ABSOLUT BONDS 📈

💼Вклады по прежнему актуальны? 🏛 Вчера вышло исследование ЦБ по доходности клиентских портфелей брокеров с 2023 по 2025 год. ‼️Спойлер: средний результат розничного инвестора с портфелем от 10 тысяч до 10 млн рублей — всего 2,9% годовых. При этом 37% клиентов вообще не увидели прибыли: 5% слили больше 10% капитала, а треть просто топтались на месте или сидели в минусах. ✅А вот те кто сидел эти же 3 года на депозитах получили около порядка 50-60% накопленной доходности, с учетом сложного процента! Даже учитывая то, что в 2023 году средняя ставка была относительно невысокой: ➖2023 год: 9,95% ➖2024 год: 17,5% ➖2025 год: 21,5% ◽️В Поиске Яндекса по финансам посмотрел выборку по средним ставкам по вкладам ТОП-10 банков: ➖На три месяца: ~15%; ➖На шесть месяцев: ~14,5%; ➖На год: до 14% 📌При условии, что фонды денежного рынка теперь дают ~14% вклады снова стали актуальны.

⬇️Начинай новый день с очередного падения фондового рынка! ❤️Всем хороших выходных и прекрасного настроения! ⚙Деньги не главное!

🪙Россияне массово снимают наличные. И заявления руководителей разного рода партий не прибавляют спокойствия. С начала 2026 года дефицит ликвидности в банковском секторе вырос почти в 4 раза — с 0,6 трлн до 2 трлн рублей в июне. ⤴️ Основная причина — рекордный рост наличных денег в обращении: ✨За первое полугодие 2026 года он составил 1,7 трлн рублей, что в 2,3 раза больше, чем за весь 2025 год (0,75 трлн). ✨В мае 2026 года объем наличных увеличился еще на 381,2 млрд рублей. ✨Чистый отток с рублевых депозитов и счетов в мае составил 449,4 млрд рублей. ⚙Это указывает на то, что значительная часть средств, ушедших с депозитов, была конвертирована в наличные. Также значительный объем средств был направлен на покупку иностранной валюты: ✨Иностранная валюта в мае 2026 года прирост составил 151,1 млрд руб. 📈 Несмотря на ожидания перетоков денежных средств с распухших вкладов на фондовый рынок, до последнего доходят крохи: ✨Акции в мае прирост составил 19,9 млрд руб.; ❤️А вот притоки средств физических лиц в рублевые корпоративные облигации стабильно держится последний год выше 80 млрд руб. в месяц. 💳Пульс

⬆️Дальше будет дороже? ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 16 ПО 22 ИЮНЯ 2026 Г. СОСТАВИЛА 0,25% ПРОТИВ 0,15% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ — РОССТАТ ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ НА 22 ИЮНЯ ВЫРОСЛА ДО 5,85% (С 5,63% НА 15 ИЮНЯ) 🫤Недельная инфляция разогналась до 0,25% — максимум с апреля. Годовая подскочила до 5,85%, вырвавшись далеко за верхнюю границу целевого диапазона ЦБ (4,5–5,5%). ⛽️Бензин и дизель за неделю подорожали на 0,95% и 0,84% соответственно, а с начала года цены на эти виды горючего выросли на 6,61% и 5,69%. И это только начало — в регионах бензин уже продают по 130 рублей за литр, а в мелком опте цены взлетели до 95–105 рублей. Средняя цена литра бензина по стране достигла 69,11 рубля, дизеля — 80,78 рубля. 📈 Непродовольственные товары дали +0,21%, услуги — +0,18%. ПРОМПРОИЗВОДСТВО В МАЕ СНИЗИЛОСЬ НА 0,7% (ПРОГНОЗ БЫЛ +1,5%) ПОСЛЕ +1,9% В АПРЕЛЕ ЗА ЯНВАРЬ–МАЙ ПРОМПРОИЗВОДСТВО ВЫРОСЛО ВСЕГО НА 0,4% ⬇️Промпроизводство в мае снизилось на 0,7% при прогнозе +1,5%. Экономика практически стоит на месте. Топливный кризис бьёт по производителям — рост издержек, сбои в поставках, неопределённость. ⚙Судя по свежим данным ЦБ сделал правильное решение в прошлую пятницу. Пока что нужно усесться поудобнее и ждать: ✨Иранский сценарий! ✨Акции это убежище от инфляции! ✨Долги сгорят в огне инфляции! Все же помнят этот нарратив? 💳Пульс

🪙BANK RUN 💯Не успел я вчера порассуждать о кризисе ликвидности в бензобаках автолюбителей и сравнить с бегством вкладчиков, как Зюганов подлил масла в огонь паники в умах населения: Глава КПРФ Геннадий Зюганов предложил немедленно изъять у банков не менее 30 трлн руб. и направить их в реальный сектор. С таким заявлением он выступил на съезде партии. ⚡Глава КПРФ подчеркнул, что накопленные средства не работают на экономику и не направляются в производство. По его мнению, проблему можно решить оперативно, в том числе указом президента. 🪙Деньги вкладчиков НЕ лежат мёртвым грузом. Это главный миф, который разгоняют популисты. В современной банковской системе депозиты — это основа кредитного мультипликатора. Банк привлекает ваш вклад, резервирует малую часть (по нормативам ЦБ), а остальное уходит в экономику в виде кредитов. ⚙Более того, вклады населения — САМОЕ ДЕШЁВОЕ фондирование для банков. ➡️Кажется, что Зюганов решил посоревноваться в популистских лозунгах с Мироновым, который ранее предложил обязать ЦБ согласовывать с ГД повышение ключевой ставки. Мне вот интересно, эти популистские лозунги на кого направленны? На рабочий класс мечтающий отобрать и разделить? Так у них тоже есть вклады. *Позднее КПРФ опровергла все, но осадочек остался, а доверия все меньше. 💳Пульс

⚡Изи трейд получился таки. 💯Индикатор стоимости денег RUSFAR CNY сегодня вырос до 4,32%, что говорит о повышенном спросе на юаневую ликвидность. Ранее мы уже видели это в марте и июне и судя по всему это было связанно с выгашиванием истинно валютных выпусков. 🪙На этой неделе предстоит погашение крупного выпуска ГазКапитал3Р15 на 4,5 млрд юаней, что довольно прилично. Это ослабит рубль, что в свою очередь поддержит индекс Мосбиржи. Эффект будет разовый, но нужно помнить о том, что нас ждет возможный пересмотр БП, уход продаж валюты в рамках зеркалирования ЦБ с 1 июля и многое другое. 🍴Кое где появился Арбитраж. Сижу с удовольствием наблюдаю. 💳Пульс | 💬 Макс

⛽️GAS RUN ⤴️В выходные столкнулся с тем, что пол ночи ездил по городу и искал где заправиться. На Лукойле либо только дизельное топливо, либо вообще заправка закрыта. На Газпромнефти можно найти 95 бензин, но в очереди придется простоять минимум полчаса, и это ночью, не днем в час пик. ⚡На отдельных заправках в области цены доходили до 129 рублей за литр 95-го. ⚙Все это напомнило ситуацию с бегством вкладчиков. Дело в том, что Банковская система строится на доверии и она устойчива, пока вкладчики считают ее устойчивой, но как только доверие падет - падет и система. ⬇️Ощущение, что бегство автолюбителей отражает ту же логику, пока паники нет, то и нет очередей и дефицита топлива. Как только доверие пропадает и появляется паника с очередями и канистрами, то ситуация выходит из под контроля. И если в случае с бегством вкладчиков регулятор может поднять ключевую ставку, либо предоставить банкам ликвидность, то поднятие цен на топливо лишь частично сбивает спрос. Но вот залить "Ликвидностью" уже не получится быстро, переработку не нарастить. ➡️В новейшей истории России кризис доверия случился в уже далеком 2004 году. Самым громким стал набег на Гута-банк: за неделю забрали порядка 30% депозитов. ЦБ тогда действовал разнонаправленно: снизил нормативы обязательного резервирования (высвободил ликвидность), выдал стабилизационные кредиты, а Гута-банк был экстренно продан ВТБ. Главное — именно в тот год заработала система страхования вкладов (АСВ). Люди увидели, что мелкие и средние вклады защищены, и это сбило волну. Без АСВ масштаб был бы как в 1998-м. 🪙 Из свежего это февраль-март 2022 года. Вкладчики штурмовали банкоматы за валютой. Я был в том числе, но по другим причинам. ➡️Ответ регулятора был жёстким: ключевая ставка — 20%, запрет на снятие наличной валюты свыше $10 тыс., ограничения по переводам. 💯Я тогда попал даже на комиссию в брокере в 12% на покупку валюты. А вы жалуетесь на грабительские комиссии в 0,04%. ➡️Получается, единственный способ потушить «бегство автолюбителей» — мгновенно насытить физические объёмы на всех колонках, а это невозможно без рыночного буфера. Повышение цен лишь подстёгивает желание запастись, пока не стало ещё дороже. Административные лимиты и талоны по 20 литров в одни руки могут сдержать мгновенный спрос, но разрушают остатки доверия и создают чёрный рынок. Круг замыкается. 💳Пульс | 💬 Макс

🏠 Пора и честь знать 📈 Это удачно я закрыл шорт. Потрепали нервы в ПИК будь здоров. Но не смотря на сегодняшнюю ракету в +10% маневра для заработка я не вижу: ✨Во первых нигде нет шорта, но даже если бы его выдали, то летели бы мы ровно так же, так как продавцов нет и не будет; ✨И это при условии, что ребаланс вчера прошел (Некоторые считали, что сегодня); ✨Велика вероятность, что мы эту бумагу скоро не увидим. Может и к счастью. Но по закону цены принудительного выкупа не может быть ниже оферты; ✨Есть сентябрьский фьючерс, но там тоже счастья не сыскать, так ка кон глубоко в бэквордации, и в случае чего его просто рассчитают; ✨Путы брать опасно, экспирация очень близко, а держать могут высоко. Так произошло 17-го числа. Все путы обнулились со страйком ниже 600. ⚙Лучше стороной обходить бумагу.

🏛 Пресс-конференция ЦБ главное! Посмотрел я всю пресс-конференцию ЦБ по ключевой ставке за вас. И вот что главное: ✨С Эльвирой Сахипзадовной все в порядке, болела простудой; ✨На третий срок не собирается (Уже третий срок); ✨Темщиков с расписками не может быть, так как регулятор бдит; ✨Обещанного Минфином триллиона для фондового рынка не было. Кто считает, что рынок сильно упал может его купить сам. ❤️Спасибо за внимание.

🔑 Ключевая ставка — 14,25% В целом, инициативы Миронова уже не кажутся странными: Председатель партии "Справедливая Россия" Сергей Миронов внесет законопроект о согласовании с Госдумой решения Центрального банка РФ о ключевой ставке выше 7%. Текст законопроекта есть в распоряжении ТАСС. 💯Кстати, сегодня один из клиентов, в разговоре между словом сказал: Это же плохо? Снижение ставки! Депозиты станут менее доходными. А вы и дальше ждете переток денег с депозитов в Фондовый рынок?