Импортозамещение: Экспорт России

⛽️ Татнефть. Подойдёт в дивидендный портфель? Давно не говорили про нефтяника. Спустя неполных 5 месяцев имеем следующее: Нефть (BRENT) +82%. TATNP +8.7%. Рубль укрепился на 6.5%. Довольно неплохие вводные. Но есть ещё кое-что. 💚 В феврале 2026 нефтяные компании получили 18.8₽ млрд в качестве выплат по топливному демпферу. Среди получивших и Татнефть, доля переработки которой более 60%. Конкретную сумму мы не узнаем, но это лишь за месяц. За весь год нефтяники могут получить кэшбэк от государства в районе 220₽ млрд. 💚 Дивиденды за полный 2025 составят 34.09₽ или 6.1%. Понимаю, что для сектора это мало, но такой уж год, что поделать. Сейчас важно смотреть на следующие кварталы и оценивать возможность наращивать доходы. Например, в 1-м квартале 2026 прибыль Татнефти по РСБУ = 43.61₽ млрд (+17%). При этом выручка снизилась на 6.3%. Хорошо, доходы стали выше, и это в первые 3 месяца, до того, как нефть взлетела в цене. То есть 2-й квартал будет уже лучше первого только по той причине, что нефть взлетела в цене. К тому же крепкий рубль не так уж и сильно давит на Татнефть, нежели на других нефтяников. 💚 Вторую половину года пока не рассматриваю, но доходы обещают расти. С другой стороны не жду огромного бонуса к див. доходности, как минимум в выплате за 1-е полугодие 2026. Татнефть в долгосрок рассматривать можно, но я пока воздержусь.

Друзья, доброе утро ☕️! ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ ТЕКУЩЕГО ДНЯ 🟠🚗 Европлан (LEAS). Финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2026 г. 🟠📦 OZON (OZON). Закрытие реестра по дивидендам за 4 кв. 2025 г. в размере 70 руб., 1.7%. 🟠📲 iДиасофт (DIAS). СД, в повестке вопрос по дивидендам за 2025 г. 🟠💊 Фармсинтез (LIFE). СД, в повестке вопрос по дивидендам за 2025 г. 🟠🏦 ВТБ (VTBR). СД, в повестке вопрос по дивидендам. 🟠Базис (BAZA). СД, в повестке вопрос по дивидендам за 2025 г. и 1 кв. 2026 г.

⛽️ Газпром. "Сила Сибири 2" всё изменит? Президент РФ недавно посещал Китай. Рынок не меняется, ведь акции Газпрома снова разгоняли, надеясь на хоть какие-то позитивные новости. Но визит закончился, а условия по проекту "Сила Сибири 2" так и не согласовали. На чём акции поехал вниз. Стандартная для Газпрома ситуация. Сколько визитов было, котировки всегда росли на ожиданиях непонятно чего. ✨ Но давайте посмотрим, что вообще поменяет утверждение условий по проекту в кейсе GAZP. По "Сила Сибири" в 2025 РФ экспортировала в Китай 38.8 млрд кубометров газа (+25% за год). Поставки в Европу уже меньше, теперь основной рынок сбыта — КНР. "Сила Сибири 2" предполагает рост поставок до 50 млрд кубометров плюсом к уже имеющимся. 👆 Но ключевой вопрос в условиях. Китаю нужны гибкие условия + стоимость ниже текущей в 5 раз. России максимально невыгодна такая цена, учитывая, что в Китай продают самый дешёвый газ. Газпрому проект даст много, но уверен, конечные условия будут не столь выгодными. Да и само утверждение строительства лишь минимальный позитив, ведь сколько лет уйдёт на одно лишь строительство. 👎 В настоящий момент Газпром сидит без дивидендов, с проблемным FCF. Драйверов роста нет, лишь геополитический фактор способен принести хоть какое-то счастье держателем акций.

👍 Возможен ли пассивный доход без постоянных вложений? А теперь попробуем приблизить условия к более реальным + добавим ежемесячные вложения. Чтобы закрепить нашу доходность воспользуемся облигациями. Упор делаем на длинные ОФЗ по нескольким причинам: Фиксированная ставка купона Риск приближен к нулю Можно пользоваться налоговыми поблажками (если использовать ИИС) ✔️ Ну и давайте внесём ключевой фактор при инвестициях — постоянные вложения. На них ежемесячно стоит тратить хотя бы 8-10% от дохода. Возьмём средний уровень ЗП — 70₽ тыс. Будем ежемесячно откладывать по 7₽ тыс. Для наглядности возьму ОФЗ 26254. Стратегия проста: Каждый месяц покупаем ОФЗ на наши 7₽ тыс. + реинвестируем купоны, которые нам будут приходить каждые полгода. Ставка купона останется единой (13%) до октября 2040 года (погашения). Единственное, что будет меняться, цена облигаций. В разные месяцы сможем позволить себе разное количество ценных бумаг. 👍 К моменту погашения облигации наш доход составит 2₽ млн. Но это без роста стоимости номинала, плюс налоги уже учтены. Дальше просто перекладываем в другую ОФЗ, даже если условия будут немного хуже. Таким темпом заработать 10₽ млн возможно за 24 года. Срок сократился в 2 раза, по сравнению с методом инвестирования без пополнений. Больше сумма пополнений — срок будет ещё ниже. Тут, думаю, всем понятно. 👆 Мысль проста: если не откладывать деньги постоянно, то о пенсии можно забыть. И выбор каждого — когда и сколько инвестировать.

Друзья, доброе утро ☕️! ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ ТЕКУЩЕГО ДНЯ 🟠📱 МТС (MTSS). Финансовые результаты МСФО за 3 мес. 2026 год. 🟠🔌 Интер РАО (IRAO). Финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2026 г. 🟠🏦 Т-Технологии (T). Последний день с дивидендом за 4 кв. 2025 г. в размере 4.5 руб., 1.4%. 🟠🚢 НМТП (NMTP). СД, в повестке вопрос по дивидендам. 🟠НПО Наука (NAUK). СД, в повестке вопрос по дивидендам. 🟠🏦УралСиб (USBN). СД, в повестке вопрос по дивидендам за 2025 г. 🟠🐟 Инарктика (AQUA). СД, в повестке вопрос по дивидендам за 2025 г. 🟠⚓️ Совкомфлот (FLOT). СД, в повестке вопрос по дивидендам за 2025 г. 🟠🏚 МГКЛ (MGKL). СД, в повестке вопрос по дивидендам.

Доброе утро, друзья! ☕️ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ СЕНЬ. 🟠📞 МТС Банк (MBNK) — финансовые результаты за 1 кв. 2026 г. 🟠🛡 Софтлайн (SOFL) — финансовые результаты за 1 кв. 2026 г. 🟠📱 CIAN (CNRU) — финансовые результаты за 1 кв. 2026 г. 🟠🏦 Т-Технологии (T) — финансовые результаты за 1 кв. 2026 г. 🟠🏛 Московская Биржа (MOEX) — СД, вопрос по дивидендам за 2025 г. 🟠📱 ВК (VKCO) — финансовые результаты за 1 кв. 2026 г. 🟠🏗 ЧЗПСН (PRFN) — СД, вопрос по дивидендам за 2025 г. 🟠⛽️ Башнефть (BANE) — СД, вопрос по дивидендам за 2025 г. 🟠 Европейский медицинский центр (GEMC) — СД, вопрос по дивидендам за 2025 г.

🍏 X5. Хороший ритейлер? X5 снова радует результатами. Менеджмент сдержал обещание делиться прибылью с акционерами. В сравнении с Магнитом, разница очевидна: 22% дивидендной доходности против 0%. 💰 Финальная выплата составит 245₽, что даст 9.9% при утверждении. Всего за прошлый год X5 направит 166.5₽ млрд, что составляет 200% от чистой прибыли по МСФО. Более половины из этих выплат пошли на погашение долга, но в долгосрочной перспективе компания не планирует наращивать его. К концу 2025 чистый долг/EBITDA составит 1.17x, что позволяет рассчитывать на новые выплаты в 2026. Стоит отметить, что прошлые выплаты включали кэш, накопившийся за долгие годы. Дальше этого не будет. Я верю в намерения менеджмента X5 и надеюсь на максимальные выплаты. Однако в первом квартале ситуация ухудшилась: падает посещаемость, а растущие процентные расходы влияние на прибыль. 🟢 В итоге, у нас действительно сильный ритейлер с привлекательными дивидендами (в 2026 они могут составить около 15%) и потенциалом роста при снижающейся ключевой ставке.

Друзья, доброе утро! ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ ДНЯ 🟠🏦 Банк Санкт-Петербург (BSPB) завершает байбэк на 5 млрд рублей. 🟠⛏ Белон (BLNG) проводит СД, обсуждают дивиденды за 2025 г. 🟠🛴 iВУШХолднг (WUSH) проводит СД, на повестке дивиденды за 2025 г. 🟠🔫 Яковлев (IRKT) собирает СД, также рассматривают дивиденды за 2025 г. 🟠🛡 Софтлайн (SOFL) созывает СД, в повестке – дивиденды за 2025 г. 🟠🚚 НКХП (NKHP) проводит СД, обсуждают дивиденды за 2025 г. 🟠⛽️ Газпромнефть (SIBN) собирает СД для обсуждения дивидендов за 2025 г. 🟠🏦 Т-Технологии (T) проводят СД, на повестке — дивиденды за 1 кв. 2026 г.

Приглашаю Вас в VIP клуб!

Друзья, доброе утро! ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ ДНЯ 🟠📱 Ростелеком (RTKM). Презентация новой стратегии на форуме ЦИПР. 🟠👕 Henderson (HNFG). Отчет по выручке за апрель 2026 г. 🟠🍏 Fix Price (FIXR). Закрытие реестра по дивидендам за 1 кв. 2026 г. — 0.11 руб., 16.9%. 🟠⛽️ Газпром (GAZP). Собрание директоров: вопрос по дивидендам за 2025 г. 🟠⛽️ Саратовский НПЗ (KRKN). Собрание директоров: вопрос по дивидендам за 2025 г.