РУДАКОВ КАПИТАЛ

РЫНОК СКВИЗАНУЛ ВНИЗ   Рынок резко скорректировался, подарив второе дно в подарок.   При этом открыл хорошие возможности для ребалансировки портфеля, чтобы нарастить отрыв от индекса.    Чем я собственно и воспользовался! О моих действиях подробно и с аргументацией в нашей закрытой группе. 👍   Если хочешь не упускать возможности, то подробности о группе в закрепе канала👆   А так 1 июля выйдет стандартный ежедвухнедельный пост о действиях по моему портфелю - там будут приведены все действия по портфелю и частичная аргументация, но возможно будет уже поздно - окно возможностей надолго не открывается.     Всем хорошего вечера и не расстраивайтесь, если вы понимаете, что купили в портфель и зачем, то не будете переживать👍

МИКРОСНИЖЕНИЕ СТАВКИ ОТ ЦБ: ЧТО ДЕЛАТЬ ИНВЕСТОРУ?    Когда ставка снижается на 0.25% при ставке в 14.5% это всë равно, что сохранить еë без изменений.   На основе этого сразу в Инвестсообществе возникают идеи о том, что тренд на снижение заканчивается, а некоторые говорят о повышении.   По факту, мы обладаем слишком маленьким объемом информации, чтобы понять, чем оперирует ЦБ при принятии решений.   Мы можем только исходя из нашего субъективного представления "что будет дальше" подготовить портфели - вот краткий план для каждого. 👇 📉 СЦЕНАРИЙ №1: СНИЖЕНИЕ ПРОДОЛЖИТСЯ ДО 12–13% Суть: ЦБ продолжит смягчение, ставка упадёт до 12–13% к концу 2026 года.     Деньги дешевеют, длинные облигации дорожают, долговая нагрузка компаний снижается. Что покупать: 📌 Длинные ОФЗ с НИЗКИМ купоном (6–8%) — ОФЗ 26238, 26243, 26233. В первую очередь, заработок на переоценке тела. 📌 Акции закредитованных компаний с устойчивым потоком — МТС (экономия на процентах), ритейлеры (Магнит, X5), девелоперы (ПИК, Самолёт).   ❗ Их прибыль и дивиденды вырастут при удешевлении кредитов. 📌 Защита: Интер РАО, Транснефть и НМТП — отрицательный долг, зарабатывают на процентах от кубышки.   Для тех, кто боится брать закредитованные компании, кубышка приносить будет меньше, но денежный поток стабильный и предсказуемый. 🔒 СЦЕНАРИЙ №2: "СОХРАНЕНИЕ" СТАВКИ НА УРОВНЕ +-14,00% Суть: Ставка остаётся в диапазоне 14%, как минимум до конца года.    Кредитование сдерживается, депозиты и флоатеры остаются главными инструментами. Что покупать: 📌 Длинные ОФЗ с большим купоном.    Ждать снижения КС приятнее, получая высокий купон. Так мы снижаем риски! 📌 ОФЗ-ПК (флоатеры) — ОФЗ 29019, 29021, 29027. Доходность ~14–15%, цена почти не меняется. Защита от колебаний. 📌 Корпоративные «фиксы» до 3 лет с рейтингом ААА — Ростелеком, Атомэнергопром, РЖД, МТС, Selectel.   ❗ Фиксируете высокий купон на 3 года. 📌 Короткие ОФЗ (до 3 лет) — ОФЗ 26230, 26235. Доходность 16–17%, риск падения цены минимален. 📌 Акции только надëжных компаний. Сбер — дивдоходность ~11,6%, умудряется хорошо зарабатывать на высокой ставке. Интер РАО, Транснефть, НМТП — защита, зарабатывают на кубышке. 📈 СЦЕНАРИЙ №3: ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ Суть: Набиуллина предупредила — если прогноз и пересматривать, то «скорее вверх».    Бюджет стимулирующий, дефицит до 2029 года, инфляция не сдаётся. Что покупать: 📌 Флоатеры (ОФЗ-ПК и корпоративные).    Упор в первую очередь на надëжность. Доходность КС +1.5% будет достаточно. 👍 ❗  Доходность растёт вслед за ставкой, цена стабильна. 📌 Короткие ОФЗ (до 3 лет) — ОФЗ 26232, 26236, 26229. Минимальный риск падения цены, доходность ~14–16%. 📌 Защита: Интер РАО, Транснефть, НМТП — при повышении ставки их процентный доход от кубышки растёт, это дополнительный плюс. Чего избегать: длинные ОФЗ с фиксированным купоном (упадут в цене), закредитованные акции (МТС, ритейлеры, девелоперы) — их процентные расходы вырастут, прибыль сожмётся. ВМЕСТО ВЫВОДА   Мы не знаем будущего и нужно грамотно подходить к формированию портфеля.   Выбирать “слепо“ один вариант точно не стоит - лучше сделать микс.   Пример:   📌 Под снижение КС 40% портфеля; 📌 Под сохранение КС 40% портфеля; 📌 Под повышение КС 20% портфеля;   Проценты подставьте свои, в зависимости от вашего восприятия рынка. ❗  Рынок сейчас сложный и можно легко "наломать дров", будьте аккуратны и не делайте опрометчивых действий.    А для тех, кто не хочет "на глупостях" терять деньги, я сделал мини-группу для онлайн-консультаций.   Подробнее тут: https://t.me/RudCapital/1276     Если есть переживания, что ТГ перестанет работать, то можете подписаться и на Макс 👇 https://max.ru/join/tJXbpTQx8yfI-BzbClG-GEJze2-4eXn4_43TthFPF3s Свежий пример разбора портфеля https://t.me/RudCapital/1288 Прайс и отзывы https://t.me/RudCapital/1323 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

РОЗЫГРЫШ ЭКСПРЕСС РАЗБОРА ДЛЯ ПОДПИСЧИКА   Давно мы не разбирали портфели подписчиков, думаю стоит исправить это недоразумение. 👍   Разумеется экспресс - разбор портфеля не такой детальный, как разбор портфеля, который можно заказать у меня за 2000 рублей, но он стоит того, чтобы поучаствовать.   Всегда полезно получить второе мнение по портфелю и увидеть потенциально опасные места или неподходящие активы для ваших целей.    Условия участия: 1⃣ Быть подписанным на МАХ-канал. https://max.ru/join/tJXbpTQx8yfI-BzbClG-GEJze2-4eXn4_43TthFPF3s 2⃣ Угадать стоимость Сбера об. на закрытии основной сессии 26.06.2026 г.   Оставляете в комментариях под таким же постом в МАХ стоимость Сбера об. - победителя определим того, кто будет ближе всех. 👍    Пример предыдущего экспресс-разбора👇 https://t.me/RudCapital/1288     Ну а кто не хочет надеяться на удачу и хочет получить мою экспертизу сразу, то прайс здесь 👇 https://t.me/RudCapital/1323 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР: ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ?   Мы с вами наблюдаем, как  банковский сектор стал точкой прибыли в экономике.   Отчëты банков тому подтверждение - СБЕР вообще умудряется наращивать прибыль на 20%.   Так как это не новость, то у большинства в портфелях есть представители банковского сектора и возникает резонный вопрос, а до какого момента их стоит держать и когда выходить? ❗ Основной момент наращивания прибыли связан с расширением чистой процентной маржи (NIM).    Пока она не придëт в норму к среднеисторическим показателям - банки будут зарабатывать больше, чем обычно.   Эффект очень простой: на цикле снижения КС фондирование становится дешевле быстрее, чем выгашиваются дорогие кредиты.   По мере снижения ставки эффект будет спадать, а так же при сохранении ставки на одном уровне продолжительное время.   Данный эффект оказывает разное влияние на банки в зависимости от стоимости первоначального фондирования.   У Сбера и так дешевое фондирование и данный эффект на него меньше влияет, чем например на Т-банк.   После того как КС будет ниже 10% или замрëт на одной цифре - половина банков не смогут показывать темпы роста, как сейчас. ❗   Дальше успех бизнеса будет зависеть от возможности наращивания кредитных портфелей.   ЦБ планирует ужесточать и далее нормы достаточности капитала, что скажется на возможностях наращивания кредитных портфелей. Общий минимальный уровень капитала (Н1.0 + надбавки)👇 Для обычных банков (не СЗКО): 2026 год: 8% + 1,0% + 0,5% = 9,5% 2027 год: 8% + 1,5% + 0,5% = 10,0% Для системно значимых банков (СЗКО, как ВТБ и Сбер): 2026 год: 8% + 1,0% + 0,5% + 0,5% = 10,0% 2027 год: 8% + 1,5% + 0,5% + 0,75% = 10,75%   На первый взгляд изменения небольшие, но именно ужесточение достаточности капитала съедает потенциал наращивания кредитного портфеля.   И здесь нужно смотреть на запас прочности банков: а кто сможет наращивать без проблем? Норматив Н1.0 крупнейших публичных банков РФ на 1 января 2026 г.: 📌Банк «Санкт-Петербург» 21,083% 📌Сбербанк 13,55% 📌Т-Банк 12,413% 📌МТС-Банк 12,143% 📌Банк ДОМ .РФ 11,882% 📌Совкомбанк 10,539% 📌ВТБ 9,37% ❗  Если не брать в учëт уникальные факторы, каждого банка, то эти два момента станут основой для роста прибыли в банковском секторе.   Для себя я уже выбрал фаворитов👇 💼 СБЕР 16.35% 💼 Т-технологии 7.92%    А для тех, у кого есть вопросы по инвестициям и не хочет "на глупостях" терять деньги, я сделал мини-группу для онлайн-консультаций.   Подробнее тут: https://t.me/RudCapital/1276     Если есть переживания, что ТГ перестанет работать, то можете подписаться и на Макс 👇 https://max.ru/join/tJXbpTQx8yfI-BzbClG-GEJze2-4eXn4_43TthFPF3s Свежий пример разбора портфеля https://t.me/RudCapital/1288 Прайс и отзывы https://t.me/RudCapital/1323 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ (Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 15.06.2026г.) Стоимость текущая: 1 757К (сначала года 1672К + 113К пополнений). 💼  Акции, облигации, резерв: 86%/14%/0% 📊 💼 Прибыль -1.6% без учëта дивидендов (Индекс -6.96%); Тенденция: 14 недель коррекция, рынок ожил в понедельник на геополитике, игнорируя фундаментальную составляющую, которая не изменилась. ❗ Наверное, все просто устали и хотят хоть какого - нибудь позитива.    Мои дальнейшие действия 👇    Продолжаю спекулятивно отыгрывать идеи связанные с дивидендным сезоном и не только.    Не смог нарастить акций до 90%, так как не убрался по риск профилю по отдельным позициям.   Брать что-то новое в портфель не готов, считаю, что самое интересное и понятное для меня уже в портфеле.    Если это не отскок, а начало движения, хотя бы в район 2750 по индексу, то частично перейду в облигации, как и планировал.    💼Изменения портфеля:     📌 ОФЗ 26238   12.83% --> 13.25%. ❗    До этого я использовал 26238, как "топливо" для закупок засчëт разницы в волатильности классов активов.   Теперь когда они так сильно скорректировались и впереди заседание ЦБ, я начал добирать обратно позицию.    С учетом последней продажи 26238 и нового добра, я покупаю дешевле на 3%.    Эти две недели я шел ровно с индексом: индекс просел на ещë 0.8%, как и я.   Сейчас я опережаю индекс на 5.3% и моя задача состоит в первую очередь не растерять разницу при потенциальном росте индекса.     Даже опережение индекса на 5.3% всë равно даëт минус в общем результате на 1.6% (считаю без дивидендов). ❗ Надеюсь друзья, что у вас результаты лучше!    Но а если нет и вы хотите знать, что я делаю в моменте с аргументацией, а так же слушать аудиоуроки и получать развëрнутые ответы на свои вопросы, то вам нужно в нашу закрытую группу (подробности в закрепе ТГ и МАХ, там же иногда выкладываю уроки в открытый доступ).  👍  🎯 ПО ЦЕЛЯМ НА 2026:     Стоимость 💼 2 440К      выполнена на 71.9%     Пополнения 🪙 300К     выполнена на 37.6%     ВЫВОД:      Геополитика - это некачественный рост. Одно сообщение или звонок, способны привести рынок к обратному движению, но портфель "заряжен" под рост.    Во второй половине июня, скорее всего буду закрывать спекулятивные сделки и перекладываться.   Ещë есть пару позиций, где стоит подрезать "жирок" - это поможет сохранить разницу между мной и индексом, а в позитивном сценарии даже нарастить.    А для тех, у кого есть вопросы по инвестициям и не хочет "на глупостях" терять деньги, я сделал мини-группу для онлайн-консультаций.   Подробнее тут: https://t.me/RudCapital/1276     Если есть переживания, что ТГ перестанет работать, то можете подписаться и на Макс 👇 https://max.ru/join/tJXbpTQx8yfI-BzbClG-GEJze2-4eXn4_43TthFPF3s Свежий пример разбора портфеля https://t.me/RudCapital/1288 Прайс и отзывы https://t.me/RudCapital/1323 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Я ЭТО СДЕЛАЛ: МОЙ ПЕРВЫЙ ПОЛУМАРАФОН Я выбрал «идеальную» погоду, чтобы впервые попробовать пробежать 21 км. 26–28 градусов, солнцепёк и ни облачка на небе — было жарко даже просто стоять на старте, не говоря уже о беге. Мои обычные еженедельные пробежки заканчивались на 10–12 км, я никогда раньше не бегал полумарафон. Однажды, готовясь к нему, я осилил 16 км, и тогда мне казалось, что ещё 5 км — сущая ерунда. 🤔 Но именно эти последние 5 км оказались самыми тяжёлыми: силы на нуле, а терпеть до финиша ещё около получаса. Раньше я думал, что на такое способны только заядлые спортсмены, которые любят бросать себе вызов. ❗ Однако на дистанции оказалось много самых разных людей, которых объединяет одно — любовь к бегу. Как бы мне хотелось, чтобы нас с вами точно так же объединяли инвестиции! Там были свои «Уоррены Баффеты». Например, я видел пожилую пару лет 65–70 с палками для скандинавской ходьбы. Позже мне сказали, что они бегают почти каждый полумарафон. 😱 Я бежал и терпел на жаре 1 час и 54 минуты. Темп, конечно, не чемпионский, но по сравнению с этим 14-недельная коррекция на фондовом рынке — просто ерунда. Я готов перетерпеть и больше, но очень надеюсь, что скоро мы увидим наши портфели зелёными. Это было незабываемое приключение!

ЛУЧШИЕ ДИВИДЕНДЫ В ИЮЛЕ - АВГУСТЕ 2026 ГОДА    13 недель коррекция и индекс болтается около 2500. Сейчас настало время дивидендных инвесторов.    Разумеется, рынок падает не просто так и некоторым компаниям плохо, у некоторых фундаментал слабый, но есть те, которые зарабатывают и приносят хорошую дивидендную доходность.   Главный залог успеха сейчас - покупать дешево КАЧЕСТВЕННЫЕ активы.   Напомню, что среднеисторическая дивидендная доходность около 7-8%. И сейчас у нас уникальный период.   Что положить в портфель и надолго?   Список представлен по датам закрытия реестра от ближайшей и далее. 1. КЦ ИКС 5    Дивиденд в размере 245 рублей (доходность ~10.2%) на акцию.   Последний день покупки 6 июля.    Лидер продуктового ритейла это даёт огромный и предсказуемый денежный поток за счёт ежедневного спроса. 💼 Держу около 16%, в случае если уйдëт к 2300 возьму ещë. ❗  Общие дивиденды за год выше 15% - это просто подарок 🎁 2. МТС     Дивиденд в размере 35 рублей (доходность ~12–15.4%) на акцию.     Последний день покупки 8 июля.    Телеком-холдинг с устойчивой абонентской базой, высокой рентабельностью и диверсификацией в финансы и рекламу — бизнес очень надёжный, а дивиденды зафиксированы в уставе. ❗ С учетом отчëта за 1 квартал 2026 года, дивиденды в следующем году тоже будут. 💼 Держу около 3% спекулятивно - причины в закрытой группе мы обсуждали.   А так действительно можно спокойно держать до следующих дивидендов. 👍 3. Московская биржа      Дивиденд в размере 19.57 рубля (доходность ~11.2–11.4%) на акцию.     Последний день покупки 8 июля.     Естественный монополист в организации торгов, чей доход привязан к биржевым оборотам при минимальных регуляторных рисках.    Процентные доходы будут падать их можно заместить комиссиоными, но получится ли? 🤔   💼 По этой причине и не держу, что следующие дивиденды будут +- такие же, им сложно будет их нарастить. 4. НМТП    Дивиденд в размере 1.14 рубля (доходность ~13.1%) на акцию.    Последний день покупки 10 июля.     Крупнейший портовый оператор России с долгосрочными контрактами от экспортёров, обеспечивающий стабильную генерацию кэша.    Государство планирует пакет акций НМТП продать, по этому повышенный дивиденд может быть "красивой упаковкой" для продажи.   По завершению инвестиционного цикла (повышенного капекса) способна платить 1.5 рубля.   💼 Не держу, так как держу материнскую компанию Транснефть. 5. Транснефть (префы).    Дивиденд в размере около 190 рублей (доходность ~14%) на акцию.    Последний день покупки 16 июля.    Государственная трубопроводная монополия с тарифным регулированием — один из самых надёжных дивидендных активов на рынке. 💼 Держу 19% и планирую под сократить до 15%.   Дивиденды будет стабильными, но большие капитальные затраты слегка подъедят кубышку. 6. ВТБ    Дивиденд в размере 9.71 рубля (доходность ~12.2–12.8%) на акцию.     Последний день покупки 17 июля.    Второй по величине госбанк с поддержкой государства и растущим розничным портфелем, что снижает кредитные риски. 💼 Не держу из-за корпоративного управления и постоянных допэмиссий. 7. Сбербанк    Дивиденд в размере 37.64 рубля (доходность ~11.6–11.8%) на акцию.    Последний день покупки 17 июля.     Системообразующий банк с лучшей эффективностью в секторе, минимальной долей проблемной задолженности и сильным менеджментом.   Остаëтся лучшей историей на рынке👍 💼 Держу 16%. ❗   Потенциально более опасные дивиденды это дочки Россетей.    Несмотря на высокую индексацию тарифов, есть риски, что дадут указания на повышение капитальных затрат.   А для тех, у кого есть вопросы по инвестициям и кто не хочет терять деньги на «глупостях», я сделал мини-группу для онлайн-консультаций. 👉 Подробнее тут: https://t.me/RudCapital/1276     Если есть переживания, что ТГ перестанет работать, можете подписаться и на Макс 👇 https://max.ru/join/tJXbpTQx8yfI-BzbClG-GEJze2-4eXn4_43TthFPF3s Свежий пример разбора портфеля https://t.me/RudCapital/1288 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ИНДЕКС МОСБИРЖИ КОСНУЛСЯ 2500 - ВСË ПРОПАЛО ИЛИ ЭТО ШАНС? Два дня подряд индекс стремительно корректировался, многие акции ушли глубоко в красную зону. Индекс коснулся отметки 2500, и на фоне 13-недельной коррекции эмоциональное состояние рынка оставляет желать лучшего. На этом фоне отовсюду повылазили «всё пропальщики», но давайте разберём, что делать. Первое и самое главное. Если вы очень переживаете, просто устройте себе выходные от биржи. Биржа будет работать и завтра, и через неделю, и через месяц — без вас тут ничего страшного не случится. Переживать нормально, особенно если вы переживаете свой первый кризис на рынке. ❗ Лучше уделите время семье или сосредоточьтесь на работе — смена деятельности лучшее лекарство. Не нужно насиловать свою психику! Сильные переживания приводят к необдуманным действиям на рынке и, как правило, к потерям. Чтобы не нервничать и спокойно переживать кризисы на рынке, нужно сделать всего три вещи: 1. Быть подписанным на мою закрытую группу. 😉 Ну а если серьёзно: нужно просто перетерпеть и прожить свои первые два кризиса — потом будет легче. ❗ Также помогает общество единомышленников, которое окажет моральную поддержку. И даже если вы не сильно переживаете, чтение негативной ленты расшатает уверенность, так что сортируйте контент. 2. Инвестиционная декларация или стратегия Чтобы чувствовать себя комфортно, у вас должен быть план действий. ❗ Стратегия всегда бьёт тактику. Если у вас есть план и вы способны его придерживаться, вы будете спокойны в такие периоды. 3. Качественные идеи в портфеле Если вы держите качественные акции и облигации надёжных эмитентов, вам нечего переживать. Для этого надо понимать, что вы купили и для чего. Понимание — залог успеха. ВМЕСТО ВЫВОДА Индекс Мосбиржи на уровне 2500 — это не проблема, а возможность для тех, у кого есть стратегия и понимание: что покупать и для чего. ❗ Как правило, именно в такие моменты и создаются лучшие позиции, и достигается лучшая доходность. Держитесь и не делайте глупостей! А для тех, у кого есть вопросы по инвестициям и кто не хочет терять деньги на «глупостях», я сделал мини-группу для онлайн-консультаций. 👉 Подробнее тут: https://t.me/RudCapital/1276 Если есть переживания, что ТГ перестанет работать, можете подписаться и на Макс 👇 https://max.ru/join/tJXbpTQx8yfI-BzbClG-GEJze2-4eXn4_43TthFPF3s Свежий пример разбора портфеля https://t.me/RudCapital/1288 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

СБЕР ПРОДОЛЖАЕТ РАДОВАТЬ ОТЧËТНОСТЬЮ Рынок нынче удивительный - Сбер растëт по прибыли +20% и стремится к дивидендам за 2026 год в районе 45 рублей, и при этом котировки стоят на месте. 🤔 💼 Держу 16%. Может нужно держать больше 🤔 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Приоткрываем занавес моей закрытой группы. 🔥 Аудиоурок на тему: "Как правильно считать свою доходность на рынке" Кроме этого мы уже обсудили темы:👇 1. Что такое риск и как им управлять 2.  Реальная доходность. Как еë правильно считать и зачем? 3. Правило 72, правило 150 и сложный процент. 4. Издержки на фондовом рынке. Так же в закрытой группе я отвечаю на ваши вопросы связанные с инвестициями и это стоит всего 400 рублей за месяц.   Приятного прослушивания! 👍 P. S. Подробнее о группе в закрепе канала.