О3 Finance

Товращи, доброе утро! А вот и ссылка на запись прямого эфира по недвижимости: https://us06web.zoom.us/rec/share/_myI9CBlhYL89v8c4JbdMhR0Xb81VJDN9ZEKu8D4kk5PZ__yXlwMtk_oWqQ4CHeS.LrZodRx6aIA8fn2r Секретный код: *7nq1vmE Здесь основные моменты по инвестированию в этот класс активов: — как правильно соблюдать диверсификацию по классам недвижимости — как и зачем соблюдать диверсификацию по географии — как именно можно купить те или иные объекты с хорошей ликвидностью — на какие индексы можно ориентироваться — какая доходность недвижимости в наших портфелях — какая доходность от арендного потока и какой потенциал роста цены При покупке через ЗПИФы так же стоит соблюдать диверсификацию по эмитентам. Ну и конечно недвижимость при инвестициях может быть только долей портфеля и не нужно забывать про все 5 слоев диверсификации. Этот принцип срабатывал у нас уже много много раз. Будут вопросы по покупке — пишите @O3_Finance. Удачных инвестиций

📅 3 июня в 18:00 приглашаю на эфир Антон Кремнев и Дмитрий Домбровский Поговорим о том, как сегодня формировать инвестиционный портфель и какую роль в нем может играть недвижимость. В эфире обсудим: • Какие инвестиционные возможности актуальны в условиях снижения ключевой ставки; • Как формируется сбалансированный портфель и какие классы активов стоит рассматривать; • Недвижимость как инвестиционный инструмент: покупка объекта или биржевые инструменты; Отдельный блок посвятим практическим стратегиям инвестирования в недвижимость: • Разбор пассивной и активной стратегий; • Расчет потенциальной доходности; • Критерии отбора объектов с целевой доходностью 20–30% годовых; • Реализованные кейсы и текущие инвестиционные планы. Поделимся реальным опытом, цифрами и рабочими подходами, которые используем сами и применяем в работе с клиентами. До встречи 3 июня в 18:00!

Депозиты и вклады для умных. Стратегия из 3 консервативных инструментов, которые дают доходность выше инфляции. На картинке облигационный портфель клиента с 25 июня 2024 года Сидеть в депозите или наличке – привычка, от которой может избавить только... Инфляция/падение рубля/крах банковской системы и тд и тп. Подставьте своё, если воображение богатое 🙂 На разбор пришел человек с 50 миллионами рублей, большая часть из которых – просто на депозите в рублях :) И вот что он говорит: «Да все я знаю, и сколько денег теряю в год знаю, переживал когда доллар рос до 87 – но я не вижу альтернативы. Когда инвестировал, в фонды, криптовалюты, только деньги потерял». Для большинства людей депозит – это форма компромисса с собственными страхами, что активное инвестирование их разорит. Депозит кажется безопасным и понятным и думать о рисках на горизонте 5+ лет не хочется. Портфель же формировать страшно. Тем не менее, есть способ. Можно получать доходность выше депозита, работая в формате – «положил, забыл, при необходимости забрал». Без ежедневной трясучки из-за новостей и изменения курса акций в вашем портфеле. «КОНСЕРВАТИВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ» Неприхотливые, с минимальными рисками, с высокой доходностью. 🔹 4 класса облигаций 1. Длинные облигации, которые работают на цикле снижения ставки Когда Центробанк начинает снижать ставку, такие бумаги растут в цене, а высокий купон при этом продолжает капать, даже если ее снижать не будут. 2. Корпоративные бумаги, до 18% годовых Депозит сегодня даёт примерно 11–12% годовых, а такая корзина способна приносить до 18% годовых. При этом размер купона известен заранее, и дата возврата денег тоже определена с самого начала. По крайней мере, такие показатели у нашей базы из 40–50 корпоративных бумаг с фиксированной датой погашения. Это готовое решение для наших клиентов, узнать подробнее можно на разборе портфеля 3. Облигации с плавающим купоном: флоатеры Как правило, доходность этого инструмента: «ключевая ставка +1.5-2%». По сравнению с депозитом, разница набегает в 4–5 процентов годовых. Хотя уровень риска один и тот же. 4. Валютные облигации Защита от волатильности рубля и прочих рисков геополитики. 🔹 Доходная недвижимость Существуют форматы, в которых сам арендный поток уже сопоставим с доходностью годового депозита, а сверху к этому добавляется ещё и рост стоимости самого актива. В посте все показать и рассказать очень сложно. Но за конкретными примерами – вы можете прийти на разбор портфеля, это бесплатно. ВОТ, ЧТО ЕЩЕ ВАЖНО Чтобы доходность не потерялась из-за налогов, требуется грамотный подбор оболочки. Сюда относятся ИИС и льгота на долгосрочное владение и другие. Тогда доходность в 18 - 20% годовых доходит до вас практически в чистом виде — без НДФЛ, которые автоматически снимаются с дохода по обычному депозиту. Вот основные инструменты – для Smart-депозитов Они требуют внимания – 4 часа в месяц, но дают доходность в разы выше депозита. И это отличные инструменты для тех, кто не хочет агрессивных стратегий со всеми их нюансами, типа нервоза и переодических убытков. Но дальше возникает закономерный вопрос: а какие именно из всех этих инструментов подойдут лично ВАМ? И вот здесь начинается самое интересное... Потому что сам по себе инструмент в отрыве от ЦЕЛЕЙ и СИТУАЦИИ не значит вообще ничего. Если вы хотите: • уже сегодня узнать – какие комбинации вариантов будут работать у вас... • понять, как за счет них прекратить депозитную зависимость, и выйти на 25% годовых • увидеть КОНКРЕТНЫЕ решения, и отчеты как они сработали у других клиентов Запишитесь на разбор, пока есть возможность – моя рекомендация 🔥 Сегодня последний день! Свободно несколько места из 20. 👉 Пишите слово «РАЗБОР» команде @O3Finance, чтобы записаться

Как заработать на ИИ-буме. Активы с адекватными рисками 💡 Логика минимизации рисков при заработке на «хайпе», которой 177 лет. 1849 год, Калифорния. Золотая лихорадка свела с ума десятки тысяч человек. Народ бросал работу, продавал все имущество, – все что было, ставилось на кон. Большинство не добилось ничего, а первым миллионером стал Сэмюел Брэннан – который всем продавал инструменты. Логика простая Реальные деньги – они чуть глубже хайпа. И давайте попробуем переложить ее на ИИ Что нужно всем тем, кого сейчас лихорадит? Ну, на первый взгляд дата-центры, графические чипы... оперативная память. Но сейчас условный Amazon, строящий дата-центры, или NVIDIA, штампующая чипы – это все уже сами своего рода хайпы 😄 Так что смотреть будем еще глубже 👇🏻 1️⃣ Редкоземельные металлы Стратегические металлы, такие как литий, кобальт и редкоземельные элементы (неодим, диспрозий, галлий), являются фундаментальными компонентами для высокоэнергоемких батарей, полупроводниковых структур и систем генерации возобновляемой энергии. Глобальный спрос на них продолжит демонстрировать структурный рост в ближайшее десятилетие, поскольку форсированный энергопереход к «зеленой» экономике и масштабирование инфраструктуры искусственного интеллекта создают дефицит предложения, который невозможно восполнить традиционными методами добычи. 2️⃣ Медь Медь - это "нервная система" новой энергентики: электоромобилизация, модренизация сетей, строительство дата-центров и тд - сильно нарасчивают спрос на этот металл, при том что добычу быстро нарастить не получится. Открытие нового рудника занимает 10 - 15 лет, а старые месторождения истощаются. Прогнозируется дефицит меди уже к 2026 - 2027 годам. 3️⃣ Уран и атомная энергетика Дата-центрам нужно стабильное электричество в огромных объёмах, а газ дорогой и ВИЭ нестабильны — остаётся атом. Уран сейчас торгуется около $80 за фунт, и Bank of America прогнозирует $135 к 2026 году. При этом производителей урана в мире по пальцам пересчитать. То есть в этом направлении тоже можно найти бумаги со справедливой оценкой. На кратинке медь, уран, редкоземы в виде компаний добытчиков на фоне золота (желтый). 4️⃣ Акции отдельных компаний не имеют долговой нагрузки и имеют положительный денежных поток и яркую бизнес модель — про них вообще отдельный пост сделаю. Задача здесь — найти качественные компании, которые переживут кризис, даже если он будет. Если поискать — активы найти можно даже сейчас Куда важнее другое. ⚠️ Ваши действия в ближайшие 6 месяцев могут буквально определить доходность на следующие 5 лет. Чтобы сейчас сохранять и приумножать – работает такой подход: — Единичные активы по справедливой оценке с большим потенциалом на рост — локомотив портфеля. Они делают основную доходность. — Архитектура в портфеле. Чтобы деньги сохранялись или росли в любом сценарии. Если в вашем портфеле только акции, а ИИ-бум решит повторять сценарий краха доткомов — всё, тушите свет, закупайтесь тушёнкой и оплакивайте свои кровные. Капитал сгорит, даже если вы купите 10 разных акций. Работает только диверсификация – по классам и еще по 5-ти слоям! Если хотите разобраться, как этот подход работает на практике — смотрите видео с разбором: Как инвестировать по стратегии крупных инвест-фондов и получать доходность выше, чем у 90% инвесторов, даже в кризис 👉 СМОТРЕТЬ НАПОМИНАЮ. Доступ закроем 13.05! Пока видео еще в доступе, вы также можете получить разбор своего портфеля БЕСПЛАТНО. • Рассчитаете свою реальную доходность • Выявите уязвимые места и концентрации риска — в том числе по ИИ-сектору • Получите конкретные рекомендации по структуре: что изменить и почему • Получите ответы на конкретные вопросы по вашему портфелю 👉 Пишите слово «РАЗБОР» команде @O3Finance, чтобы записаться. Доступ закроется 13.05. Осталось 6 мест на разбор!

Как спасти деньги в эпоху абсолютной неопределённости Всё чаще слышу подобные фразы в последнее время: • «Горизонт планирования сузился до месяца» • «У меня сейчас все на депозите, от греха подальше» • «Как тут инвестировать, когда все непонятно» Многие честно признались, что сейчас хотят не то чтобы заработать, а хотя бы просто сохранить свои кровные. И такая мотивация мне понятна. Потому что люди, приходящие на разборы уходят в молчаливый ужас, видя реальную доходность своего портфеля за последние 5 лет. Активные, усердные попытки приумножать, 10 каналов с аналитикой в подписках – все это лишь на пару процентов опередило инфляцию. И это в лучшем случае. В худшем – результат у инвесторов даже меньше, чем у депозита за последние 5 лет. Знаете в чем главная причина любых потерь на рынке? — Игра в угадывание рынка. Живой пример, какие результаты дает такой подход – Майкл Бьюри, известный в среде фильмом «Игра на понижение». В 2008 он угадал. Но что потом? — В 2015 прогнозировал обвал американского рынка. S&P 500 за следующий год вырос на 11%. — В 2017 предсказывал «глобальный финансовый коллапс». После чего S&P 500 прибавил 19% за 12 месяцев. — Март 2020-го. На фоне ковида начинает шортить. S&P 500 за следующий год растёт на 72%. Угадывание, какая акция пойдет завтра вверх, а какая вниз – это опасная игра. И обычно за нее платят и нервами, и реальными деньгами. Ничего угадать не получится Ошибаются даже гиганты уровня МВФ и JP Morgan, переписывая свои ожидания по три раза за год. Пытаясь предсказать будущее, ты лишь расшатываешь свою нервную систему и принимаешь эмоциональные решения, которые убивают доходность. Почему только системный подход может дать богатство в долгосрочной перспективе? Даже сейчас, когда ничего непонятно и мы говорим о кризисе. Brinson, Hood и Beebower в своём классическом исследовании ещё в 1986-м показали, что больше 90% итоговой доходности портфеля определяется не выбором конкретных бумаг и не точкой входа.. А качеством диверсификации по классам активов. Прошло почти 40 лет, исследование подтверждено десятки раз. Иначе и быть не могло. Все семейные офисы, пенсионные и университетские фонды, используют такой принцип. Правильно выстроенная архитектура портфеля работает так, что при любом сценарии рынка, одни активы падают – но растут другие. Условно – упрощенно – вот, что защищает: Разгоняется инфляция — сырьё, товарные активы, недвижимость. Замедляется экономика — короткие облигации. Накатывает дефляция — длинные облигации и валютная защита. Приходит кризис — золото. И в итоге портфель не уходит в сильный минус, даже если в мире все резко теряют накопления. А в период, когда идет рост и все хорошо – вы забираете рекордные 35% годовых. Выход из жизни, где вы в в панике открываете приложение брокера после каждой новости о компаниях, в которые вложились... Осуществляется только через одну дверь – это системный портфель Поэтому, если вы хотите разобраться в этим подходом, смотрите виде с разбором: Как инвестировать по стратегии крупных инвест фондов и получать доходность выше, чем у 90% инвесторов, даже в кризис 👉 СМОТРЕТЬ До 13 мая вы можете бесплатно получить индивидуальный разбор своего портфель от профессионалов O3 Finance. На нем вы: • Рассчитаете вашу реальную доходность • Выявите уязвимые места и концентрации риска в вашем портфеле • Получите конкретные рекомендации по структуре: что изменить и почему • Ответы на конкретные вопросы по вашему портфелю 👉 Пишите слово «РАЗБОР» команде @O3Finance, чтобы записаться. Только до 13.05. И только 20 мест, половина из которых уже разлетелись.

Мир на пороховой бочке. Что делать инвестору, чтобы заработать? – Часть 2 Товарищи, ранее мы разобрали текущие экономическии реалии. Вы собрали 90+ реакций под прошлым постом, поэтому я подготовил для вас кое-что интересное и практичное. Но давайте предметно. Какой подход в инвестициях реально работает? Сейчас мы с вами понимаем: ▫️ Класть деньги на депозит – значит топтаться на месте. Текущие 11-12% доходности вообще не спасут капитал от инфляции. В ближайшие полгода эта доходность может упасть вплоть до 8-9% годовых. Так что очевидно, что депозиты не решают проблему даже сохранения капитала, не говоря о приумножении. ▫️ Закупиться отдельными активами, будь то акции, облигации или фонды – фатальная ошибка. Любая попытка покупки отдельных активов с надеждой на рост — суета на эмоциях. Даже если в основе покупок будет лежит какой-то осознанный выбор, вспомните один факт: Исторически уже многократно доказано, что любые активные спекуляции – приводят к потярям. А сколько инвесторов пыталось угадать куда пойдет доллар, криптовалюта и тп — не счесть 😞 ➡️ В мире сейчас происходит некий переломный момент и хороших активов для покупок очень мало. Но это не значит, что активов для покупки нет совсем и что нельзя зарабатывать. Просто делать это стало сложнее.. Единственный способ это сделать – системный подход. Система, учитывающая все риски, (которые даже в мировой экономике высоки и никто не знает что будет через год). Где инвестор может стабильно обгонять рынок и создать портфель, который будет УСТОЙЧИВО расти, в следующие 5-10 лет. По такому подходу работают крупнейшие фонды, по типу Bridgewater Рея Далио. Главная идея – портфель собирается так, чтобы быть готовым к любому из четырёх макрорежимов: экономический рост, спад, инфляция, дефляция. Каждый класс активов в портфеле закрывает один из этих режимов. Когда рынок входит в любой из них — какая-то часть портфеля начинает работать, пока другая падает. Даже во время последних кризисов портфели с таким подходом показывали положительную динамику: 1. Когда индекс S&P 500 рухнул на -50%, классический портфель Далио просел всего на -12%. Инвесторы вышли из кризиса практически без потерь 2. В марте 2020 года мировой рынок акций просел на 20-30%. Системный подход показал просадку всего в -5%. Именна такая система в периоды неопределенность актуальна как НИКОГДА ранее. Устойчивость к рискам и защита капитала сейчас главный приоритет. Главное в системе – управляемость. Если вы сидите в одном классе активов и в нём что-то ломается, вам уже поздно реагировать. • Депозиты съела инфляция – что делать? Только сидеть и ждать. • Если все деньги в крипте, и если она обвалилась – та же история. • Если у вас деньги только в рублёвых активах, любые санкции и кризисы на которые вы не можете повлиять, обнуляют все ваши старания. А вот правильно собранный портфель, основанный на трех кита инвестирования и диверсифицированный как минимум по 5-ти слоям даёт вам спокойствие в любой ситуации. Ведь падение одного актива не разваливает ваш капитал, а наоборот, открывает возможность докупить другие, которые в этот момент дешевеют. Что под капотом у этой системы? И как её внедрить обычному инвестору в России? Я записал для вас целое видео, где разобрал все по полочкам. ▶️ Как инвестировать по стратегии крупных инвест фондов и получать доходность выше, чем у 90% инвесторов, даже в кризис: Пока вклады тают, фондовый рынок РФ не растет, в мире неопределенность и большинство инвесторов теряет Вы узнаете: • Как выглядит портфель, который устойчиво приносит 25–35% годовых на длинной дистании, даже с учетом кризисов. • Откуда взялась система Smart Money и как инвестировать по стратегии крупного капитала с минимальными рисками. • Какие есть слои диверсификации и как реально защитить свой портфель в неопределенность, не теряя в доходности. 👉 СМОТРЕТЬ ❗️ Товарищи, внимание: Кто посмотрит видео – сможет получить персоральный разбор своего портфеля от команды O3 Finance. Актуально до 13.05. Поэтому спешите👇 👉 СМОТРЕТЬ

🔴 Мир на пороховой бочке. Что делает «крупный капитал»? – Часть 1 В прошлый раз я остановился на вопросе: как удаётся 21 год работать с инструментами, которые по отдельности могут падать, но всё равно выходить на 25–35% годовых? Все по порядку. Но сначала контекст, без которого ответ будет неполным. ❓ Что сейчас вообще происходит в экономике? Goldman Sachs оценивает вероятность мировой рецессии в 30%, JPMorgan в 35%. Когда такие институции говорят об этом вслух, а не только во внутренних аналитических записках, обычно это сигнал, что в системе накопились серьёзные искажения. Мировой долг вырос до $348 трлн, около 308% мирового ВВП и за прошлый год прибавил $29 трлн. Чтобы обслуживать такой долг при замедлении экономики, системе нужны всё новые деньги. Откуда они придут – главный вопрос ближайших двух лет. В России добавляется своя история. ЦБ снизил ставку восьмой раз подряд — с 21% до 14,5%. Крупные банки прогнозируют доллар в диапазоне 85–95 рублей к концу года. Рублёвые активы сейчас в зоне риска. Но хорошая новость в том, что активы для покупки всё равно есть. Их просто сейчас сильно меньше, чем кажется по новостной ленте. ➡️ ЭТО происходило уже 3 раза на моей памяти. За 2 десятка лет работы я наблюдал как минимум три похожих момента. Это был 2008-й, 2014-й, 2022-й годы. Каждый раз была одна и та же картина. Поток новостей парализует людей. Одни уходят в кэш и сидят месяцами. ❗️Другие начинают хаотично перекладываться из актива в актив под влиянием очередного заголовка. В обоих случаях деньги теряются, медленно или быстро. Я знаю единицы людей, у кого был план на несколько сценариев. Эти инвесторы сохраняли свой капитал, а некоторые даже приумножали, пока большнство инвесторов впадали в эмоции и что ещё хуже – даже не пробовали инвестировать и держали деньги в депозитах, который не обгонял реальную инфляцию. Ведь именно инфляция самый главный враг любого человека, который хочет чтобы деньги работали по настоящему. 💡 Как действуют умные деньги и крупнейшие хедж фонды / а-ля «как правильно»? 1. Рэй Далио изучал финансовую историю последних пяти веков и пришёл к простому наблюдению: раз в несколько десятилетий происходит переходный период - некий шок внутри более долгого цикла. И нас вряд ли ждёт смена мирового порядка или новая резервная валюта, но кризис в ряде активов, в частности в РФ уже на лицо Одни активы резко дешевеют, другие начинают расти. По его модели мы сейчас внутри такого перехода. Именно здесь появляются рыночные .неэффективности: недооценённые активы с реальным потенциалом. Здесь же можно посмотреть какие активы покупает сам Далио для защиты и в каких долях. Здесь поможет ряд структурно интересных на ближайшие 3 - 5 лет товарных активов и диверсификации всех мастей 🙂 2. Уоррен Баффет накопил $397 млрд ликвидности и эта цифра продолжает расти с каждым месяцем. Он считает большую часть рынка переоценённой, зафиксировал прибыль и ждёт. В 2008-м он вошёл в два актива на $8 млрд прямо в разгар кризиса, когда все продавали. Прибыль от одной сделки составила $3,7 млрд. Нужно ли как Баффет выходить в кэш? Здесь стоит подробнее разобрать какой философии вообще следует Баффет. А так же понять его долю прямых инвестиций и биржевых активов в портфеле. И если ваша философия и баланс активов такой же, то можно повторять 🙂 Тем не менее, от каждого подхода можно взять фундаментально обоснованные, системные действия. Загвоздка в том, что просто копировать этот подход частному инвестору во-первых не стоит, а во-вторых не получится. У Баффета и Далио другие масштабы, инфраструктура и инструменты. Поэтому завтра я хочу рассказать конкретно: как устроена архитектура у «умных денег», которая работает при любом сценарии рынка. Хочу выдать материал о том, как эта логика адаптируется под Россию в 2026 году, когда большинство стандартных инструментов либо не работают, либо вообще не эффективны и не стоят своих денег. Жми «🔥» — если ждёшь

🚩 Почему золото и нефть вас разорят, а не защитит капитал? ⠀ Ранее говорили про депозиты и куда точно не стоит нести деньги сейчас. Самый частый вопрос в ответ: «А если не депозит, может тогда в золото? В нефтяников? Они же реальные активы, понятные». ⠀ Вообще да, но есть нюансы. ⠀ С 2006 по 2026 год цена унции выросла с $600 до $4 500+. Семикратный рост за 20 лет, и поэтому мы и называем инструмент вечнозеленым. ⠀ Но покупать сейчас — фатальная ошибка 👇 ⠀ На росте в декабре российский рынок столкнулся с мощнейшим притоком инвестиций в золото. ⠀ Кто купил на хаях, сейчас или уже зафиксировали убытки, или надеются на новый хай, чтобы продать, и уйти хотя бы в ноль. ⠀ Волатильность последних 3 месяцев вообще неадекватна: ⠀ • 29 января – исторический рекорд $5 595 за унцию. • 30 января – коррекция на $456 за 1 день (-9%) • 2 февраля – цена уже $4 660 за унцию • февраль – конец апреля – волатильность за период около 32% ⠀ ❗️Попытки закупиться на такой волатильности чреваты для капитала. ⠀ Золото может быть в портфеле только с активами, которые имеют обратную корреляцию по цене с ним. (об этом поговорим отдельно) ⠀ На длинной дистанции это отличный защитный актив. И если у вас уже есть золото, не стоит продавать его из-за жадности или страха. ⠀ Все делается с умом. ⠀ Рэй Далио держит 10-15% денег в золоте. Это полноценная часть портфеля, для нее есть своя стратегия, уровни входа и выхода. ⠀ При таком использовании, он работает как защита. ⠀ Сейчас же, вы купите не защиту, а спекулятивный инструмент. ⠀ И вряд ли вы один сможете составить кратко- или среднесрочную стратегию, и обыграть эти организации: ⠀ Goldman Sachs, прогноз – $5 400 к концу года. JP Morgan – $6 300, Macquarie – $4 323. ⠀ Разброс между крупнейшими банками мира – почти $2 000 на унцию. ⠀ Сейчас золото – рулетка. ⠀ Никакой стратегии в долгосрок тут не составишь, если не иметь ключевых уровней для покупки и системного понимания защитных инструментов. ⠀ 📈 С нефтью все ещё сложнее ⠀ Нефть изначально более волатильна, чем золото — на цену влияет слишком много переменных одновременно: ОПЕК+, войны на Ближнем Востоке, курс доллара и темпы мирового роста. ⠀ Goldman Sachs и их прогнозы по Brent за последние четыре месяца – очень показательные: ⠀ Январь: $56 за баррель (профицит 2,3 млн б/с, нефти много) Март: подняли до $85 (Ормузский пролив закрыт, шок предложения) Начало апреля: снизили до $80 на Q2 (перемирие США-Иран) Конец апреля: подняли обратно до $90 на Q4 (переговоры провалились) ⠀ Уверенности нет ни у кого. Brent торгуется выше $108. Пролив закрыт. ⠀ Но саму нефть в долгосрок никто не покупает. Мы говорим об акциях нефтяных компаний. ⠀ Это история ещё хуже, ведь там цены зависят не только от нефти, но и от геополитики внутри страны, и еще множества факторов. ⠀ Двойная неопределённость: вы не знаете ни куда пойдёт нефть, ни как это отразится на отдельной компании. ⠀ ❌ОШИБКА ТУТ ОДНА, ТОВАРИЩИ ⠀ Видишь рост или новости → кажется, что успеешь снять прибыль → заходишь → актив корректируется → непонятно: держать, или фиксировать убыток → либо выходишь с минусом, либо сидишь в просадке годами, называя это «долгосрочной стратегией». ⠀ — А КАК ПРАВИЛЬНО? ⠀ Как все же зарабатывать на том же золоте, и остальных активах из предыдущего поста? ⠀ Какая логика у тех, кто приумножает капитал с помощью этих активов? Как мне удается 20 лет «жонглировать» инструментами, чтобы получать +25-35% годовых, даже когда отдельные активы портфеля – в просадках? Давайте наберём реакций, и я начну рассказывать подробнее 🔥

🔴 Когда акции с ИИ-пузырем лопнут, вы узнаете последним. Вчера мы коснулись активов, куда ТОЧНО НЕ СТОИТ нести деньги сейчас. Акции на фондовом рынке под нарратив – один из них. Тогда мне пришёл вопрос от читателя, который хочу разобрать подробнее. 👇 «Можно же немного включить голову, подгадать с моментом для покупки, это ведь тренд и будущее. Главное не заходить на хаях.» Звучит логично, но и тут есть ловушка. Когда о тренде знают все, цена уже отражает эти ожидания. Вы не покупаете бизнес за справедливую стоимость. Вы платите за историю и ожидание, а они оцениваются не по реальной прибыли, а по настроению рынка. И это настроение может поменяться за один день. Именно это произошло в конце 2024-го. NVIDIA выросла на 171% за год. Все каналы кричат «ИИ – тренд десятилетия». Кажется, что человек с головой может на этом заработать. Классика: заходишь в очевидного лидера, ждёшь роста. 27 января 2025 года выходит новость: китайская компания сделала модель уровня ChatGPT за $6 млн вместо миллиардов. За один день NVIDIA теряет 17%. За один день испаряется около $600 млрд капитализации – это больше, чем стоит большинство компаний в мире. Да, цена позже восстановилась, но тут напрашивается вопрос. 👇 Если цена самой крупной компании может на одной новости обвалиться всего за сутки.. Что будет, если произойдет действительно что-то плохое и разрушительное? Насколько сильно и как быстро упадет стоимость акций? «Держать руку на пульсе» в этой игре означает угадывать следующую новость раньше хедж-фондов с командами аналитиков и алгоритмами, которые торгуют быстрее человеческой реакции. В сути своей это игра в покер против людей с закрытыми картами. Окей, кто-то скажет: «Краткосрок – это спекуляция. Я зайду в долгую, в лидера с реальным бизнесом». Посмотрим на Palantir. ИИ-платформа для анализа данных. Работает с крупнейшими корпорациями и государственными структурами. Выручка растёт на 70% год к году. Реальный бизнес, реальные клиенты, реальный рост. Казалось бы – компания, которая точно выиграет от ИИ-бума. С ноября 2025 года акции упали на 32%. Выручка растёт. Акции падают. Как? Потому что в момент пика акции торговались с оценкой, которая уже закладывала годы вперёд роста. Когда рынок решил, что «достаточно заплатил за будущее», начал фиксировать прибыль. Вы правы насчёт компании и всё равно теряете деньги. 📉 Мы уже видели такое в чистом виде, когда в 2000-м году лопнул пузырь доткомов. Показательный пример: Amazon – компания, которая действительно выжила и стала одним из крупнейших бизнесов в мире, но в момент краха потеряла 94% стоимости. При этом это был хороший бизнес с реальным будущим. Просто цена оторвалась от реальности. А NASDAQ после этого обвала восстанавливался ещё 15 лет. Интернет никуда не делся, просто большинство инвесторов не дожили до восстановления. ⬇️С ИИ ровно та же механика. Технология реальная. Но оценки ведущих ИИ-компаний сейчас в 10-25 раз выше среднего по рынку. Это и есть пороховая бочка. Любая новость про регуляции, нового конкурента, замедление корпоративных бюджетов на ИИ может мгновенно спустить часть этой премии. Это рабочий инструмент, мы его тоже используем. Но без понимания реальной стоимости актива, без стратегии на разные сценарии, без чёткого плана выхода – это ставка на то, что успеешь выскочить раньше остальных. Кто-то успевает и попадает в «ошибку выжившего», но большинство всегда тонет. Дальше я хочу раскрыть ситуацию с золотом и нефтью, чтобы поделиться своим видением макроэкономики и куда все это движется. Поддержите реакциями, коллеги 🔥

❓ Куда НЕЛЬЗЯ инвестировать в текущей ситуации? Хочу сказать, что время шальных и легких денег в инвестировании закончилось.. Пост вдохновлен восьмым снижением ставки и нарастающей неопределенностью.. Последнее время вижу большое количество тревоги и вопросов у инвесторов. На прошлой неделе мне написал человек 10 с деньгами на вкладе. Ставку снижают и надо что-то делать. Куда переложить и где искать прибыль? Для начала надо понять и разобрать, куда точно не надо. Начну с того, что уже пора забыть про депозиты. ЦБ снизил ставку восемь раз подряд: с 21% до 14,5%. И не остановится. Прогноз на 2027 год — 8–10%. Каждый следующий цикл даёт всё меньше доходности. ➡️Стоит ли вообще волноваться по вкладам? Летом 1998 года деньги в «надёжном Сбере» казались лучшим решением. Все бежали туда, чтобы сохранить свои кровно заработанные. Но к осени рубль упал в четыре раза. Вклады принудительно конвертировали по курсу 9,33 — пока реальный курс шёл уже за 20. Доступ к деньгам открыли только через месяц. Может ли повториться ситуация? Вслух не скажу, но и исключать тоже не стоит. Особенно учитывая рекордное кол-во денег россиян на вкладах и дефиците бюджета за последний год. Также мировой госдолг вырос на 29 триллионов долларов только за 1 год. А о росте вероятности глобальной рецессии одновременно говорят Goldman Sachs, JP Morgan и МВФ... Вычеркивать этот сценарий тоже не правильно. Сейчас риски неадекватны той доходности, которую дают депозиты, 11% годовых на вкладе. На таком уровне вы даже от наблюдаемой инфляции деньги не сохраняете. Убрав депозиты, вы освобождаете определенную сумму, и встает вопрос — куда её вложить тогда? Хороший вопрос. И очень сложный, буду честен. За один пост не получится объяснить, где сейчас риски адекватны потенциальной доходности. Поэтому я опишу ситуацию в общих чертах. ❓ КУДА ТОЧНО НЕ СМОТРЕТЬ: Теперь про то, куда идут люди, когда уходят с депозита. — Отдельные акции под нарратив. «Эта компания выиграет от снижения ставки», «этот сектор растёт в период неопределённости». Когда нарратив громкий, это уже учтено в цене. Вы покупаете ожидание, а не рост. Когда реальность чуть расходится с историей, падение жёсткое и быстрое. — Золото. Металл уже сделал своё: вырос на чужой тревоге. Та защита, которую вы хотите купить, была куплена другими ещё полгода назад. — Крипта. Биткоин коррелирует с американским техрынком на уровне 0,7–0,8. Когда рынки паникуют, крипта падает быстрее и глубже всего остального. — Американские фонды с техно-гигантами. P/E у топ-компаний — 25–35. Goldman Sachs, JP Morgan и МВФ одновременно оценивают вероятность рецессии в 25–45%. Торговая война с Китаем давит на их выручку. Для российского инвестора сверху — инфраструктурные риски доступа к активам. — Рублевые активы. Это концентрированный риск в одной обёртке: зависимость от нефти, бюджетный дефицит, санкционное давление, закрытый счёт капитала. Когда что-то из этого сдаёт — падает сразу всё, что номинировано в рублях. Но не спешите тревожиться. Хоть я только что отрезал почти все инструменты, ключевое тут «почти». Текущие реалии оставляют лазейки для получения устойчивой доходности. Именно такие турбулентные времена рождают неэффективности на рынке. Да, шальные деньги закончились. Время простых решений прошло. Но для тех, кто понимает, что происходит в экономике — сейчас хорошее окно возможностей. 🔥 — если хотите, чтобы я разобрал подробнее, почему именно не стоит соваться в перечисленные выше активы, и показал, что реально работает сейчас.