GO INVEST

🔥Отчёты на предстоящей неделе❗️ Сектор потребительских товаров повседневного спроса #XLP был одним из самых сильных за последние 2 недели. Конечно, в основном это был бегство к безопасности, поскольку акции технологического сектора #XLK вначале откатились, но стоит отметить, что 69% акций этом секторе выросли с момента публикации квартальных результатов. Среди секторов S&P 500 только сектор недвижимости - #XLRE показал лучшие результаты в этом квартале, с 71% ростом. На этой неделе мы получим результаты от #DOMO, #PLAY, #CGC, #KR, #KMX, #ACN и #JBL.☝️

Oracle #ORCL сообщил о прибыли и доходе, превосходящих ожидания, на 4 квартал в среду, а также повысил прогноз прибыли на год. Акции снизились на 6% на Постмаркете, поскольку компания планирует привлечь больше денег для финансирования своего проекта по созданию ИИ.

🔥Гонка за искусственным интеллектом определённо создаёт давление на капитал для технологических компаний. Спрос приходит быстрее, чем они фактически успевают его финансировать. Super Micro #SMCI как мы уже упомянули, — последний пример. Компания объявила о привлечении $7 млрд через размещение акций и инструменты, связанные с акциями, чтобы покупать компоненты и выполнять около $39 млрд недавних заказов на AI-серверы от более чем 20 клиентов. И в этом, по сути, вся бычья и медвежья история в одном предложении: спрос точно есть, но есть и стоимость его удовлетворения. Super Micro не одна. Совсем недавно Alphabet увеличила размещение, связанное с искусственным интеллектом, почти до $85 млрд, чтобы получить дополнительный капитал для AI-инфраструктуры и вычислительных мощностей. Сам капитал, похоже, не обязательно является проблемой для многих крупных компаний. Проблемой становится его стоимость. Расходы растут по всей цепочке поставок искусственного интеллекта. Системы Nvidia Blackwell становится сложнее достать. Поставки памяти ужесточаются, что подталкивает цены вверх. Поставщики для SK Hynix, по сообщениям азиатских СМИ сегодня, проводят повышение цен. Именно поэтому Nvidia #NVDA остаётся одним из главных бенефициаров: большая часть спроса на серверы всё ещё связана с платформами на базе Nvidia, особенно для таких компаний, как Super Micro. И гонка за капиталом не ограничивается рынком серверов. Аналитик Kim Sun-woo говорит, что SK Hynix может провести листинг в США уже в августе, а одобрение SEC потенциально может быть получено уже в этом месяце. Но SK Hynix сказалиа, что компания придерживается своей первоначальной позиции: она планирует выпустить ADR в течение 2026 года, но размер и сроки ещё не определены. Так что, будь то Alphabet #GOOG, которая привлекает деньги, чтобы строить больше вычислительных мощностей для ИИ, Super Micro #SMCI, которой нужны деньги на закупку компонентов, или SK Hynix, производитель памяти, который ищет доступ к рынкам капитала США, тема одна и та же: рост искусственного интеллекта становится дороже, и компании по всей экосистеме ищут новые способы финансировать следующий этап роста.

💥Крупнейшее событие для спортивных ставок в истории. Macquarie прогнозирует, что по всему миру на матчи Чемпионата мира по Футболу в этом году будет поставлено около $50 млрд.😱 Аналитик говорит, что материнская компания FanDuel — Flutter #FLUT находится в лучшем положении, чтобы воспользоваться этим благодаря своему глобальному охвату. Компания работает в Австралии, Великобритании, Италии, Бразилии — странах, где, как сказал мне CEO Питер Джексон, футбол является религией. Deutsche Bank оценивает, что FanDuel может принять около $1,3 млрд ставок только в США, а DraftKings #DKNG — около $1,1 млрд. Macquarie говорит, что Rush Street Interactive также может получить непропорционально большую выгоду, потому что у компании сильное присутствие в Латинской Америке. И затем стоит следить за ростом у поставщиков данных — Genius Sports и Sportradar. Sportradar на этой неделе заключила сделку с Kalshi, платформой прогнозных рынков, с которой у CNBC есть коммерческие отношения. Прогнозные рынки, конечно, — раз уж мы о них говорим, ребята, — буквально сходят с ума из-за Чемпионата мира. Kalshi говорит, что направление растёт экспоненциально по мере приближения завтрашнего стартового матча. Платформа предлагает более 500 рынков, связанных с Чемпионатом мира. Контракт на финальный матч среди мужчин сейчас уже превышает $128 млн по объёму. Испания и Франция сейчас лидируют в рейтинге вероятностей — примерно по 16% шансов выиграть весь турнир, весь комплект, всё целиком. Polymarket сообщает, что по футбольным рынкам за последний год у них было около $5,4 млрд торгового объёма. Это мировой объём. И акции DraftKings #DKNG вчера закрылись ростом на 11% после майских результатов по прогнозным рынкам. Рост составил 34% месяц к месяцу. Конечно, это всё ещё намного меньше, чем основной объём спортивных ставок DraftKings, но направление растёт. И это даёт DraftKings, FanDuel и Fanatics возможность входа, ребята, в такие штаты, как Техас и Калифорния, где сейчас у них либо нет игровой лицензии, либо нет доступа к легальным спортивным ставкам в некоторых штатах.

⚡️Сооснователи оператора ИИ-инфраструктуры CoreWeave #CRWV с момента выхода компании на IPO в марте 2025 г продали бумаги компании более чем на $2,3 млрд! Сделки прошли на фоне стремительного роста акций с момента размещения на 150%. В 2026 г сооснователи CoreWeave стали одними из крупнейших инсайдерских продавцов на американском рынке, утверждает Bloomberg. Майкл Интратор, Браннин Макби и Брайан Вентуро реализовали акции CoreWeave более чем на $2,3 млрд с момента выхода компании на IPO. Причем Брайан Вентуро, занимающий должность директора по стратегии, продал акции CoreWeave более чем на $1,1 млрд с августа 2025 г (момента истечения срока ограничений на продажу бумаг после листинга). Около $833 млн из них приходятся на 2026 г. Таким образом, Вентуро стал вторым крупнейшим инсайдером-продавцом на американском рынке в 2026 г, свидетельствуют данные Washington Service. Всего в рамках запланированных продаж акций основатели компании сократили свою совокупную долю почти на четверть. Несмотря на реализацию части портфеля, основатели CoreWeave по-прежнему владеют примерно 18% акций компании. Интратор остается крупнейшим акционером CoreWeave с долей 10,4%. «Основатели глубоко привержены долгосрочному росту и реализации стратегии CoreWeave», — представитель компании. По его словам, продажи бумаг сооснователями связаны с управлением личной ликвидностью и диверсификацией активов. Помимо руководителей, крупным продавцом акций CoreWeave оказался один из ее крупнейших инвесторов — Magnetar Financial. По данным Washington Service, фонд продал акции более чем на $5,5 млрд и сократил свою долю примерно вдвое — до 9,7%. Что с акциями #CRWV по итогам торгов 9 июня снизились на 3,8% — до $98,5 за акцию. С момента IPO в марте 2025 г акции CoreWeave выросли примерно на 150%, а рыночная капитализация компании превысила $55 млрд. Именно этот рост позволил основателям и ранним инвесторам зафиксировать значительную прибыль, пишет Bloomberg. CoreWeave стала одним из главных бенефициаров бума вокруг ИИ. Компания предоставляет облачную инфраструктуру и вычислительные мощности для обучения и работы ИИ-моделей, а инвесторы рассматривают ее как одного из поставщиков «кирок и лопат» для быстрорастущей отрасли. Продажа бумаг сооснователями CoreWeave является «очевидно плохим сигналом с точки зрения восприятия рынком». При этом он отметил, что инвесторы могут преувеличивать значение этих сделок. По его мнению, акции CoreWeave остаются недооцененными. Целевая цена Микса составляет $151 за бумагу, что почти на 50% выше текущего уровня. Средняя целевая цена акций #CRWV аналитиков Уолл-стрит составляет $138,9, что предполагает потенциал роста на 41% относительно итогов торгов 9 июня. Большинство аналитиков сохраняют позитивный взгляд на акции CoreWeave. Из 38 экспертов, отслеживающих бумаги компании, 23 рекомендуют покупать бумаги, 13 советуют держать их в портфеле, и лишь двое придерживаются негативной оценки, присвоив акциям рейтинги Sell и Underweight.

💥Alphabet #GOOG, холдинговая компания Google, недавно разместила у Intel #INTC заказ на выпуск более 3 млн собственных ИИ-чипов TPU в 2028 году. Alphabet #GOOG ищет новые мощности для выпуска чипов, поскольку его текущий партнер, тайваньская TSMC #TSM, уже неспособна удовлетворить все запросы своих клиентов из-за высокой загрузки Google после нескольких месяцев испытаний технологий Intel #INTC решил поручить ему производство части своих тензорных процессоров (TPU), сообщило издание The Information. Оно отмечает, что Intel(INTC.US) получает заказы от таких клиентов, как Google, на фоне высокой загрузки мощностей тайваньской TSMC, неспособной удовлетворить все потребности своих клиентов. Именно TSMC выполняла заказы на предыдущие поколения TPU для Google. Также, по данным двух источников The Information, чипмейкер Nvidia #NVDA тестирует возможность использования технологий Intel #INTC для производства нового процессора, который объединит 4 графических чипа в одном корпусе. После публикации The Information акции Intel #INTC подскочили на 13%, доcтигнув на пике за день $112,4. Акции разработчика чипов Google TPU — Broadcom #AVGO — дорожали на 4,4%. Акции обеих компаний сильно падали на прошлой неделе после того, как Broadcom(AVGO.US) дал прогноз по продажам ИИ-чипов ниже ожиданий Уолл-стрит. В конце апреля Intel дал прогноз продаж, значительно превзошедший ожидания Уолл-стрит. Это стало признаком того, что чипмейкер наконец начал извлекать выгоду из бума расходов на искусственный интеллект, пишет Bloomberg. В мае Intel достиг предварительного соглашения с Apple #AAPL, по которому контрактное подразделение Intel #INTC Foundry будет выпускать для производителя iPhone некоторые чипы, использующиеся в устройствах компании. Google стал одним из самых успешных разработчиков собственных ИИ-чипов в отрасли, где доминирует Nvidia, пишет Bloomberg. В последние месяцы TPU компании превратились в один из самых востребованных продуктов в Кремниевой долине, и Google рассчитывает закрепить этот успех за счет новых поколений процессоров, поясняет агентство.

Американцам с начала января было выписано не менее 3 млн рецептов на таблетки для похудения Wegovy (#NVO). Это последний признак неослабевающего спроса на терапию для похудения в США. Это примерно 1 рецепт, выписанный каждые 5 секунд, что делает таблетку одним из самых успешных фармацевтических запусков всех времен.

Отчёты на текущей неделе❗️ ​​На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по инфляции в США – они могут повлиять на дальнейшие решения ФРС по процентным ставкам. Рынок также будет следить за отчётами Oracle и Adobe, способными дать новые сигналы о состоянии рынка искусственного интеллекта и корпоративного ПО. В центре внимания останутся и другие технологические гиганты, прежде всего Apple, которая проведёт свою ежегодную конференцию разработчиков. Дополнительный интерес вызывают новости вокруг возможного IPO SpaceX, которое может стать одним из самых громких размещений последних лет. Отчётных компаний из индекса S&P: ✅ Oracle (#ORCL): 10.06 ✅ Adobe (#ADBE): 11.06 ✅ Casey's General Stores (#CASY): 09.06 ✅ Lennar (#LEN): 11.06 ✅ J.M. Smucker (#SJM):  09.06. 🇺🇸 Одним из самых обсуждаемых событий недели может стать IPO компании SpaceX. Оно запланировано на пятницу. Размещение может стать крупнейшим IPO в истории США. По данным СМИ, компания намерена привлечь $75 млрд и получить рыночную оценку $1,75 трлн. 8 июня инвесторы будут ждать новостей от Apple на ежегодной Всемирной конференции разработчиков (Worldwide Developers Conference). Ожидается, что компания презентует новые технологии, включая улучшенную AI-версию ассистента Siri. 9 июня посмотрим на вторичные продажи жилья в США за май. 10 июня в Штатах выйдут майские данные по инфляции – индекс потребительских цен, CPI. В годовом выражении ожидается ускорение роста цен до 4%-4,2%. Базовый индекс (без учёта цен на еду и энергоносители) мог подрасти на 2,9% годовых после 2,8% в апреле и 2,6% в марте. 11 июня эту информацию дополнит индекс цен производителей, PPI. Тут тоже ожидается рост до 6,8% годовых после 6% ранее. Базовый индекс мог прибавить 5,3% г/г против 5,2% в прошлом периоде. Если инфляция действительно покажет существенный рост, это может дополнительно давить на ожидания по снижению ставки ФРС и на рынок акций. 12 июня Мичиганский университет опубликует предварительную оценку доверия потребителей США за июнь. 🇪🇺 11 июня Европейский центральный банк озвучит базовую ставку. Ожидается, что ЕЦБ повысит её до 2,4% годовых с нынешних 2,15%. Это может быть первое повышение за 2,5 года на фоне всплеска инфляции из-за войны и дорогой нефти. 🇨🇦 10 июня ожидаем решение по ключевой ставке от Банка Канады. По прогнозам, регулятор сохранит ставку без изменений на уровне 2,25% годовых.

⚡️OpenAI готовит самую большую перестройку ChatGPT с момента ее запуска, когда начался бум ИИ, поскольку группа стоимостью $850 млрд ищет новые двигатели роста перед запланированным листингом в этом году. Компания намерена превратить чат-бота в «суперприложение», которое сочетает в себе инструменты кодирования и агентов ИИ, добавляя продукты, которые, по мнению руководителей, принесут больше дохода. Изменения являются частью более широкой реорганизации OpenAI, поскольку она переводит ресурсы в попытки привлечь прибыльных бизнес-клиентов и более яростно конкурировать с конкурентом Anthropic, по словам более десятка нынешних и бывших сотрудников. 🔥OpenAI сталкивается с растущим давлением, чтобы увеличить доходы и проложить путь к прибыльности, поскольку она готовится к первичному публичному размещению акций, IPO. Стратегия знаменует собой уход для компании, возглавляемой исполнительным директором Сэмом Альтманом, который стал лицом компании. Бум ИИ взял мейнстрим технологии, когда представил ChatGPT в 2022г. Изменения, которые придадут большую известность и ресурсы кодирующему продукту Codex OpenAI, отражают растущее убеждение в компании, что будущее ИИ лежит не в чат-ботах, которые отвечают на вопросы, а в агентах, которые выполняют задачи для пользователей❗️«Чат умер», — сказал один из высокопоставленных сотрудников OpenAI. Руководители OpenAI все чаще рассматривают ChatGPT, который с момента своего запуска привлек почти 1 млрд пользователей, как шлюз для ознакомления пользователей с более дорогими продуктами. Большинство потребителей используют ChatGPT бесплатно. Компания приступает к изменениям на фоне веры в то, что появление агентов ИИ, которые могут выполнять несколько задач для пользователей от бронирования поездок до организации календарей, будет более ценным продуктом, чем чат-бот. В то же время такие продукты, как Codex, могут писать код и создавать ПО на основе простых инструкций пользователей. Капитальный ремонт, который должен начать внедряться в ближайшие недели, первоначально появится в виде изменений на веб-сайте и мобильных приложениях ChatGPT, поощряя клиентов использовать кодирование, создание изображений и приложения от внешних партнеров. Изменения подчеркивают, как стратегия OpenAI приближается к стратегии Anthropic, чье внимание к разработке продуктов для бизнеса подстегнуло ее бурный рост и будет в центре внимания инвесторов в ходе IPO в этом году. 🔥Обрисовывая изменения, Тибо Соттио, который ранее управлял Codex, а теперь возглавляет весь основной продукт и платформу OpenAI, сказал FT: "Он выйдет за рамки фактической поверхности... к чему мы стремимся, так это к тому, чтобы у вас был свой личный агент, который способен вам помочь... во всем в вашей жизни, будь то лично или на работе". Он добавил: «Вы можете подключиться через него на своем мобильном, настольном или веб-сайте. Когда вы в машине, вы можете поговорить с ней. По словам людей, знакомых с этим вопросом, большинство пользователей Codex платят за услугу, в то время как 2 млн предприятий, использующих продукты OpenAI, составляют примерно 40% ее выручки. Компания ожидает, что к концу года этот показатель вырастет до 50%. Инвесторы OpenAI сомневаются в оценке в $852 млрд по мере изменения стратегии Продукт Codex компании OpenAI увеличил свою пользовательскую базу в 6 раз до более чем 5 млн активных пользователей в неделю с момента запуска настольного приложения в феврале. Его запуск усилил конкуренцию с Anthropic, чей продукт Claude Code стал одним из самых быстрорастущих предприятий стартапа.

💥Pfizer Inc #PFE представила подробные стратегические планы и клинические данные по экспериментальному инъекционному препарату для снижения веса, стремясь занять место на конкурентном рынке, который сейчас контролируют Eli Lilly #LLY и Novo Nordisk A/S #NVO, которые захватили значительную долю рынка благодаря преимуществу первопроходцев. После ряда клинических неудач Pfizer пересмотрела свой метаболический портфель, приобретя в прошлом году Metsera Inc за $10 млрд. Компания воспользовалась конференцией Американской диабетической ассоциации в Новом Орлеане, чтобы представить новые данные по бероbenатиду — долгодействующему агонисту рецепторов GLP-1, полученному в результате этой сделки. «Мы вступаем в новую эру инноваций в области внутренней медицины», — заявил Крис Бошофф, директор по науке Pfizer. По результатам исследования фазы 2b VESPER-1 пациенты, перешедшие на максимальную еженедельную дозу, достигли снижения массы тела на 15,9% за 8 месяцев без признаков плато. Дополнительные данные исследования VESPER-3, в котором оценивались пациенты с избыточным весом или ожирением без диабета, показали: при приёме максимальной дозы раз в четыре недели участники потеряли почти 15% массы тела за 14 месяцев. Pfizer подчеркнула, что препарат может стать первым в своём классе средством с ежемесячным режимом приёма, предлагая очевидное преимущество в удобстве по сравнению с еженедельными вариантами — Zepbound и Wegovy. «В исследованиях фазы 2b бероbenатид обеспечивал непрерывное снижение веса при всех дозах, отобранных для фазы 3, сохраняя при этом приемлемый профиль переносимости при переходе с еженедельного на ежемесячный поддерживающий режим», — заявил Джим Лист, директор по внутренней медицине Pfizer, в пресс-релизе в субботу. Лист отметил, что коммерческая сеть Pfizer даёт преимущество по мере того, как лечение ожирения переходит к врачам первичного звена, сообщив Bloomberg: «Первичная медицинская помощь у нас в ДНК». Фармацевтическая компания готовится запустить более 20 исследований в области ожирения и связанных метаболических заболеваний в 2026 году, включая 10 активных и планируемых исследований фазы 3 для бероbenатида. Руководство планирует оценить влияние препарата на тесно связанные сопутствующие заболевания — апноэ сна и остеоартрит коленного сустава, а также расширить клинические испытания на международном уровне, в том числе в Китае и Японии. «Контроль веса — это пожизненное обязательство, и барьеры для долгосрочного соблюдения терапии не менее важны, чем сама терапия», — сказал Джон Б. Бьюз, профессор медицины Медицинской школы Университета Северной Каролины. Бьюз добавил, что в случае одобрения регуляторами бероbenатид имеет потенциал стать практичным и устойчивым решением для пациентов в реальных условиях. Для подготовки к коммерческому распределению Pfizer использует существующую глобальную производственную инфраструктуру, включающую восемь стерильных инъекционных предприятий по всему миру. «Мы всё делаем сами, потому что можем», — заявил Бошофф в интервью, добавив, что бероbenатид требует меньшего количества активного вещества, чем препараты конкурентов, что может упростить крупносерийное производство