Invest Home

Кто такие быки и медведи? Сейчас будет минутка познавательного контента Я, к своему стыду, узнал о простом способе отличия быков от медведей (на рынке. В жизни, я примерно понимаю кто из них кто 😁) только год назад. Раньше, я всю жизнь пытался запомнить кто из них кто, но не мог, путался и гуглил перед каждым употреблением. Но сейчас я запомнил, честно (но перед публикацией все равно загуглил проверить). 🐂 Быки — движение вверх, 🐻 медведи — движение вниз. Чтобы не перепроверять каждый раз кто из них куда, запомнить просто: бык бьет рогами вверх, а медведь бьет лапой вниз. Поэтому такое название и прижилось. Однако мне оно не нравится и я редко его использую, как вы могли заметить. Потому что я не согласен с тем, что это уместно. Все-таки, рынок обычно растет медленно, а падает быстро. А вот бык, наоборот, поддевает рогами быстро, а медведь медленно прижимает лапой к земле и вообще любит, чтобы «мясо» полежало и протухло. Так что, нелогично, несостыковка, создаем петицию и отменяем термины… Но начнем со следующего понедельника, честно, пока просто дела есть важные.

Самая доходная акция за 25 лет Продолжается отпуск автора и торгово-развлекательно-образовательная программа. Я задался этим вопросом, а у РБК, оказывается об этом статья выходила в январе. Короче, скажу так, наши с вами доходности по 20, 40, 100% — мелочь, по сравнению с 73000%, которые показала эта компания. Только вдумайтесь, акции этой компании выросли в 730 раз за 25 лет. То есть если бы вы вложили в нее, в 2000 году, допустим, 10000 рублей, то сегодня у вас было бы 7,3 млн рублей. (Это с учетом реинвестирования дивидендов обратно в акции этой компании) Кстати, поиграться с тем какую доходность с учетом реинвестирования дивидендов можно на трейдингвью. Введите в поиск MCFTR и добавьте график к сравнению. Там в процентах будет показываться сколько вы бы заработали в процентах за определенный срок. Сам $MCFTR — это индекс Мосбиржи полной доходности (брутто), то есть с учетом реинвестирования дивидендов и до вычета налогов. Если надо с вычетом (нетто) — то добавьте еще одну R в конце ($MCFTRR) Ну а эта компания — ⛽️ Газпром. Шутка, конечно 🏦 Сбер, автор просто дымом от шашлыков надышался 😁 Спасибо за внимание к этому вопросу, с уважением, Всеслав 🤝

Кем быть: трейдером или инвестором. В чем разница Сразу скажу, быть трейдером подойдет менее, чем одному проценту из людей, но при этом 99% людей, которые считают себя инвесторами — на самом деле трейдеры. Вот такой парадокс. Вина в этом — не людей, а рынка. Если бы у нас работала стратегия «купи и держи», люди, которые считают себя инвесторами — были бы инвесторами. Но так как она не работает, эти люди просто вынуждены выходить из позиции раньше срока и уходить в технический анализ, графики и выбор точки входа. Вообще, по определению Грэма, трейдер это тот, кто не владеет долей бизнеса, а владеет котировкой. Инвестор же должен уметь вычислять справедливую стоимость бизнеса и вкладывать в него деньги с конкретным расчетом сколько, когда и при каких условиях он получит. Чувствуете чем пахнет? В наших реалиях, инвестор — больше похож на какого-то глупого шуга дэдди, который не понимает, что его используют как бездонный кошелек. Получить от нашего бизнеса реальную доходность на протяжении случайно выбранного трех, пяти, десятилетнего отрезка времени… Бред. Да будь ты хоть трижды Баффетом — это нереально. Так что мое мнение таково, что на нашем рынке обязательно нужно быть больше трейдером, чем инвестором. Выбирать долгосрок можно, но это все равно будет преобладание трейдерских замашек, по типу стопов, технического анализа и тд. ➡️ Иначе, инвестор на нашем рынке, как куколд будет смотреть на то, как рынок пользуется его деньгами. Выбор невелик. Трейдинг подходит единицам, но инвестирование не подходит никому. Вот такая ситуёвина получается. Лично 🤩 я считаю себя «российским спекулянтом» — это не термин, а придуманное мной определение такого… прокаченного трейдера, который не зависит от срока инвестирования, но при этом использует как ТА, так и ФА (пепе и шнейне здесь не при чем, я имел в виду фундаментальный анализ. Зумеры поймут о чем я 😁)

Что такое НКД? Накопленный купонный доход Друзья, продолжается отпускная образовательная программа. Если вы покупали облигации хоть раз в жизни, то видели вот такую шнягу (на фото). При этом если вы загуглите или спросите у брокера что это за шняга — вам скажут: «Это часть накопленного купонного дохода, которую вы платите при покупке или при продаже облигации» — это понятное объяснение, но только в том случае если вы уже знаете, что это такое. Вот я сейчас читаю это и мне все понятно, но когда я читал это и не знал что это, я подумал: «Черт с ним, заплачу эти 5, 7, 15 рублей. Копейки, не страшно, потом разберусь» А потом вышло, что на эти деньги я могу купить еще одну почти целую облигацию. Потому что НКД рассчитывается на одну облигацию. То есть если вы покупаете ОФЗ на 50к и у бумаги НКД 50 рублей — вы заплатите за покупку КАЖДОЙ облигации по 50 рублей сверху. А еще стоимость самой облигации и комиссия брокера. В итоге если облигация стоит 700 рублей (на 50к вы могли купить 71 штуку), то НКД суммарно составит 3550 рублей. Как вам? Это еще 5 бумаг, которые вы могли бы докупить. Как рассчитывается НКД и как его избежать? Коротко: рассчитывается просто, избежать никак, но это не беда. Теперь подробнее: Если НКД бы не существовало, то рынок делал бы так: дата выплаты купона, например, 1 сентября. Люди просто берут дохрена денег, покупают ОФЗ 31 августа, получают купон и продают ОФЗ, заработав абсолютно из воздуха. Но НКД, слава Богу, есть. Теперь представьте, что купон платится раз в год (для простоты расчета) и составляет 100 рублей. Допустим, что выплата была полгода назад (182 дня назад). При покупке вы заплатите помимо стоимости облигации и комиссии еще и 182/360 от суммы купона (в нашем примере от 100 рублей). Итого вы заплатите примерно 50 рублей с каждой облигации. Если же выплата была 10 дней назад, и вы решили купить облигацию, то вы заплатите 10/360 от суммы купона, то есть в нашем примере 2,7 рубля с каждой облигации. При продаже происходит тоже самое, только в обратную сторону, покупатель будет платить вам НКД, как бы компенсируя те дни, которые вы владели облигацией, но не успели получить купон. Например: Вы получили купон 10 дней назад и решили продать ОФЗ. Покупатель заплатит вам стоимость облигации и 10/360 от купона, в нашем примере это 2,7 рубля. Так что если вы когда-то думали, что продавать ОФЗ нельзя, так как купон только через месяц, хотя деньги и нужны сегодня — не бойтесь. Рынок придумал механизм, как сделать это справедливо. Для тех, кто заметил, что я написал не 365, а 360 дней, то у ОФЗ год берется за 360 дней (12 месяцев по 30 дней). Не парьтесь, тут разница и правда копейки. Не забывайте, что с купона еще и уплачивается НДФЛ. Как вам такие обучающие посты? Ставьте огни 🔥

Как должен выглядеть портфель Месяц назад я говорил про целевую структуру прекрасного портфеля — тык. Спустя три недели от того поста я сказал, что портфель пришел к нужному соотношению — тык. Сейчас я расскажу откуда это соотношение берется и как к нему прийти — 🔥 Основа соотношения портфеля, на мой взгляд, строится исходя из стоимости денег для бизнеса, и как я писал здесь: «если бизнесу уже «хорошо», то акции уже стоят дорого. А если бизнесу уже «плохо», то акции уже стоят дешево». От этой логики и принимается решение в сторону акций или облигаций. Акции — высокий риск, потенциально более высокая доходность. Облигации — низкий риск, но потенциально не самая высокая доходность. Конкретно на моем примере: Так как у меня есть экономическое образование, опыт долгосрочного и среднесрочного инвестирования, я знаю как анализировать отчетность, на что смотреть, какими показатели должны быть, а какими нет, понимаю как работает технический анализ, макроэкономика и циклы. Из-за этого я позволяю акциям преобладать в портфеле. Потому что риск, на который я иду имеет обоснование — знания, навыки, профильное образование и тд. И важнее всего тут опыт, понятное дело. Если опыта нет — идти в преобладание акциями нельзя, мое мнение. Для того, чтобы акции преобладали в портфеле, вы должны уметь не запариваясь, точно и четко, отличать «дичь» от реально важной и правдивой информации. По типу такого — раз, два. Поэтому даже в такие годы, когда рынок в жопе — я регулярно фиксирую сделки с прибылями по 50+%. Понятное дело, что этим сделкам могло быть 2-3 года и в годовых это около 20%. Но за все это время индекс не дал буквально ничего. Моя доходность обгоняет индекс, мой портфель растет (в процентах на сколько он растет сказать сложно, так как я регулярно его пополняю и вообще движение средств там активное — так что я считаю доходность только по закрытым сделкам или суммарно с пополнениями). К примеру, за 2025 год мой капитал увеличился на 83%. Еще раз. Это не доходность, а прирост капитала с учетом пополнений. То есть соотношение акций и облигаций в портфеле (или других инструментов) — это совокупность объективных экономических показателей, умноженные на ваши опыт и знания. А не тупое копирование чужого портфеля. Только так можно составить реально рабочий портфель, а не случайно попасть в удачную сделку. Как говорит Пиз* Трамп: «Спасибо за внимание к этому вопросу». С уважением, Всеслав 🤝

Друзья, с сегодняшнего дня я в отпуске, поэтому буду не совсем «в рынке». Но я заранее подготовил для вас торгово-развлекательную-образовательную программу, так что будет интересно. Возможно даже интереснее, чем когда автор был «в рынке». Понятное дело, что если вдруг случится что-то экстраординарное, то я мигом выкину шашлыки в землю мощным ударом кулаком по столу, сворую у соседнего домика провод для интернета и напишу для вас свежий пост 😁  Но для этого… я даже не знаю… Трамп должен по-русски заговорить, Арабский шейх с медведем станцевать или Макрон на мужике жениться… А, стоп. Без последнего, это уже случилось. Всем отличного отпуска и лета ☀️ С уважением, Всеслав 🤝

Купил 🩺 МАТЬ И ДИТЯ на 50к Стоило мне вчера написать пост про Фосагро, так тут же и Мать и дитя пришла на поддержку. Сразу скажу: я не уверен, что 1270 — лучшая цена, потому что это дневной график, на недельном графике — это все те же 1250 рублей, про которые изначально писал 4-го числа. Посмотрите два фото. Первое — дневной график, второе — недельный. И там и там поддержки нарисованы одинаково. Это нюансы графического анализа. Какого-то четкого правила тут нет, но я рассуждал так: старший таймфрейм сильнее (неделя > день), но горизонт, на который мы смотрим, не очень далеко. Смысла в недельном графике на таком коротком горизонте нет, поэтому решил опираться на дневной и взял по 1270, а не 1250. Посмотрим, что из этого выйдет. На моем опыте в такие ситуации я попадал не часто и какого-то конкретного решения пока не выработал, на то я и веду этот канал, чтобы учиться и развиваться. Вы бы как поступили? Взяли по 1270, основываясь на дневном графике? — 🔥 Или ждали бы 1250 на недельном графике? — 👍 Не инвестиционная рекомендация, с уважением, Всеслав 🤝

Купил 🌾 ФОСАГРО на 40к. Почему, если хотел Мать и дитя? По 🩺 «Мать и дитя» жду поддержку, про которую и писал, но уже не 1250, а 1270 рублей. Потому что находится на наклонной и цена чуть ушла вверх. Буду брать все также на 50к. 40к, на которые сейчас купил Фосагро — другие деньги (на скрине даже видно, что тейк-профит я поставил лишь 15-го числа, а пост про Мать и дитя был 4-го) Так что, может быть, уже сегодня сделка по $MDMG и закроется. Стоп поставил в район 5750 и точка добора позиции будет по 5450 в случае чего. Какие-то такие планы по портфелю. Еще бы хотелось добавить Пик и Тинек, которые приходили на свои поддержки, но на них денег нет 👎 Рынок сейчас, как магазин на распродаже 🔥 Хочется купить все и сразу, но приходится выбирать. Не инвестиционная рекомендация, с уважением, Всеслав 🤝

Где покупать экспортеров после конца войны в Иране? Вчера написал про риски падения Лукойла, Новатэка, Роснефти и других продавцов сырья. Конец войны для них = снижение цен на их продукцию. Так что есть вероятность снижения выручки, прибыли и интереса рынка в третьем и четвертом кварталах. ⛽️ У Лукойла ($LKOH) есть поддержка на 4000 рублей. Там четкий нисходящий тренд с 2024 года (на фоне ужесточения ДКП), с периодическими «всплесками позитива», по типу того, как было в середине 2025 или начале 2026, когда США и Израиль нападали на Иран (на которых мы, кстати, заработали). Есть еще 4500 рублей, потому что есть перепроданность на недельном RSI + там граница объемов. Но как будто рынок может ее прошить на негативе. 🔋 У Новатэка ($NVTK) есть поддержки на 930 и 870 рублей. Но ситуация там другая, тренд восходящий, но его сломали. Поэтому опоры на двух нисходящих трендах. ⛽️ У Роснефти ($ROSN) есть поддержка на уровне 300 рублей. Компания в глубокой перепроданности на дневном графике, почти перепродана на недельном графике. Я думаю, что мы можем прийти на 300 рублей (-14% от текущих цен) и даже возможно с каким-то коротким выколом вверх, по пути к поддержке. Тупо на фоне недельной перепроданности. Но я не думаю, что этот выкол будет прямо разворотом нисходящего тренда. Разворот скорее будет в районе 300 рублей, либо уже под поддержкой основного восходящего тренда (с 2008 года). Друзья, я еще раз обращаю ваше внимание, что это не инвестиционная рекомендация. Это мое мнение, основанное на моем опыте и знаниях. Уровень поддержки — не гарант разворота и не гарант того, что мы вообще на нее придем. Подробно о том, что такое поддержка писал здесь. Это просто зона интереса инвесторов, не более. Спасибо, что оставили много реакций под прошлым постом. В такое сложное для телеграмма время это очень много значит. С уважением, Всеслав 🤝

Как конец конфликта в Иране скажется на нашем фондовом рынке? Сейчас между США и Ираном хрупкий, как психика инвесторов, мир, который может рухнуть в любой момент. К тому же главные моменты, по типу ядерной программы Ирана не решены, а отложены. Однако уже сейчас нефть стоит 81$ за баррель — это фактически и есть причина конфликта и шторма на РФР (российском фондовом рынке). Я имею в виду, что от этого конфликта больше всего зависят экспортеры сырья. При чем все, даже те, которые не возят продукцию через Ормузский пролив. И что самое интересное — конфликт конкретно нам — на руку. Нефть и СПГ мы почти не поставляли через Ормуз — наши танкеры там не застряли, а поставки особо не сбились. Но зато мировой дефицит, возникший из-за блокировки пролива, увеличил цены на нефть в начале 2026 почти в 2 раза. Из-за этого наш бюджет получил нефтегазовых доходов на 2 трлн рублей больше, чем планировал. И это при запланированном дефиците бюджета в 2026 году в 3,8 трлн (хотя фактически у нас только за январь-май получилось 6 трлн). Короче: конфликт в Иране = финансовый подарок для российских нефтяников. Конец конфликта в Иране = конец двукратной наценки на нефть и возвращение к обычным ценам. Та же самая фигня и с другими секторами экспорта: удобрения, металлы и тд. Все, что поставлялось через Ормуз — подорожало в полтора, два, три раза, так как через этот пролив проходит треть мирового морского экспорта. Поэтому компании по типу Лукойла, Газпрома, Новатэка, Роснефти, Фосагро и тд могут падать быстрее остального рынка, хотя на деле они попадали за несколько недель до подписания договора, которое запланировано на 19 июня. И дело здесь в: - Трампе, который своими постоянными фейковыми высказываниями о мире и подписании «сделки» стер грань между реальностью и вбросами. - В том, что индекс падал 14 недель подряд (хотя даже в 2008 году, в мировой кризис, падал всего 10 недель). - В инсайдерских сделках, торговле на новостях, попытках угадать исход, а с учетом общего негативного настроения рынка — это дает неплохой толчок вниз. Лично я буду ждать поддержки компаний, про которые писал неоднократно в канале. Мне не так важно, куплю я Лукойл по 4700, 4400 или 5200 — это все хорошие цены 👍 Если интересно, могу завтра написать точки входа по экспортерам (Лукойл, Новатэк и Роснефть) — ставьте патриотизм реакции 🇷🇺 С уважением, Всеслав 🤝