сколько денег у меня есть, а сколько времени я уже себе создала.

🏭 Наши партнеры проводят Zoom-встречу: Project Prometheus — AI Джеффа Безоса для физической экономики. Новая инвестиционная возможность 🗓 9 июня в 19:00 МСК обсудим, почему перенос искусственного интеллекта в физический мир станет одной из самых масштабных tech-революций десятилетия. 🔑 Регистрация на встречу Claude, ChatGPT и другие модели — это 1% потенциала рынка AI. 99% потенциала — в реальном секторе: электроника, тяжелая промышленность, аэрокосмос, автопром, фармацевтика. Именно этот рынок таргетирует Джефф Безос. Его новая компания Project Prometheus строит первый в истории «универсальный AI-инженер», способный спроектировать любой физический объект: от микрочипа до ракетного двигателя и молекулы лекарства. В тысячи раз быстрее и дешевле, чем сегодня. Ради Project Prometheus основатель Amazon и Blue Origin впервые с 2021 года вернулся к операционной роли со-CEO и лично инвестировал в компанию $2 млрд. 9 июня в 19:00 МСК обсудим: — Масштаб революции: как физический AI изменит глобальную экономику — Почему Prometheus принципиально не строит роботов — За счёт чего новая компания Безоса недосягаема для конкурентов — Бизнес-модель и путь монетизации до 2027 года — Условия входа для инвесторов Запись Zoom-встречи получат все зарегистрированные участники. 🔑 Регистрация на встречу 🌍 Время старта в других городах: Нью-Йорк — 12:00 Лондон — 17:00 Киев — 19:00 Москва — 19:00 Дубай — 20:00 Астана — 21:00 Сингапур — 00:00 след. дня Гонконг — 00:00 след. дня

Фокус на формировании привычки, а не на большой сумме. Исследования показывают, что люди, которые начали откладывать маленькие суммы, со временем сохраняют больше, потому что система уже выстроена.  У нас 1️⃣9️⃣неделя пополнения. Если вы пользуетесь робоэдвайзером или автоследованием , это нормально. Если у вас берется комиссия 2% от агрессивной или умеренной стратегии это тоже нормально. Но если у вас консервативная (облигационная) и тем более если только ОФЗ и комиссия ежегодно 2% и больше - это дорого .