"Нефтегазовая игра" с Александром Фроловым

Одним из маркеров кризиса является кратная разница в ценах на один и тот же товар в соседних регионах. Но я о средних ценах. По Севастополю и Крыму они более чем релевантны, так как там нет заправок, работающих у нижнего ценового сегмента. А целом по стране и большинству других регионов в отдельности средние цены только искажают картину, так как там разброс между сетями может превышать 50%. И ещё момент. Когда бензин начинает поступать в регионы, разумнее сохранять лимиты и иные ограничения, чтобы из ехать "серого" перетока. То есть, чтобы ушлые ребята не повезли бензин прямо с заправок в регионы, где сохраняется дефицит, так как выиграют от этого не потребители, а те самые ушлые ребята. В общем, сначала бензин должен поступить всем, а потом уже можно снимать ограничения. https://t.me/Infotek_Russia/10876

Околонефтяные новости (и на этот раз не про бензин): "Предприятие "Газпромнефть - дорожное строительство" с 21 августа приступило к содержанию федеральной трассы Р-132 "Золотое кольцо" в Ивановской области". Есть такой вид нефтепродуктов -- битумы. Они бывают разными, существуют и так называемые модифицированные битумы (продукт дорогой, его даже экспортировали из России в Латинскую Америку). В основном битумы используются в строительстве. Преимущественно -- в дорожном. И вот году в 2021-м битумное подразделение "Газпром нефти" объявило, что будет развивать дорожное строительство. Первоначально речь шла о прокладке межпромысловых путей. Из серии: хочешь сделать хорошо -- сделай сам. Если память не подводит (а она не подводит), первые работы велись в ХМАО. И в Тюменской области. Постепенно объём строительства нарастал. И вот теперь Р–132 "Золотое кольцо". Судя по новостям, трассу начали приводить в порядок ("скашивают траву в полосах отвода, восстанавливают разметку, устраняют дефекты покрытия"). До этого ремонтировали дорогу Иваново – Рожново – Иванково. Новость интересна тем, что открывает неочевидные грани вертикальной интеграции. Добыли нефть, переработали, получили битум и сами же использовали его в дорожном строительстве. В принципе, если используются модифицированные битумы (у нас они занимают примерно 15% рынка), то дорожное полотно будет служить года на два, а то и три дольше обычного.

Внезапно автомобильная статистика: продажи Jaguar в Европе за первое полугодие снизились на 99,6% -- с 2813 до 10 штук. Да, буквально -- до десяти. Видимо, виной всему прошлогодняя авария на производстве, но также вспоминаются новости пятилетней давности, согласно которым "к 2025 году все автомобили Jaguar станут полностью электрическими".

У независимых АЗС стал появляться АИ-92. Но они продают его (в Московском регионе) от 93 рублей за литр и выше. На некоторых заправках, не входящих в сети нефтяников, есть даже АИ-95. Тоже рублей на 25-30 дороже, чем у ВИНК. Но тут важен сам факт появления топлива — на прошлой неделе у этих же заправок был только дизель. Запустили с коллегами опрос на эту тему. Как у вас с бензином? https://t.me/Infotek_Russia/10863

Даже если бы мы посчитали финансовые потери Катара из-за непоставленного СПГ за шесть месяцев получилось бы около 20 млрд долларов (не 24 млрд, как у Reuters). Но в реальности, если бы не перекрытие Ормузского пролива, СПГ мог бы уйти к 300 долларам в пересчёте за тыс. куб. м (из-за ожидавшегося роста предложения). То есть выручка была бы ещё ниже. Впрочем, лето всё равно было бы жарким, а спрос на газ высоким.

За время бескомпромиссного торгового конфликта Трампа с Мексикой, в ходе которого руководство Мексики заявляло, что надо снижать зависимость от Соединённых Штатов, поставки трубопроводного газа выросли и установили новый рекорд. За первые пять месяцев 2021 года из США в Мексику по трубе было поставлено 24,615 млрд куб м, за тот же период 2022-го -- 24,433 млрд куб. м, 2023-го -- 24,332 млрд куб. м, 2024-го -- 26,642 млрд куб. м. И вот, наступает 2025-й -- тарифы, санкции, громкие обвинения в адрес Мехико со стороны Вашингтона, чуть более тихие обвинения вашингтона со стороны Мехико. А поставки (видимо, в результате снижения зависимости) вырастают до 27,724 млрд куб. м. Но может это случайность, временный всплеск. Но за январь-май 2026 года показатель увеличивается (пусть и незначительно) до 27,798 млрд куб. м. Мексика очень ловко снизила зависимость от поставок из США. Одно дело -- выкрики политиков, другое -- конкретные контракты конкретных компаний, которые за выкриками следят с лёгким недоумением.

Из новостей: "Информация о классе топлива на автозаправке должны быть указана на информационном табло бензоколонки, в уголке потребителя и в кассовом чеке". Заметил некоторое недопонимание. В кассовом чеке всегда указывается экологический класс топлива. Это не нововведение. Выглядит примерно так: "Бензин АИ-92-К5". "К5" -- это пятый экологический класс. То есть "Евро-5". Соответственно, если топливо будет класса ниже, в той же строчке укажут "К4", "К3" и т.п. И в уголке покупателя вы также могли ознакомиться с характеристиками топлива (достаточно попросить паспорт партии, которая реализуется на заправке в данный момент). То есть принципиально и это нельзя считать нововведением. Возможно, сейчас в уголке покупателя будут дополнительно вешать табличку. Но самым существенным (и единственным по сути) нововведением становится указание класса топлива на табло бензоколонки. Кстати, что-то подобное было лет 11-15 назад, когда ещё не вступило в силу правило о выпуске Евро-5 на всех заводах. Сети, у которых продавался бензин более высокого класса, чем тот, который был обязательным для производителей тогда, торопились объявить покупателю, какое качественное у них топливо. К примеру, если государство требовало бензин не ниже Евро-3, заправки охотно указывали Евро-4 и Евро-5. Люди уже достаточно напуганы рассказами об ужасах Евро-2 и Евро-3, чтобы табличка с Евро-5 снова стала конкурентным преимуществом. Даже если 90% продаваемого топлива будет пятого класса.

Спотовые цены на СПГ в Евросоюзе сегодня установили рекорд за всё время наблюдения (с начала 2023 года) -- 774 доллара за тыс. куб. м. Это, конечно, не абсолютный рекорд. В 2021-2022 годах бывало больше, притом кратно. Интересно, что к осени ЕС подходит с более высокими ценами, чем в конце лета 2021-го, то есть в начале прошлого кризиса. Но спрос тогда был выше примерно на 20-25% выше. Рухнувший спрос сейчас играет в пользу Европы, но обвал предложения всё равно настолько велик, что дальнейшее обострение кризиса выглядит как наиболее вероятное развитие событий. Если только сейчас все не договорятся по Ормузскому проливу. Ну, да, ну, да.

Кстати, эта часть заметки выглядит странно, так как "чистых" электромобилей у нас меньше, чем заряжаемых гибридов, о которых, судя по контексту, и идёт речь. К началу текущего года "чистых" электромобилей у нас было 83,8 тыс., а заряжаемых гибридов -- 116,6 тыс. Это данные НАМИ. Впрочем, можно согласиться с тем, что гибриды у нас в среднем моложе, поэтому скидывают их реже и неохотнее, чем какие-нибудь древние (особенно праворульные) Nissan Leaf. И да, сегмент заряжаемых гибридов (ДВС+электромотор) в России растёт быстрее "чистых" электромобилей.

В России "чистые" электромобили бьют рекорды на вторичном рынке: в июле продано небывалое количество (3646 штук.). По сравнению с июнем рост почти в три раза. Но. В любом деле важен контекст. Суммарные продажи легковых автомобилей на вторичном рынке в июле, по данным того же "Автостата", составили 548,7 тыс. То есть электромобили заняли примерно 0,66% авторынка. За первые семь месяцев текущего года "чистые" электромобили подросли на 67% -- до 11,4 тыс. шт. Это 0,33% вторичного рынка.